Block, Inc. ilegges en bot på 40 millioner dollar etter at NYDFS finner AML-brudd
Block, Inc. ilagt en bot på 40 millioner dollar
Block, Inc, finansteknologiselskapet som ledes av Jack Dorsey, har gått med på å betale 40 millioner dollar for å inngå forlik med New York Department of Financial Services (NYDFS) på grunn av betydelige mangler i selskapets program for bekjempelse av hvitvasking av penger (AML).
Forliket avslutter en etterforskning av Blocks Cash App-plattform, som tilbyr både fiat- og bitcointjenester til forbrukere. Tilsynsmyndighetene fant at selskapet ikke klarte å skalere sine systemer for etterlevelse av hvitvaskingsloven i tråd med appens raske ekspansjon og økte risikoprofil, ifølge Block.
Risikoen overgikk kontrollene
NYDFS sa at selskapet ikke hadde implementert tilstrekkelige risikobaserte kontroller eller gjennomført tilstrekkelig kundekontroll, slik at høyrisikable og anonyme bitcoin-transaksjoner kunne gjennomføres uten skikkelig gjennomgang. Tilsynet understreket at compliance må utvikles i takt med selskapets vekst, særlig i høyrisikosektorer som digitale aktiva.
"Blocks compliance-program tok ikke tilstrekkelig hensyn til de betydelige risikoene som en enhet av Blocks nye størrelse og kompleksitet utgjør", sier tilsynsdirektør Adrienne Harris. "Den raske veksten av Blocks Cash App uten en robust compliance-funksjon skapte sårbarheter som brøt med New Yorks finansforskrifter."
Selv om selskapet ikke innrømmet å ha gjort noe galt, samarbeidet det fullt ut med etterforskningen og har siden tatt skritt for å forbedre sitt compliance-rammeverk. Som en del av forliket vil Block utnevne en uavhengig overvåker som skal føre tilsyn med utbedringstiltakene.
En talsperson for Block uttalte at avtalen "markerer oppløsningen av alle tidligere verserende saker om statlige pengeoverføringslisenser", og understreket selskapets forpliktelse til å styrke sin infrastruktur for etterlevelse.
NYDFS, som har vært i forkant av kryptoregulering siden lanseringen av BitLicense-rammeverket i 2015, fortsetter å øke kontrollen av digitale finansfirmaer som opererer i staten.
I mellomtiden har Jack Dorsey, tidligere Twitter-sjef og mangeårig Bitcoin-forkjemper, oppfordret Signal Messenger til å integrere Bitcoin for peer-to-peer-betalinger (P2P), et grep som kan omforme den krypterte appens nåværende kryptostrategi.
