Bitcoin Opsjoner | Lær alt om

Tradere og investorer ønsker nå å engasjere seg i Bitcoin på en mer strategisk og fleksibel måte, og det er gjennom Bitcoin opsjoner. Disse finansielle derivatene gir en unik mulighet til å spekulere i Bitcoins prisbevegelseruten å eie kryptovalutaen direkte.

Denne artikkelen vil utforske kjernekonseptene i Bitcoin opsjoner, fra det grunnleggende om hvordan de fungerer til avanserte strategier som brukes av selskaper som Metaplanet, som genererte betydelige inntekter gjennom Bitcoin poolopsjoner. Vi går også nærmere inn på risikoen forbundet med disse strategiene, sammenligner dem med andre velkjente Bitcoin investeringsmetoder, som MicroStrategy, og belyser de voksende mulighetene som ligger i Bitcoin ETF-opsjoner.

Hva er Bitcoin opsjoner?

Bitcoin Opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge Bitcoin til en forhåndsbestemt pris på eller før en bestemt utløpsdato. Disse instrumentene gjør det mulig for tradere å spekulere i prisbevegelsene til Bitcoin uten å måtte eie kryptovalutaen direkte.

Bitcoin Det finnes to typer opsjoner: kjøpsopsjoner, som gir rett til å kjøpe Bitcoin, og salgsopsjoner, som gir rett til å selge Bitcoin.

Bitcoin opsjoner kan handles på spesialiserte kryptobørser, noe som gir betydelig fleksibilitet for både private og institusjonelle investorer. Denne fleksibiliteten er verdifull når det gjelder risikostyring, spekulasjon i prisbevegelser eller sikring av eksisterende posisjoner.

Hva er Bitcoin poolopsjoner?

I stedet for å fokusere på individuelle beholdninger eller Bitcoin kontrakter, er poolopsjoner knyttet til en kollektiv Bitcoin pool, for eksempel en gruvepool eller et fond som eier Bitcoin. Et interessant eksempel er Metaplanet, et japansk selskap som solgte Bitcoin poolopsjoner og tjente 24 BTC i premieinntekter (ifølge Metaplanet Tracker). Ved å selge poolopsjoner tjente Metaplanet en premie for å gi andre rett til å gjøre krav på en del av beholdningen sin på Bitcoin, og tjente effektivt på premieinntekter mens de holdt eiendelen.

Fordelen med denne strategien er at selskaper med store beholdninger (som Metaplanet) kan generere inntekter fra sine Bitcoin beholdninger uten å måtte selge de faktiske eiendelene, noe som bidrar til at de forblir eksponert for potensiell fremtidig prisstigning.

Risikoer ved Bitcoin poolopsjonsstrategi

Selv om belønningen på 24 BTC opptjent av Metaplanet høres for fristende ut, må du vurdere det faktum at salg av Bitcoin poolopsjoner også innebærer flere viktige risikoer:

1. Likvidasjonsrisiko. Hvis prisen på Bitcoin stiger betydelig, er selgeren av opsjonene forpliktet til å levere Bitcoin til den lavere innløsningsprisen. Dette kan føre til betydelige tap, ettersom selgeren må levere Bitcoin til en pris som ligger under den nåværende markedsverdien.

2. Tvunget salg med tap. Kontraktsvilkårene kan tvinge sammenslutningen til å selge bitcoin med tap hvis markedsprisen overstiger innløsningskursen, noe som kan påvirke sammenslutningens samlede beholdning.

3. Volatilitetsrisiko. Bitcoin-markedet er kjent for sin ekstreme volatilitet. Plutselige og uforutsigbare prissvingninger kan øke kostnadene ved å oppfylle opsjonene, noe som gjør denne strategien mer risikabel for utstederen.

Disse risikoene må vurderes nøye når man engasjerer seg i poolopsjonsstrategier, ettersom de kan påvirke lønnsomheten betydelig.

Strategier som bruker Bitcoin opsjoner

I tillegg til nakent salg kan Bitcoin opsjoner også brukes på følgende strategiske måter av selskaper og investorer:

1. Sikringsstrategier. Investorer bruker Bitcoin-opsjoner til å sikre seg mot prisvolatilitet. For eksempel kan en trader som har en stor Bitcoin-posisjon, kjøpe salgsopsjoner for å begrense tap hvis prisen faller.

2. Arbitrasje. Noen tradere utnytter prisforskjellene mellom ulike Bitcoin-markeder eller -børser gjennom arbitrasjestrategier. Dette innebærer å kjøpe og selge Bitcoin samtidig i ulike markeder for å sikre seg fortjeneste.

3. Giring og lån. Selskaper som MicroStrategy følger en annen strategi ved å låne penger for å kjøpe Bitcoin. Denne tilnærmingen gjør det mulig for dem å akkumulere store Bitcoin-reserver samtidig som de utnytter kryptovalutaens langsiktige vekstpotensial. I motsetning til Metaplanet sin strategi, som genererer inntekter gjennom opsjoner, er MicroStrategy sin strategi mer spekulativ og risikabel, spesielt hvis Bitcoins pris synker betydelig og gjeldsbetalinger blir vanskeligere å oppfylle.

Hvordan selskaper tjener penger med Bitcoin: MicroStrategy vs Metaplanet's tilnærming

MicroStrategySelskapets tilnærming for å akkumulere Bitcoin er sentrert rundt lånefinansiert investering, der selskapet låner penger for å kjøpe store mengder Bitcoin. Denne tilnærmingen er svært spekulativ og baserer seg i stor grad på antagelsen om at Bitcoin verdi vil øke over tid. Ved å bruke gjeld til å finansiere oppkjøpene av Bitcoin forsøker MicroStrategy å kapitalisere på den langsiktige prisstigningen på Bitcoin. Denne metoden innebærer imidlertid en betydelig gjeldsrisiko, ettersom selskapet må betjene de lånte midlene uavhengig av utviklingen på Bitcoin. Hvis kursen på Bitcoin faller, står MicroStrategy overfor et betydelig finansielt press på grunn av det potensielle misforholdet mellom verdien av beholdningen på Bitcoin og gjeldsforpliktelsene som påløper ved låneopptak.

Selskaper som Metaplanet har derimot en annen tilnærming ved å generere inntekter gjennom Bitcoin poolopsjoner. I stedet for å stole på Bitcoins fremtidige prisøkninger, tjener Metaplanet premieinntekter ved å selge opsjoner til andre investorer, noe som gir dem rett til å kjøpe Bitcoin fra selskapets beholdning til en forhåndsbestemt pris. Denne strategien gjør det mulig for Metaplanet å generere en jevn kontantstrøm uten å måtte selge Bitcoin direkte. Ved å fokusere på opsjonspremier drar Metaplanet nytte av volatiliteten i Bitcoins pris uten å være eksponert for samme gjeldsrisiko som MicroStrategy.

Hovedforskjellen mellom disse to strategiene er risiko og belønning. MicroStrategy satser på den langsiktige prisveksten til Bitcoin samtidig som de påtar seg betydelig gjeld, noe som kan føre til tap hvis prisen faller. Metaplanet, derimot, benytter en mer konservativ inntektsgenereringsmodell ved å samle inn premier, og drar nytte av den nåværende volatiliteten til Bitcoin i stedet for den fremtidige prisutviklingen. Dette gjør at de unngår behovet for direkte markedsspekulasjon eller storskala Bitcoin kjøp, noe som gjør strategien deres mindre avhengig av markedstrender og mer fokusert på umiddelbar inntekt.

Hvor kan man handle Bitcoin opsjoner

Bitcoin opsjoner kan handles på spesialiserte kryptovalutabørser, for eksempel:

Typer kryptoopsjoner

Det finnes ulike typer opsjoner tilgjengelig på både kryptobørser og tradisjonelle markeder:

1. Bitcoin сall og salgsopsjoner. Disse standard kryptoopsjonene tillater tradere å satse på prisbevegelser ved å kjøpe retten til å kjøpe eller selge Bitcoin til en bestemt pris.

2. Europeiske vs. amerikanske opsjoner. Europeiske opsjoner kan bare utøves på utløpsdatoen, mens amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpet. De fleste kryptobørser tilbyr amerikanske opsjoner.

3. Bitcoin ETF-opsjoner. Bitcoin ETF-opsjoner er derivatkontrakter knyttet til Bitcoin Exchange-Traded Funds. Disse opsjonene gjør det mulig for tradere å spekulere i resultatene til Bitcoin ETF-er i stedet for den direkte prisen på Bitcoin. Søknader om disse opsjonene er fortsatt under behandling av reguleringsorganer som U.S.. SEC Mange tradere og institusjoner venter spent på at de skal bli godkjent.

Bitcoin ETF-opsjoner: en voksende mulighet

Bitcoin ETF-opsjoner har potensial til å endre hvordan både privatpersoner og institusjonelle investorer samhandler med Bitcoin, og tilbyr en bro mellom det volatile kryptovalutamarkedet og den mer tradisjonelle verdenen av regulerte finansielle aktiva.

En Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) er et finansielt produkt som følger prisen på Bitcoin og handles på tradisjonelle børser, noe som gir investorer en regulert og tilgjengelig måte å eksponere seg mot Bitcoin på uten å måtte kjøpe, lagre eller forvalte kryptovalutaen direkte.

Innføringen av opsjoner på Bitcoin ETF-er vil ta denne tilgjengeligheten et skritt videre ved å gi investorer mulighet til å handle opsjonskontrakter basert på disse ETF-ene. Dette vil bety at investorer kan spekulere i eller sikre seg mot prisbevegelser på Bitcoin ved å bruke kjøps-og salgsopsjoner knyttet til ETF-en, i stedet for å handle direkte med den underliggende kryptovalutaen. Dette åpner for en rekke muligheter for investorer som ønsker en mer kjent og regulert måte å engasjere seg i Bitcoins prisbevegelser gjennom derivatstrategier.

For institusjonelle investorer representerer Bitcoin ETF-alternativer et stort gjennombrudd. Disse produktene vil gi mulighet for mer sofistikerte sikrings-og risikostyringsstrategier, i likhet med det som gjøres med tradisjonelle aktiva. Institusjonelle investorer, hvorav mange er begrenset av reguleringer som hindrer dem i å eie kryptovalutaer direkte, vil nå kunne få tilgang til Bitcoins prisutvikling gjennom et velkjent finansielt instrument.

Det er imidlertid viktig å merke seg at søknader om Bitcoin ETF-alternativer fortsatt er under vurdering av reguleringsorganer, spesielt i USA. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) har vært forsiktige med å godkjenne Bitcoin-relaterte finansielle produkter på grunn av bekymringer over markedsmanipulasjon, volatilitet og behovet for tilstrekkelig investorbeskyttelse. Selv om flere selskaper har sendt inn forslag til Bitcoin ETF-alternativer, er det fortsatt usikkert om de vil bli godkjent.

Hvis disse alternativene blir godkjent, kan det få stor innvirkning på Bitcoins inntog i den vanlige finansverdenen.

Fokuser på grekere når du bruker opsjoner

Anton Kharitonov Finansekspert og analytiker for Traders Union

Når du begynner med Bitcoin opsjoner, bør du følge nøye med på tidsforfall (theta) fordi det oppfører seg annerledes i kryptomarkedet. Bitcoins voldsomme prisbevegelser følger ikke et forutsigbart mønster, noe som betyr at verdien av en opsjon kanskje ikke faller like jevnt som i vanlige markeder. En tilnærming er "gamma-skalpering", der du justerer posisjonen din raskt når Bitcoin-kursene endres kraftig. Denne metoden hjelper deg med å tjene penger på kurstoppene, selv når tiden spiser av opsjonens verdi. Det er ikke nybegynnernivå, men hvis du gjør det riktig, er det en måte å holde deg i forkant i et marked med høyt tempo.

Du bør også holde et øye med "skew trading", som er å se på forskjellen i implisitt volatilitet mellom opsjoner som satser på at prisen skal gå opp (kjøpsopsjoner) og de som satser på at den skal gå ned (salgsopsjoner). På Bitcoin forteller skew deg mye om hva traderne tenker akkurat nå. Hvis en plutselig prisbevegelse får skjevheten til å skifte, kan du oppdage at den ene siden av handelen er overpriset. Hvis alle for eksempel satser på at Bitcoin vil falle, kan salgsopsjoner bli mye billigere enn de burde være. Du kan gå inn og dra nytte av dette misforholdet ved å selge disse salgsopsjonene og balansere risikoen din med en enkel spread. Tenk på det som å plukke opp ledetråder som andre overser.

Konklusjon

Selskaper og investorer bruker ulike strategier for å tjene penger på Bitcoin, fra salg av opsjoner til belåning av gjeld for direkte investeringer. Strategier som Bitcoin poolopsjoner som brukes av Metaplanet, tilbyr en unik måte å generere inntekter på samtidig som man beholder Bitcoin eksponering. Disse strategiene er imidlertid forbundet med risikoer som volatilitet og likviditetsutfordringer. Ved å forstå de ulike typene opsjoner som er tilgjengelige på kryptobørser og det tradisjonelle markedet, for eksempel Bitcoin ETF-opsjoner, kan tradere ta informerte beslutninger om å engasjere seg i Bitcoin.

Vanlige spørsmål

Relaterte artikler

Beste strategier for handel med meme-mynter for nybegynnere

Alamin Morshed

1 dag siden

Hva jeg kan forvente hvis jeg investerer 100 dollar i Bitcoin i dag

Ivan Andrijenko

1 dag siden

Beste Bitcoin Forex-meglere i 2025

Parshwa Turakhiya

1 dag siden

De beste Bitcoin Mining Plattformene å bruke i 2025

Maxim Nechiporenko

1 dag siden

Beste gratis Bitcoin Mining Nettsteder og tjenester i 2025

Mikhail Vnuchkov

1 dag siden

Team som har jobbet med artikkelen

Parshwa Turakhiya

Forfatter hos Traders Union

Parshwa er en innholdsekspert og finansprofesjonell med inngående kunnskap om aksje- og opsjonshandel, teknisk og fundamental analyse og aksjeforskning. Som Chartered Accountant Finalist har Parshwa også ekspertise innen Forex, kryptohandel og personlig beskatning. Hans erfaring kommer til uttrykk i over 100 artikler om valuta, krypto, aksjer og personlig økonomi, i tillegg til personlige rådgivningsroller innen skatterådgivning.

Lær om våre redaksjonelle retningslinjer

Ordliste for nybegynnere

Fundamental analyse

Fundamental analyse er en metode eller et verktøy som investorer bruker for å finne den iboende verdien av et verdipapir ved å undersøke økonomiske og finansielle faktorer. Den tar hensyn til makroøkonomiske faktorer som tilstanden i økonomien og bransjeforhold.

Kryptohandel

Kryptohandel innebærer kjøp og salg av kryptovalutaer, for eksempel Bitcoin, Ethereum eller andre digitale aktiva, med sikte på å tjene penger på prissvingninger.

Kryptovaluta

Kryptovaluta er en type digital eller virtuell valuta som baserer seg på kryptografi for sikkerhet. I motsetning til tradisjonelle valutaer utstedt av myndigheter (fiat-valutaer), opererer kryptovalutaer i desentraliserte nettverk, vanligvis basert på blokkjedeteknologi.

Risikostyring

Risikostyring er en risikostyringsmodell som innebærer å kontrollere potensielle tap og samtidig maksimere fortjenesten. De viktigste risikostyringsverktøyene er stop loss, take profit, beregning av posisjonsvolum med hensyn til gearing og pip-verdi.

Handel

Trading innebærer kjøp og salg av finansielle aktiva som aksjer, valutaer eller råvarer med den hensikt å tjene penger på svingninger i markedsprisene. Tradere bruker ulike strategier, analyseteknikker og risikostyringspraksis for å ta informerte beslutninger og optimalisere sjansene for å lykkes i finansmarkedene.