Kan jeg tabe penge på prop trading?
Proprietær handel er en god måde at starte med at handle på uden ret meget kapital, men der er en betydelig risiko for at tabe penge. Din succesrate afspejler, hvor godt du kan håndtere risiciene. I denne artikel diskuterer vi de potentielle risici, der er forbundet med proprietary trading (også kaldet prop trading), analyserer, hvordan prop-firmaer fungerer, og afvejer de potentielle fordele og ulemper for tradere.
Et par af de risici, der er forbundet med prop trading, er:
Dårlig performance - dette er en almindelig risiko, som er forbundet med enhver form for handel.
Økonomisk tab - prop traderes indskud er ikke forsikret.
Risikostyring - prop-virksomheder har strenge retningslinjer for risikostyring.
Overskudsdeling - overskuddet deles mellem traderen og prop-firmaet
Løbende overvågning af performance
Hvordan fungerer proprietary trading-firmaer?
Prop trading-firmaer giver kontrollerede tradere mulighed for at blive eksponeret på forskellige markeder, herunder aktier, valutaer, råvarer og derivater, ved hjælp af virksomhedens kapital. Overskuddet deles derefter mellem virksomheden og traderen baseret på forudbestemte betingelser. Hvorfor skulle prop trading-firmaer stole på uafhængige tradere i stedet for at bruge interne ressourcer? Svaret er enkelt: Denne forretningsmodel giver finansielle virksomheder adgang til talent, samtidig med at de slipper for at betale lønninger og reducere det lovgivningsmæssige ansvar. På den anden side kan traderne tage store positioner med firmaets midler og dermed opnå potentielt store fortjenester.
Som regel er et prop trading-firma en stor finansiel institution, der handler med aktier, valutaer og andre aktiver. Proprietære handler er generelt spekulative og udføres gennem en række derivater eller andre komplekse investeringsinstrumenter.
For at få succes med prop-virksomheder bør tradere overveje følgende aspekter og trin:
Rekruttering og evaluering - prop-firmaer har tendens til at rekruttere dygtige tradere, der kan bevise deres status eller evaluere tradernes evner gennem en demo- eller live-kontoaktivitet over en bestemt periode, mens de opfylder visse præstationsmål. Denne evaluering hjælper firmaet med at vurdere traderens færdigheder og evner til risikostyring, før de giver adgang til firmaets kapital.
Rekruttering og evaluering - prop-firmaer har en tendens til at rekruttere dygtige tradere, der kan bevise deres status eller evaluere tradernes evner gennem en demo- eller live-kontoaktivitet over en bestemt periode, mens de opfylder visse præstationsmål. Denne evaluering hjælper firmaet med at vurdere traderens færdigheder og risikostyringsevner, før de giver adgang til firmaets kapital.
Kapitalallokering - når en trader har bestået evalueringen, allokerer virksomheden en bestemt mængde kapital, som traderen kan bruge. Traderen kan bruge gearing til at placere større handler og potentielt generere højere overskud. Bemærk, at prop-tradere skal indbetale et bestemt beløb, der skal bruges som risikobidrag. Dette vil dække eventuelle tab og kan blive tømt helt, hvis traderen ikke genererer nok profit til at udligne tab.
Risikostyring - prop-firmaer har strenge retningslinjer for risikostyring, som alle tradere skal følge. Det kan blandt andet dreje sig om stop-loss-grænser, maksimale drawdowns og regler for positionsstørrelser.
Overskudsdeling - overskud genereret fra handelsaktiviteter deles mellem traderen og prop-firmaet i henhold til en foruddefineret ordning for overskudsdeling.
Løbende præstationsovervågning - prop-firmaer overvåger løbende deres traderes præstationer for at sikre, at de opretholder et højt kompetenceniveau og overholder firmaets retningslinjer for risikostyring. Underpræsterende tradere kan blive udsat for konsekvenser, såsom reduceret kapitalallokering eller ophør af deres handelsrettigheder.
Ved at give proprietære midler til dygtige tradere kan prop-firmaer generere store fortjenester fra forskellige handelsmuligheder på Forex-markedet og andre finansielle markeder.
Er prop trading risikabelt?
Det faktum, at prop tradere ikke bruger personlige midler, minimerer ikke risikoen. Så hvordan er prop-virksomheder risikable? Her er et par aspekter, du bør kende til:
-
Dårlig performance - dette er en almindelig risiko, der er forbundet med enhver form for handel, især når man bruger høj gearing. Selv hvis du klarer dig godt under evalueringsprocessen, kan du ende med at miste penge på grund af markedsvolatilitet, dårlige handelsbeslutninger eller økonomiske begivenheder, der overrasker dig. Tab påvirker en traders overskudsdelingsaftale negativt og kan i ekstreme tilfælde resultere i, at handelsrettighederne opsiges.
-
Økonomisk tab - prop traderes indskud er ikke forsikret og kan være udsat for svindel og andre forretningsrisici. Dette skyldes en løs regulering, hvilket er grunden til, at prop tradere normalt indbetaler, hvad de har råd til at tabe - en regel, som du altid bør holde dig til.
-
Strenge regler for risikostyring - prop-virksomheder indfører strenge retningslinjer for risikostyring for at beskytte deres kapital. Selvom disse regler hjælper finansielle virksomheder med at bevare deres aktiver, kan de nogle gange begrænse en traders fleksibilitet i udførelsen af handler. Det resulterer ofte i forpassede muligheder eller tvungne exits fra potentielt profitable positioner.
Dette er nogle af de grundlæggende risici, som du bør være forberedt på hos ethvert prop-firma. Risikoen for at miste penge på grund af dårlige resultater kan blive forstærket af det konstante pres for at præstere godt, en byrde, som mange tradere ikke kan håndtere konsekvent.
Hvis du præsterer exceptionelt godt, er du udsat for en anden type risiko, der har at gøre med intellektuel ejendom. Specifikt kan nogle prop-firmaer afkode din unikke strategi, hvilket kan reducere dens succesrate på lang sigt.
Kan jeg tabe penge på prop trading?
Det korte svar er ja - du kan faktisk miste 100% af dit indskud, der bruges som et risikobidrag, og nogle gange mere end det.
Lad os diskutere et par eksempler på, hvordan prop tradere kan miste penge, og se det potentielle omfang af disse tab i hvert enkelt tilfælde:
Dårlig risikostyring - hvis du ikke implementerer ordentlige risikostyringsteknikker, f.eks. ved at undlade passende stop-loss-ordrer, kan du ende med at miste en betydelig del af den tildelte kapital. I nogle tilfælde kan det føre til tab af hele handelskontoen, afhængigt af hvor alvorligt markedet har bevæget sig, og hvor stor gearing man har brugt.
Uforudsete økonomiske begivenheder - Forex- og aktiemarkederne er modtagelige for ustabile bevægelser på grund af uventede økonomiske begivenheder, såsom centralbankinterventioner eller geopolitiske udviklinger. Prop-tradere kan stå over for betydelige tab, hvis de har åbne positioner under sådanne begivenheder. For eksempel under schweizerfranc-krisen i 2015, hvor den schweiziske nationalbank uventet fjernede EUR/CHF-båndet, endte mange tradere med betydelige tab inden for få minutter. I sådanne tilfælde kan tabene overstige traderens kontosaldo og potentielt sætte dem i gæld til prop-firmaet. I dette særlige tilfælde kan du miste mere end dit indskud.
Følelsesmæssig beslutningstagning - prop tradere kan miste penge på grund af overhandel eller impulsive beslutninger drevet af følelser En sådan adfærd kan føre til en række tabsgivende handler, der til sidst hurtigt tømmer traderens kapital. I dette scenarie kan en trader miste en betydelig del af, hvis ikke hele, sin tildelte kapital.
I hvert af disse tilfælde afhænger det beløb, en prop trader kan tabe, af de specifikke omstændigheder, størrelsen på handelskontoen og de regler for risikostyring, som prop-firmaet har fastsat.
I 2012 overraskede den schweiziske bankgigant UBS markederne, da den annoncerede tab på 2,3 milliarder dollars forårsaget af uautoriserede spekulative handler udført af Kweku Adoboli, som opererede alene. Adobolis handelsaktivitet kan behandles som en form for prop trading, selv om han tilsyneladende havde status som ansat.
Hvad er prop trading?De største fordele og ulemperHvor meget kan jeg tjene som daytrader?
Selvom prop trading af gode grunde ofte betragtes som risikabelt, er det blandt de mest lukrative aktiviteter, der udføres af finansielle institutioner. En prop traders indtjening afhænger typisk af et forudbestemt overskudsdelingsforhold, hvor det faktiske beløb afhænger af faktorer som provision, forhandlinger, rentabilitet og handelsvolumen. Derfor er den potentielle indtjening ubegrænset.
Overskuddet fra handlerne deles generelt mellem firmaet og prop-traderen, men risikofordelingen er asymmetrisk. Det betyder, at i tilfælde af tab bærer traderen 100% af tabet, mens de ikke modtager 100% af overskuddet. De fleste prop trading-virksomheder beholder 10-25% af det samlede overskud og tildeler resten til prop traderen. Det er vigtigt at forstå, at handel, især daytrading, er meget volatil, hvilket betyder, at man kan tjene eller tabe millioner inden for den samme tidsramme.
Hvordan reducerer man risikoen ved prop trading?
For at minimere risikoen ved prop trading kan du overveje følgende anbefalinger:
Vælg et velrenommeret prop-firma - vælg et veletableret prop-firma med en dokumenteret track record og positiv feedback fra tradere. Du er velkommen til at tjekke vores liste over de bedste Prop Trading-konti sammenlignet i 2024.
Udvikl en robust handelsstrategi - du bør holde dig til en handelsplan, der tager hensyn til risikostyringsprincipper, såsom positionsstørrelse, stop-loss-ordrer og maksimale drawdown-grænser.
Hold følelserne under kontrol - trading kan være følelsesmæssigt belastende, men det er afgørende at holde følelserne i skak og træffe beslutninger baseret på objektiv analyse snarere end frygt, grådighed eller overdreven selvtillid.
Overvåg din præstation - sørg for at vurdere din handelspræstation og identificer områder, der kan forbedres.
Er prop trading lovligt?
Prop-handel er fuldt lovligt, selvom mange af de prop-firmaer, der tillader fjernhandel, slet ikke er reguleret. Da prop-virksomheder handler med deres egen kapital og ikke betragtes som udbydere af finansielle tjenester, falder de ikke ind under tilsynsmyndighedernes ansvarsområde og opererer således lovligt uden at skulle overholde strenge regler.
Denne mangel på regulering betyder, at prop traders heller ikke har brug for licenser. Desuden kræver prop-virksomheder generelt ikke nogen specifik uddannelsesmæssig baggrund eller tidligere erfaring. Deres primære bekymring er en traders evne til at generere overskud.
Hvad sker der, hvis du taber penge på en finansieret konto?
Det er vigtigt at forstå, hvad en finansieret konto går ud på, før du kaster dig ud i at handle. Hvis du taber penge, kan konsekvenserne variere betydeligt afhængigt af kontotypen og de regler, der gælder for den. Lad os dykke ned i de mulige scenarier.
Reglen om maksimal drawdown
Et stort antal finansierede konti opererer under en regel om maksimal drawdown. Denne regel sætter et loft for, hvor mange penge du kan tabe. Hvis du krydser denne grænse, risikerer du at miste dine handelsrettigheder på den pågældende konto. Hvis du ikke kan styre risikoen, vil firmaet styre dig - ved at lukke din konto.
Dækning af tab
I nogle sjældne tilfælde kan du finde finansierede konti, der dækker dine handelstab. I sådanne situationer behøver du ikke at godtgøre tabene fra din egen lomme. Denne funktion er mere almindelig i institutionelle sammenhænge, og den fungerer som en stødpude for tradere. Men lad ikke dette sikkerhedsnet lokke dig til risikabel adfærd; disse konti har ofte strenge præstationsmålinger, som du skal opfylde.
Gebyrbaserede udfordringer
Proprietære handelsfirmaer tilbyder ofte evalueringskonti, hvor du kan bevise dine handelsevner. Normalt betaler du et engangsgebyr for at deltage i denne "udfordring". Hvis du taber penge under denne evaluering, skylder du ikke noget ud over det oprindelige gebyr. Men hvis du fejler, kan det betyde, at du skal betale endnu et gebyr for at tage udfordringen op igen eller se dig om efter muligheder andre steder.
Lukning af konto
Overtrædelse af kontoreglerne kan få hurtige konsekvenser. Overskridelse af drawdown-grænser eller brud på andre vilkår kan resultere i lukning af din konto, ofte ved slutningen af handelsdagen. Denne øjeblikkelige handling beskytter firmaet mod yderligere tab, men efterlader dig uden en handelsplatform.
Sådan begrænser prop-virksomheder risikoen
Anvendelse af grænser for daglige tab og samlet drawdown
Prop-virksomheder sætter ofte grænser for daglige tab og samlet drawdown. Når en trader rammer disse grænser, kan det være nødvendigt at stoppe med at handle for dagen eller endda suspendere kontoen. Denne strategi begrænser betydelige tab og beskytter firmaets aktiver.
Sæt grænser for positioner, der holdes natten over
At holde positioner natten over medfører sine egne risici, herunder huller i markedet og pludselige nyhedshændelser. For at afbøde disse begrænser prop-virksomheder størrelsen af positioner, der kan holdes efter markedstid. Dette tiltag hjælper yderligere med at reducere risikoen for store tab.
Strenge retningslinjer for risikostyring
Alle tradere i et prop-firma skal overholde et sæt strenge regler for risikostyring. Det kan være alt fra at bruge stop-loss-ordrer til at overholde begrænsninger for positionsstørrelser. Ved at følge disse regler sikres det, at traderne ikke tager for store risici, og dermed beskyttes firmaets kapital.
Ordninger for overskudsdeling
I en prop trading-opsætning deler både traderen og firmaet overskuddet baseret på et foruddefineret forhold. Denne ordning motiverer tradere til at håndtere risici fornuftigt, da deres indkomst er bundet til deres handelsresultater.
Risikoovervågning i realtid
Prop-firmaer anvender avancerede risikoovervågningssystemer, der sporer tradernes aktiviteter i realtid. Disse platforme analyserer forskellige parametre for at måle profit, tab og samlet eksponering. Øjeblikkelig overvågning giver mulighed for hurtig indgriben for at løse potentielle problemer.
Regelmæssig gennemgang af risikogrænser
Risikogrænser forbliver ikke statiske. De gennemgås jævnligt for at tilpasse sig de aktuelle markedsforhold og virksomhedens risikotolerance. Normalt er det den øverste ledelse eller en udpeget komité, der håndterer disse gennemgange og sikrer, at de fastsatte grænser stadig tjener deres formål effektivt.
Tidsbegrænsninger for сhallenges
For virksomheder, der anvender en udfordringsbaseret model, skal tradere opfylde specifikke profitmål inden for en defineret tidsramme for at kvalificere sig til en finansieret konto. Selvom dette tilføjer et element af pres, fungerer det også som et mål for en traders evne til at få succes under faktiske handelsbetingelser.
Bedste prop trading-konti
SurgeTrader
SurgeTrader tilbyder en profitdeling på 75% til finansierede tradere, der opfylder deres handelskriterier. Det er det perfekte prop-firma til at diversificere din investeringsportefølje med en række omsættelige aktiver. SurgeTrader har kun én evalueringsfase, i modsætning til mange andre prop-firmaer, der kræver, at tradere består flere evalueringsniveauer.
Tradere kan vælge mellem seks pakker. Med startpakken får du 25.000 dollars i øjeblikkelig finansiering og et profitmål på 10 %. Der tillades en maksimal efterfølgende drawdown på 5%. Startpakken er ideel til begyndere, der vil undgå alt for aggressiv handel. Med en finansieringsstørrelse på 1 million dollars og en profitdeling på 75 % er Master-pakken den højeste konto. Der er sat et profitmål på 10 %, en daglig tabsgrænse på 4 % og en maksimal drawdown på 5 %. Hvis du har stor tiltro til dine evner, så er denne pakke måske noget for dig.
Dette prop-firma tilbyder en bred vifte af omsættelige værdipapirer, herunder krypto og guld, samt populære aktieindekser. Det er muligt at få adgang til gearing op til 1:10.
SurgeTrader er et top proprietært handelsfirma, der kræver, at alle deres kunder gennemgår en evaluering. Du behøver kun at bestå én fase af SurgeTrader Audition-processen. Det er ikke nødvendigt at tjene over 10% af din kontosaldo for at bestå auditionen.
Audition-gebyrer varierer fra $200 til $6.500 per konto. Der er ingen grænse for, hvor mange gange du kan tage prøven. Du kan bruge kredit-/debetkort og PayPal til at foretage betalinger og udbetalinger.
Topstep
Med sit stærke brand og omdømme som en innovatør i branchen og en af Inc 5000's hurtigst voksende virksomheder har Topstep vundet mange traderes tillid. For at deltage i det finansierede kontoprogram begynder alle tradere med Trading Combine. Du kan åbne en simuleret futures-konto i realtid med en købekraft på $150.000, $200.000 eller $300.000.
I løbet af Trading Combine kan du optjene en finansieret handelskonto, hvis du viser konsekvent rentabilitet og håndterer risikoen korrekt. Ved hjælp af Topsteps kapital kan du handle i realtid uden personlig økonomisk risiko med midler, der leveres af Topstep.
Så hurtigt som inden for otte handelsdage kan tradere kvalificere sig til at modtage en finansieret konto (mængden af finansiering bestemmes af Trading Combine-planen).
De første 5.000 USD i overskud kan hæves fuldt ud, og 90 % af det overskud, der overstiger dette beløb, kan hæves.
Med Topstep behandles udbetalingsanmodninger dagligt (udbetalingsanmodninger foretaget før kl. 10.00 CT behandles samme dag).
Topsteps traderudviklingstjenester omfatter instruktion fra professionelle tradere, værktøjer og daglige livevideoer sammen med personlig analyse af performance og bonusser til tradere.
Understøttede handelsplatforme omfatter TSTrader, TradingView, NinjaTrader, Sierra Chart, MultiCharts, R|Trader Pro og mange flere.
For en konto på $50k starter Topstep-priserne på $165 pr. måned. $100k-konti koster $325 pr. måned, og $150k-konti koster $375. Gratis prøveversioner er også tilgængelige i 14 dage.
Sammenligning af de bedst finansierede trader-programmerFidelcrest
Med mere end 6.000 tradere på verdensplan har Fidelcrest et stærkt omdømme. Virksomheden tilbyder performance coaching, kontostørrelser på en million dollars og op til 90% profit split. I en begrænset periode tilbyder Fidelcrest også tre bonusser, herunder en ny chance-udfordring, fast track-kvalifikation og dobbelte aktiver.
Med Fidelcrest kan du handle med ægte kapital med branchens højeste profitsplit. Fidelcrest vil investere rigtige penge efter dine to evalueringsfaser. Med hensyn til omsættelige aktiver skiller Fidelcrest sig også ud. Ud over Forex kan du også handle med råvarer, indekser og aktier.
Fidelcrest er et af de prop-firmaer, der betaler dig en provision under evalueringsprocessen. Du kan modtage op til 50% af din indtjening, når du har bestået den anden evalueringsfase. Som en finansieret Findelcrest-trader tjener du yderligere 80-90%.
Antallet af kontomuligheder, som Fidelcrest tilbyder, overgås ikke af nogen anden virksomhed. Der er en konto, der vil opfylde dine behov uanset din risikotolerance, handelsstrategi, erfaringsniveau eller budget. Der er tre typer af konti: Pro-konti, aggressive konti og mikrokonti. Du kan åbne en konto med et indskud på $10.000 og helt op til en konto på $1 million.
Er det det værd at handle for et prop-firma? Hvor meget kan jeg tjene?Spørgsmål og svar
Hvilke risici er der ved prop trading?
De mest almindelige risici ved prop trading er forbundet med selve handelsprocessen. For eksempel kan farerne ved valutahandel overføres til din prop trading-aktivitet. Derudover skal du være forberedt på de risici, der er forbundet med strenge krav til risikostyring, konstant pres, følelsesmæssig handel og svindel.
Er det det værd at arbejde med et prop-firma?
Prop trading er det hele værd, selvom det ikke anbefales at investere mere, end man har råd til at tabe. Prop-handel er velegnet til nybegyndere, der ikke har kapital nok til at starte deres rejse.
Hvad er succesraten for prop-virksomheder?
Prop-firmaer tjener normalt mellem 15% og 50% af hver traders profit, plus ekstra gebyrer for at åbne en konto og bruge softwaren. Derfor er de oftest i pengene, da de ikke dækker tab.
Hvad er fejlprocenten for prop-tradere?
Det anslås, at kun 4% af valutahandlerne har succes med prop firm-udfordringer, og kun 1% af handlerne kan generere overskud konsekvent uden at overtræde nogen regler.
Ordliste for nybegynnere
-
1
Volatilitet
Volatilitet henviser til graden af variation eller udsving i prisen eller værdien af et finansielt aktiv, f.eks. aktier, obligationer eller kryptovalutaer, over en periode. Højere volatilitet indikerer, at et aktivs pris oplever mere betydelige og hurtige prisudsving, mens lavere volatilitet tyder på relativt stabile og gradvise prisbevægelser.
-
2
Risikostyring
Risikostyring er en risikostyringsmodel, der indebærer kontrol af potentielle tab, samtidig med at overskuddet maksimeres. De vigtigste risikostyringsværktøjer er stop loss, take profit, beregning af positionsvolumen under hensyntagen til gearing og pip-værdi.
-
3
Forskellige markeder
Spredte markeder er en type marked, der er kendetegnet ved kortvarige bevægelser mellem tilsyneladende høje og lave aktivpriser.
-
4
Ekstra
Xetra er et tysk børshandelssystem, som Frankfurt-børsen driver. Deutsche Börse er moderselskab for Frankfurt-børsen.
-
5
Prop trading
Proprietær handel (prop trading) er en finansiel handelsstrategi, hvor en finansiel virksomhed eller institution bruger sin egen kapital til at handle på forskellige finansielle markeder, f.eks. aktier, obligationer, råvarer eller derivater, med det formål at skabe overskud til virksomheden selv. Prop traders handler typisk ikke på vegne af kunder, men handler i stedet med firmaets penge og påtager sig de dermed forbundne risici og gevinster.
Teamet som arbejdede på denne artikel
Ivan Andriyenko er en finansiel ekspert og analytiker. Han specialiserer i handel på Forex-, aktie- og kryptovaluta-markeder. Hans foretrukne handelsstil er konservative strategier med lav eller medium risiko og medium og langsigtede investeringer. Han har 7 års erfaring på det finansielle marked. Ivan er involveret i forberedelse af artikler for nybegyndere, samt anmeldelser og evalueringer af mæglere, analysering af deres pålidelighed, handelsbetingelser og mærkværdigheder.
Ivan tester hele tiden nye strategier for diverse aktiver, og vælger de mest effektive muligheder. Derudover mener han at det er et vigtigt aspekt af arbejdet at hjælpe nybegyndere. Han deler den information som nybegyndere har brug for - lærerige materialer og strategier.
Ivans motto: Fortsat undersøgelse og eksperimentering fører til succes.