De bedste guldaktier at købe nu

Hvad er guldaktier og -investeringer?

Guldaktier og -investeringer er aktier i virksomheder, der beskæftiger sig med efterforskning, udvinding og distribution af guld. De vigtigste aspekter ved guldaktier og -investeringer er deres rolle som værdiopbevaring og potentiel sikring mod økonomisk usikkerhed.

Værdien af guld er relativt stabil over tid, hvilket gør det til et populært valg for investorer at bevare deres formue. Derfor er det en sikker havn for investorer, hvor de kan sikre deres aktiver mod inflation, valutadepreciering og økonomisk usikkerhed uden at miste værdi.

En af måderne at investere i guld på er at købe aktier i et bestemt mineselskab. Guldmineselskaber beskæftiger sig med efterforskning og udvinding af guld og sælger det på det åbne marked. Andre guldmineselskaber opererer med en royalty-streaming-model, hvor de finansierer guldminer til gengæld for en andel af de udvundne produkter til en discountpris.

Aktiernes performance påvirkes dog ikke kun af guldets markedsværdi, men også af guldmineselskabets operationelle effektivitet. Derfor anbefales det, at potentielle investorer laver en grundig undersøgelse af et guldmineselskabs resultater, før de investerer i det.

De bedste guldaktier at investere i

• 1

  Eldorado Gold Corporation (EGO)

  Eldorado Gold Corporation er et Canada-baseret guldmineselskab, der blev grundlagt i 1992 og har bidraget enormt til guldmineindustrien. Det har forskellige aktiver i forskellige geografiske regioner til efterforskning, udvikling og udvinding af guldejendomme.

  Selskabets styrke ligger i dets ekspertise inden for minedrift, forskelligartede portefølje og finansielle stabilitet. Det har en markedsværdi på 2,11 mia. og en indtjening pr. aktie (EPS) på 846,38 % mellem januar og november 2023, hvilket indikerer en rimelig rentabilitet.

  Virksomheden har også en portefølje af aktiver af høj kvalitet, herunder flere minedriftsaktiviteter fordelt på forskellige geografiske zoner (Olympias-minen i Grækenland, Lamaque-minen i Canada og Kisladag- og Efemcukuru-minerne i Tyrkiet) med henblik på langsigtet vækst. Denne praksis med geografisk spredning hjælper med at mindske risikoen for operationelle faktorer eller økonomisk påvirkning forårsaget af ustabilitet i en enkelt geopolitisk region.

  Desuden engagerer virksomheden sig også i andre efterforsknings- og udviklingsprojekter i et forsøg på at opdage nye og eksisterende reserver for at opretholde en kontinuerlig bæredygtig produktionspipeline.
• 2

  AngloGold Ashanti Limited (AU)

  AngloGold Ashanti Limited er et af verdens største guldmineselskaber med aktiviteter og projekter på flere kontinenter. Det er et Sydafrika-baseret guldmineselskab, der blev etableret i 2004 og fokuserer på efterforskning og markedsføring af guld.

  Ifølge Investors Observer, en platform, der sammenligner og analyserer aktiers performance, scorede AngloGold Ashanti Limited (AU) 47, hvilket placerer virksomheden som en af de bedst performende i guldindustrien. En score på 47 betyder, at den tiltrækker flere investorer end 47% af de andre aktier.

  AngloGold Ashanti Limited har en markedsværdi på 6,67 mia. 11 mia. og en indtjening pr. aktie (EPS) på 5,33 % pr. november 2023 med en 5-årig EPS-prognose på 19,20 %. Virksomheden står som verdens fjerdestørste guldmineindustri i 2023 og opererer i vigtige guldproducerende regioner, herunder Afrika, Australien og Amerika, hvilket indikerer en gennemtænkt mangfoldighed af aktiver.

  Spredningen af aktiver giver et fundament for langsigtet produktion og hjælper også med at mindske risikoen forårsaget af politisk ustabilitet, økonomiske udsving og lovgivningsmæssige ændringer. AngloGold Ashanti Limiteds operationelle effektivitet er helt i top. De anvender den bedste praksis ved hjælp af avancerede teknologier til at forbedre produktionseffektiviteten og samtidig reducere produktionsomkostningerne.

  Virksomheden har også indgået flere strategiske partnerskaber og opkøb for at sikre bæredygtig vækst og udvikling.
• 3

  Royal Gold, Inc. (RGLD)

  Royal Gold, Inc. er et andet guldmineselskab, der klarer sig godt i branchen. Det er et metalstreaming- og royalty-selskab med base i USA. Det genererer indtægter fra salg af guld, sølv og andre ædelmetaller. Virksomheden har en markedsværdi på 7,04 mia. med en indtjening pr. aktie (EPS) på 0,61%. Desuden forventes EPS for de næste fem år at ligge på 4,90%, hvilket indikerer fremtidige indtjeningsmuligheder.

  I modsætning til andre guldmineselskaber, der driver miner direkte, genererer Royal Gold indtægter ved at stille kapital til rådighed for mineselskaber, så de kan erhverve royalty-rettigheder og metalstrømme til en forudbestemt pris. Med andre ord finansierer Royal Gold andre mineselskaber til gengæld for retten til at købe en procentdel af det udvundne produkt til en fast rabatpris.

  Virksomhedens royalty- og streaming-forretningsmodel er med til at mindske den operationelle risiko ved at drive direkte miner. Royal Gold opretholder også en diversificeret portefølje af aktiver, der er strategisk placeret i forskellige regioner for at beskytte virksomheden mod enhver eventualitet i en enkelt region.

  Spredningen af aktiver giver et fundament for langsigtet produktion og hjælper også med at mindske risikoen forårsaget af politisk ustabilitet, økonomiske udsving og lovgivningsmæssige ændringer. AngloGold Ashanti Limiteds operationelle effektivitet er helt i top. De anvender den bedste praksis ved hjælp af avancerede teknologier til at forbedre produktionseffektiviteten og samtidig reducere produktionsomkostningerne.
• 4

  Gold Fields Limited (GFI)

  Gold Fields Limited er en af de førende sydafrikanske guldproducenter, der blev grundlagt i 1887. Det har betydelige reserver i forskellige regioner, herunder Sydafrika, Peru, Chile, Ghana, Vestafrika og Australien. Virksomheden beskæftiger sig også med efterforskning af kobberforekomster.

  Virksomheden er kendt for sit engagement i bæredygtig udvikling ved hjælp af den bedste praksis inden for minedrift. Den investerer massivt i teknologi for at gennemføre en sikker og miljøvenlig minedrift, reducere produktionsomkostningerne og forbedre driftseffektiviteten.

  Gold Fields Limiteds strategiske partnerskaber og samarbejder med regeringen og andre interessenter er værd at nævne. Det giver virksomheden mere eksponering og skaber et gunstigt miljø, der letter vækst og udvikling.

  Endelig offentliggør virksomheden sine regnskaber hvert halve år. Regnskabet for første halvår (H1) af 2023 viser, at det genererede 2.266,3 millioner dollars i omsætning, hvilket er en stigning på 1,4 % sammenlignet med H1-rapporten for 2022.
• 5

  Franco-Nevada Corporation (FNV)

  Franco-Nevada Corporation er en virksomhed, der tjener penge på guldminesektoren uden at eje og drive miner, men gennem royalty- og streamingaftaler. I bund og grund accepterer selskabet at finansiere et mineselskab til gengæld for at købe det udvundne produkt til en fast rabatpris.

  Virksomheden har en diversificeret portefølje i forskellige regioner, herunder USA, Canada og Latinamerika. Det er engageret i bæredygtig guldefterforskning og overholder princippet om ansvarlig minedrift, som er fastsat af World Gold Council. Virksomheden arbejder også hen imod en femårig vækst- og ekspansionsplan gennem mineudvidelser og opkøb af nye miner.

  En virksomheds finansielle stabilitet er en af de faktorer, som investorer kigger på, før de tager det næste skridt. Heldigvis har Franco-Nevada Corporation en rimelig finansiel stabilitet. For eksempel taler den rapport, som Franco-Nevada Corporation har udgivet for 2. kvartal 2023, sit tydelige sprog om virksomhedens stærke finansielle position.

  Rapporten viser, at virksomheden har 2,3 milliarder dollars i kapital pr. 30. juni 2023 og ingen gæld. Rapporten viser også, at den genererede 261,9 millioner dollars i cash flow fra driften i kvartalet. Så Franco-Nevada Corporation er et godt køb for investorer i øjeblikket.
• 6

  Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)

  Wheaton Precious Metals er også en virksomhed i guldminesektoren, der udnytter royalty- og streaming-forretningsmodeller ved at stille midler til rådighed for mineselskaber. Det letter den økonomiske byrde ved at støtte guldminevirksomheder med upfront-kapital til at køre mineprocessen fra produktion til udvidelse til gengæld for en mulighed for at købe produktet til en nedsat pris.

  Virksomheden har en markedsværdi på 19,47 mia. og et volumen på 1.918.226. Desuden forventes indtjeningen pr. aktie (EPS) for de næste fem år at være 4,90%. Wheaton Precious Metals har et relativt stabilt og forudsigeligt cashflow fra det streaming-modelsystem, de opererer med. Selskabet køber metaller til faste diskonterede priser fra minearbejdere uafhængigt af markedsudsving og sælger til den aktuelle markedsværdi. Virksomheden har også en diversificeret portefølje af forskellige ædelmetaller for at mindske risikoen for markedsudsving i priserne på et metal.

  Endelig har virksomheden løbende undersøgt mulighederne for at udvide sin portefølje af streamingaftaler med forskellige mineindustrier med henblik på vækst. Virksomheden har også en sund økonomi og stabilitet, fordi den ejer ædelmetaller uden at drive miner, hvilket indebærer en potentiel operationel risiko.
• 7

  Pan American Silver Corp (PAAS)

  Pan American Silver er et mineselskab, der blev etableret i 1994 og er blevet en af de største producenter af sølv og guld i Nord- og Sydamerika. Det har miner i Canada, Mexico, Argentina, Peru, Chile, Brasilien og Bolivia.

  Virksomhedens styrke kommer fra det overskud, den genererer fra de forskellige porteføljer på tværs af de forskellige lande, hvor den opererer. Den har også en langsigtet vækststrategi ved at placere sine mineindustrier i geopolitiske regioner med relativt stabile økonomiske forhold.

  Virksomhedens markedsværdi er 4,85 mia. med en indtjening pr. aktie (EPS) på 214,29% pr. november 2023. Det har været i stand til at generere positive pengestrømme og rentabilitet gennem effektiv omkostningsstyring. Den har også en robust kontantreserve til ekspansion, opkøb og andre investeringer, der kan forbedre virksomhedens vækstpotentiale.

Hvad vil påvirke guldmineaktierne på mellemlangt sigt?

Guldmineaktier kan blive påvirket af komplekse faktorer, der kan påvirke udsigterne for guldets udbud og efterspørgsel. Lad os se på nogle af de vigtigste faktorer, der kan påvirke guldmineaktierne på mellemlang sigt:

• Guldpriser
  Prisen på guld på markedet er en af de vigtigste faktorer, der påvirker guldmineaktier. Guldpriserne er i høj grad påvirket af økonomiske forhold, geopolitiske spændinger, inflation og valutabevægelser. For eksempel har investorer en tendens til at flytte en del af deres portefølje til guld som en sikker havn i tider med usikkerhed som global konflikt, økonomisk ustabilitet osv. Denne praksis øger prisen på guld, da efterspørgslen stiger, hvilket også vil have en positiv indvirkning på guldmineaktierne. Du kan også være interesseret i daglige guldsignaler og langsigtede prisforudsigelser for guld.

• Centralbankernes efterspørgsel
  Centralbankerne har en af de største guldreserver på jorden. Så centralbankernes handlinger i forhold til guld spiller en afgørende rolle på guldmarkedet. For eksempel kan guld blive attraktivt for investorer, hvis centralbankerne øger deres guldreserver.

• Renter
  Guld og renter er det meste af tiden negativt korrelerede. Guldpriserne har en tendens til at stige, når renten er lav, hvilket påvirker prisen på guldmineaktier. I bund og grund kan guld blive attraktivt for investorer, hvis centralbankerne vedtager pengepolitikker, der holder renten lav, hvilket igen påvirker guldmineaktierne.

• Valutaens styrke
  Styrken og svagheden af en valuta som den amerikanske dollar har en tendens til at påvirke guldpriserne. En svagere dollar kan øge guldpriserne og gøre det attraktivt for investorer.

Hvordan vælger man guldaktier at købe?

Før man træffer en investeringsbeslutning om en guldaktie, er det vigtigt at undersøge de forskellige faktorer, der kan have stor indflydelse på guldmineselskabet eller aktierne. Her er nogle vigtige kriterier, man skal vurdere, før man vælger guldaktier:

• Guldminedrift
  En af de faktorer, du kan bruge til at vurdere udsigten til en aktie, er at tjekke guldressourcerne og guldreserverne i mineselskabet. Et guldmineselskabs langsigtede bæredygtighed afhænger af dets evne til at erstatte de udvundne reserver.

  Kig også efter virksomheder, der praktiserer miljøvenlige og omkostningseffektive minedriftsmetoder. Virksomhedens produktionsomkostninger pr. ounce guld bør også evalueres. Virksomheder med lavere produktionsomkostninger har tendens til at have højere fortjenstmargener.

• Finansiel præstation
  Virksomhedens økonomiske resultater er også meget afgørende for den langsigtede bæredygtighed. Evaluer den indtjening og de indtægter, som virksomheden har genereret over tid. Man bør også se på profitmarginen for at forstå, hvordan virksomheden forvandler indtægter til profit.

  Endelig må man ikke ignorere virksomhedens gældsniveau, især ikke i forbindelse med store økonomiske nedture.

• Markedsforhold
  Tjek udsigterne for guldprisen for at forstå tendensen i guldprisen, fordi guldaktier er følsomme over for ændringer i guldprisen. En vurdering af den generelle stemning på markedet og de økonomiske forhold vil også hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger. For eksempel klarer guld sig godt i tider med inflation eller økonomisk usikkerhed.

Fordele og risici ved at investere i guldmineselskaber

Investering i guldmineselskaber kan være økonomisk givende. Men det er også forbundet med en vis risiko, især når man sammenligner med standardinvesteringer som indeksfonde. Her er nogle af de potentielle fordele og risici ved at investere i guldmineselskaber:

Fordele ved at investere i guldmineselskaber:

• Sikring mod inflation
  Guld bruges ofte til at sikre sig mod inflation. Så en stigning i inflationen kan også øge rentabiliteten for guldmineselskaber, fordi værdien af guld har en tendens til at stige under inflation.

• Sikring mod inflation
  Investering i guldmineaktier kan bruges som en diversificeringsstrategi til at sikre sig mod økonomiske nedture. Guld har en tendens til at bevare sin værdi, selv når værdien af fiat-valutaer falder.

• Diversificering af porteføljen
  Investering i guldmineselskaber giver investorer mulighed for at sprede deres aktiver.

• Gearing til guldpriser
  Investorer kan opnå betydelige fortjenester fra stigningen i guldprisen ved at investere i guldmineselskaber.

Risici ved at investere i guldmineselskaber:

• Operationelle risici
  Guldminedrift er en kapitalintensiv proces at etablere og styre. Den står også over for geografiske usikkerheder, lovgivningsmæssige problemer og produktionsudfordringer. Hvis disse risikofaktorer ikke håndteres korrekt, kan de sætte produktionsprocessen i stå, hvilket igen påvirker virksomhedens økonomiske formåen.

• Ændringer i politikker
  Guldmineselskabers aktiviteter kan blive væsentligt påvirket af geopolitisk ustabilitet, ugunstige ændringer i regeringspolitikker og miljøregulering, hvilket påvirker virksomheden.

• Industriens cykliske natur
  Guldmineindustrien er kendt for sin cykliske natur med perioder med højkonjunktur og lavkonjunktur. Økonomiske nedture kan føre til lavere guldpriser på grund af faldende efterspørgsel, hvilket kan påvirke virksomhedens finansielle sundhed.

Sammenligning med indeksfonde:

• Risikotolerance
  Guldmineaktier er mere volatile end indeksfonde på det brede marked. Derfor finder investorer med høj risikotolerance guldmineaktier mere tiltalende, mens investorer, der søger lavere risiko, måske foretrækker indeksfonde på grund af lavere volatilitet.

• Diversificering
  Indeksfonde har en bred markedseksponering, der går på tværs af forskellige sektorer, hvilket giver investorerne flere diversificeringsmuligheder. På den anden side tilbyder guldmineaktier mindre diversificering.

• Langsigtet vækst
  Indeksfonde foretrækkes ofte til langsigtede investeringer, mens guldmineaktier ofte overvejes til gevinster på kort og mellemlang sigt baseret på markedsprisen på guld.

• Stabilitet
  Indeksfonde er generelt mindre volatile og mere stabile end guldmineaktier.

Guldaktier vs. guld-ETF'er: Hvad skal jeg vælge?

Guldaktier og guld-ETF'er (Exchange-Traded Funds) er to forskellige måder at investere i guld på. Til at begynde med er guldaktier simpelthen fysisk guld, der opbevares i en bankboks. Derfor kan investorer købe guld i form af smykker, mønter eller barrer hos guldhandlere.

Omvendt er guld-ETF'er derivater af guldaktiver, der er udviklet til at følge prisen på guld, og som bakkes op af fysisk guld. Guld-ETF'er handles også på børsen ved hjælp af en mægler, men de er mindre likvide end guldaktier.

Så beslutningen om at investere i guldaktier eller guld-ETF'er kan koges ned til en investors risikotolerance, ekspertiseniveau og investeringsmål. Derfor er guld-ETF'er det bedste valg for en begynderinvestor, fordi de er let tilgængelige på børsen, kræver mindre kapital, er gode til kortsigtede investeringer og er mindre likvide end guldaktier.

På den anden side kan professionelle investorer investere i guldaktier, især til langsigtede formål. Det kræver dog en grundig undersøgelse af markedsprisen, før man investerer. Desuden er investering i guldaktier og guld-ETF'er til diversificering også en levedygtig mulighed for begyndere og professionelle investorer.