Kraken australske operatør bøtelagt med 8 millioner australske dollar for brudd på regelverket
Kraken-operatøren bøtelagt med AUD 8 millioner for regelbrudd
Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har anlagt sak mot Bit Trade Pty Ltd, den australske operatøren av kryptovalutabørsen Kraken, og har ilagt selskapet en bot på 8 millioner australske dollar.
Selskapet ble funnet skyldig i å ha tilbudt en kredittfasilitet til over 1100 australske kunder uten de nødvendige compliance-tiltakene.
Ulovlig marginforlengelse
Mellom oktober 2021 og august 2023 tilbød Bit Trade et "marginforlengelsesprodukt" som gjorde det mulig for kunder å låne penger til handel, som kunne tilbakebetales enten i digitale eiendeler som Bitcoin eller i nasjonale valutaer som amerikanske dollar. Selskapet unnlot imidlertid å oppgi en målmarkedsbestemmelse (TMD), slik det kreves i henhold til Australias design- og distribusjonsforpliktelser (DDO). Denne unnlatelsen utgjorde et brudd på regelverket for finansielle produkter hver gang marginproduktet ble tilbudt, ifølge ASICs offisielle uttalelse.
I august 2023 avgjorde den føderale domstolen at Bit Trades marginforlengelse var en kredittfasilitet i henhold til loven, noe som krevde en TMD for å sikre at produktet ble markedsført på riktig måte til egnede kunder.
Kundetap og regulatorisk kritikk
ASICs styreleder Joe Longo understreket alvorlighetsgraden av overtredelsen og skaden som ble påført australske investorer. "Bit Trade utstedte sitt marginforlengelsesprodukt til over 1 100 australiere, og krevde gebyrer og renter på over 7 millioner australske dollar, uten å vurdere om produktet var egnet for dem", sa Longo.
Tilsynsmyndigheten rapporterte om handelstap på over 5 millioner USD, inkludert en kunde som pådro seg tap på nesten 4 millioner AUD. Longo legger til: "Dette er ASICs første straff for å ha unnlatt å levere en TMD. Det er en sterk påminnelse til selskaper som driver med digitale aktiva, om deres forpliktelser til å overholde regelverket."
Rettens konklusjoner
Justice Nicholas kritiserte Bit Trade i sin kjennelse for å ha forsømt sine juridiske forpliktelser i henhold til DDO-rammeverket frem til ASICs inngripen. "Unnlatelsen av å vurdere overholdelse av DDO-regimet indikerer et alvorlig mangelfullt compliance-system," uttalte han.
Retten fant at Bit Trade fortsatte å tilby det ikke-samsvarende produktet selv etter å ha blitt klar over de juridiske manglene. Dommer Nicholas konkluderte med at "Bit Trades overtredelser var alvorlige og drevet av et ønske om å maksimere inntektene."
Implikasjoner for bransjen
Straffen understreker ASICs økende fokus på sektoren for digitale aktiva. Tilsynet har nylig satt i gang høringer i bransjen for å klargjøre retningslinjene for når produkter som tilbys av selskaper som tilbyr digitale aktiva, kan falle inn under eksisterende finanslover.
I tillegg til boten på 8 millioner australske dollar ble Bit Trade dømt til å dekke ASICs saksomkostninger, noe som gjør dommen til en milepæl når det gjelder overholdelse av regelverket i kryptovalutabransjen.
Til tross for utfordringene i Australia har Kraken tidligere utmerket seg under Customer Centricity World Series (CCWS) 2024-utdelingen, der selskapet viste frem sin innovasjon og kundesentrerte tilnærming.
