Hvad er Liquid Staking?

Redaktionel bemærkning: Selvom vi overholder strenge redaktionelle retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere. Her er en forklaring på, hvordan vi tjener penge. Ingen af dataene og informationerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores ansvarsfraskrivelse.

Liquid staking giver brugere mulighed for at stake deres kryptovalutaaktiver, mens de stadig bevarer likviditeten, typisk ved at modtage en token, der repræsenterer de stakede aktiver. Denne token kan handles, bruges i DeFi-applikationer eller på anden måde benyttes, mens de oprindelige aktiver fortsætter med at tjene staking-belønninger.

Staking er en essentiel del af mange kryptonetværk, der giver tokenindehavere mulighed for at tjene belønninger ved at bidrage til netværkssikkerhed. Traditionel staking låser dog tokens, hvilket begrænser deres likviditet og fleksibilitet. Liquid staking, en revolutionerende tilgang, gør det muligt for brugere at stake deres aktiver, mens de bevarer muligheden for at handle eller benytte dem i andre finansielle aktiviteter.

Hvad er liquid staking?

Likvid staking ændrer den måde, brugere engagerer sig med staking ved at give likviditet til stakede aktiver.. I modsætning til traditionel staking, hvor tokens er låst og utilgængelige, udsteder likvid staking likvide staking tokens (LST), der repræsenterer de stakede aktiver. Disse LST kan handles, udlånes eller bruges i forskellige DeFi-protokoller.

Trin-for-trin vejledning til likvid staking

Vælg en platform: Start med at vælge en velrenommeret likvid staking platform, såsom Lido, Rocket Pool eller Ankr. Undersøg hver platforms funktioner, gebyrer og understøttede blockchains.
Forbind pung: Forbind din kryptovaluta pung til den valgte platform. Dette trin involverer typisk brug af en browserudvidelse eller en hardware-wallet.
Stake tokens: Stake dine tokens på platformen. Platformen vil udstede LST'er svarende til dine indsatte aktiver.
Udnyt LST'er: Brug dine LST'er i forskellige DeFi-protokoller for at tjene ekstra belønninger, handle dem eller bruge dem som sikkerhed.

Vi har også analyseret funktionerne ved bedste børser til staking og præsenterer en sammenligningstabel til din reference.

Bedste børser til indsatser
	Min. Indbetaling, $	Understøttede mønter	Spot Taker-gebyr, %	Spot Maker-gebyr, %	Gebyr for tilbagetrækning, %	Åbn en konto
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	ÅBEN EN KONTO Din kapital er i fare.
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	ÅBEN EN KONTO Din kapital er i fare.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Netværksgebyrer	ÅBEN EN KONTO Din kapital er i fare.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	ÅBEN EN KONTO Din kapital er i fare.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	ÅBEN EN KONTO Din kapital er i fare.

Fordele og ulemper ved liquid staking

Tilgængelighed: Liquid staking fjerner høje adgangsbarrierer, hvilket gør staking tilgængelig for et bredere publikum. I modsætning til traditionel staking, der muligvis kræver betydelig teknisk viden og en betydelig mængde kryptovaluta, tillader liquid staking deltagelse med mindre beløb.
Likviditet: Likvid staking giver likviditet til stakede aktiver, hvilket gør det muligt for brugerne at få adgang til deres midler uden at unstake. Dette betyder, at brugerne kan stake deres tokens og stadig bruge dem i andre finansielle aktiviteter.
DeFi-komposabilitet: LST'er kan bruges i DeFi-applikationer, hvilket forbedrer deres anvendelighed. Brugere kan låne ud, handle eller bruge deres LST'er som sikkerhed i forskellige DeFi-protokoller.
Reduceret alternativomkostning: At opretholde likviditet, mens man tjener staking-belønninger, reducerer alternativomkostningerne. Brugere kan stadig udnytte markedsmuligheder uden at vente på, at staking-perioden slutter.
Maksimeret anvendelighed: Likvide staking tokens (LST'er) giver brugerne mulighed for at få mest muligt ud af deres stakede aktiver. Disse tokens kan bruges som sikkerhed eller i yield farming, hvilket giver brugerne flere muligheder for at øge deres beholdninger.

Slashing risiko: Hvis validatorer opfører sig dårligt eller går offline, kan stakede tokens blive straffet. Denne risiko er iboende i Proof-of-Stake (PoS) netværk og kan påvirke værdien af dine LST'er.
Centralisering bekymringer: Store puljer af stakede tokens kan føre til centralisering, hvilket påvirker netværkets sikkerhed. Hvis en enkelt flydende staking-udbyder akkumulerer en dominerende andel, kan det kompromittere decentraliseringen af netværket.
Regulatorisk usikkerhed: Det regulatoriske miljø for kryptovalutaer og staking udvikler sig konstant. Det er essentielt at holde sig informeret om juridiske ændringer, der kan påvirke flydende staking.
Prisvolatilitet: Flydende staking tokens holder måske ikke altid en 1:1 værdi med den underliggende stakede aktiv, især i perioder med markedsvolatilitet, hvilket kan føre til potentielle tab.

Overvejelser for begyndere

Som begynder er en almindelig fejl at stake dine tokens og bare holde det flydende staking-token (LST) uden at udnytte dens fulde potentiale. I stedet for at lade din LST sidde inaktiv, overvej at sætte den i arbejde i decentraliserede finansprotokoller (DeFi) som udlån eller likviditetspuljer. For eksempel, hvis du staker Ethereum og modtager stETH (staket Ethereum), kan du bruge platforme som Aave eller Curve at udlåne stETH eller tilbyde likviditet. På denne måde tjener du staking-belønninger og yderligere renter eller gebyrer fra DeFi-platformen, hvilket essentielt tillader dine aktiver at "dobbeltdyppe" for maksimalt afkast. Denne dobbelt-indtjeningsstrategi giver begyndere en måde at øge deres indtjening uden at øge risikoen for meget.

Et andet smart træk er at starte med små beløb. Flydende staking kan virke komplekst i starten, så det er vigtigt at sætte sig ind i processen på en kontrolleret måde. Fokuser på at forstå, hvordan LST'erne fungerer, deres anvendelse i DeFi, og hvordan de kan variere i værdi. Ved at starte småt og diversificere, hvor du placerer dine stakede tokens, vil du opnå tillid uden at risikere betydelige tab med det samme.

Overvejelser for avancerede handlende

For erfarne handlende tilbyder flydende staking flere avancerede muligheder, især omkring håndtering af peggingen mellem den flydende staketoken (LST) og det underliggende aktiv. Flydende staking tokens, såsom stETH for Ethereum, er designet til at opretholde en 1:1 peg med den oprindelige token. Dog kan LST i perioder med markedsvolatilitet eller høj efterspørgsel efter likviditet midlertidigt miste denne peg. Ved at overvåge disse dislokationer kan avancerede tradere købe LST'er med rabat og sælge dem tilbage eller indløse dem for det underliggende aktiv, når peggen vender tilbage til ligevægt. Dette arbitragestrategi, selvom det er risikabelt, kan føre til betydelige fortjenester, hvis det bliver timet korrekt.

En anden avanceret taktik involverer at integrere flydende staking i bredere handelsstrategier, såsom at bruge stakede aktiver som sikkerhed for marginhandel eller udnytte LST'er på derivatmarkederne. Nogle platforme for flydende staking tillader endda, at stakede tokens bruges i komplekse DeFi-strategier som automatiseret yield farming. Disse strategier kræver en stærk forståelse af både markedstendenser og risikoen ved smarte kontrakter, men de tilbyder potentialet for langt højere afkast end simpel staking eller holding.

Flydende staking tilbyder den unikke fordel

For begyndere, der vil starte med flydende staking, er det klogt at kigge efter platforme, der tilbyder forsikring. Nogle, som Lido eller Ankr, har beskyttelse på plads for dine stakede tokens, hvis noget går galt med netværket. Dette giver dig ro i sindet og hjælper dig med at undgå de risici, der følger med slashing eller andre problemer, samtidig med at du stadig tjener belønninger.

En anden god idé er at holde øje med netværksopgraderinger eller forks. Når disse begivenheder sker, kan markedet blive uforudsigeligt, og almindelige stakere kan føle sig fanget, fordi de ikke kan flytte deres tokens. Liquid staking lader dig forblive fleksibel, så du kan reagere på prisændringer og stadig tjene belønninger, hvilket giver dig en fordel over dem, der er låst fast.

Sammendrag

Liquid staking er et næste-generations system, der giver brugerne mulighed for at investere deres aktiver og potentielt se dem vokse. I stedet for at låse deres midler uden adgang, giver liquid staking brugerne en likvid version af deres aktiver til brug på andre platforme. Denne funktion gør staking-tjenester populære blandt brugere, da de nemt kan indløse deres aktiver når som helst.

Mens denne proces kan være profitabel, er liquid staking en kompleks strategi og bør kun bruges af erfarne stakere.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er liquid staking?

Liquid staking er et system, der giver dig mulighed for at investere dine aktiver i staking, mens det giver en flydende version af disse aktiver til brug på andre platforme. Det betyder, at du kan tjene staking belønninger uden at låse dine midler, samtidig med at du har mulighed for at handle eller bruge dem andre steder.

Hvordan adskiller liquid staking sig fra traditionel staking?

Traditionel staking kræver, at dine aktiver låses i en bestemt periode, hvor de ikke kan tilgås eller bruges. Liquid staking derimod giver en flydende version af dine stakede aktiver, så du kan opretholde likviditeten og bruge dem på andre platforme, mens du stadig tjener staking belønninger.

Hvad er fordelene ved liquid staking?

De vigtigste fordele ved liquid staking inkluderer muligheden for at tjene staking belønninger uden at låse dine aktiver, øget fleksibilitet og muligheden for at bruge den flydende version af dine aktiver til andre investeringer eller transaktioner på forskellige platforme.

Er der nogen risici forbundet med liquid staking?

Ja, liquid staking involverer risici såsom strategiens kompleksitet, potentielle udsving i værdien af de flydende aktiver og smarte kontraktrisici. Det anbefales til erfarne investorer, der forstår disse risici og kan håndtere dem effektivt.

Teamet som arbejdede på denne artikel

Parshwa er en indholdsekspert og finansmand med dyb viden om aktie- og optionshandel, teknisk og fundamental analyse og aktieforskning. Som Chartered Accountant Finalist har Parshwa også ekspertise inden for Forex, kryptohandel og personlig beskatning. Hans erfaring kommer til udtryk i over 100 artikler om valuta, krypto, aktier og personlig økonomi samt personlig rådgivning inden for skatterådgivning.

Bliv klogere på vores redaktionelle principper

Kryptohandel

Kryptohandel indebærer køb og salg af kryptovalutaer som Bitcoin, Ethereum eller andre digitale aktiver med det formål at tjene penge på kursudsving.

Volatilitet

Volatilitet henviser til graden af variation eller udsving i prisen eller værdien af et finansielt aktiv, f.eks. aktier, obligationer eller kryptovalutaer, over en periode. Højere volatilitet indikerer, at et aktivs pris oplever mere betydelige og hurtige prisudsving, mens lavere volatilitet tyder på relativt stabile og gradvise prisbevægelser.

Kryptovaluta

Kryptovaluta er en type digital eller virtuel valuta, der er afhængig af kryptografi for at være sikker. I modsætning til traditionelle valutaer udstedt af regeringer (fiat-valutaer) fungerer kryptovalutaer på decentrale netværk, typisk baseret på blockchain-teknologi.

Ethereum

Ethereum er en decentral blockchain-platform og kryptovaluta, som blev foreslået af Vitalik Buterin i slutningen af 2013, og udviklingen begyndte i begyndelsen af 2014. Den blev designet som en alsidig platform til at skabe decentrale applikationer (DApps) og smarte kontrakter.

Investor

En investor er en person, som investerer penge i et aktiv i forventning om, at dets værdi vil stige i fremtiden. Aktivet kan være hvad som helst, herunder en obligation, et gældsbevis, en investeringsforening, en aktie, guld, sølv, børshandlede fonde (ETF'er) og fast ejendom.