Nikkei 225 stanser under 40 000 når triangelkompresjon nærmer seg utløsende faktor for gjennombrudd
Nikkei 225 konsoliderer seg innenfor en triangel, og tradere ser på utbrudd midt i usikkerhet om politikk og handel
Nikkei 225-indeksen endte den 18. juli nesten flatt på 39 819, med en nedgang på 0,02 %, etter at traderne avveide geopolitisk risiko og politiske forventninger på vei inn mot en potensielt avgjørende helg. Indeksen holdt seg innenfor en symmetrisk trekant på 4-timers-diagrammet, og fortsatte en konsolideringsfase rett under det psykologiske 40 000-nivået.
Høydepunkter
- Nikkei 225 stengte på 39 819, fastlåst i symmetrisk trekant i forkant av overhusvalget
- Handelsdataene for juni skuffer og tynger sentimentet på grunn av usikkerheten rundt USAs tollsatser
- Teknologitapene øker, men håp om at BoJ vil holde renten, gir støtte på kort sikt
Dette mønsteret, som har utviklet seg siden slutten av juni, peker mot et nært forestående utbrudd når kursen beveger seg utenfor kompresjonsgrensene. Til tross for at torsdagens toppnotering markerte en toukers topp, klarte ikke kursen nok en gang å opprettholde momentum over 40 000. Økten stengte nær midtpunktet i trekanten, noe som indikerer ubesluttsomhet blant okser og bjørner.
Prognose for Nikkei 225-indeksen (Kilde: TradingView)
Likevel er den bredere strukturen fortsatt bullish. Indeksen fortsetter å handle over 20 EMA på 39,684 50 og 39,312 EMA på 39,312, begge skrånende oppover. 100 og 200 EMA nær 38,655 og 38,138 gir dypere støtte. Et utbrudd over triangelets øvre grense ved 40 540 vil trolig signalisere et fornyet press mot 41 200 og potensielt 41 800. På nedsiden vil et brudd over 39 300 kunne endre stemningen i negativ retning og bringe 100 EMA i sikte.
Nervøsitet i markedet i forkant av valget og handelsfristen
Fundamentale forhold bidro også til markedets nøling. Skuffende handelsdata for juni viste et kraftig fall i den japanske eksporten til USA, noe som økte bekymringene rundt fristen for handelsforhandlinger i august. Samtidig var investorene fortsatt forsiktige i forkant av helgens valg til overhuset, og foretrakk å redusere eksponeringen i sektorer som er sårbare for politiske endringer. Elektronikk- og chip-produsenter ledet an i nedgangen, med Disco Corp som falt med 8,8 %, Advantest med 4,4 % og Sony med 1,9 %. Inflasjonsdataene har imidlertid styrket forventningene om at Bank of Japan kan komme til å utsette ytterligere innstramminger i pengepolitikken, noe som har gitt aksjemarkedet en ryggdekning.
I vår tidligere analyse fremhevet vi den pågående symmetriske trekantstrukturen og behovet for et gjennombrudd over 40 540 for å bekrefte en fortsatt oppgang. Nå som kompresjonen har nådd toppen og kursen respekterer viktige glidende gjennomsnitt, kan neste retningsbevegelse komme tidlig i neste uke.
