Valutele digitale ale băncii centrale (CBDCs): Un ghid cuprinzător
Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.
Monedele digitale ale băncilor centrale (CBDCs) vizează îmbunătățirea eficienței sistemelor de plată, sporirea incluziunii financiare și asigurarea faptului că băncile centrale păstrează controlul asupra sistemului monetar într-o lume tot mai digitală. Oferind o opțiune de plată digitală fără risc, CBDCs poate reduce costurile de tranzacționare, poate accelera tranzacțiile transfrontaliere și poate oferi o alternativă mai accesibilă la serviciile bancare tradiționale. Deși atât CBDCs, cât și criptomonedele sunt digitale, structurile și scopurile lor de bază diferă semnificativ. Criptomonedele precum Bitcoin sunt descentralizate și funcționează independent de orice autoritate centrală, ceea ce le face extrem de volatile. În schimb, CBDCs sunt concepute pentru a fi stabile, valoarea lor fiind ancorată la moneda națională și reglementată de banca centrală. Să înțelegem CBDC-urile mai în detaliu.
Date de bază despre monedele digitale ale băncilor centrale
Lista CBDCs
Iată un tabel comparativ al monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDCs) cu caracteristicile lor cheie:
| Denumirea CBDC | Țara/Regiunea | Tip | Stadiu de dezvoltare | Scop/obiectiv | Data lansării |
|---|---|---|---|---|---|
Yuan digital (e-CNY) | China | Comerț cu amănuntul | Pilot/lansat în anumite orașe | Modernizarea sistemului de plăți, reducerea utilizării numerarului | 2020 (pilot) |
eNaira | Nigeria | Comerț cu amănuntul | Live | Promovarea plăților digitale, a incluziunii financiare | Octombrie 2021 |
Euro digital | Uniunea Europeană | Comerț cu amănuntul/cu ridicata | Investigații | Asigurarea suveranității monetare, modernizarea plăților | TBD |
Rubla digitală | Rusia | Comerț cu amănuntul/cu ridicata | Pilot (avansat) | Consolidarea rezilienței sistemului de plăți, reducerea dependenței de rețelele internaționale | Pilot 2023 |
Dolarul digital | Statele Unite ale Americii | Comerț cu amănuntul/cu ridicata | Cercetare/Explorare | Asigurarea poziției dolarului american în economia mondială | TBD |
Rupia digitală | India | Comerț cu amănuntul/cu ridicata | Pilot | Îmbunătățirea sistemelor de plată, promovarea inovării în domeniul plăților digitale | Decembrie 2022 |
Caracteristici cheie explicate:
Tip: CBDCs poate fi Retail (utilizat de persoane fizice și întreprinderi) sau Wholesale (utilizat de instituțiile financiare pentru transferuri interbancare).
Stadiu de dezvoltare: Descrie dacă CBDC se află în etapele Cercetare, Pilot, sau Live.
Utilizarea Blockchain: Unele CBDCs utilizează Permissioned Blockchain (controlat de o autoritate centrală), în timp ce altele pot explora tehnologii bazate pe Blockchain sau tehnologii non-blockchain.
Scop/obiectiv: Motivațiile principale din spatele fiecărui CBDC, cum ar fi îmbunătățirea incluziunii financiare, modernizarea plăților sau creșterea suveranității monetare.
Aceste CBDCs se află în diferite stadii de dezvoltare, cu obiective și abordări tehnice diferite, bazate pe nevoile și infrastructura fiecărei țări.
Evoluția și dezvoltarea CBDCs
Evoluție istorică
Conceptul de CBDCs a evoluat în ultimul deceniu, impulsionat de digitalizarea rapidă a economiei mondiale. Inițial, băncile centrale au fost precaute cu privire la monedele digitale, însă creșterea criptomonedelor și declinul utilizării numerarului au accelerat interesul acestora pentru CBDCs.Stadiul actual al implementării CBDC
În 2024, CBDCs depășesc stadiile incipiente. Țări precum China și EU au monede digitale funcționale și încearcă să înțeleagă cum pot funcționa aceste sisteme împreună, în special pentru plățile internaționale. India și Brazilia fac presiuni pentru a oferi comunităților rurale acces la CBDCs, acolo unde băncile ar putea să nu ajungă. În prezent, băncile centrale se gândesc cum să păstreze confidențialitatea tranzacțiilor fără a sacrifica securitatea, ceea ce este dificil. De asemenea, se pune foarte mult accent pe plățile offline pentru localitățile care nu dispun de internet de calitate.Perspective de viitor
Viitorul CBDCs pare promițător, așteptându-se ca mai multe țări să își lanseze monedele digitale în următorii ani. Progresele tehnologice, cum ar fi blockchain și tehnologia registrului distribuit, vor juca un rol crucial în modelarea designului și funcționalității acestor monede. Pe măsură ce CBDCs devin mai răspândite, acestea ar putea transforma finanțele globale, făcând tranzacțiile mai rapide, mai ieftine și mai sigure.
De ce adoptă țările CBDCs?
Motivații economice și financiare
Țările adoptă CBDCs din diverse motive, inclusiv pentru a-și reduce dependența de numerar, pentru a spori incluziunea financiară și pentru a răspunde provocărilor ridicate de criptomonede. De exemplu, Bahamas a introdus Sand Dollar pentru a oferi servicii financiare insulelor sale îndepărtate, unde accesul la infrastructura bancară este limitat.Factori tehnologici
Progresele înregistrate în domeniul tehnologiilor de plată digitale au făcut mai fezabilă implementarea CBDCs. Blockchain și tehnologiile registrelor distribuite permit tranzacții sigure, transparente și eficiente, care sunt esențiale pentru succesul CBDCs. În plus, aceste tehnologii permit programabilitatea, permițând caracteristici precum contractele inteligente și respectarea automată a reglementărilor.Considerații politice și de reglementare
Guvernele și băncile centrale analizează cu atenție implicațiile de reglementare ale CBDCs. Acestea trebuie să găsească un echilibru între beneficiile monedelor digitale și necesitatea de a proteja consumatorii, de a asigura stabilitatea financiară și de a preveni activitățile ilicite. Cadrele de reglementare pentru CBDCs sunt încă în curs de dezvoltare, dar este probabil ca acestea să joace un rol crucial în adoptarea și succesul lor.Studii de caz
Țări precum China, Suedia și Bahamas oferă informații valoroase cu privire la motivațiile și provocările adoptării CBDCs. Yuanul digital al Chinei, de exemplu, face parte din strategia sa mai largă de a reduce dependența de dolarul U.S. și de a-și îmbunătăți infrastructura financiară. În Suedia, e-krona își propune să abordeze problema declinului utilizării numerarului, în timp ce Sand Dollar din Bahamas se concentrează pe incluziunea financiară într-o națiune dispersată geografic.
Cum să utilizați un CBDC: un ghid pas cu pas
Pe măsură ce CBDC devin din ce în ce mai răspândite, persoanele fizice și juridice vor trebui să se adapteze la acest nou mediu financiar. Acest lucru include informarea cu privire la cele mai recente evoluții, înțelegerea modului în care CBDCs interacționează cu sistemele financiare existente și pregătirea pentru schimbări în serviciile bancare.
Un ghid pas cu pas privind modul de utilizare a unui CBDCs:
Configurarea unui portofel digital. Pentru a utiliza CBDCs, va trebui să configurați un portofel digital, care poate fi furnizat de o bancă centrală, o bancă comercială sau un furnizor de servicii terț. Acest portofel vă va stoca CBDCs în siguranță și vă va permite să efectuați tranzacții.
Efectuarea tranzacțiilor. Odată ce portofelul dvs. este configurat, puteți utiliza CBDCs pentru tranzacțiile de zi cu zi, cum ar fi plata de bunuri și servicii, transferul de bani către alte persoane sau chiar plata impozitelor. Tranzacțiile sunt procesate instantaneu și sunt la fel de simple ca utilizarea unui card de debit.
Înțelegerea caracteristicilor de securitate. CBDCs vine cu caracteristici avansate de securitate, inclusiv criptare și autentificare cu doi factori, pentru a vă proteja împotriva fraudei și furtului. Este esențial să vă familiarizați cu aceste caracteristici pentru a vă asigura că activele dvs. digitale sunt în siguranță.
Riscuri și avertismente
Volatilitatea pieței. Deși CBDCs sunt concepute pentru a fi stabile, acestea nu sunt imune la fluctuațiile pieței, în special în timpul fazei de tranziție de la monedele tradiționale. Utilizatorii trebuie să fie conștienți de volatilitatea potențială și să planifice în consecință.
Riscuri de reglementare și de conformitate. Întrucât cadrele de reglementare pentru CBDCs sunt încă în evoluție, există riscul ca noi reglementări să aibă un impact asupra utilizării și valorii CBDCs. Utilizatorii trebuie să rămână informați cu privire la aceste evoluții și să se asigure că respectă toate legile aplicabile.
Riscuri tehnologice. Infrastructura digitală care susține CBDCs trebuie să fie robustă și sigură. Cu toate acestea, există întotdeauna riscul unor defecțiuni tehnologice sau atacuri cibernetice care ar putea compromite siguranța CBDCs.
Riscuri sociale și economice. Adoptarea pe scară largă a CBDCs ar putea avea implicații sociale și economice semnificative, inclusiv potențialul de creștere a supravegherii financiare și de înlocuire a serviciilor bancare tradiționale.
Imaginea de ansamblu este în favoarea implementării CBDC
CBDC ajută efectiv oamenii din țările în care băncile nu sunt ușor accesibile. Guvernele folosesc acum CBDC pentru a oferi servicii financiare direct persoanelor din zonele rurale, renunțând complet la băncile tradiționale. Această schimbare nu se referă doar la portofelele digitale, ci și la oferirea unei modalități de a face parte din sistemul financiar persoanelor care nu au avut niciodată acces la serviciile bancare. Doar concentrându-vă asupra modului în care aceste noi sisteme ar putea schimba lucrurile la nivel global, vă puteți da seama încotro se îndreaptă DeFi și plățile transfrontaliere, ceea ce ar putea să vă ofere un avantaj în înțelegerea imaginii de ansamblu.
De asemenea, un aspect important pe care majoritatea oamenilor nu îl văd la CBDCs este potențialul lor de a face mai mult decât să înlocuiască numerarul fizic. Guvernele se pregătesc să le utilizeze pentru lucruri precum plata automată a impozitelor și distribuirea directă a ajutoarelor sociale. Imaginați-vă CBDCs încorporat în sisteme în care contractele inteligente pot ajusta automat ratele dobânzilor sau pot ajuta la gestionarea lanțurilor de aprovizionare. Ar trebui să vă uitați mai atent la modul în care aceste monede digitale vor juca un rol în lucruri la care nu ne gândim de obicei - cum ar fi votul sau asigurările. Aprofundarea acestei laturi a lucrurilor vă poate oferi o idee mai bună despre ceea ce urmează și vă poate diferenția de mulțime.
Concluzii
Pentru comercianți, înțelegerea monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDCs) este esențială, deoarece acestea reprezintă următoarea mare schimbare în lumea financiară. Deși acestea promit costuri de tranzacționare mai mici, o mai mare incluziune financiară și o securitate sporită, este esențial să fim conștienți de riscurile potențiale, cum ar fi problemele legate de confidențialitate și vulnerabilitățile tehnologice. Pe măsură ce CBDCs devine din ce în ce mai integrat în economia globală, a rămâne informat și a vă adapta strategiile de tranzacționare va fi esențial pentru a face parte din acest peisaj în evoluție.
Întrebări frecvente
Pot utiliza CBDCs pentru achiziții de zi cu zi, cum ar fi cumpărăturile?
Da, în țările în care se lansează CBDCs, le puteți utiliza pentru cumpărături de zi cu zi, la fel cum ați face-o cu bani lichizi sau cu un card de debit, atâta timp cât comerciantul le acceptă și au curs legal.
Voi câștiga dobândă pentru deținerile mele de la CBDC, la fel ca într-un cont de economii?
În general, nu. CBDCs sunt concepute pentru a funcționa ca numerarul, astfel încât, de obicei, nu produc dobândă. Totuși, acest lucru ar putea varia în funcție de modul în care o țară își structurează CBDC.
Există comisioane de tranzacționare atunci când se utilizează CBDCs?
Comisioanele de tranzacționare pentru CBDCs sunt, în general, mai mici decât metodele de plată tradiționale, dar pot varia în funcție de țară și de cazul specific de utilizare.
Ce se întâmplă dacă pierd accesul la portofelul meu digital CBDC?
Dacă pierdeți accesul la portofelul dvs. CBDC, este posibil să vă pierdeți fondurile. Cu toate acestea, unele sisteme pot avea opțiuni de recuperare, astfel încât este esențial să urmați instrucțiunile de securitate furnizate.
Articole similare
Echipa care a lucrat la acest articol
Mikhail Vnuchkov s-a alăturat Traders Union în calitate de autor în 2020. El și-a început cariera profesională ca jurnalist-observator la o mică publicație financiară online, unde a acoperit evenimentele economice globale și a discutat impactul acestora asupra segmentului investițiilor financiare, inclusiv asupra veniturilor investitorilor. Cu cinci ani de experiență în domeniul financiar, Mikhail s-a alăturat echipei Traders Union, unde este responsabil de formarea bazei de știri de ultimă oră pentru comercianți, care tranzacționează acțiuni, criptomonede, instrumente Forex și venituri fixe.
Tranzacționarea presupune cumpărarea și vânzarea de active financiare, cum ar fi acțiuni, valute sau mărfuri, cu intenția de a profita de pe urma fluctuațiilor prețurilor de pe piață. Traderii utilizează diverse strategii, tehnici de analiză și practici de gestionare a riscurilor pentru a lua decizii în cunoștință de cauză și pentru a-și optimiza șansele de succes pe piețele financiare.
Volatilitatea se referă la gradul de variație sau de fluctuație a prețului sau a valorii unui activ financiar, cum ar fi acțiunile, obligațiunile sau criptomonedele, pe parcursul unei perioade de timp. O volatilitate mai mare indică faptul că prețul unui activ se confruntă cu oscilații de preț mai semnificative și mai rapide, în timp ce o volatilitate mai mică sugerează mișcări de preț relativ stabile și graduale.
Un broker este o entitate juridică sau o persoană fizică care acționează ca intermediar atunci când efectuează tranzacții pe piețele financiare. Investitorii privați nu pot tranzacționa fără un broker, deoarece numai brokerii pot efectua tranzacții pe burse.
Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.
Bitcoin este o criptomonedă digitală descentralizată care a fost creată în 2009 de către o persoană sau un grup anonim care a folosit pseudonimul Satoshi Nakamoto. Aceasta funcționează pe baza unei tehnologii numite blockchain, care este un registru distribuit care înregistrează toate tranzacțiile dintr-o rețea de calculatoare.
