Hvad er et ECN? Definition og de bedste mæglere i 2024
Et elektronisk kommunikationsnetværk (ECN) er en platform, der direkte forbinder købere og sælgere for at lette Forex-handel - målet er at fremskynde udførelsen og reducere omkostningerne. I denne guide vil vi forklare, hvad et ECN er, og hvordan en ECN-mægler fungerer.
Vi gennemgår også fordele og ulemper ved at handle på et ECN, og hvornår du bør bruge det, så du har al den viden, du behøver for at træffe den rigtige beslutning i forhold til din handelsstrategi!
Hvad er et ECN?
Et ECN, eller elektronisk kommunikationsnetværk, er den teknologi, der automatisk forbinder købere og sælgere på et værdipapirmarked. Det computerstyrede system matcher købsordrer med salgsordrer, så investorer hurtigt og nemt kan udføre transaktioner.
En anden måde at se det på er, at et ECN-system leder efter de bedste købs- og salgskurser og derefter forbinder dem for at fuldføre udvekslingen - uden en mellemmand.
Elektroniske kommunikationsnetværk er forpligtet til at registrere sig som mæglerforhandlere i henhold til SEC. Da de kan forbinde individuelle handlere med større mæglervirksomheder, skal de følge alle gældende regler og bestemmelser.
ECN'er betragtes som et alternativt handelssystem, fordi de ikke bruger market makers fra en børs eller et OTC-marked. Det betyder, at ordrerne kan udføres helt eller delvist, hvilket kan være praktisk ved handel efter lukketid. Ligeledes er de fleste ordrer, der afgives på et ECN, limit-ordrer.
Fordele ved ECN
Der er mange fordele ved at bruge et ECN til at behandle handler. Disse inkluderer hurtigere udførelse, forbedret privatliv, strammere spreads, handel efter lukketid og det faktum, at du ikke behøver at konkurrere med mægleren. Lad os gennemgå disse fordele mere detaljeret:
Hurtigere udførelse
En af de største fordele ved at bruge et ECN er, at det giver hurtigere eksekvering. I modsætning til en standardmægler, der skal tage din position til en likviditetsudbyder for at forhandle med dem, skærer et ECN mellemmanden helt ud.
Som sådan behøver tradere ikke at vente, når de placerer en handel - der er ingen forsinkelse, da det sker direkte mellem en likviditetsudbyder og investoren. Det betyder, at aktiver, der udveksles på et ECN, er meget likvide.
Forbedret privatliv
En anden fordel ved ECN'er er, at de tilbyder forbedret privatliv sammenlignet med andre børser. Der er en grad af anonymitet involveret, da du kan handle uden en market maker, der kan indsamle visse oplysninger om dine handler.
Dette er ideelt for dem, der ønsker at foretage store transaktioner uden at tiltrække for meget opmærksomhed. Tænk på det på denne måde - du ved aldrig, hvor din ordre matchede, kun at den gjorde det og blev udført med succes.
Strammere spreads
Elektroniske kommunikationsnetværk tilbyder også strammere spreads på dine handler. Selvom der vil være mange bud og forespørgsler, vil der altid være en bedre pris - og du kan vælge at handle med den likviditetsudbyder.
De samlede gebyrer og provisionerr har tendens til at være lavere, hvis du sammenligner dem med de bredere spreads, du finder hos traditionelle mæglere. På samme måde kan du endda købe et valutapar til en lavere pris og derefter sælge det til en anden likviditetsudbyder til en højere værdi.
Få adgang til handel efter lukketid
ECN-platforme er også praktiske til at få adgang til handel efter lukketid. Hvis du vil udføre ordrer uden for normal åbningstid for at opfange ændringer i nyheder eller prisbevægelser, så kan du nemt gøre det.
Elektroniske kommunikationsnetværk kan være den perfekte løsning for investorer, der ikke kan være aktive inden for normal markedstid - eller som bare foretrækker større fleksibilitet og tilgængelighed.
Du konkurrerer ikke med mægleren
Den måske mest værdifulde fordel ved et ECN er, at investorer ikke behøver at konkurrere med mægleren. Traditionelle mæglere kan tage positioner modsat dig, hvilket kan være til deres fordel - på din bekostning.
ECN-platformen tjener et gebyr, uanset hvor investoren handler, så der er ingen interessekonflikt eller mulighed for at spille imod dig. Med andre ord kan det reducere risikoen for kursmanipulation eller andre taktikker, der kan sænke fortjenesten på dine handler.
Ulemper ved ECN
Selvom der er mange fordele ved at handle gennem et elektronisk kommunikationsnetværk, er der også nogle ulemper, du bør overveje, før du går videre. For eksempel opkræver ECN adgangsgebyrer, og platformene kan være komplekse.
Gebyrer for adgang
Den første ulempe ved at handle gennem ECN'er er, at du skal betale adgangsgebyrer ud over kurtagen. Det kan føre til højere omkostninger ved brug og potentielt større spreads.
Omkostningerne ved et ECN varierer fra platform til platform, hvilket kan gøre det vanskeligt at beregne stop-loss og break-even-punkter for visse investorer.
Komplekse platforme
En anden ulempe ved elektroniske kommunikationsnetværk er, at platformene ikke altid er brugervenlige. Traditionelle mæglere har tendens til at tilbyde enkle systemer, der er intuitive at navigere og lære, men mange ECN'er mangler dette.
De kan også mangle nogle af de standarddata og integrerede diagrammer, som andre mæglere tilbyder. Det kan gøre det svært for nye investorer at lære, hvordan man handler og styrer sin investeringsstrategi.
Hvordan fungerer et ECN?
Så hvordan fungerer et ECN helt præcist?
For at forstå, hvordan et elektronisk kommunikationsnetværk fungerer, er der et par ting, man skal overveje: teknologien bag ECN, deres gebyrstruktur, og hvordan handlerne udføres.
Teknologien bag ECN
Før vi kommer ind på gebyrer og hvordan handler udføres, skal vi først gennemgå den teknologi, der driver ECN'er. Disse computerbaserede systemer viser investorer de bedste tilgængelige bud- og udbudskurser - fra forskellige markedsdeltagere. Derefter vil de automatisk matche og udføre handlerne.
For at gøre dette præcist skal ECN bruge et aggregeringssystem, der forbinder tradere, mæglere og likviditetsudbydere. Dette skal ske uden indblanding fra tredjeparter som f.eks. en dealing desk, så softwaren skal hurtigt kunne gennemgå ordrer og forbinde dem.
ECN's gebyrstruktur
Dernæst skal du forstå ECN-gebyrstrukturen. Disse platforme opkræver gebyrer pr. handel - oftest med brøkdele af en cent. ECN'er er ikke market makers, men opkræver snarere et gebyr for at matche købere og sælgere, der ønsker at handle i deres netværk.
Elektroniske kommunikationsnetværk har en fast gebyrstruktur. Det betyder, at du kan spare penge sammenlignet med traditionelle mæglere, men det betyder også, at du kan bruge flere penge - det afhænger af handlen. Du vil blive opkrævet servicegebyret, uanset om du tjener på handlen eller ej, så du skal være forsigtig, når du handler med små marginer.
Det er vigtigt at bemærke, at gebyrstrukturen kan ændre sig baseret på markedslikviditet og timingen af handlerne. Derfor skal du beregne gebyrerne eller kurtagerne for at sikre, at du ikke reducerer dit overskud.
Udførelse af transaktioner på et ECN
Handler udføres automatisk på et ECN. Når køber og sælger med de bedste tilbud matcher hinanden, bliver handlen gennemført. En ECN-mægler er ikke en dealing desk, så de sender ikke ordrestrømmen videre til market makers - i stedet matcher de deltagerne i handlen og flytter transaktionen til likviditetsudbydere.
Transaktionerne kan indlæses døgnet rundt, da alt er computerbaseret. Når du logger ind på ECN's system, kan du se de bedste købs- og salgskurser med det samme - og ordrerne vil automatisk matche og blive udført.
Vigtige ECN-markeder
ECN-teknologi bruges primært på valutamarkedet. Men du kan også finde elektroniske kommunikationsnetværk på aktiemarkedet.
ECN på valutamarkedet
Valutahandel indebærer køb og salg af valutapar, såsom EUR/USD. Dette par afspejler euroens værdi i forhold til den amerikanske dollar. Transaktioner på valutamarkedet foregår ikke på en standardbørs som NYSE.
I stedet foregår de over disken, hvilket kræver, at købere og sælgere er direkte forbundet. Det er derfor, ECN'er er påkrævet for at deltage i valutahandel.
ECN på aktiemarkedet
Der er også ECN'er på aktiemarkedet, selvom de ikke er standardindstillingen. NASDAQ er for eksempel et ECN, der forbinder handlende elektronisk gennem et netværk.
Hvad er en ECN-mægler?
Udtrykket ECN-mægler henviser til den finansielle formidler, der er afhængig af et elektronisk kommunikationsnetværk for at give kunderne adgang til valuta- og aktiemarkeder. De er populære inden for forex, da du ikke kan handle valutapar på en traditionel børs.
Selvom ECN-mægleren opkræver en fast provision for hver transaktion, de udfører, kan de ikke tage en position over for investorer. Det fører til lavere spreads, fordi de kan konsolidere prisnoteringer fra forskellige markedsdeltagere.
ECN-konto vs. standardkonto
En ECN-konto er meget anderledes end en standard handelskonto. Mens standardmæglere kan handle mod deres kunder for at få større udbetalinger, gør ECN det ikke. Det elektroniske kommunikationsnetværk forbinder blot købere og sælgere for at øge likviditeten - de fastsætter ikke priser eller overfører positioner til market makers, så de kan ikke spille mod deres brugere.
Når du handler på en standardkonto, er det en market maker, der fastsætter kurserne og sender dem til børsen. En market maker kan videregive din modsatrettede handel til sig selv, hvilket kan øge likviditeten - men det kan også virke imod dig.
En straight-through-processing-konto, eller STP, er også en automatiseret mægler som en ECN, der springer mellemmanden over. Men de arbejder kun med udvalgte likviditetsudbydere, hvilket kan begrænse din eksponering for markedet.
Med en ECN har du fuld kontrol over dine handler - og din fortjeneste afhænger udelukkende af din succes med din investeringsstrategi.
Sammenligning af Forex-konti
| ECN | Standard | STP | |
|---|---|---|---|
Gebyrer |
Lav |
Høj |
Gennemsnitlig |
Udførelseshastighed |
Hurtigste |
Hurtigste |
Hurtigste |
Bedste pasform |
Avancerede handlere |
Begyndere |
Begyndere |
Hvornår skal jeg bruge en ECN-konto?
Du undrer dig måske over, hvornår du skal bruge en ECN-konto?
Denne konto er passende, når du deltager i valutahandler og ønsker adgang til hurtig udførelse, lave gebyrer og bedre privatliv. ECN-mæglere kan ikke tage den anden side af din handelsposition og tjene en provision uanset, så du skal først forstå deres omkostningsstruktur.
De bedste ECN Forex-mæglere
Der er mange forskellige ECN-mæglere at vælge imellem, så lad os se på, hvordan hver af dem er unikke, så du kan træffe den rigtige beslutning for din handelsstrategi. Vi valgte mæglerne til vores vurdering baseret på forskellige faktorer, herunder gebyrer, minimumsindskud, gearing og typisk spread. Ligeledes overvejede vi andre specifikationer som hastighed og tilgængelige ressourcer.
For eksempel er Roboforex en af de hurtigste ECN-mæglere - mens Pepperstone er kendt for at tilbyde stramme spreads. Hvis du er på udkig efter en mægler, der tilbyder uddannelsesressourcer, kan du overveje FP Markets.
Her er en sammenligningstabel over ECN-konti:
| Mægler | Min. Indskud | Gearing | Typisk EUR/USD-spread | Gebyrer | |
|---|---|---|---|---|---|
$10 |
1:2000 |
0,1 pips |
$2 pr. lot |
||
Exness |
$300 |
Varierer |
0,6 pips |
$7 per lot |
|
FXTM |
$500 |
1:1000 |
0,1 pips |
$4 per lot |
|
$5 |
1:888 |
0,1 pips |
$3.50 per lot |
||
$200 |
1:500 |
0,1 pips |
$3,50 pr. lot |
||
$1 |
1:1000 |
0,8 pips |
$0 Kommission |
||
FXOpen |
$10 |
1:30 |
0,7 pips |
$1,50 pr. lot |
|
FP-markeder |
$100 |
1:500 |
0,2 pips |
$3 per lot |
|
$50 |
1:1000 |
2 pips |
$5 per lot |
||
Pepperstone |
$200 |
1:500 |
0,6 pips |
$7 per lot |
Resumé
Et elektronisk kommunikationsnetværk - forkortet ECN - er et onlinesystem, der automatisk forbinder sælgere og købere af værdipapirer. Det leder efter de bedste tilgængelige købs- og salgskurser på børsen og matcher dem med det samme, hvilket øger eksekveringshastigheden og giver strammere spreads.
Hvis ordreoplysningerne ikke er tilgængelige på den pågældende børs, viser priserne den laveste udbudspris og det højeste bud, der tilbydes på det åbne marked. Målet er at forbedre din likviditet og sænke omkostningerne ved at eliminere mellemmændene.
ECN'er giver dig mulighed for at handle efter normal markedstid og deltage i valutahandel. De hjælper dig også med at undgå at konkurrere med en mægler og eliminere interessekonflikter, så de er en god måde at maksimere dit afkast på markedet.
Spørgsmål og svar
Hvad er et ECN?
Et ECN er et computeriseret netværk, der letter valutahandel. De matcher automatisk køber og sælger med de bedste kurser og udfører transaktionen - så du kan handle uden mellemmænd og øge din likviditet.
Hvad er fordelene ved et ECN?
ECN'er hjælper dig med at undgå at konkurrere med en mægler, tilbyder hurtigere eksekveringshastigheder og bedre likviditet og hjælper dig med at bevare din anonymitet.
Er der ulemper ved at handle på et ECN?
Ulempen ved at handle på et ECN er, at der opkræves adgangsgebyrer, uanset om du tjener på en handel eller ej, og det faktum, at platformene nogle gange kan være komplekse og ikke altid er intuitive.
Hvilke er de bedste ECN-forexmæglere?
Nogle af de bedste ECN-forexmæglere inkluderer Pepperstone, RoboForex, FP Markets, FXTM og Exness.
Ordliste for nybegynnere
-
1
Mæglergebyr
Et mæglerhonorar, også kendt som en provision, er et gebyr, der opkræves af en mægler eller en finansiel institution for at lette og udføre finansielle transaktioner på vegne af kunder. Mæglergebyrer er typisk forbundet med tjenester, der er relateret til køb eller salg af aktiver som aktier, obligationer, råvarer eller investeringsforeninger.
-
2
Mægler
En mægler er en juridisk enhed eller en person, der fungerer som mellemmand, når der handles på de finansielle markeder. Private investorer kan ikke handle uden en mægler, da det kun er mæglere, der kan udføre handler på børserne.
-
3
Handel efter lukketid
Handel efter børsens lukketid finder sted uden for markedets normale åbningstid og giver investorerne mulighed for at reagere på nyheder og begivenheder, der opstår efter markedets officielle lukning.
-
4
Handel
Handel indebærer køb og salg af finansielle aktiver som aktier, valutaer eller råvarer med det formål at tjene penge på udsving i markedspriserne. Tradere anvender forskellige strategier, analyseteknikker og risikostyringspraksisser for at træffe informerede beslutninger og optimere deres chancer for succes på de finansielle markeder.
-
5
Break-even-punkt
Break-even-punktet i handel er, når din handel hverken giver overskud eller tab. Som regel flytter tradere stop loss til breakeven-punktet, når handlen begynder at give overskud.
Relaterede artikler
Teamet som arbejdede på denne artikel
Ivan Andriyenko er en finansiel ekspert og analytiker. Han specialiserer i handel på Forex-, aktie- og kryptovaluta-markeder. Hans foretrukne handelsstil er konservative strategier med lav eller medium risiko og medium og langsigtede investeringer. Han har 7 års erfaring på det finansielle marked. Ivan er involveret i forberedelse af artikler for nybegyndere, samt anmeldelser og evalueringer af mæglere, analysering af deres pålidelighed, handelsbetingelser og mærkværdigheder.
Ivan tester hele tiden nye strategier for diverse aktiver, og vælger de mest effektive muligheder. Derudover mener han at det er et vigtigt aspekt af arbejdet at hjælpe nybegyndere. Han deler den information som nybegyndere har brug for - lærerige materialer og strategier.
Ivans motto: Fortsat undersøgelse og eksperimentering fører til succes.