Protejează aurul împotriva inflației?

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Aurul este adesea văzut ca o protecție împotriva inflației, deoarece prețul său tinde să crească în timpul perioadelor de instabilitate economică și de creștere a prețurilor. Acesta își păstrează valoarea mai bine decât multe alte active, însă ciclurile lungi de preț și lipsa unui venit regulat pot reprezenta dezavantaje. Active precum proprietățile imobiliare și criptomonedele pot oferi, de asemenea, alternative eficiente pentru acoperirea împotriva inflației.

Inflația globală este ceva obișnuit. Aproape toată lumea a acceptat deja că aceasta este aici pentru a rămâne. Deprecierea rapidă a banilor afectează semnificativ puterea de cumpărare, forțând oamenii să cheltuiască activ pentru a nu pierde din valoare. Iar acest lucru duce la creșterea prețurilor și mai mult. Pentru a nu cădea în consumerism, mulți investitori caută modalități de a-și proteja economiile. Unul dintre instrumentele populare pentru acest lucru este aurul, care a fost considerat istoric un mijloc fiabil de protecție împotriva inflației.

Principiile "de aur" ale protecției împotriva inflației

Aurul la vedere / dolarul S.U.A.

Timp de secole, aurul a fost utilizat ca mijloc de economisire și de schimb. Spre deosebire de monedele de hârtie, care pot fi tipărite în cantități mari, aurul își păstrează valoarea datorită rarității și stabilității sale. Acest lucru îl face un activ atractiv în timpul perioadelor de instabilitate economică. În plus, aurul are proprietăți fizice unice: este rezistent la coroziune, are o densitate ridicată și conduce bine căldura și electricitatea.

Cu toate acestea, principala valoare a aurului constă în rezervele sale limitate. Aurul nu este supus inflației, deoarece cantitatea sa pe Pământ este strict limitată, iar extragerea de noi rezerve necesită costuri și eforturi semnificative.

Acesta este motivul pentru care, în perioadele de instabilitate economică, cererea de aur crește invariabil, deoarece investitorii caută active sigure. În mod firesc, acest lucru conduce la o creștere a prețului său. Deoarece oferta de aur de pe planetă este limitată, acest lucru susține și valoarea sa. În 2024, prețul record istoric al aurului a fost atins pe 30 octombrie, când costul unei uncii troy de aur a crescut la 2.787 de dolari, iar metalul nu se va opri la acest nivel.

Aurul ca rezervă de valoare

Istoria arată că aurul și-a menținut întotdeauna valoarea în timpul perioadelor de inflație ridicată. De exemplu, în timpul hiperinflației din Germania anilor 1920 sau în Zimbabwe în anii 2000, aurul a oferit o protecție împotriva deprecierii monedelor naționale. În aceste situații, valoarea monedelor locale a scăzut brusc, în timp ce aurul, dimpotrivă, și-a păstrat puterea de cumpărare, permițând oamenilor să își protejeze economiile.

Potrivit Charles Schwab și Fidelity, aurul a înregistrat randamente bune în timpul perioadelor de creștere a inflației. De exemplu, în anii 1970, când inflația în Statele Unite era ridicată, prețul aurului a crescut de la aproximativ 35 de dolari pe uncie la începutul deceniului la peste 800 de dolari pe uncie în 1980. În ultimii ani, în timpul instabilității economice asociate pandemiei COVID-19, aurul a înregistrat, de asemenea, o creștere semnificativă, atingând un maxim istoric în octombrie 2024, la 2 787 de dolari pe uncie.

O comparație a aurului cu acțiunile, obligațiunile și bunurile imobiliare arată că aurul depășește adesea performanțele acestor active în medii cu inflație ridicată. Acțiunile și obligațiunile își pot pierde valoarea din cauza deprecierii monedei și a scăderii puterii de cumpărare. De asemenea, bunurile imobiliare își pot pierde valoarea din cauza instabilității economice și a schimbării condițiilor de piață. În timp ce aurul își menține valoarea și poate chiar crește în preț, servind drept refugiu sigur pentru investitori.

Prin urmare, datele istorice și studiile empirice confirmă că aurul este într-adevăr o rezervă de valoare fiabilă în condiții de inflație ridicată. Investitorii care doresc să își protejeze economiile de depreciere apelează adesea la aur ca la un activ sigur și stabil.

Cum să vă protejați împotriva inflației cu aur

Investiția în aur oferă mai multe abordări diferite, fiecare cu propriile caracteristici și beneficii.

Aurul fizic. Una dintre cele mai tradiționale modalități de a investi este de a cumpăra aur fizic. Acesta poate fi sub formă de lingouri de aur, monede sau bijuterii. Aurul fizic permite investitorilor să dețină un activ care este independent de sistemele electronice și de instituțiile financiare.
Aur ETFs. Fondurile tranzacționate la bursă legate de aur (ETFs) sunt fonduri care urmăresc prețul aurului și se tranzacționează la bursă la fel ca acțiunile obișnuite. Cumpărarea de aur ETFs oferă investitorilor expunere la piața aurului fără a fi nevoiți să dețină fizic metalul. De asemenea, elimină necesitatea de a-și face griji cu privire la depozitare și securitate.
Acțiuni aurifere. Investiția în acțiuni ale companiilor implicate în mining și rafinarea aurului oferă, de asemenea, posibilitatea de a beneficia de pe urma variațiilor prețului aurului. Acțiunile Gold mining pot înregistra randamente semnificative în perioadele de creștere a prețului aurului, deoarece rentabilitatea operațiunilor lor crește. Cu toate acestea, pe lângă riscurile de piață, aceste companii sunt expuse și la riscuri operaționale și de management.

Pentru a tranzacționa activ aurul, nu trebuie neapărat să îl dețineți. Puteți utiliza instrumente precum ETFs, acțiuni, CFDs, contracte futures, opțiuni. Accesul la tranzacționare aici este oferit de companiile de brokeraj. Noi am selectat mai mulți astfel de brokeri. Criteriile cheie atunci când alegeți un broker sunt comisioanele scăzute, accesul la o gamă largă de piețe etc.

Cei mai buni brokeri pentru tranzacționarea aurului
	Depozit min., $	Max. levier	Spread XAU/USD, pips	Comision XAU/USD, $	Deschideți un cont
Pepperstone		1:500	22	3,5	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
OANDA		1:200	30	3	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
Interactive Brokers		1:30	15	2	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dvs este supus riscului.
IG Markets	1	1:200	30		Recenzie studiu
VT Markets	100	1:500		3	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.

Diversificarea portofoliului cu aur

Investiția în aur poate fi un element important de diversificare a portofoliului. Aurul se comportă adesea diferit de acțiuni și obligațiuni, ceea ce contribuie la reducerea riscului general al portofoliului. În perioade de incertitudine economică și de volatilitate a pieței, aurul tinde să crească, ceea ce compensează pierderile altor active. Astfel, aurul poate acționa ca o "asigurare" pentru un portofoliu, menținându-i stabilitatea.

Riscuri și beneficii ale investiției în aur

Riscuri:

Volatilitatea prețului. Prețul aurului este supus unor fluctuații semnificative. Cu toate acestea, acest lucru se întâmplă de obicei pe perioade lungi de timp. Acesta poate fluctua semnificativ din cauza diverșilor factori, cum ar fi modificările ratei dobânzii, instabilitatea politică și evenimentele economice globale.
Fără venit. Spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, aurul nu generează venituri regulate. Acesta nu plătește dividende sau dobânzi, ceea ce îl face mai puțin atractiv pentru investitorii orientați spre venituri.

Avantaje:

Protecție împotriva inflației. Unul dintre principalele avantaje ale aurului este capacitatea sa de a menține puterea de cumpărare în fața inflației. Din punct de vedere istoric, aurul a demonstrat creșteri de preț în timpul perioadelor de inflație ridicată, protejând capitalul investitorilor.
Stabilitatea în perioadele de criză. Aurul este adesea văzut ca un "refugiu sigur" în perioadele de instabilitate economică. Atunci când piețele financiare sunt stresate, investitorii se îndreaptă adesea către aur, ceea ce duce la o creștere a prețului acestuia. De exemplu, în timpul crizelor financiare globale sau al conflictelor politice, cererea de aur crește brusc, ceea ce confirmă invariabil statutul său de activ de încredere.

Alternative la aur pentru inflație

În timp ce aurul a fost privit istoric ca o acoperire fiabilă împotriva inflației, există și alte active care pot servi un rol similar. Acestea includ bunurile imobiliare, mărfurile și criptomonedele. Fiecare dintre aceste active are propriile sale avantaje și dezavantaje care trebuie luate în considerare atunci când se alege o acoperire împotriva inflației.

Bunurile imobiliare sunt o acoperire populară, în special într-un mediu inflaționist. Acestea au valoare fizică și pot genera venituri sub formă de chirie. Din punct de vedere istoric, valoarea proprietăților imobiliare tinde să crească odată cu inflația, pe măsură ce prețurile locuințelor și chiriile cresc.
Produsele de bază precum petrolul, gazele, metalele și produsele agricole pot servi, de asemenea, ca acoperire împotriva inflației. Prețurile materiilor prime cresc adesea odată cu inflația, pe măsură ce crește costul de extracție și de producție a acestora. Investițiile în mărfuri pot fi realizate prin contracte futures, opțiuni sau mărfuri ETFs.
Criptomonedele precum Bitcoin și Ethereum reprezintă o nouă clasă de active care este considerată din ce în ce mai mult o protecție împotriva inflației. Criptomonedele sunt foarte volatile și pot oferi randamente semnificative pe perioade scurte de timp. Unii investitori le consideră aur digital datorită ofertei lor limitate și naturii lor descentralizate.
Acțiunile. Investiția în acțiuni ca strategie de acoperire împotriva inflației poate fi eficientă, cu condiția să alegeți tipurile de acțiuni și sectoarele potrivite (Real Estate Investment Trusts (REIT), acțiuni legate de mărfuri, acțiuni defensive).

Brokeri cu active disponibile pentru acoperirea inflației
	Crypto	Mărfuri	Stocuri	Deschideți un cont
Pepperstone				DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
OANDA				DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
Interactive Brokers				DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dvs este supus riscului.
IG Markets				Recenzie studiu
VT Markets				DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.

Luați în considerare aurul doar ca investiție pe termen lung

Atunci când luați în considerare aurul ca strategie de protecție a capitalului împotriva inflației, este important să țineți cont de mai mulți factori-cheie. În primul rând, aurul a fost utilizat în mod tradițional ca un refugiu sigur în timpul perioadelor de instabilitate economică, deoarece valoarea sa tinde să crească atunci când alte active scad. Acest lucru face din aur un instrument eficient pentru păstrarea puterii de cumpărare într-un mediu de creștere a prețurilor.

Cu toate acestea, atunci când investiți în aur, trebuie să fiți conștienți de ciclurile sale lungi. Aurul nu protejează întotdeauna în mod eficient împotriva inflației pe termen scurt, ci este utilizat în mod activ de speculatori și de factorii de piață pentru manipularea pieței. Prețul aurului poate scădea semnificativ de la vârfurile sale, iar dumneavoastră veți rămâne mult timp fără venituri.

Cu toate acestea, pe termen lung, aurul își păstrează cu siguranță valoarea, dar nu generează randamentele constante, cum ar fi dividendele sau dobânzile, pe care le pot genera alte active.

Prin urmare, pentru a minimiza riscurile, recomand să priviți aurul exclusiv ca pe o investiție pe termen lung, precum și să diversificați portofoliul prin includerea altor active sigure. De exemplu, adăugarea aurului în combinație cu acțiuni și obligațiuni stabile poate oferi un portofoliu mai echilibrat și mai rezistent la inflație.

Atunci când decideți să investiți în aur, este important să luați în considerare nu numai tendințele pieței, ci și obiectivele dvs. financiare individuale și toleranța la risc. Consultarea unui consilier financiar poate ajuta la determinarea investiției optime în aur și la alegerea instrumentelor potrivite, fie că este vorba de aur fizic, ETFs, acțiuni mining de aur etc. Această abordare cuprinzătoare va asigura o protecție maximă a capitalului în fața inflației.

Concluzie

În concluzie, aurul este o protecție dovedită împotriva inflației, menținându-și valoarea în perioadele de instabilitate economică. Investiția în aur poate face parte dintr-o strategie de diversificare a portofoliului, contribuind la reducerea riscurilor și la conservarea economiilor. Potrivit principalelor firme de investiții, aurul va continua să joace un rol important în acoperirea împotriva inflației. Se așteaptă ca cererea de aur să rămână ridicată, susținând prețul acestuia. În mediul economic actual, în care inflația rămâne ridicată, includerea aurului într-un portofoliu de investiții este o mișcare înțeleaptă pentru a se proteja împotriva deprecierii banilor.

Întrebări frecvente

Cum vă poate afecta investiția stocarea aurului fizic?

Stocarea aurului fizic necesită luarea în considerare a unor costuri și riscuri suplimentare, cum ar fi nevoia de depozitare sigură, asigurare și transport. Acești factori pot crește costul total al investiției și ar trebui luați în considerare atunci când decideți dacă să cumpărați aur fizic.

Ce avantaje oferă aurul ETFs față de aurul fizic?

Aurul ETFs oferă o modalitate mai simplă și mai accesibilă de a investi în aur, fără costurile fizice de depozitare și securitate. De asemenea, acestea vă permit să cumpărați și să vindeți cu ușurință aur la bursă, ceea ce oferă o lichiditate mai mare decât aurul fizic.

Cum s-a schimbat în ultimele decenii viziunea asupra aurului ca valoare de refugiu?

Opinia privind aurul ca refugiu sigur s-a schimbat ușor în ultimele decenii, în parte datorită creșterii instrumentelor alternative, cum ar fi criptomonedele și TIPS. Cu toate acestea, aurul rămâne o acoperire populară împotriva inflației datorită istoriei sale îndelungate și rezistenței sale în condiții de incertitudine economică.

Cum afectează prețul aurului modificările ratelor dobânzii?

Atunci când ratele dobânzilor cresc, costul stocării aurului crește, ceea ce îl poate face mai puțin atractiv pentru investitori. Dimpotrivă, atunci când ratele scad, aurul devine mai atractiv, deoarece activele alternative producătoare de venit produc mai puțin.

Echipa care a lucrat la acest articol

Maxim Nechiporenko contribuie la Traders Union din 2023. Și-a început cariera profesională în mass-media în 2006. Are expertiză în finanțe și investiții, iar domeniul său de interes acoperă toate aspectele geoeconomiei. Maxim oferă informații actualizate despre tranzacționare, criptomonede și alte instrumente financiare. El își actualizează în mod regulat cunoștințele pentru a fi la curent cu cele mai recente inovații și tendințe de pe piață.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Diversificare

Diversificarea este o strategie de investiții care presupune distribuirea investițiilor între diferite clase de active, sectoare și regiuni geografice pentru a reduce riscul global.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.

Volatilitate

Volatilitatea se referă la gradul de variație sau de fluctuație a prețului sau a valorii unui activ financiar, cum ar fi acțiunile, obligațiunile sau criptomonedele, pe parcursul unei perioade de timp. O volatilitate mai mare indică faptul că prețul unui activ se confruntă cu oscilații de preț mai semnificative și mai rapide, în timp ce o volatilitate mai mică sugerează mișcări de preț relativ stabile și graduale.

CFD

CFD este un contract între un investitor/comerciant și vânzător, care demonstrează că traderul va trebui să plătească vânzătorului diferența de preț dintre valoarea curentă a activului și valoarea acestuia la momentul încheierii contractului.

Extra

Xetra este un sistem de tranzacționare al bursei germane, operat de Bursa de Valori din Frankfurt. Deutsche Börse este compania-mamă a Bursei de Valori din Frankfurt.