Block, Inc. får en bøde på 40 mio. dollars, efter at NYDFS har fundet overtrædelser af AML-reglerne
Block, Inc. ramt af bøde på 40 millioner dollars
Block, Inc, det finansielle teknologifirma, der ledes af Jack Dorsey, har indvilget i at betale 40 millioner dollars for at afvikle anklager fra New York Department of Financial Services (NYDFS) på grund af betydelige mangler i dets program til bekæmpelse af hvidvaskning af penge (AML).
Forliget afslutter en undersøgelse af Blocks Cash App-platform, som tilbyder både fiat- og bitcointjenester til forbrugerne. Tilsynsmyndighederne fandt, at virksomheden ikke kunne skalere sine AML-overholdelsessystemer i overensstemmelse med appens hurtige ekspansion og øgede risikoprofil, ifølge Block.
Risikoen oversteg kontrollen
NYDFS sagde, at firmaet ikke havde implementeret tilstrækkelige risikobaserede kontroller eller udført tilstrækkelig kunde-due diligence, hvilket gjorde det muligt for højrisiko- og anonyme bitcoin-transaktioner at fortsætte uden ordentlig gennemgang. Tilsynsmyndigheden understregede, at compliance skal udvikle sig i takt med virksomhedens vækst, især i højrisikosektorer som digitale aktiver.
"Blocks compliance-program tog ikke i tilstrækkelig grad højde for de betydelige risici, som en enhed af dens nye størrelse og kompleksitet udgør", sagde tilsynsførende Adrienne Harris. "Den hurtige vækst i Blocks Cash App uden en robust compliance-funktion skabte sårbarheder, der overtrådte New Yorks finansielle regler."
Selv om virksomheden ikke indrømmede forseelser, samarbejdede den fuldt ud med efterforskningen og har siden taget skridt til at forbedre sine rammer for compliance. Som en del af forliget vil Block udpege en uafhængig monitor til at føre tilsyn med afhjælpningsindsatsen.
En talsmand for Block udtalte, at aftalen "markerer opløsningen af alle tidligere verserende sager om statslige pengetransmissionslicenser" og understregede virksomhedens forpligtelse til at styrke sin compliance-infrastruktur.
NYDFS, som har været på forkant med kryptoreguleringen siden lanceringen af BitLicense-rammen i 2015, fortsætter med at øge kontrollen med digitale finansvirksomheder, der opererer i staten.
I mellemtiden har Jack Dorsey, tidligere CEO for Twitter og mangeårig fortaler for Bitcoin, opfordret Signal Messenger til at integrere Bitcoin til peer-to-peer-betalinger (P2P), et skridt, der kan ændre den krypterede apps nuværende kryptostrategi.
