Tesla-aksjen faller under $ 343 ettersom opsjonsvanvidd står overfor salgsnedgang i Kina

Fra og med 16. mai handles Tesla-aksjen til $ 342.82, ned 1.4% i løpet av de siste 24 timene. Til tross for denne lille nedgangen har aksjen fått nesten 17% for uken, hovedsakelig drevet av sterk bullish opsjonsaktivitet.

Tesla (NASDAQ: TSLA) har blitt et fokuspunkt for opsjonshandlere, med et bemerkelsesverdig put-to-call-forhold på 0,47, noe som indikerer en sterk skjevhet mot kjøpsopsjoner. Dette store volumet av kjøpsopsjoner, spesielt rundt innløsningskursen på $ 340, har ført til et oppadgående prispress ettersom market makers sikrer sin eksponering ved å kjøpe Tesla-aksjer.

Teslas nylige oppgang har blitt drevet av en kraftig økning i handelen med opsjoner, der kjøpsopsjoner har overgått salgsopsjoner betydelig. Dette har skapt en selvforsterkende syklus av kjøpspress, ettersom market makerne selger kjøpsopsjoner og deretter kjøper Tesla-aksjer for å sikre sine posisjoner. Denne dynamikken har løftet Tesla-aksjen mot et avgjørende motstandsnivå på 350 dollar. Å bryte dette nivået vil være et sterkt bullish signal, noe som potensielt kan åpne døren for ytterligere gevinster. Hvis motstanden ikke brytes, kan det imidlertid føre til konsolidering eller en tilbakegang.

TSLA-aksjens kursdynamikk (mars 2025 - mai 2025). Kilde: TradingView: TradingView.

Fra et teknisk perspektiv trender Teslas 50-dagers glidende gjennomsnitt oppover, noe som generelt støtter et bullish syn. Relative Strength Index (RSI), som måler hastigheten og endringen i prisbevegelser, indikerer imidlertid for øyeblikket overkjøpte forhold. En RSI over 70 tyder ofte på at en aksje er overkjøpt, noe som gjør den sårbar for en kortsiktig korreksjon. Dette blandede tekniske bildet tilsier en forsiktig tilnærming, der ytterligere oppgang er mulig, men ikke garantert.

Makrorisiko og merkevareutfordringer demper optimismen

Selv om Tesla-aksjen har opplevd en sterk oppgang, er det flere makroøkonomiske og selskapsspesifikke faktorer som kan påvirke resultatene. Den største bekymringen den siste tiden er den kraftige nedgangen i Teslas salg i Kina, der salget i mai falt med 56 % sammenlignet med året før. Dette er et kritisk marked for Tesla, og et så kraftig fall reiser spørsmål om selskapets evne til å opprettholde sin konkurranseposisjon i verdens største elbilmarked. Kinesiske forbrukere har vist en økende preferanse for lokale elbilmerker som BYD, som tilbyr konkurransedyktige modeller til lavere priser.

I tillegg kan den potensielle fjerningen av det føderale skattefradraget på 7 500 dollar for elbiler i USA legge ytterligere press på det innenlandske salget. Denne skattefradraget har vært en viktig drivkraft for å ta i bruk elbiler, og hvis det fjernes, vil det sannsynligvis gjøre Teslas biler dyrere for forbrukerne, noe som potensielt kan dempe etterspørselen.

I tillegg til makroøkonomiske bekymringer står Tesla også overfor merkevareutfordringer. Administrerende direktør Elon Musks aktive engasjement i politiske debatter og hans lederstil har blitt kritisert, noe som har påvirket selskapets merkevareimage. Dette er spesielt viktig fordi Tesla tradisjonelt har vært avhengig av sterk merkevarelojalitet og et positivt omdømme blant miljøbevisste forbrukere. Nylig trakk hedgefondet Third Point seg ut av sin Tesla-posisjon i 1. kvartal 2025, noe som signaliserer at noen institusjonelle investorer kan være i ferd med å miste troen på selskapets utsikter på kort sikt.

Potensiell nedgang til 320 dollar før neste trekk

Når vi ser fremover, ser det ut til at Tesla-aksjen er ved et kritisk punkt. Hvis den kan bryte over motstanden på $ 350 med sterkt volum, kan den ha rom for å løpe til $ 370- $ 380-området. Gitt de overkjøpte tekniske indikatorene og de betydelige makroøkonomiske utfordringene og merkevareutfordringene, er det imidlertid også en sterk mulighet for et tilbakeslag. Hvis aksjen ikke klarer å opprettholde momentum, kan den trekke seg tilbake til intervallet 320-325 dollar, der kjøperne kan dukke opp igjen.

Investorer bør følge nøye med på opsjonsmarkedet, ettersom et skifte i forholdet mellom salgs- og kjøpsopsjoner kan signalisere en endring i sentimentet. I tillegg vil overvåking av kinesiske salgsdata, amerikanske politiske endringer som påvirker insentiver for elbiler, og Elon Musks offentlige aktiviteter være avgjørende for å vurdere Teslas utsikter på mellomlang sikt. I denne svært volatile aksjen anbefales det å være forsiktig, med fokus på viktige støtte- og motstandsnivåer for å veilede handelsbeslutninger.

Teslas forsikringsregistreringer i Kina falt med 58 % fra uke til uke til 3070 i begynnelsen av mai, noe som er det lavesteukentlige tallet siden januar. Som Teslas største internasjonale marked kan et vedvarende svakt salg i Kina true selskapets globale vekst.