Forståelse af valutahandel
Mange investorer antager, at aktiemarkedet er det største finansielle handelsmarked, men faktisk tilhører den titel Forex-markedet, som er langt større end aktiemarkedet. Omkring 7 billioner dollars skifter hænder hver dag på valutamarkedet. Det er en daglig handelsvolumen, der er mere end 10 gange den gennemsnitlige samlede værdi af den daglige handel på alle børser i USA.
Det er let at forstå, hvorfor Forex-markedet er langt det største finansielle handelsmarked i verden. Valutaveksling finder sted i stor skala, over hele verden, hver dag, hvor bankerne er åbne overalt i verden. Ud over Forex-investorer omfatter Forex-markedet alle de virksomheder, der driver international forretning, og som derfor hele tiden skal veksle store mængder af et lands valuta til et andet lands valuta.
For begyndere i Forex-handel er det nødvendigt at forstå alle de følgende grundlæggende elementer i Forex-markedet:
-
Forstå præcis, hvad Forex-markedet er
-
De vigtigste valutapar på Forex
-
Priser og værdier for valutahandel (pips og lots)
-
Handelsgearing brugt i Forex-handel
Forex-markedet og hvordan det fungerer
"Forex" er en forkortelse for "FOReign currency EXchange". Forex-markedet er således ganske enkelt det finansielle handelsmarked, hvor verdens forskellige valutaer byttes med hinanden.
Forex-markedet er et over-the-counter (OTC) marked. Et OTC-marked er et decentraliseret handelsmarked, hvor købere og sælgere mødes enten direkte eller via en mægler/forhandler. Dette står i kontrast til børshandlede markeder, hvor finansielle værdipapirer købes og sælges via en central børs, såsom London Stock Exchange (LSE) eller New York Stock Exchange (NYSE).
Forex' over-the-counter-marked er Interbank-markedet. Interbank-markedet er et computernetværk, der forbinder finansielle institutioner som banker og Forex-mæglere over hele verden. Det tjener til at gøre det lettere for banker (herunder nationers centralbanker) og virksomheder at foretage valutavekslinger. Det understøtter også institutionelle og private investeringer og spekulativ handel med valutaer.
Som et decentraliseret marked fungerer Forex-markedet 24 timer i døgnet, så længe der er banker åbne, hvor valutaveksling kan finde sted. I praksis betyder det, at valutahandel er tilgængelig når som helst, bortset fra tidsrummet mellem bankernes lukning i USA fredag eftermiddag, og når de åbner i Asien og Stillehavsområdet mandag morgen.
Det faktum, at handel er mulig 24 timer i døgnet, snarere end kun i det begrænsede antal timer, hvor centraliserede handelsbørser er åbne, er en af hovedårsagerne til, at handlere tiltrækkes af Forex-markedet. 24 timers handel giver tradere meget mere fleksibilitet, når de skal åbne eller lukke handler.
Bedste Forex-mæglere
Begynderguide til valutahandel: Forståelse af valutapar
Forex - valutaveksling - er altid et spørgsmål om at veksle en valuta til en anden valuta. Derfor tager Forex-handel form af handel med valutapar, som f.eks. EUR/USD - euroen og den amerikanske dollar. Kursen på et valutapar afspejler den relative værdi af den ene valuta i parret i forhold til den anden valuta, der udgør parret.
Så hvis f.eks. kursen på euroen stiger i forhold til den amerikanske dollar, vil værdien/prisen på Eur/Usd stige. Omvendt, hvis værdien af den amerikanske dollar stiger i forhold til euroen, vil prisen på EUR/USD falde. Spekulativ handel med valutapar er derfor i bund og grund at satse på den sandsynlige fremtidige værdi af en valuta i forhold til en anden.
De to valutaer, der udgør et valutapar, har separate betegnelser. Den første valuta, der optræder i et valutapar, kaldes "basisvalutaen". Den anden valuta kaldes "citatvalutaen". Det skyldes, at den aktuelle pris/værdi af et valutapar er det beløb af den citerede valuta, der svarer til værdien af en standardenhed af basisvalutaen. Hvis den aktuelle pris på GBP/USD for eksempel vises som 1,3500, betyder det, at det kræver 1,35 USD at veksle til et britisk pund.
De vigtigste valutapar
Selvom der er mange valutapar at handle med, består ca. 80% eller mere af den daglige valutahandel af handel med det, der kaldes de store par.
De vigtigste handelspar er følgende:
-
EUR/USD - euroen i forhold til den amerikanske dollar
-
GBP/USD - det britiske pund over for den amerikanske dollar
-
USD/JPY - den amerikanske dollar over for den japanske yen
-
USD/CHF - den amerikanske dollar over for den schweiziske franc
Bemærk, at den amerikanske dollar optræder som enten basis- eller kursvaluta i hvert af de store par. Det skyldes ganske enkelt, at den amerikanske dollar både er den mest udbredte og hyppigst vekslede valuta.
Andre meget handlede valutapar er en kombination af de store valutaer, der ikke er dollar, som f.eks. EUR/GBP, GBP/JPY og EUR/CHF.
Prisfastsættelse i valutahandel: pips og lots
Pips og lots er de vigtigste determinanter for værdien af prisændringer i valutapar.
En "pip" refererer til det mindste mulige udsving eller ændring i prisen/værdien af et valutapar. Det er typisk det fjerde decimaltal i et pars noterede pris. For eksempel afspejler en ændring i prisen for EUR/USD fra 1,1050 til 1,1055 en prisstigning på 5 pips.
"Partier" henviser til den samlede mængde af basisvalutaen i en valutaparhandel. Tradere kan vælge at handle med forskellige mængder af par, hvilket vil ændre værdien af en prisændring på ét pips.
Fra den største til den mindste kan der handles med følgende Forex-partistørrelser:
Et standardlot: repræsenterer $100.000 af basisvalutaen; værdien af en pip = $10Et mini-lot: $10.000 af basisvalutaen; værdien af en pip = $1Et mikro-lot: $1.000 af basisvalutaen; værdien af en pip = $0,10Et nano-lot: $100 af basisvalutaen; værdien af en pip = $0,01
Da handel med mindre partier kræver tilsvarende mindre investeringer, gør dette handel på Forex-markedet mere tilgængeligt for små investorer.
Gearing i Forex-handel
Brug af gearing - også kendt som marginhandel - er et vigtigt element i Forex-handel. Der er generelt mere gearing til rådighed i Forex-handel end på noget andet finansielt marked. Nogle mæglere tilbyder gearing så højt som 2000:1.
2000:1 gearing betyder, at en trader kan have en investering på $2.000 med et marginindskud på kun $1. I praksis betyder tilgængeligheden af høj gearing, at individuelle detailhandlere kan begynde at handle på Forex-markedet med blot en minimal mængde kapital, måske blot $50-$100. Med en gearing på 2000:1 kan en trader handle et standard Forex-parti til en værdi af 100.000 dollars i basisvalutaen ved kun at lægge 50 dollars i margin.
Handel med gearing forstærker fortjenesten fra selv en lille prisændring i et valutapar. En kursbevægelse på blot 10 pips i EUR/USD, hvor man handler med et standardlot, svarer til en fortjeneste eller et tab på 100 dollars. En trader, der bruger en gearing på 2000:1, kan altså fordoble sin investering på 50 dollars på grund af denne relativt lille prisbevægelse.
Men brugen af gearing forstærker også handelstab. Hvis prisændringen i EUR/USD var gået 10 pips imod traderen i ovenstående eksempel, ville de have lidt et tab på 100 dollars - selvom de oprindeligt kun havde investeret 50 dollars.
Gebyrer for valutahandel
De gebyrer, du betaler for at handle, både reducerer handelsoverskuddet og øger handelstabene. At holde handelsomkostningerne på et minimum er en vigtig faktor for succesfuld handel.
Der er to grundlæggende metoder, som mæglere bruger til at opkræve handelsgebyrer - spread-gebyrer og kommissionsgebyrer. Ved spread-gebyrer er handelsgebyrerne indbygget i bud- og udbudspriserne for hver transaktion. Hvis for eksempel den rå bud- og udbudsspredning er 1 pip, kan en mæglers laveste tilbudte spredning være 1,5 pips. Det betyder, at tradere betaler lidt mere, når de køber, og modtager lidt mindre, når de sælger.
Provisionsgebyrer hos de fleste Forex-mæglere varierer typisk fra $6 til $9 pr. runde standard lot-handel. Mæglere, der opkræver kommissionsgebyrer, tilføjer normalt ikke noget til bud/spørgespændet - således får tradere mindre spænd til gengæld for at betale kommissioner på handler.
Resumé
Denne artikel dækker det grundlæggende i at forstå Forex-markedet, herunder valutapar, handelsomkostninger og gearing.
Der er naturligvis meget mere at lære om valutahandel. Heldigvis giver Traders Union dig en overflod af gratis ressourcer til uddannelse af tradere. De mange gratis ressourcer, der er tilgængelige på TU's hjemmeside, omfatter vejledninger i at vælge en Forex-mægler, bruge handelsrobotter og copytrading. Der er også masser af information om handel med andre finansielle markeder, såsom aktier og krypto. Få fuldt udbytte af alle de gratis handelsressourcer hos Traders Union.
Ordliste for nybegynnere
-
1
CFTC
CFTC beskytter offentligheden mod bedrageri, manipulation og misbrug i forbindelse med salg af råvare- og finansfutures og optioner og fremmer åbne, konkurrencedygtige og økonomisk sunde futures- og optionsmarkeder.
-
2
Handel
Handel indebærer køb og salg af finansielle aktiver som aktier, valutaer eller råvarer med det formål at tjene penge på udsving i markedspriserne. Tradere anvender forskellige strategier, analyseteknikker og risikostyringspraksisser for at træffe informerede beslutninger og optimere deres chancer for succes på de finansielle markeder.
-
3
Forex-handel
Forex trading, som er en forkortelse for foreign exchange trading, er køb og salg af valutaer på det globale valutamarked med det formål at tjene penge på udsving i valutakurserne. Tradere spekulerer i, om en valuta vil stige eller falde i værdi i forhold til en anden valuta og træffer handelsbeslutninger i overensstemmelse hermed.
-
4
BaFin
BaFin er den føderale finanstilsynsmyndighed i Tyskland. Sammen med den tyske forbundsbank og finansministeriet sikrer denne statslige tilsynsmyndighed, at licenshavere overholder lovene i eurozonen.
-
5
Mægler
En mægler er en juridisk enhed eller en person, der fungerer som mellemmand, når der handles på de finansielle markeder. Private investorer kan ikke handle uden en mægler, da det kun er mæglere, der kan udføre handler på børserne.
Relaterede artikler
Teamet som arbejdede på denne artikel
Johnathan M. er en forfatter og investor baseret i USA og bidragsyder til Traders Union hjemmeside. Hans to primære ekspertiseområder inkluderer finans og investering (specifikt forex- og råvarehandel) samt religion/spiritualitet/meditation.
Hans erfaring inkluderer at skrive artikler til Investopedia.com og være hovedforfatter for Steve Pomeranz Show, et personlig finans radioprogram på NPR. Johnathan er også en aktiv valutahandler (forex) med over 20 års investeringserfaring.