Hvad er den bedste type stop-loss-ordre?
Der findes flere forskellige typer stop-loss-ordrer , men den bedste afhænger helt af en traders strategi, risikotolerance og præferencer. En market stop-loss-ordre er hurtig og enkel at bruge, mens en limit stop-loss-ordre er mere præcis og giver mere kontrol. En trailing stop-loss-ordre giver tradere mulighed for at fastlåse overskud, og det samme gør en delvis stop-loss-ordre, men begge er mere komplekse at implementere.
Et stop loss er en ordre, som tradere bruger til at udløse automatisk salg af et investeringsaktiv, når dets værdi falder til eller under en bestemt pris, som de har fastsat på forhånd. En stop-loss-ordre må ikke forveksles med en "take-profit"-ordre, som automatisk sælger, når et bestemt profitniveau er nået. Der er forskellige typer stop loss-ordrer, som kan placeres, hver med deres egne anvendelsesmuligheder, som tradere kan vælge baseret på deres vedtagne handels- eller investeringsstrategi og økonomiske mål.
I denne artikel vil vi se på de forskellige typer stop loss-ordrer, fordele og ulemper ved hver type stop loss-ordre, hvilke faktorer man skal overveje, når man vælger en stop loss-ordre, og om succesfulde tradere bruger dem. Vi gennemgår de forskellige stop loss-ordrer, så læserne kan blive bedre forberedt på at styre deres risiko gennem effektiv brug af stop loss-ordrer.
Hvilke typer stop loss findes der?
Et stop loss er en ordre, som en trader eller investor placerer, og som udløser salget af et aktiv, når prisen rammer et forudbestemt niveau, der er lavere end prisen på åbningstidspunktet, for at forhindre yderligere tab. Når nogen køber et aktiv eller åbner en handelsposition, kan de indstille stop-loss-ordren der og da, eller når som helst før salget. Stop-loss-ordren udløser automatisk salget af aktivet, hvis prisen falder senere.
Forestil dig, at en trader køber en Apple-aktie (AAPL) til 172,00 dollars. For omhyggeligt at styre sin risiko ønsker han at indstille en stop loss-ordre, som vil sælge hans aktier, hvis AAPL's pris falder til under 5% af den aktuelle værdi. For at gøre dette sætter de en stop-loss-ordre på $163,40. Det betyder, at hvis AAPL-aktien på noget tidspunkt falder til 163,40 dollars, selv i et sekund, vil en ordre om at sælge aktien blive udført til den nærmeste tilgængelige pris. Dette sker, selv hvis den handlende ikke bruger mæglerplatformen eller ikke er online.
Kilde: tradingview.com
Stop-loss-ordrer kan bruges på de fleste finansielle markeder, f.eks. dem, der handler med aktier, Forex, kryptovaluta, futures, optioner, råvarer, obligationer og ETF'er.
Stop-loss-ordrer kan være en god måde at forhindre store tab på, når et aktivs pris får et stort dyk. Men ikke alle stop-loss-ordrer er ens. Lad os tage et kig på de forskellige typer af stop-loss-ordrer.
-
Stop loss på markedet: Dette er en standard stop-loss-ordre, også kaldet en "stop-order". Den fortæller en mæglervirksomhed, at den skal stoppe handlen, når en bestemt pris er nået (lavere end åbningspositionen). Stopordren udløses, når der sker en udførelse til eller under den indstillede stopkurs. Når denne pris er nået, placeres der automatisk en markedsordre for at sælge til den næste tilgængelige pris. Positionen lukkes til den næste tilgængelige pris.
-
Limit stop loss: En limit stop-loss-ordre, eller stop-limit-ordre, svarer til en market stop-loss-ordre, men med en vigtig forskel. Mens begge er designet til at sælge et værdipapir på et bestemt niveau, udføres en stop-loss-ordre på markedet til den bedst tilgængelige markedspris, når stopniveauet er nået. På den anden side omdannes en limit stop-loss-ordre til en limit-ordre, hvilket betyder, at den kun udføres til den angivne limit-pris eller bedre. Dette giver mere kontrol over salgsprisen, men garanterer ikke, at ordren udføres, hvis markedet bevæger sig ugunstigt, dvs. lavere end limitordren.
-
Trailing stop loss: En trailing stop loss-ordre bevæger sig i takt med, at købsprisen på et aktiv stiger - med andre ord, den "følger efter". Stopkursen justerer sig selv baseret på et niveau, som du indstiller. Hvis du f.eks. indstiller et trailing stop loss på 5%, vil stopordren blive indstillet til 5% under aktivets aktuelle pris, selv når det stiger i værdi. Stop loss-ordren fastfryses dog, hvis aktivet bevæger sig ugunstigt, og vil ikke gå lavere, hvis aktivets pris bevæger sig lavere. Dette gør det muligt for tradere at fastlåse fortjenesten
-
Delvise stop-loss: Et delvist stop loss, også kendt som et "partial close", indebærer, at man kun lukker en del af en handelsposition, når et bestemt tabsniveau er nået. Det giver handlere mulighed for at begrænse tab på en del af deres position, mens de holder resten åben, hvilket giver fleksibilitet i risikostyring og kapitalisering på markedsbevægelser.
For mere information, læs den dybdegående guide om, hvordan man bruger stop loss-ordrer af en af Traders Unions eksperter.
Sammenligning af stop loss-ordrer
Den type stop-loss-ordre, en trader bruger, afhænger i høj grad af deres egen handelsstrategi, deres egen risikotolerance og deres økonomiske mål. Lad os tage et kig på fordelene og ulemperne ved hver type stop-loss-ordre.
Stop loss på markedet
👍 Fordele
• Enkelhed: Som den mest almindelige form for stop-loss er den nem at implementere og forstå. De fleste mæglerplatforme gør det muligt at indstille stop-loss ved at trykke på en knap, hvilket gør det tilgængeligt for tradere på alle niveauer af erfaring.
• Hurtig udførelse: Det udføres som en markedsordre, hvilket sikrer en hurtig exit, når stopniveauet er nået. I modsætning til et limit stop loss vil den blive eksekveret til den næste tilgængelige pris, uanset om den er højere eller lavere end det beløb, der er angivet i ordren.
👎 Ulemper
• Slippage: Særligt på volatile markeder kan eksekveringsprisen afvige betydeligt fra stopniveauet. En handel kan blive lukket til en helt anden pris end stopordren.
• Gap-risiko: En standard stop-loss-ordre er udsat for gap-risiko, da priserne kan åbne betydeligt lavere, hvilket får eksekveringsprisen til at være værre end forventet.
Limit stop-loss
👍 Fordele
• Kontrol: Limit stop-loss giver tradere mere kontrol, da de garanterer eksekvering på det niveau, som traderen har sat, eller over.
• Slippage: De hjælper med at undgå slippage, som er et almindeligt problem på hurtigt bevægende markeder, hvor eksekveringspriserne afviger fra stopniveauet.
• Præcision: Et limit stop-loss giver mulighed for præcis eksekvering under stabile markedsforhold, især når traderen har et specifikt mål i tankerne.
👎 Ulemper
• Tilpasningsevne: Hvis en trader indstiller en limit stop-loss-ordre, men markedet hurtigt forværres, og aktivet ikke kan sælges over stop-prisen, er det måske ikke muligt at udføre ordren.
• Begrænset fleksibilitet: Den kan muligvis ikke udføres under hurtigt skiftende markedsforhold, hvilket begrænser ordrens fleksibilitet.
• Mere kompliceret: Et limit stop-loss er mere komplekst at implementere sammenlignet med en standard stop-loss-ordre på markedet, hvilket kræver, at tradere aktivt overvåger og justerer deres limitpriser.
Efterfølgende stop-loss
👍 Fordele
• Kan tilpasses: Et trailing stop-loss tilpasser sig dynamisk til gunstige prisbevægelser, hvilket potentielt kan maksimere fortjenesten sammenlignet med andre typer stop-loss-ordrer.
• Låser fortjenesten inde: Det hjælper med at sikre gevinster, samtidig med at det giver mulighed for potentielle gevinster fra opadgående tendenser. Hvis markedet ser uventede gunstige bevægelser, justeres det efterfølgende stop loss automatisk, så traderen kan tjene penge.
👎 Ulemper
• Kompleks: Et trailing stop-loss er mere kompliceret at implementere og kræver løbende overvågning og justeringer.
• Forpassede muligheder: Det kan resultere i for tidligt salg under kortsigtede prisudsving. Hvis f.eks. prisen på et aktiv pludselig stiger markant, vil det efterfølgende stop-loss justere og øge den nedre grænse. Hvis aktivprisen stabiliserede sig og faldt tilbage til sin oprindelige værdi, ville stop-loss-ordren nu være fastfrosset på et højere niveau, hvilket kan resultere i en for tidlig lukning af positionen.
Delvise stop loss-ordrer
👍 Fordele
• Beskyttelse afoverskud: En delvis stop-loss-ordre giver tradere mulighed for at sikre overskud på en del af deres position, mens de holder den resterende åben. Det giver en balance mellem profit-taking og potentielle yderligere gevinster.
• Fleksibel risikostyring: Det giver fleksibilitet i risikostyringen ved at justere størrelsen på den delvise stop-loss-ordre baseret på markedsforholdene og traderens risikotolerance.
👎 Ulemper
• Kompleksitet: Det er uden tvivl den mest komplekse af alle typer stop-loss-ordrer, da tradere skal beslutte sig for den rette størrelse og timing for delvise exits.
• Potentiale for at gå glip af muligheder: Tradere risikerer at gå glip af potentielle gevinster, hvis markedet fortsætter med at bevæge sig i deres favør, efter at en delvis stop-loss-ordre er udført
• Transaktionsomkostninger: Brugen af delvise stop-loss-ordrer kan resultere i øgede transaktionsomkostninger på grund af hyppigere handelsaktivitet sammenlignet med andre stop-loss-ordrer.
Der er en løbende debat om, hvorvidt mæglervirksomheder bevidst opsøger stop-loss-ordrer og udløser dem for egen vindings skyld. Hvis det er sandt, kan det være en potentiel yderligere ulempe. Læs vores Traders Union-artikel om, hvorvidt mæglere rent faktisk jagter kunders stop-loss-ordrer.
Bedste Forex-mæglere
Vigtige faktorer at overveje, når man vælger en stop loss-ordre
Hvis en trader beslutter sig for at implementere en stop loss-ordre i sin handel, skal han/hun beslutte, hvilken type stop loss-ordre han/hun vil bruge. Tradere bør overveje disse nøglefaktorer, før de træffer en beslutning:
-
Risikotolerance: Du bør overveje, hvor stor en risiko du er villig til at tage. Hvis du har det godt med et højt risikoniveau og ikke lader følelsesmæssige faktorer påvirke din handelsadfærd, når en position lider tab, kan det være en god idé at indstille et stort stop-loss. Hvis din risikotolerance er lav, kan det være bedre at vælge en stop-loss-ordre på markedet, så en handel lukkes på et forudbestemt niveau og ikke lader følelser føre til dårlig beslutningstagning.
-
Handelsstrategi: Den type handel, du deltager i, er vigtig, når du skal beslutte dig for en type stop-loss-ordre. Hvis du er en langsigtet investor, kan en limit stop-loss-ordre på 15% være at foretrække, da priserne kan svinge meget over tid, og du kan spille det lange spil, mens du venter på mere favorable priser. Men hvis du er en aktiv trader eller en daytrader, kan et niveau på 5% være at foretrække. Et stop-loss på markedet vil også blive eksekveret hurtigere.
-
Markedsforhold: Du bør også tilpasse dine stop-loss til de aktuelle markedsforhold. Hvis du investerer i en aktie, der har ugentlige kursudsving på 10% og opefter, er det nok ikke en god strategi at sætte en stop-loss-ordre på 2-3%. Hvis du forventer, at et aktiv vil stige i pris på grund af en opadgående tendens, kan det være at foretrække at bruge et trailing stop-loss, så du kan fastlåse overskuddet, selvom det selvfølgelig ikke garanterer overskud.
Bruger succesfulde tradere stop loss?
Det er umuligt at tale for alle succesfulde tradere, men generelt bruger succesfulde tradere stop-loss-ordrer. En stop-loss-ordre er en grundlæggende komponent i enhver risikostyringsstrategi. Dette risikostyringsværktøj er afgørende for at beskytte kapital, bevare overskud og opretholde disciplin i handlen.
Selvom den specifikke tilgang til at bruge stop loss kan variere fra trader til trader, er konceptet med at definere og overholde risikogrænser en rød tråd blandt succesfulde tradere. Stop loss gør dem i stand til at kontrollere nedadgående retning, styre deres risikobelønningsforhold og undgå betydelige drawdowns på deres handelskonti.
Forestil dig en succesfuld daytrader med en portefølje bestående af dusinvis af aktiver fra flere forskellige finansmarkeder. De ville være nødt til at holde øje med økonomiske indikatorer og markedsnyheder fra et utal af kilder og konstant observere prisbevægelserne på flere aktiver. Selv de mest omhyggeligt forberedte tradere kan gå glip af nyheder eller markedsbegivenheder eller ikke se et handelssignal. Ved at indstille stoptab kan de lettere styre deres positioner og holde sig til deres overordnede handelsstrategi.
Det skal nævnes, at bare fordi succesfulde tradere bruger stop-loss-ordrer, garanterer det ikke succes, hvis stop-loss-ordrer implementeres. Stop-loss-ordrer bør bruges som en del af en omfattende risikostyringsstrategi og skræddersys, så de passer til din egen handelsstrategi. For mere information om at vælge den bedste stop-loss-ordre, læs Traders Unions artikel.
Konklusion
Som det altid er tilfældet i handels- og investeringsverdenen, er det vigtigt at lave sin egen research. Mens Traders Union kan tilbyde rådgivning om fordele og ulemper ved forskellige typer stop-loss-ordrer, er der ikke noget generelt svar på "den bedste type stop-loss-ordre". Hver type stop-loss-ordre har sin egen egnethed afhængigt af din egen risikofølsomhed, handelsstrategi og økonomiske mål.
Spørgsmål og svar
Stop-Loss vs. Stop-Limit-ordre: Hvad er forskellen?
En standard stop-loss-ordre udløser en stopordre, når den forudbestemte pris er nået, og vil sælge til den næste tilgængelige pris, uanset om den er højere eller lavere end stopordreniveauet. En stop-limit-ordre gør næsten det samme, men vil kun udføre et salg til en pris, der er højere end det niveau, der er fastsat i stopordren.
Hvordan indstiller man en stop loss-strategi?
Definer din risikotolerance, og analysér markedsforholdene. Fastsæt stop loss-niveauer baseret på tekniske indikatorer, støtte/modstand eller en procentdel af din kapital. Sørg for et gunstigt forhold mellem risiko og belønning. Gennemgå og juster regelmæssigt stop, når markedsforholdene ændrer sig, og oprethold en disciplineret tilgang til risikostyring i din handelsstrategi.
Er hedging bedre end stop-loss-ordrer?
Det afhænger af den handlendes mål og af markedsforholdene. Hedging kan give bredere beskyttelse, men er kompliceret. Stop-loss-ordrer er enklere og er effektive nok til risikokontrol.
Hvad er de to typer stopordrer?
En stop-loss-ordre fungerer ved at sælge et aktiv, når det er faldet i pris til et forudbestemt niveau, for at forhindre yderligere tab. En take-profit-ordre er det modsatte af dette og udløser et automatisk salg, når kursen er steget til et bestemt niveau for at beskytte fortjenesten.
Ordliste for nybegynnere
-
1
Mægler
En mægler er en juridisk enhed eller en person, der fungerer som mellemmand, når der handles på de finansielle markeder. Private investorer kan ikke handle uden en mægler, da det kun er mæglere, der kan udføre handler på børserne.
-
2
Handel
Handel indebærer køb og salg af finansielle aktiver som aktier, valutaer eller råvarer med det formål at tjene penge på udsving i markedspriserne. Tradere anvender forskellige strategier, analyseteknikker og risikostyringspraksisser for at træffe informerede beslutninger og optimere deres chancer for succes på de finansielle markeder.
-
3
BaFin
BaFin er den føderale finanstilsynsmyndighed i Tyskland. Sammen med den tyske forbundsbank og finansministeriet sikrer denne statslige tilsynsmyndighed, at licenshavere overholder lovene i eurozonen.
-
4
Take-Profit
Take-Profit-ordre er en type handelsordre, der instruerer en mægler om at lukke en position, når markedet når et bestemt profitniveau.
-
5
Investor
En investor er en person, som investerer penge i et aktiv i forventning om, at dets værdi vil stige i fremtiden. Aktivet kan være hvad som helst, herunder en obligation, et gældsbevis, en investeringsforening, en aktie, guld, sølv, børshandlede fonde (ETF'er) og fast ejendom.
Relaterede artikler
Teamet som arbejdede på denne artikel
Ivan er finansekspert og analytiker med speciale i valuta-, krypto- og aktiehandel. Han foretrækker konservative handelsstrategier med lave og mellemstore risici samt investeringer på mellemlang og lang sigt. Han har arbejdet med de finansielle markeder i 8 år. Ivan udarbejder tekstmateriale til nybegyndere. Han har specialiseret sig i anmeldelser og vurdering af mæglere, hvor han analyserer deres pålidelighed, handelsbetingelser og funktioner.