USD/JPY-prisen tester 154-støtten når yenen stiger som følge av KPI-data
USD/JPY nærmer seg 154,00 på grunn av yenstyrke og BOJ-signaler
USD/JPY-kursen har opplevd frem og tilbake denne uken, og har ligget rundt det kritiske støttenivået på 154,00. Okser og bjørner har kjempet hardt om denne sonen, noe som har skapt en dragkamp mellom kortvarige oppganger og gjentatte tester av støttenivået. Torsdag presset yenens styrke USD/JPY nedover, og bjørnene ser for seg et avgjørende brudd under 154,00.
Et fall under 154,00 vil markere et betydelig skifte og posisjonere USD/JPY for den laveste avslutningen på ni dager på nivåer under 153,300. Dette bearish presset er i tråd med den økende tilliten til yenen, som støttes av Japans siste inflasjonsdata, og fordi Bank of Japan kan innta en mer haukete holdning i de kommende månedene.
USD/JPY-prisanalyse (september-november 2024). Kilde: TradingView: TradingView.
Japans inflasjonstall for oktober, som ble offentliggjort fredag, viste en økning på 2,3 % i konsumprisene eksklusive fersk mat, noe som oversteg forventningene på 2,2 %. Dette var en liten nedgang fra 2,4 % i september, hovedsakelig på grunn av lavere vekst i energiprisene. Den underliggende prisdynamikken holdt seg imidlertid oppe, drevet av at prisene på bearbeidede matvarer steg med 3,8 % og prisene på tjenester med 1,5 %.
Spekulative posisjoner og politisk spekulasjon former USD/JPY-utsiktene
Rapporten styrker oppfatningen om at inflasjonen i Japan er i ferd med å bite seg fast, noe som holder Bank of Japan på sporet av potensielle renteøkninger i desember eller januar. Sentralbanksjef Kazuo Uedas nylige kommentarer om å ta hensyn til yenens innvirkning på vekst og priser har gitt ytterligere næring til forventningene om et politisk skifte.
På dollarsiden støttes valutaen fortsatt av høyere amerikanske obligasjonsrenter, som steg kraftig etter Federal Reserves beslutning om å senke renten i september. Dollaren har steget 10 % mot yen i år, drevet av disse høye rentene til tross for Japans inflasjonstendenser og BOJ-spekulasjoner. Likevel ser yenen ut til å være moden for en rekyl på grunn av spekulative short-posisjoner i yen, som har nådd et toppnivå på fire måneder, noe som øker potensialet for en avvikling som kan legge ytterligere press på USD/JPY.
Hvis bjørnene klarer å bryte under 154,00, kan USD/JPY oppleve et betydelig salgspress, og potensielt avslutte uken under 153,300. På den annen side kan tegn på dollarstyrke eller nøling fra Bank of Japan holde USD/JPY over den kritiske terskelen på 154,00, noe som opprettholder parets generelle oppadgående trendutsikter.
Uttalelser fra den japanske sentralbanksjefen har ført til spekulasjoner om en potensiell renteøkning på 25 basispunkter i desember. Dette har gjort investorene usikre på stemningen i USD/JPY-markedet.
