At holde T-bills er fortsat optimalt baseret på rentespændet, bemærker Meb Faber

At holde T-bills er fortsat optimalt baseret på rentespændet, bemærker Meb Faber
Strategien favoriserer T-bills frem for risikable obligationer

Meb Faber fortæller, at strategien, der omtales i den refererede artikel—at investere i risikable obligationer kun når rentespændet berettiger det—i øjeblikket ville anbefale at blive 100 procent i T-bills.

Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.

Han angiver, at denne allokering fortsat gælder i dag, uden ændringer i den foreslåede tilgang.

Faber fremhævede tidligere, at obligationer har spillet afgørende roller i historien og påvirket personer som Napoleon og USA's præsident Donald Trump her. Han har også kommenteret den voksende konkurrence blandt store kapitalforvaltere efter de seneste tiltag fra Schwab og Fidelity her. Disse synspunkter giver yderligere kontekst til hans nuværende vurdering af obligationsallokering.

Dette materiale kan indeholde tredjepartsmeninger, ingen af dataene og oplysningerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores Ansvarsfraskrivelse. Selvom vi overholder strenge Redaktionelle Retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere.