Fusion Markets forklarer hvordan rentedivergens vil påvirke valutahandelen i 2025
Fusion Markets sporer valutavolatilitet
Mens den globale pengepolitikken fortsetter å divergere i 2025, fremhever Fusion Markets det økende gapet i sentralbankenes rentebaner - en trend som gir ny volatilitet og åpner for nye muligheter i valutamarkedet.
Mens noen store økonomier kutter rentene for å støtte den avtagende veksten, holder andre fast ved eller til og med hever rentene, noe som skaper betydelige ubalanser i renteforskjellene, skriver megleren i sin blogg.
Fusion Markets påpeker at denne divergensen nå har blitt et definerende trekk ved valutalandskapet. Tradere som følger nøye med på sentralbankenes bevegelser, har muligheten til å kapitalisere på skiftende valutaværdier etter hvert som renteforskjellene øker på tvers av regioner.
Hva rentedivergens betyr for valuta
Rentedivergens oppstår når sentralbankene iverksetter motstridende monetære strategier - der noen hever eller opprettholder rentene, mens andre senker dem. Ifølge Fusion Markets utløser disse motstridende strategiene ringvirkninger på tvers av valutamarkedene. Høyere renter tiltrekker seg vanligvis kapitalinnstrømning, noe som styrker en valuta, mens lavere renter kan svekke den på grunn av kapitalutstrømning.
Resultatet er at det oppstår nye muligheter for carry trade - å låne i valutaer med lav avkastning og investere i valutaer med høyere avkastning. Valutapar som AUD/NZD, EUR/USD og NZD/USD er spesielt følsomme for denne dynamikken.
Hvordan sentralbankene deler seg
Fusion Markets fremhever de ulike tilnærmingene til de største sentralbankene. Den amerikanske sentralbanken holder renten i intervallet 4,25 %-4,50 % etter en aggressiv innstramming i 2022-2023. Sentralbanksjef Jerome Powell har tatt til orde for en forsiktig holdning, med kun beskjedne rentekutt forventet i 2025.
Samtidig har Den europeiske sentralbanken innledet en syklus med rentekutt på grunn av fallende inflasjon og avtagende vekst i eurosonen. Fem kutt på rad siden midten av 2024 har brakt innskuddsrenten ned til rundt 2,75 %, og markedene forventer ytterligere lettelser.
Japan har derimot begynt å heve renten for første gang på flere år, mens Australias sentralbank holder en fast holdning på grunn av bekymringer for den innenlandske inflasjonen.
Strategier for tradere
Fusion Markets råder tradere til å følge nøye med på sentralbankenes kommunikasjon og makroøkonomiske indikatorer for å forutse endringer i politikken. I et landskap med divergerende renter kan strategier som rentearbitrasje og carry-handler være effektive - men bare med god risikostyring på plass.
Fusion Markets konkluderte med at rentedivergenser er i ferd med å omforme valutakartet i 2025. Ved å være lydhøre og tilpasse seg disse endringene kan tradere ta mer informerte og effektive beslutninger i et finansmiljø som er i rask utvikling.
Tidligere har Fusion Markets skissert de viktigste trendene i valutamarkedet i 2025, og understreket hvor viktig det er å ha en velstrukturert strategi for å navigere i det skiftende landskapet.
