Principalele tipuri de manipulare a pieței

Manipularea pieței este practica ilegală de influențare artificială a prețurilor titlurilor de valoare pentru a înșela investitorii și a obține profituri. Aceasta implică tactici precum manipularea prețurilor, răspândirea de informații false și crearea de activități de piață false și afectează piețe precum Forex, cripto și bursa. Puteți găsi mai multe tipuri de tehnici de manipulare a pieței, dintre care cele mai comune au fost discutate în acest articol.

Principalele tehnici de manipulare a pieței

Este esențial să cunoașteți diferitele metode folosite de escroci pentru a atrage investitorii. Aceste cunoștințe acționează ca un scut pentru dumneavoastră pe o piață în continuă schimbare, care poate să nu fie ușor de urmărit. Iată 9 tehnici de manipulare a pieței la care trebuie să fiți atenți atunci când tranzacționați:

Pump and dump

Această manipulare încearcă să crească prețul unei acțiuni sau al unui titlu prin recomandări false. Escrocii bazează aceste recomandări pe declarații înșelătoare, exagerate sau false. În plus, ei au deja o poziție stabilită în acțiunile unei companii. Aceștia promovează acțiunile și își vând pozițiile odată ce zvonul duce la o creștere a prețului acțiunilor.

Schemele de tip "pump and dump " includ e-mailuri de tip spam. E-mailurile anunță perspectiva incredibilă a unei societăți necunoscute în prezent. Victimele cumpără acțiunile respective și îi invită și pe alții să le cumpere, crescând astfel prețul.

Fake news

Știrile false implică răspândirea de informații false despre o companie. Scopul este de a-i influența pe alții să întreprindă o anumită acțiune. Deși această tehnică de manipulare poate părea inofensivă, ea atrage după sine amenzi grele și închisoare. Ea este, de asemenea, răspândită în rândul investitorilor de retail pe forumuri și chat-uri.

Știrile false dăunează comercianților pe termen scurt și lung. Acestea pot afecta puternic prețul, chiar și atunci când sunt temporare.

Front running

Front running, denumit și informații privilegiate, este una dintre cele mai cunoscute manipulări ale pieței. Se referă la efectuarea unei mișcări financiare pe baza cunoașterii unui lucru care nu este cunoscut publicului. Acționați în speranța de a profita odată ce știrea devine publică.

Denumirea de front running provine din faptul că cumpărați sau vindeți un activ înainte de anunțul public. Legile împotriva informațiilor privilegiate urmăresc să creeze o piață echitabilă pentru toți participanții. Acestea nu permit favorizarea comercianților cu acces timpuriu la informații.

Spoofing

Spoofing-ul apare atunci când postați ordine mari fără intenția de a le executa. Scopul este de a face să pară că pe piață sunt mulți vânzători sau cumpărători. Aceste informații false pot influența alți investitori să vândă sau să cumpere. Rezultatul este o creștere neloială a profitului.

Această tehnică utilizează un algoritm sau roboți pentru a crea un număr mare de tranzacții. Ulterior, algoritmul le anulează înainte ca ordinele să fie executate. Această acțiune rapidă permite falsificatorilor să manipuleze piața.

Manipulatorii depind de algoritmi pentru a plasa și anula ordine pentru ei. Ei nu se ocupă manual de acest proces. Această tehnică are nevoie de multe ordine falsificate pentru a modifica evaluările. Aceasta este dificil de realizat prin eforturi manuale. Ca urmare, această tehnică este adesea răspândită în tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT).

Wash trading

Tranzacționarii Wash cumpără și vând ordine care se contracarează reciproc. Procesul nu duce la câștiguri sau pierderi semnificative. Tranzacționarea prin spălare presupune să faci o acțiune să pară mai activă decât este. Această mișcare urmărește să atragă alți comercianți care observă creșterea activității comerciale.

Scopul tranzacțiilor de spălare este de a denatura cifrele privind volumul. De asemenea, urmărește să influențeze prețurile titlurilor și să atragă alte persoane pe piață. Aceasta afectează investitorii pe termen scurt, cum ar fi scalperii și traderii zilnici. Aceștia sunt vulnerabili în timpul proceselor rapide de cumpărare și vânzare. Wash trading-ul poate avea un efect mai neglijabil asupra investitorilor pe termen lung, deoarece nu durează mult.

Stock bashing

Stock bashing urmărește să determine scăderea prețului activelor prin campanii de dezinformare. Știrile înșelătoare scad încrederea într-o acțiune, ducând la subevaluarea acesteia. Uneori, manipulatorul poate deține o poziție în activul care beneficiază de o scădere a prețului.

Un stock basher cumpără acțiunea la un curs mai scăzut după o manipulare de piață reușită. Această tehnică vizează acțiunile companiilor mai mici decât cele deținute pe scară largă. Este mai ușor să manipulezi țintele mai mici.

Bear raiding

Această manipulare are loc atunci când vânzătorii în lipsă încearcă să împingă în jos prețul titlului. Un bear raider profită prin vânzarea în lipsă timpurie. După aceea, autorul răspândește informații incorecte pe piață. Alte persoane vând sau scot în lipsă, făcând ca prețul să scadă în timp ce manipulatorul profită.

Bear raiding poate avea loc pe parcursul a săptămâni sau luni. Ea are un impact mai semnificativ asupra traderilor pe termen lung. Aceștia sunt vulnerabili pe măsură ce așteaptă ca acțiunile să se redreseze în urma presiunii intense de vânzare. Un raid bear eșuat poate duce, de asemenea, la un short squeeze. Aceasta are loc atunci când prețul activului crește. Vânzătorii în lipsă răscumpără acțiuni pentru a-și închide pozițiile, creând un short squeeze.

Churning

Churning-ul implică brokeri sau administratori de fonduri. Se întâmplă atunci când brokerii stimulează activitatea de tranzacționare pentru a genera comisioane pentru ei înșiși. Ei tranzacționează în numele unui client. Cu toate acestea, ei adaptează aceste acțiuni de piață pentru profitul lor, mai degrabă decât pentru client. Aceasta încalcă datoria fiduciară a brokerului sau a administratorului de fonduri.

Cornering the market

Acapararea pieței are loc atunci când o entitate încearcă să obțină controlul majoritar al unei acțiuni sau al unui activ. Autorii încearcă să folosească acest câștig pentru a manipula prețul activului sau al mărfii respective. Aceștia dictează cât ar trebui să plătească ceilalți pentru acel bun sau acel activ, deoarece dețin un control major.

Este nevoie de timp pentru a acapara piața. Prin urmare, această tehnică afectează în principal comercianții pe termen lung. În plus, stocurile meme sunt adesea un rezultat al cornering the market.

Manipulările pieței sunt ilegale?

Da, manipularea pieței este ilegală și există reglementări stricte pentru a o preveni. Cu toate acestea, detectarea acesteia rămâne o provocare din cauza tacticilor subtile și a implicării mai multor participanți. Autoritățile de reglementare, cum ar fi SEC urmăresc activ infractorii, bazându-se pe legile federale și pe denunțători pentru a identifica și combate eficient aceste practici.

Cum să evitați manipulatorii de piață

David Hawkins a afirmat la un moment dat: "Nu poți face o treabă bună decât dacă ești și tu pasionat de ea". Acuitatea este factorul esențial de care aveți nevoie pentru a evita manipulatorii pieței. Ea vă permite să observați schimbările ciudate de pe piață. Puteți apoi să vă folosiți de alertă pentru a vă proteja de falsele aluzii. Mai jos sunt prezentate trei modalități principale pe care le puteți utiliza pentru a vă proteja de manipulatorii pieței:

Nu răspundeți la pompările neașteptate ale prețurilor

Este ușor și frecvent ca investitorii să cadă în plasa unor pompe de preț atrăgătoare, dar neașteptate. Acestea dispar și reapar frecvent pentru a încerca să vă manipuleze acțiunile. Puteți fi o victimă a spoofing-ului, în cazul în care observați licitații și oferte uriașe în timpul tranzacționării zilnice.

Verificați sursele de informații

Înainte de a lua decizii de tranzacționare, bazați-vă întotdeauna pe platforme de știri și analize de încredere pentru actualizări exacte ale pieței. Evitați să acționați pe baza sfaturilor insiderilor, indiferent de sursă, și acordați prioritate informațiilor publice verificate în fața conexiunilor emoționale sau a sfaturilor neconfirmate. Trust numai date fiabile și transparente pentru a vă ghida alegerile de tranzacționare.

Investiți în conformitate cu propriile reguli

Investiția conform propriilor reguli este un obicei necesar pentru a lupta împotriva manipulatorilor. Planul dumneavoastră de investiții vă poate ajuta să evitați să cădeți în plasa unor afirmații care par prea bune pentru a fi adevărate. Puteți evita să vă lăsați păcăliți de tehnici precum "pumps and dumps" sau "washing trading".

Dezvoltați o mentalitate rezistentă la manipulare

Luați în considerare dezvoltarea următoarelor obiceiuri mentale:

• Gândiți critic. Întrebați-vă întotdeauna de unde vin informațiile și cine le împărtășește. Fiți foarte neîncrezători cu privire la sfaturile sau notificările nesolicitate. Emoțiile pot induce în eroare. Învățați să vă observați sentimentele legate de evoluția prețurilor. Nu reacționați pripit din teamă sau lăcomie.

• Adoptați o viziune pe termen lung. Elaborați un plan de investiții pe termen lung și respectați-l, în ciuda fluctuațiilor de zi cu zi care ar putea încerca să vă inducă în eroare.

• Diversificați-vă activele. Răspândirea investițiilor în diferite opțiuni vă reduce expunerea în cazul în care una dintre piețe este manipulată.

• Continuați să învățați. Rămâneți informat cu privire la tacticile de manipulare. Actualizați-vă periodic cunoștințele despre dinamică și politici.

• Conștientizarea de sine vă ajută. Recunoașteți-vă prejudecățile și limitele. Fiți sincer cu privire la nivelul dvs. de experiență și disponibilitatea de a vă asuma riscuri.

• Rămâneți sceptic, pe bună dreptate. Îndoiala sănătoasă vă este utilă, mai ales în cazul perspectivelor care par prea bune pentru a fi adevărate.

• Căutați mai multe perspective. Obțineți o imagine echilibrată luând în considerare diverse puncte de vedere și analize înainte de a lua o decizie. Cu vigilență și perspectivă, puteți face alegeri în cunoștință de cauză, în ciuda manipulării potențiale.

Alegeți un broker de încredere

Optați pentru brokeri reglementați de autorități apreciate, cum ar fi SEC (Statele Unite), FCA (Regatul Unit) sau ASIC (Australia). Aceste organizații aplică orientări stricte pentru a asigura practici comerciale corecte și o protecție solidă a investitorilor.

Un alt semn puternic al unui broker de încredere este un volum mare de tranzacționare asociat cu lichidități substanțiale, ceea ce indică credibilitatea și stabilitatea acestora. Mai jos sunt prezentate exemple de brokeri care îndeplinesc aceste standarde:

Impactul manipulării pieței

Manipularea pieței nu dăunează doar traderilor individuali, ci zguduie întregul ecosistem financiar.

Cum sunt afectați investitorii

• Informațiile false și prețurile manipulate pot duce la pierderi mari.

• Mulți oameni își pierd încrederea și evită să investească, încetinindu-și progresul financiar.

Impactul asupra integrității pieței

• Practicile lipsite de etică și lipsa de transparență frâng încrederea investitorilor în piețe.

• Manipularea perturbă tranzacțiile corecte, făcând piața mai puțin atractivă pentru investitorii serioși.

Provocări pentru instituțiile financiare

• Companiile pot suferi pierderi semnificative și riscă să își afecteze reputația.

• Pierderea încrederii clienților și confruntarea cu probleme juridice le pot perturba operațiunile comerciale.

Impactul economic mai larg

• Manipularea afectează modul în care banii circulă în economie, provocând instabilitate.

• Ea slăbește încrederea în sistemele financiare, ducând la reducerea locurilor de muncă și afectând competitivitatea globală a unei țări.

Cum se identifică manipularea pieței?

Identificarea manipulării pieței necesită vigilență și analiză critică. Urmăriți acești indicatori-cheie pentru a vă proteja investițiile:

• Volumul neobișnuit și mișcarea prețurilor. Creșterile sau scăderile bruște fără știri relevante indică adesea o influență artificială.

• Sincronizarea tranzacțiilor. Tranzacțiile frecvente în timpul deschiderii sau închiderii pieței pot semnala tactici manipulative.

• Lipsa unei justificări fundamentale. Modificările de preț nealiniate cu date sau evenimente tangibile sunt semnale de alarmă.

• Dimensiuni neobișnuite ale ordinelor. Ordinele mari anulate rapid sau ordinele mici, strategice, pot fi concepute pentru a induce în eroare.

• Stop-loss vânătoarea. Mișcările deliberate ale prețurilor pentru a declanșa ordine stop-loss pot cauza pierderi semnificative.

• Sincronizarea știrilor. Informațiile întârziate sau publicate în mod strategic servesc adesea agendei manipulatoare.

Fiți atenți și bazați-vă pe date verificate pentru a menține integritatea pieței și a proteja investițiile.

Depistați manipularea pieței fiind atenți la creșterile bruște ale ordinelor de cumpărare/vânzare care dispar rapid

Anastasiia Chabaniuk Editor de conținut educațional

Manipularea pieței nu se rezumă doar la trucuri evidente, cum ar fi "pump-and-dumps" sau titluri false. O manevră mai vicleană constă în plasarea de ordine mari false ("spoofing") pentru a crea o cerere falsă. Puteți depista acest lucru observând creșterile bruște ale ordinelor de cumpărare/vânzare care dispar rapid. Utilizați instrumente de tranzacționare care afișează detalii în timp real privind registrul de ordine. Dacă ordine mari apar și dispar în apropierea unor puncte-cheie de preț, ar putea fi vorba de o capcană de manipulare menită să provoace tranzacții impulsive.

Un alt truc viclean este inundarea pieței cu ordine inutile ("quote stuffing") pentru a provoca întârzieri și a deruta traderii. Acest lucru se întâmplă foarte des la deschiderea pieței sau când apar știri importante. Ca începător, evitați să vă lansați în tranzacții în aceste momente. În schimb, setați alerte pentru activități comerciale neobișnuite sau mișcări mari ale prețurilor și verificați de două ori dacă acestea sunt reale sau doar un truc pentru a vă atrage în joc. Aceste sfaturi vă pot ajuta să tranzacționați mai inteligent și să evitați să fiți păcăliți.

Concluzie

Manipularea pieței prezintă riscuri semnificative pentru investitori și pentru integritatea pieței. Înțelegerea tacticilor precum spoofing, pump-and-dump scheme și stop-loss hunting vă ajută să identificați și să evitați practicile înșelătoare. Rămâneți vigilenți, verificați informațiile și lucrați cu brokeri reglementați pentru a vă proteja investițiile. Respectând reguli clare și strategii informate, puteți tranzacționa cu încredere și contribui la o piață financiară mai echitabilă.

Întrebări frecvente

Ți-a plăcut articolul?

Vă mulțumim pentru feedback!

Ce am putea îmbunătăți?

trimite

Cele mai bune selecții și informații ale editorilor

1 zi în urmă Mikhail Vnuchkov

Ledger vs. Trezor: Căutarea portofelului crypto ideal

#Ledger #crypto #Trezor Wallet

2 zile în urmă Oleg Tkachenko

Tranzacționarea de aer: De ce își închide Binance piața NFT

#NFT #Binance

3 zile în urmă Eugene Komchuk

Bitcoin fără investitori: De ce IPO-urile câștigă atenția

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

4 zile în urmă Anastasiia Chabaniuk

Previziune preț bitcoin pe baza MACD: Momentum-ul bearish se intensifică

#prediction #Bitcoin

4 zile în urmă Kyle Torpey

Criza de identitate a Ethereum: Între Wall Street și cypherpunk

# #Ethereum

5 zile în urmă Eugene Komchuk

Europa și SUA pregătesc taxe pe cripto: Cum diferă abordările lor

#crypto

Toate știrile

Articole similare

Folosesc traderii profesioniști ordine de stop loss?

Jason Law

2 zile acum

Cum să folosești indicatorul Alligator pentru a identifica tendințele reale ale pieței

Oleg Tkachenko

2 zile acum

Ghidul indicatorului CCI: cele mai bune setări, formulă și sfaturi de utilizare

Alamin Morshed

2 zile acum

Cele mai bune conturi Swap Free Forex

Rinat Gismatullin

2 zile acum

Cum funcționează escrocheriile Forex Telegram? Exemple de top

Alamin Morshed

2 zile acum

Echipa care a lucrat la acest articol

Mikhail Vnuchkov

Autor la Traders Union

Mikhail Vnuchkov s-a alăturat Traders Union în calitate de autor în 2020. El și-a început cariera profesională ca jurnalist-observator la o mică publicație financiară online, unde a acoperit evenimentele economice globale și a discutat impactul acestora asupra segmentului investițiilor financiare, inclusiv asupra veniturilor investitorilor.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Glosar pentru comercianții începători

Bitcoin

Bitcoin este o criptomonedă digitală descentralizată care a fost creată în 2009 de către o persoană sau un grup anonim care a folosit pseudonimul Satoshi Nakamoto. Aceasta funcționează pe baza unei tehnologii numite blockchain, care este un registru distribuit care înregistrează toate tranzacțiile dintr-o rețea de calculatoare.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.

Executarea tranzacțiilor

Executarea tranzacțiilor înseamnă să știi cum să plasezi și să închizi tranzacții la prețul corect. Aceasta este cheia pentru a transforma planurile de tranzacționare în acțiuni reale și are un impact direct asupra profiturilor dumneavoastră.

Index

Indicele în tranzacționare este măsurarea performanței unui grup de acțiuni, care poate include activele și titlurile de valoare din acesta.

CFD

CFD este un contract între un investitor/comerciant și vânzător, care demonstrează că traderul va trebui să plătească vânzătorului diferența de preț dintre valoarea curentă a activului și valoarea acestuia la momentul încheierii contractului.