Hva er Liquid Staking?

Redaksjonell merknad: Selv om vi overholder strenge redaksjonelle retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere. Her er en forklaring på hvordan vi tjener penger. Ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsrådgivning i henhold til vårt ansvarsfraskrivelse.

Liquid staking gjør det mulig for brukere å stake sine kryptovalutaaktiva samtidig som de beholder likviditet, vanligvis ved å motta en token som representerer de stakede aktivaene. Denne token kan handles, brukes i DeFi-applikasjoner eller utnyttes på annen måte, mens de opprinnelige aktivaene fortsetter å tjene stakingbelønninger.

Staking er en essensiell del av mange kryptonettverk, som gjør det mulig for tokeninnehavere å tjene belønninger ved å bidra til nettverkssikkerheten. Tradisjonell staking låser imidlertid tokens, noe som begrenser deres likviditet og fleksibilitet. Her kommer liquid staking inn, en revolusjonerende tilnærming som lar brukere stake sine aktiva samtidig som de beholder muligheten til å handle eller bruke dem i andre finansielle aktiviteter.

Hva er liquid staking?

Likvid staking transformerer måten brukere deltar i staking ved å tilby likviditet til stakede eiendeler.. I motsetning til tradisjonell staking, der tokens er låst og utilgjengelige, utsteder likvid staking likvide stakingtokens (LST-er) som representerer de stakede eiendelene. Disse LST-ene kan handles, lånes ut eller brukes i ulike DeFi-protokoller.

Trinnvis veiledning til likvid staking

Velg en plattform: Start med å velge en anerkjent likvid staking-plattform som Lido, Rocket Pool, eller Ankr. Undersøk hver plattforms funksjoner, gebyrer og støttede blokkjeder.
Koble til lommebok: Koble kryptovalutalommeboken din til den valgte plattformen. Dette trinnet involverer vanligvis bruk av en nettleserutvidelse eller en maskinvarelommebok.
Stak tokens: Stak tokenene dine på plattformen. Plattformen vil utstede LST-er som tilsvarer dine stakede eiendeler.
Bruk LST-er: Bruk LST-ene dine i ulike DeFi-protokoller for å tjene ekstra belønninger, handle dem eller bruke dem som sikkerhet.

Vi har også analysert funksjonene til de beste børsene for staking og presenterer en sammenligningstabell for din referanse.

Beste børser for innsats
	Min. Innskudd, $	Støttede mynter	Spot Taker-gebyr, %	Spot Maker-gebyr, %	Gebyr for uttak, %	Åpne en konto
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	Åpne konto Kapitalen din er i fare.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	Åpne konto Kapitalen din er i fare.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	Åpne konto Kapitalen din er i fare.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	Åpne konto Kapitalen din er i fare.
Coinbase	10	249	0,5	0,5	Fast avgift - 25 USD PayPal - 1,5 % USDC - 10 USD	Åpne konto Kapitalen din er i fare.

Fordeler og ulemper med likvid staking

Tilgjengelighet: Likvid staking fjerner høye inngangsbarrierer, og gjør staking tilgjengelig for et bredere publikum. I motsetning til tradisjonell staking, som kan kreve betydelig teknisk kunnskap og en stor mengde kryptovaluta, lar likvid staking deltakelse med mindre beløp.
Likviditet: Likvid staking gir likviditet til stakede eiendeler, slik at brukerne kan få tilgang til midlene sine uten å un-stake. Dette betyr at brukerne kan stake tokenene sine og fortsatt bruke dem i andre finansielle aktiviteter.
DeFi-komposabilitet: LST-er kan brukes i DeFi-applikasjoner, noe som forbedrer deres nytteverdi. Brukerne kan låne ut, handle eller bruke LST-ene sine som sikkerhet i ulike DeFi-protokoller.
Redusert alternativkostnad: Å opprettholde likviditet mens man tjener belønninger fra staking reduserer alternativkostnaden. Brukere kan fortsatt utnytte markedsmuligheter uten å vente til stakingperioden er over.
Maksimert nytteverdi: Likvide staking-tokens (LSTs) lar brukere maksimere bruken av sine stakede aktiva. Disse tokenene kan brukes som sikkerhet eller i yield farming, og gir brukerne flere muligheter til å øke beholdningen.

Slashing-risiko: Hvis validatorer oppfører seg dårlig eller går offline, kan stakede token bli straffet. Denne risikoen er iboende for Proof-of-Stake (PoS) nettverk og kan påvirke verdien av dine LSTs.
Sentraliseringsbekymringer: Store pools av stakede token kan føre til sentralisering, og påvirke nettverkssikkerheten. Hvis en enkelt likvid staking-leverandør akkumulerer en dominerende andel, kan det kompromittere desentraliseringen av nettverket.
Regulatoriske usikkerhet: Det regulatoriske miljøet for kryptovalutaer og staking utvikler seg kontinuerlig. Det er viktig å holde seg informert om juridiske endringer som kan påvirke likvid staking.
Prisvolatilitet: Likvide staking-tokens kan ikke alltid ha en 1:1 verdi med den underliggende stakede eiendelen, spesielt i perioder med markedsvolatilitet, noe som kan føre til potensielle tap.

Betraktninger for nybegynnere

Som nybegynner er en vanlig feil å stake tokenene dine og bare holde det likvide staking-tokenet (LST) uten å utnytte dets fulle potensial. I stedet for å la LSTen din ligge uvirksom, vurder å sette det i arbeid i desentraliserte finans (DeFi) protokoller som utlån eller likviditetspooler. For eksempel, hvis du staker og mottar stETH (staked Ethereum), kan du bruke plattformer som Aave eller Curve for å låne ut stETH eller gi likviditet. På denne måten tjener du både staking-belønninger og tillegg i form av renter eller gebyrer fra DeFi-plattformen, som i hovedsak lar eiendelene dine "dobbelt dyppe" for maksimal avkastning. Denne dobbelttjeningsstrategien gir nybegynnere en måte å øke inntektene på uten å øke risikoen for mye.

En annen smart tilnærming er å begynne med små beløp. Liquid staking kan virke komplisert i begynnelsen, så det er viktig å sette seg inn i prosessen på en kontrollert måte. Fokuser på å forstå hvordan LST-ene fungerer, deres bruk i DeFi, og hvordan de kan svinge i verdi. Ved å starte smått og diversifisere hvor du plasserer dine stakede tokens, vil du få selvtillit uten å risikere betydelige tap med en gang.

Vurderinger for avanserte tradere

For erfarne tradere tilbyr liquid staking flere avanserte muligheter, spesielt rundt håndtere bindingen mellom liquid staking token (LST) og den underliggende eiendelen. Liquid staking tokens, slik som stETH for Ethereum, er designet for å opprettholde en 1:1-binding med den opprinnelige token. Men, under tider med markedsvolatilitet eller høy etterspørsel etter likviditet, kan LST midlertidig miste denne bindingen. Ved å overvåke disse avvikene, kan avanserte tradere kjøpe LST-er til en rabatt og selge dem tilbake eller innløse dem for den underliggende eiendelen når bindingen returnerer til likevekt. Dette arbitrasjestrategi, selv om det er risikabelt, kan føre til betydelig profitt hvis timet riktig.

En annen avansert taktikk innebærer å integrere flytende staking i bredere handelsstrategier, som å bruke stakede eiendeler som sikkerhet for marginkreditt eller å utnytte LSTer i derivatmarkeder. Noen plattformer for flytende staking tillater til og med at stakede tokens brukes i komplekse DeFi-strategier som automatisert yield farming. Disse strategiene krever en sterk forståelse av både markedstrender og smarte kontraktsrisikoer, men de byr på potensialet for langt høyere avkastning enn enkel staking eller holding.

Flytende staking gir den unike fordelen

For nybegynnere som starter med flytende staking, er det smart å lete etter plattformer som tilbyr forsikring. Noen, som Lido eller Ankr, har beskyttelse på plass for dine stakede tokens dersom noe går galt med nettverket. Dette gir deg trygghet og hjelper deg å unngå risikoene som følger med straffetiltak eller andre problemer, samtidig som du fortsatt tjener belønninger.

Et annet godt trekk er å følge med på nettverksoppgraderinger eller forgreininger. Når disse hendelsene skjer, kan markedet bli uforutsigbart, og vanlige stakere kan føle seg fastlåst fordi de ikke kan flytte tokenene sine. Flytende staking lar deg forbli fleksibel, slik at du kan reagere på prisendringer og fortsatt tjene belønninger, noe som gir deg en fordel over de som er låst inne.

Sammendrag

Liquid staking er et neste generasjons system som lar brukere investere eiendelene sine og potensielt se dem vokse. I stedet for å låse midlene sine uten tilgang, gir liquid staking brukerne en flytende versjon av eiendelene sine for bruk på andre plattformer. Denne funksjonen gjør staking-tjenester populære blant brukerne, ettersom de enkelt kan innløse eiendelene sine når som helst.

Selv om denne prosessen kan være lønnsom, er liquid staking en komplisert strategi og bør kun brukes av erfarne stakere.

Vanlige spørsmål

Hva er liquid staking?

Liquid staking er et system som lar deg investere eiendelene dine i staking samtidig som du gir en flytende versjon av disse eiendelene for bruk på andre plattformer. Dette betyr at du kan tjene staking-belønninger uten å låse opp midlene dine, samtidig som du beholder muligheten til å handle eller bruke dem andre steder.

Hvordan skiller liquid staking seg fra tradisjonell staking?

Tradisjonell staking krever at du låser eiendelene dine for en spesifisert periode, hvor de ikke kan nås eller brukes. Liquid staking, derimot, gir en flytende versjon av dine stakede eiendeler, slik at du kan opprettholde likviditet og bruke dem på andre plattformer mens du fortsatt tjener staking-belønninger.

Hva er fordelene med liquid staking?

Hovedfordelene med liquid staking inkluderer muligheten til å tjene staking-belønninger uten å låse opp eiendelene dine, økt fleksibilitet, og muligheten til å bruke den flytende versjonen av eiendelene dine til andre investeringer eller transaksjoner på forskjellige plattformer.

Er det noen risiko forbundet med liquid staking?

Ja, liquid staking innebærer risikoer som kompleksiteten av strategien, potensielle svingninger i verdien av de flytende eiendelene, og smartkontrakt-risikoer. Det anbefales for erfarne investorer som forstår disse risikoene og kan håndtere dem effektivt.

Team som har jobbet med artikkelen

Parshwa er en innholdsekspert og finansprofesjonell med inngående kunnskap om aksje- og opsjonshandel, teknisk og fundamental analyse og aksjeforskning. Som Chartered Accountant Finalist har Parshwa også ekspertise innen Forex, kryptohandel og personlig beskatning. Hans erfaring kommer til uttrykk i over 100 artikler om valuta, krypto, aksjer og personlig økonomi, i tillegg til personlige rådgivningsroller innen skatterådgivning.

Lær om våre redaksjonelle retningslinjer

Avvik

Avviket er et statistisk mål på hvor mye et sett med data varierer fra gjennomsnittet eller gjennomsnittsverdien. I valutahandel beregnes dette målet ofte ved hjelp av standardavvik, som hjelper tradere med å vurdere graden av variabilitet eller volatilitet i valutakursbevegelser.

Investor

En investor er en person som investerer penger i et aktivum med en forventning om at verdien vil øke i fremtiden. Det kan være hva som helst, inkludert obligasjoner, obligasjonslån, aksjefond, aksjer, gull, sølv, børshandlede fond (ETF-er) og fast eiendom.

Valutahandel

Forex trading, en forkortelse for valutahandel, er kjøp og salg av valutaer i det globale valutamarkedet med det formål å tjene penger på svingninger i valutakursene. Traderne spekulerer i om en valuta vil stige eller falle i verdi i forhold til en annen valuta, og tar handelsbeslutninger i henhold til dette.

Kryptohandel

Kryptohandel innebærer kjøp og salg av kryptovalutaer, for eksempel Bitcoin, Ethereum eller andre digitale aktiva, med sikte på å tjene penger på prissvingninger.

Megler

En megler er en juridisk eller fysisk person som fungerer som mellommann ved handel i finansmarkedene. Private investorer kan ikke handle uten megler, siden det bare er meglere som kan utføre handler på børsene.