Tesla-aktien falder til under $343, da optionsvanvid står over for salgsnedgang i Kina

Den 16. maj handles Tesla-aktien til 342,82 $, hvilket er et fald på 1,4 % i løbet af de sidste 24 timer. På trods af dette lille fald er aktien steget med næsten 17 % i løbet af ugen, primært drevet af stærk bullish optionsaktivitet.

Tesla (NASDAQ: TSLA) er blevet et fokuspunkt for optionshandlere med et bemærkelsesværdigt put-to-call-forhold på 0,47, hvilket indikerer en stærk bias i retning af call-optioner. Denne store mængde call-optioner, især omkring aftalekursen på 340 dollars, har ført til et opadgående prispres, da market makers afdækker deres eksponering ved at købe Tesla-aktier.

Teslas seneste stigning har været drevet af en kraftig stigning i optionshandlen, hvor call-optioner har overgået put-optioner betydeligt. Det har skabt en selvforstærkende cyklus af købspres, da market makers sælger call-optioner og derefter køber Tesla-aktier for at afdække deres positioner. Denne dynamik har løftet Teslas aktie mod et afgørende modstandsniveau på 350 dollars. At bryde dette niveau ville være et stærkt bullish signal og potentielt åbne døren for yderligere gevinster. Men hvis det ikke lykkes at bryde denne modstand, kan det føre til konsolidering eller tilbagetrækning.

TSLA-aktiens kursdynamik (marts 2025 - maj 2025). Kilde: TradingView: TradingView.

Fra et teknisk perspektiv er Teslas 50-dages glidende gennemsnit i opadgående retning, hvilket generelt understøtter et bullish udsigter. Relative Strength Index (RSI), som måler hastigheden og ændringen af prisbevægelser, indikerer dog i øjeblikket overkøbte forhold. Et RSI over 70 tyder ofte på, at en aktie er overkøbt, hvilket gør den sårbar over for en kortsigtet korrektion. Dette blandede tekniske billede tyder på en forsigtig tilgang, hvor yderligere optur er mulig, men ikke garanteret.

Makrorisici og brandudfordringer lægger en dæmper på optimismen

Selv om Teslas aktie har oplevet en stærk stigning, kan flere makroøkonomiske og virksomhedsspecifikke faktorer påvirke dens resultater. Den største bekymring på det seneste er et kraftigt fald i Teslas salg i Kina, hvor salget i maj faldt med 56 % i forhold til året før. Dette er et kritisk marked for Tesla, og et så kraftigt fald rejser spørgsmål om virksomhedens evne til at opretholde sin konkurrencemæssige position på verdens største marked for elbiler. Kinesiske forbrugere har vist en voksende præference for lokale elbilmærker som BYD, der tilbyder konkurrencedygtige modeller til lavere priser.

Derudover kan den potentielle afskaffelse af det føderale skattefradrag på 7.500 dollars for elbiler i USA lægge yderligere pres på det indenlandske salg. Denne skattelettelse har været en vigtig drivkraft for indførelsen af elbiler, og fjernelsen af den vil sandsynligvis gøre Teslas køretøjer dyrere for forbrugerne, hvilket potentielt kan dæmpe efterspørgslen.

Ud over de makroøkonomiske bekymringer står Tesla også over for brandudfordringer. Administrerende direktør Elon Musks aktive deltagelse i politiske debatter og hans ledelsesstil er blevet kritiseret og har påvirket virksomhedens brandimage. Det er især vigtigt, fordi Tesla traditionelt har været afhængig af stærk brandloyalitet og et positivt omdømme blandt miljøbevidste forbrugere. For nylig trak hedgefonden Third Point sig ud af sin Tesla-position i 1. kvartal 2025, hvilket signalerer, at nogle institutionelle investorer måske er ved at miste tilliden til virksomhedens udsigter på kort sigt.

Potentiel tilbagetrækning til $320 før næste skridt

Når vi ser fremad, ser Teslas aktie ud til at befinde sig på et kritisk tidspunkt. Hvis den kan bryde over modstanden på 350 $ med stor volumen, kan den have plads til at løbe op til 370-380 $. Men i betragtning af de overkøbte tekniske indikatorer og de betydelige makroøkonomiske og brandmæssige udfordringer er et tilbagetog også en stærk mulighed. Hvis aktien ikke formår at fastholde momentum, kan den trække sig tilbage til intervallet 320-325 USD, hvor køberne måske dukker op igen.

Investorer bør holde nøje øje med optionsmarkedet, da et skift i put-to-call-forholdet kan signalere en ændret stemning. Derudover vil overvågning af kinesiske salgsdata, amerikanske politiske ændringer, der påvirker incitamenter til elbiler, og Elon Musks offentlige aktiviteter være afgørende for vurderingen af Teslas udsigter på mellemlang sigt. I denne meget ustabile aktie tilrådes forsigtighed med fokus på vigtige støtte- og modstandsniveauer for at styre handelsbeslutninger.

Teslas forsikringsregistreringer af køretøjer i Kina faldt med 58 % fra uge til uge til 3.070 i begyndelsen af maj, hvilket er det laveste ugentlige tal siden januar. Som Teslas største internationale marked kan et vedvarende svagt salg i Kina true den globale vækst.