Nejslavnější obchodníci s akciemi: Nejvýznamnější obchodníci s cennými papíry: Myšlení a případy

Nejúspěšnější obchodníci s cennými papíry a jejich příběhy

George Soros

George Soros

George Soros je americký miliardář, investor a filantrop, který je jedním z nejznámějších spekulantů v historii akciového trhu. Budoucí legenda se narodila 12. srpna 1930 v Budapešti v židovské rodině a jeho skutečné jméno bylo György Schwartz. V roce 1947 se Soros přestěhoval do Velké Británie, kde nastoupil na London School of Economics and Political Science, kterou úspěšně absolvoval za tři roky.

Vzhledem k nedostatku peněz se v tomto období mladý George chopil jakékoliv práce, přičemž stihl být plavčíkem na koupališti, vrátným na nádraží, dělníkem v továrně na galanterii atd. a zároveň zaslal svůj životopis do všech investičních bank v Londýně, kde byla jeho kandidatura odmítnuta jak pro nedostatek zkušeností, tak pro nedostatek konexí. Na Sorose se však usmálo štěstí a získal práci ve finančním sektoru v bance Singer & Friedlander.

V roce 1956 se Soros přestěhoval do New Yorku, kde začal pracovat na Wall Street. V roce 1967 již Soros vedl výzkum ve společnosti Arnhold and S. Bleichroeder a v roce 1969 se stal manažerem fondu Double Eagle. V roce 1973 založil Soros společně s Jimem Rogersem fond Quantum. Během společného působení v letech 1970 až 1980 Soros a Rogers nikdy neutrpěli ztrátu a Sorosův osobní majetek se na konci roku 1980 odhadoval na 100 milionů dolarů.

Skutečná sláva však Sorose potkala až 16. září 1992 - v den, který je v historii známý jako "černá středa". Předpokládá se, že na prudkém pádu britské libry vůči německé marce vydělal Soros (respektive tým obchodníků pod jeho vedením) za tento den více než miliardu dolarů, což mu vyneslo přezdívku "muž, který zruinoval Bank of England".

Podle časopisu Forbes činilo v květnu 2023 čisté jmění George Sorose 8,6 miliardy dolarů.

A zde je několik základních principů, kterými se tento velký investor řídil na své cestě k úspěchu:

• I uznávaní odborníci se pravidelně dopouštějí chyb.

• Při určování pro sebe přijatelné míry rizika se zaměřte na pud sebezáchovy.

• Ceny akcií ovlivňuje mnoho faktorů, ale nakonec je každý pohyb prostě jen nahoru a dolů a je důležité si to uvědomit.

• Kdo první rozpozná základní trend, je vítězem.

• Musíte rozpoznat nejen chyby ostatních, ale také své vlastní.

Michael Burry

Michael Burry

Michael Burry je americký lékař, finančník, zakladatel a manažer hedgeového fondu Scion Capital.

Michael se narodil v roce 1971 v San Jose v Kalifornii. Ve dvou letech Michael onemocněl rakovinou, v jejímž důsledku přišel o levé oko a od té doby nosí speciální protézu. Po střední škole vystudoval ekonomii na Kalifornské univerzitě a později studoval na lékařské fakultě Vanderbiltovy univerzity v Tennessee. Po návratu do Kalifornie absolvoval Michael Burry rezidenturu na neurologickém oddělení Stanfordské nemocnice a kliniky. Ve volném čase se Michael aktivně zajímal o investování a dokonce založil společnost Techstocks, kde publikoval své analýzy akciového trhu. V roce 2000 opustil práci v nemocnici a založil hedgeový fond Scion Capital.

Burry byl jedním z prvních investorů na světě, který předpověděl kolaps trhu s nemovitostmi a hypotékami, který vedl k finanční krizi v roce 2008. Pro Michaela se však tato strašlivá krize ukázala jako obrovský finanční úspěch. Burrymu se podařilo osobně vydělat 100 milionů dolarů, zatímco investoři společnosti Scion Capital dosáhli zisku více než 700 milionů dolarů. Nakonec jeho hedgeový fond dosáhl v období od 1. listopadu 2000 do června 2008, po kterém jej zlikvidoval, čistého výnosu 489,34 %. Nyní Michael nepřiláká externí investory, ale investuje pouze své vlastní peníze.

V roce 2015 byl o těchto událostech natočen film "The Big Short", v němž roli Michaela Burryho ztvárnil herec Christian Bale.

Zde je Michaelova rada začínajícím investorům: "Chcete-li úspěšně obchodovat na burze, připravte se: analyzujte, přemýšlejte samostatně, studujte, učte se, a pochopíte to, co ostatní pochopit nemohou."

David Tepper

David Tepper

David Tepper je známý miliardář, který je považován za jednoho z nejbohatších lidí ve Spojených státech. Podle posledních údajů se jeho jmění odhaduje na více než 11 miliard dolarů.

Budoucí miliardář se narodil 11. září 1957 ve státě Pensylvánie. Od útlého dětství měl David rád matematiku, ale dobrými výsledky ve škole se pochlubit nemohl. Aby mohl zaplatit školné na Pittsburské univerzitě a Mallonově univerzitě, byl Tepper nucen vzít si několik půjček a najít si práci v knihovně. Ještě během studií se začal zajímat o obchodování na burze a projevil se jako talentovaný podnikatel. Po ukončení studia Tepper pracoval jako analytik a obchodník pro několik společností, včetně Goldman Sachs a Citadel LLC. To mu však nestačilo, a tak v roce 1993 založil vlastní společnost - Appaloosa Management LP.

David Tepper se proslavil v roce 2008 díky své úspěšné investiční strategii, kdy jeho hedgeový fond vydělal na poklesu cen akcií finančních společností více než 7 miliard dolarů.

Jim Rogers

Jim Rogers

Jim Rogers je americký investor, finančník a autor známý svými investičními strategiemi a tím, že se v 70. letech 20. století podílel společně s Georgem Sorosem na vytvoření fondu Quantum Fund.

Jim Rogers navštěvoval Oxfordskou a Yaleovu univerzitu, kde vystudoval politiku, filozofii a ekonomii. Rogers zahájil svou kariéru ve světě financí v 60. letech. V roce 1964 pracoval v investiční a bankovní společnosti Dominick & Dominick a na počátku 70. let získával zkušenosti ve firmě Arnhold a S. Bleichroeder, kde se seznámil se svým budoucím partnerem - Georgem Sorosem. Společně založili fond Quantum. Navzdory úspěchu hedgeového fondu se však Jim Rogers v roce 1980 rozhodl odejít z podnikání. V létě 1998 vytvořil vlastní komoditní index - "Rogers International Commodities Index".

John Paulson

John Paulson

John Paulson je obchodník a investiční manažer, který se proslavil po hypoteční krizi v roce 2008.

Paulson udělal své první kroky na finančních trzích pod vedením mentorů ze společnosti Bear Stearns, kam se dostal po absolvování Harvardu. A již v roce 1994 si otevřel vlastní investiční fond s názvem Paulson & Co.

Později se Paulson & Co. podařilo vydělat na kolabujícím americkém trhu. V předtuše americké hypoteční krize Paulson investoval do swapů úvěrového selhání. Vsadil na krach trhu s nemovitostmi a vyhrál jackpot, vydělal 3,7 miliardy dolarů a nechal George Sorose s jeho fondem Quantum (2,9 miliardy dolarů) a Jamese Simonse s jeho fondem Renaissance Technologies Corp. (2,8 miliardy dolarů) daleko za sebou.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones je americký miliardář, filantrop, ochránce přírody a zakladatel hedgeového fondu Tudor Investment Corporation. Paul Jones získal vysokoškolské vzdělání na univerzitě v Memphisu a svou investiční kariéru zahájil v roce 1976 jako komoditní makléř pro společnost E. F. Hutton & Co.

V roce 1980 založil Paul Jones společnost Tudor Investment Corporation, která dnes patří k předním osobnostem akciového trhu. V roce 2022 spravovala firma více než 12 miliard dolarů. Osobní jmění investora přesahuje 5 miliard dolarů (stav k roku 2019). Jeho jméno se stalo nejznámějším po předpovědi Černého pondělí v roce 1987, kdy se index Dow Jones propadl o více než 22 %.

Kromě toho je Jones aktivní ve filantropii a je zakladatelem nadace Robin Hood Foundation, jejímž cílem je překonávat chudobu v New Yorku.

Jesse Livermore

Jesse Livermore

Jesse Livermore je slavný obchodník 20. století, který přesně předpověděl obě burzovní krize v letech 1907 a 1929. Několikrát vydělal i prodělal miliony dolarů.

Livermore zahájil svou obchodní kariéru v 15 letech, kdy si vydělal svých prvních 1 000 dolarů uzavíráním obchodů s nelegálními sázkovými kancelářemi, které přijímaly sázky na růst nebo pokles cen zboží nebo akcií.

Během burzovního krachu v roce 1907 vydělal Livermore 3 miliony dolarů a v roce 1929 se mu podařilo získat 100 milionů dolarů. V roce 1934 však Jesse o vše přišel a zbankrotoval. V listopadu 1940, kdy byl v hluboké depresi, napsal Livermore dopis na rozloučenou a spáchal sebevraždu.

Jeho základní pravidlo fungování znělo: "Obchodujte podle trendu - nakupujte na býčím trhu a prodávejte na medvědím trhu".

Steve Cohen

Steve Cohen

Americký investor a finančník, zakladatel a řídící partner společnosti Point72 Asset Management se narodil v roce 1956 v New Yorku. Steve Cohen měl od dětství velkou vášeň pro poker. Právě tato hra později naučila mladého muže činit riskantní rozhodnutí, aniž by překročil hranice rozumnosti.

O akciový trh se Cohen začal zajímat již ve studentských letech. Tehdy poprvé investoval 1000 dolarů do makléřské firmy Gruntal, což mu přineslo zisk a víru ve vlastní síly. A v roce 1978 dostal Steve od Gruntalu první pracovní nabídku.

Ve svých 27 letech měl Steve Cohen pod svým velením 6 obchodníků, kteří ovládali portfolio v hodnotě 75 milionů dolarů. Ale navzdory svým kariérním vyhlídkám Cohen v roce 1992 z Gruntalu odešel a založil vlastní společnost s názvem SAC Capital Partners.

Ta se rozjela v roce 1998, kdy zkrachoval hedgeový fond Long-Term Capital Management a trh se propadl. Cohen správně vyhodnotil situaci a zaujal opačnou pozici než Long-Term Capital, která investorům vynesla 49,92% roční výnos. Díky tomuto kroku si Cohenův fond ponechal 50 % zisku pro sebe, zatímco ostatní společnosti se spokojily s 20 %.

Poté, co se společnost SAC Capital Advisors dostala do právních problémů, založil Cohen v roce 2014 novou společnost - Point72 Asset Management. Tato finanční instituce spravuje aktiva Cohena a jeho rodiny.

Nick Leeson

Nick Leeson

Nick Leeson je obchodník, který se stal klíčovou postavou jednoho z nejznámějších bankrotů v historii finančních trhů.

V roce 1989 nastoupil Leeson mezi zaměstnance singapurské pobočky Barings PLC, nejstarší britské banky. Na konci roku 1993 přinesl Nick Leeson Barings 8,83 milionu liber šterlinků a noviny začaly psát o jeho genialitě. Za zmínku stojí, že Nickovi bylo v té době pouhých 26 let. Po vzestupu však následoval drtivý pád.

Jeho jméno se dostalo na titulní stránky novin po celém světě v roce 1995, kdy svými riskantními a nepovolenými obchody s futures kontrakty na index Nikkei 225 přivedl společnost Barings PLC k bankrotu. Ve snaze skrýt své ztráty Leeson pokračoval v uzavírání nových obchodů a doufal v obrat na trhu, ale marně. V důsledku toho dosáhly ztráty banky 1,3 miliardy dolarů, takže Barings byla prodána nizozemské bance ING za symbolickou částku 1 libry.

Leeson si nechtěl odpykat trest v singapurském vězení, a tak zanechal krátký vzkaz se slovy "Omlouvám se" a odjel do Británie. Na letišti v Německu byl však zadržen a vydán zpět do Singapuru, kde byl obviněn. Nick byl odsouzen na šest a půl roku.

Během pobytu ve vězení napsal knihu s názvem "Podvodník obchodník", jejíž peníze z prodeje byly použity na splacení závazků banky.

James Simons

James Simons

James "Jim" Harris Simons je americký matematik, investor a manažer fondů, známý filantrop a zakladatel legendárního hedgeového fondu Renaissance Technologies.

Vzdělání získal na Massachusettském technologickém institutu a Kalifornské univerzitě. Nějakou dobu vyučoval matematiku na Harvardu a v roce 1968 se stal vedoucím katedry matematiky na Stony Brook University. Později se však Simons začal zajímat o investice, opustil učitelskou kariéru a založil vlastní společnost.

V roce 1982 vznikl hedgeový fond Renaissance Technologies Corporation, jehož hlavním zaměřením byly investice do nemovitostí a finančních procesů. Společnost rychle získala na dynamice a v roce 2006 její zisky dosáhly 1,7 miliardy dolarů.

Simons je známý také pro svůj přínos v oblasti matematiky, zejména v geometrii a topologii. Například jeden z vzorců, který vymyslel společně s vědcem Chernem, byl uznán za velký úspěch v moderní geometrii a je po něm pojmenován.

Čisté jmění Jima Simonse se k roku 2022 odhaduje na 28,1 miliardy dolarů.

Co se mohu naučit od profesionálních obchodníků s cennými papíry?

Od profesionálních obchodníků se toho můžete naučit opravdu hodně. Toto jsou některé z dovedností, které se od nich můžete naučit:

Disciplína a důslednost

Když studujete životopisy slavných burzovních obchodníků, můžete v těchto příbězích vysledovat jeden jasný vzor - disciplína byla jednou z hlavních složek jejich úspěchu. Striktně se drželi svých cílů, nedělali spontánní rozhodnutí a pečlivě analyzovali každý svůj krok.

Kontrola nad svými emocemi

Příběhy dalších obchodníků nám připomínají, jak důležité je ovládat emoce. Například zkušenost Nicka Leesona opět dokazuje, že snaha vyhrát zpět na vrcholu emoční nestability nevede k ničemu dobrému.

Neustálé učení a přizpůsobování se

Hrdinové dnešního materiálu nikdy nestáli na místě, ale neustále zdokonalovali své dovednosti, hledali nové přístupy a přizpůsobovali strategie měnícím se podmínkám na trhu. I vy byste tedy měli být připraveni na pravidelné učení a rozvoj.

Obchodní strategie

Od profesionálních obchodníků s cennými papíry se můžete naučit různé obchodní strategie a vybrat si ty, které rezonují s vašimi osobními preferencemi a cíli.

Řízení rizik

Profesionální obchodníci jsou velmi citliví na řízení rizik, takže když se naučíte jejich způsob, naučíte se správně vyhodnocovat a kontrolovat rizika svých obchodů, abyste minimalizovali ztráty.