Cum și-a făcut Paul Tudor Jones banii? Secrete și sfaturi de top

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Paul Tudor Jones și-a făcut averea ca manager de fonduri speculative și trader, în principal prin strategii de tranzacționare macro care au valorificat mișcările pieței la scară largă. El a fondat Tudor Investment Corporation în 1980, obținând un succes semnificativ prin anticiparea prăbușirii pieței bursiere din 1987, când și-ar fi triplat capitalul prin intermediul pozițiilor scurte. Cunoscut pentru gestionarea disciplinată a riscurilor și pentru capacitatea sa de a prezice tendințele economice, Jones și-a valorificat expertiza în contracte futures și valute pentru a-și construi o avere netă de mai multe miliarde de dolari.

Când vine vorba de a face bani în lumea investițiilor, puține nume sunt mai sinonime cu succesul decât Paul Tudor Jones. De-a lungul carierei sale, Jones a demonstrat în mod constant o capacitate stranie de a genera randamente masive, indiferent de condițiile pieței.

Având în vedere palmaresul său, nu este de mirare că Forex și începătorii în investiții întreabă mereu: "Cum și-a făcut Paul Tudor Jones banii". Pentru începători, este întotdeauna util să învețe din experiențele celor care și-au lăsat deja amprenta în investiții, precum Paul Tudor Jones. Acest articol va analiza mai îndeaproape viața și cariera acestui investitor legendar și va examina câteva dintre secretele din spatele succesului său.

Cine este Paul Tudor Jones și cum a făcut bani?

Paul Tudor Jones s-a născut în 1954 în Memphis, Tennessee. A absolvit Universitatea din Virginia în 1976. În timpul facultății, și-a câștigat existența scriind pentru ziarul de mici afaceri al tatălui său, Memphis Daily News, sub numele de Paul Eagle.

Paul Tudor Jones

Deși a fost acceptat la Harvard, Jones a refuzat oferta. În schimb, a ales să îl roage pe vărul său, William Dunavant, să îl învețe elementele de bază ale tranzacționării. Dunavant l-a îndrumat pe Jones către Eli Tullis, un broker de mărfuri cu sediul în New Orleans.

Tullis era un comerciant cu experiență, având în vedere că reprezenta comercianți de bumbac de renume. Prin urmare, era suficient de priceput pentru a-l îndruma pe Jones să tranzacționeze contracte futures cu bumbac la New York Cotton Exchange la sfârșitul anilor 1970. La numai 24 de ani, Jones dobândise suficiente abilități pentru a deveni broker de mărfuri, lucrând pentru E. F. Hutton & Co.

În 1980, Paul Tudor Jones a fondat Tudor Investment Corporation, un fond speculativ care continuă să fie o sursă majoră a averii sale. Unul dintre cele mai notabile succese ale sale a fost prezicerea corectă a prăbușirii pieței bursiere din 1987. Jones a realizat profituri de 100 de milioane de dolari numai în acea zi.

În ultimii ani, Jones a devenit din ce în ce mai implicat în filantropie. În 2013, a fondat Robin Hood Foundation, o organizație non-profit care își propune să atenueze sărăcia din New York City.

În mai 2020, Jones a declarat că a folosit 1-2% din averea sa pentru a cumpăra unele bitcoin pentru a se proteja împotriva inflației. Paul Tudor Jones' investițiaBitcoin a venit atunci când se aștepta ca banca centrală să tipărească mai mulți bani pentru a relansa economia după pandemia de coronavirus.

Jones își câștigă banii mai ales din Tudor Investment Corporation, care se concentrează pe fluctuațiile ratelor dobânzilor pe piața valutară. În prezent, corporația gestionează active în valoare de aproximativ 11 miliarde de dolari.

Hedge-ul a avut un succes incredibil de-a lungul anilor, generând un randament mediu anual de 19%. Tommy Robins, care lucrează îndeaproape cu Jones, a făcut afirmații potrivit cărora fondul a obținut randamente constante. Acesta a făcut bani în fiecare an în ultimele două decenii.

Care este valoarea netă a Paul Tudor Jones?

Potrivit Forbes, valoarea netă a Paul Tudor Jones' este în prezent de 8,1B $. Acest lucru puts îl situează pe poziția 317 în clasamentul în timp real al celor mai bogați oameni din lume Forbes.

Forbes arată că aceasta este cea mai bogată avere pe care Jones a avut-o din 2013. El a trecut de la 5,1 miliarde de dolari în 2020 la 7 miliarde de dolari în 2021 și la 8,1 miliarde de dolari în 2024. Cu mai multe oportunități de investiții disponibile, este foarte probabil ca Jones să devină și mai bogat în viitor.

Paul Tudor Jones portofoliu și investiții

Paul Tudor Jones' investițiile recente arată cum se adaptează la condițiile de piață în schimbare. Tudor Investment Corporation deține un portofoliu bine diversificat în sectoare precum tehnologie, sănătate, finanțe și consum discreționar.

În 2024, firma a adăugat 501 acțiuni noi la portofoliul său. Unele adăugiri notabile includ 686.581 de acțiuni ale iShares Russell 2000 ETF (IWM), în valoare de aproximativ 151,66 milioane de dolari, și 15.915.186 de acțiuni ale Infinera Corp (NASDAQ: INFN), care reprezintă 0,39% din portofoliu.

Jones a fost vocal cu privire la îngrijorările legate de investițiile tradiționale, în special obligațiunile. El avertizează că deficitele în creștere ale SUA, datoria tot mai mare și ratele dobânzilor mai mari ar putea duce la o criză fiscală. Ca răspuns, el și-a redus expunerea la obligațiuni și chiar a luat poziții împotriva titlurilor de trezorerie pe termen lung.

Schimbând viteza, Jones și-a majorat participația la BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), deținând peste 4,4 milioane de acțiuni evaluate la 159,9 milioane de dolari. Această mișcare evidențiază convingerea sa că Bitcoin este o acoperire mai puternică împotriva inflației decât aurul, un sentiment pe care l-a împărtășit și înainte.

Care este strategia de tranzacționare Paul Tudor Jones'?

Paul Tudor Jones strategia de tranzacționare a lui combină diferite tehnici pentru a-l ajuta să identifice oportunitățile de pe piață. Unele dintre aceste tehnici includ:

Analiza tehnică

Această metodă presupune prognozarea prețurilor viitoare de pe piață prin analizarea modelelor de preț din trecut. Paul Tudor JonesStrategia sa de tranzacționare se bazează pe analiza tehnică și pe psihologia maselor. El crede că piețele sunt conduse de emoțiile umane, care tind să se repete.

În timpul prăbușirii pieței bursiere din 1987, Paul Tudor Jones și colegul său Peter Borish au comparat piața cu piața care a precedat prăbușirea din 1929.

Această analiză i-a ajutat să realizeze că există o comparație directă între piața din 1929 și tendințele actuale ale pieței în 1987. Folosind aceste informații, ei au realizat una dintre cele mai mari tranzacții din istoria Wall Street.

Tranzacționarea macro globală

Acest tip de tranzacționare presupune luarea de poziții pe piețele financiare globale pe baza evoluțiilor economice și politice. Jones este un mare adept al acestui tip de tranzacționare, deoarece crede că oferă cele mai bune oportunități de a face bani.

Această filosofie l-a ajutat să realizeze unele dintre cele mai mari și mai profitabile tranzacții din cariera sa. Atunci când investește folosind această strategie, Jones preferă să utilizeze piața futures. El crede că aceasta oferă mai multă lichiditate și oportunități mai bune de acoperire decât piața bursieră.

Gestionarea activă a banilor

Gestionarea activă a banilor presupune urmărirea performanței unui portofoliu de investiții și luarea de decizii de vânzare, deținere și cumpărare cu privire la un anumit activ. Scopul este de a depăși randamentul mediu al pieței bursiere și de a profita de fluctuațiile prețurilor pe termen scurt.

Paul Tudor JonesStrategia de tranzacționare a investitorului implică această abordare, deoarece acesta își monitorizează mereu pozițiile și se asigură că investițiile sale sunt performante. Dacă vede că un anumit activ nu merge bine, îl va vinde rapid și va trece la o altă investiție.

Paul Tudor Jones' Sfaturi pentru începători

Dacă sunteți începător în investiții și tranzacționare, Paul Tudor Jones are câteva sfaturi excelente pentru dumneavoastră. Iată cinci sfaturi de la omul însuși:

Cunoștințele din sala de clasă nu vă vor pregăti suficient pentru tranzacționare

Trebuie să fii pregătit pentru realitatea piețelor, care poate fi foarte diferită de ceea ce te așteptai. Veți învăța cele mai bune lecții doar tranzacționând pe piață. Învățarea prin practică este mai bună, deoarece piața este plină de surprize și nicio educație nu vă poate pregăti suficient pentru a le gestiona.

Jucați întotdeauna în defensivă, nu în ofensivă

Unul dintre cele mai faimoase citate Paul Tudor Jones este:"Cheia este să joci o mare apărare, nu o mare ofensivă". Acest citat calls pentru comercianți să înceapă întotdeauna cu puțin, evitând să riște prea mult. Scopul ar trebui să fie minimizarea pierderilor prin utilizarea unei strategii defensive atunci când jucați.

Dacă sunteți ofensiv, este ușor să faceți greșeala de a vă aventura într-o tranzacție prea devreme fără a avea un plan sau o strategie. Ar trebui să realizați că piața va fi întotdeauna plină de oportunități și nu ar trebui să vă grăbiți fără un plan de tranzacționare.

Lasă ego-ul deoparte

Ego-ul vă poate întuneca judecata și vă poate determina să luați decizii impulsive. Unul dintre citatele Paul Tudor Jones' spune: "Nu fi un erou. Nu avea un ego. Întotdeauna pune-te la îndoială pe tine și capacitatea ta".

Acest citat vă învață că, chiar și atunci când începeți să vă simțiți confortabil în tranzacționare, nu trebuie să vă lăsați niciodată ego-ul să preia controlul. Ar trebui să fii întotdeauna conștient de propriile limite și să te asiguri că îți pui la îndoială deciziile.

Nu urmați întotdeauna tendința

Doar pentru că toată lumea o face, nu înseamnă că ar trebui să faci și tu la fel. Poate fi tentant să vă urcați în tren atunci când toată lumea cumpără, dar acest lucru se întâmplă adesea atunci când piața este pe cale să se schimbe. Cel mai important lucru în tranzacționare este să rămâneți la premisa inițială.

Ar trebui să vă mențineți întotdeauna analiza inițială și să nu vă lăsați influențat de ceea ce face toată lumea. Jones a colaborat la cartea "Jesse Livermore-Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929". O puteți citi pentru a afla cum alegerea propriei strategii de tranzacționare distincte vă poate ajuta să aveți succes.

Nu vă fie teamă să suferiți pierderi

Asumarea pierderilor face parte din tranzacționare și trebuie să fii pregătit pentru asta. Dacă vă este teamă să pierdeți bani, nu veți reuși niciodată ca trader. Unul dintre cele mai importante lucruri pe care trebuie să vi le amintiți este să vă scurtați întotdeauna pierderile. Dacă o tranzacție nu funcționează, ieșiți cât mai repede posibil.

Cu cât stați mai mult într-o tranzacție perdantă, cu atât veți pierde mai mulți bani. Puteți utiliza un stop de preț și de timp pentru a vă limita pierderile. Dacă doriți să aflați mai multe despre minimizarea pierderilor, puteți citi"Market Wizards: Interviuri cu traderi de top".

Dacă doriți să vă faceți un nume ca investitor de renume, puteți începe în Forex și tranzacționarea acțiunilor cu o sumă mică. Unele platforme vă pot ajuta să tranzacționați acțiuni și Forex. Acestea includ:

Cei mai buni brokeri Forex
	Depozit min., $	Max. levier	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread GBP/USD, pips	Protecția investitorilor	Nivelul de reglementare	Deschideți un cont
Pepperstone		1:500	0,5	1,4	£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	Tier-1	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
OANDA		1:200	0,1	0,5	£85,000 SGD 75,000 $500,000	Tier-1	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
Interactive Brokers		1:30	0,2	1,5	$500,000 £85,000	Tier-1	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dvs este supus riscului.
IG Markets	1	1:200	0,6	1,5	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Tier-1	Recenzie studiu
VT Markets	100	1:500	0,4	1,4		Tier-1	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.

Concentrează-te pe ceea ce a făcut cel mai bine

Paul Tudor Jones succesul său este direct legat de înțelegerea sa profundă a proceselor macroeconomice și de capacitatea sa de a profita de crizele de pe piață. Strategia sa de predicție a prăbușirii din 1987 s-a bazat pe analiza detaliată a datelor fundamentale și pe studierea tiparelor crizelor anterioare. Această abordare este deosebit de utilă pentru comercianții moderni care se străduiesc să ia decizii bazate pe date, mai degrabă decât pe intuiție.

Un alt punct al măiestriei sale este gestionarea riscurilor. Jones este cunoscut pentru disciplina sa și pentru planificarea clară a fiecărei tranzacții. Abordarea sa față de stop loss și analiza fiecărei greșeli ne învață că succesul în tranzacționare nu constă în găsirea tranzacției perfecte, ci în conservarea capitalului pe termen lung. Pentru începători, aceasta poate fi o lecție valoroasă: riscul trebuie calculat în avans, și nu gestionat haotic.

Jones a fost, de asemenea, un exemplu de flexibilitate și de învățare constantă. El a explorat noi abordări ale tranzacționării, s-a adaptat la condițiile de piață în schimbare și a introdus instrumente analitice moderne. Comercianții de astăzi ar trebui să se orienteze către tehnologii precum tranzacționarea algoritmică, nu numai pentru a ține pasul cu piața, ci și pentru a o depăși.

Concluzie

Paul Tudor Jones cariera de tranzacționar a lui Andrew's arată cum instinctele ascuțite, planificarea atentă și dorința de a-și asuma riscuri calculate pot genera rezultate extraordinare. De la prezicerea cu exactitate a prăbușirii din 1987 până la identificarea timpurie a unor noi oportunități precum Bitcoin, Jones și-a construit averea rămânând înaintea tendințelor pieței fără a pierde din vedere elementele fundamentale. Jones știe să înțeleagă atât cifrele, cât și comportamentul uman, ajutându-l să facă mișcări pe care alții nu ar îndrăzni să le facă. Povestea sa nu este doar despre succes; este despre cum să rămâi mereu pregătit pentru următoarea mișcare importantă, rămânând în același timp ancorat în elementele de bază.

Întrebări frecvente

Ce este un fond speculativ?

Un fond speculativ este un tip de fond de investiții care reunește bani de la diferiți investitori pentru a investi în valori mobiliare, mărfuri și alte active.

Care este diferența dintre un fond speculativ și un fond mutual?

Principala diferență dintre un fond speculativ și un fond mutual este că fondurile speculative nu sunt supuse acelorași reglementări ca fondurile mutuale. De asemenea, fondurile speculative sunt de obicei mai riscante și mai volatile decât fondurile mutuale.

Pot deveni bogat investind în acțiuni sau riscul este prea mare?

Este posibil să devii bogat investind în acțiuni, dar este nevoie de timp și răbdare. Întotdeauna există un risc atunci când investești în acțiuni. Cu toate acestea, dacă vă diversificați portofoliul, vă puteți minimiza riscurile.

Ce înseamnă inflația pentru piața bursieră?

Inflația poate reduce valoarea investițiilor. De asemenea, poate duce la creșterea ratelor dobânzilor, făcând împrumutul de bani mai scump.

Echipa care a lucrat la acest articol

Rinat Gismatullin este antreprenor și expert în afaceri, cu o experiență de 9 ani în domeniul tranzacționării. El se concentrează pe investiții pe termen lung, dar folosește și tranzacționarea pe termen scurt, intraday. Este consultant privat în domeniul investițiilor în active digitale și al finanțelor personale. Rinat deține două diplome în economie și lingvistică.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Bitcoin

Bitcoin este o criptomonedă digitală descentralizată care a fost creată în 2009 de către o persoană sau un grup anonim care a folosit pseudonimul Satoshi Nakamoto. Aceasta funcționează pe baza unei tehnologii numite blockchain, care este un registru distribuit care înregistrează toate tranzacțiile dintr-o rețea de calculatoare.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones este un manager de fonduri speculative și un investitor de mare succes și influent. Este cunoscut mai ales pentru tranzacțiile sale macro și pentru capacitatea sa de a naviga și de a profita de pe urma tendințelor majore de pe piețele financiare.

Tranzacționarea algoritmică

Tranzacționarea algoritmică este o metodă avansată care se bazează pe coduri și formule avansate bazate pe un model matematic. Cu toate acestea, în comparație cu metodele tradiționale de tranzacționare, procesul diferă prin faptul că este automatizat.

Extra

Xetra este un sistem de tranzacționare al bursei germane, operat de Bursa de Valori din Frankfurt. Deutsche Börse este compania-mamă a Bursei de Valori din Frankfurt.

Randament

Randamentul se referă la câștigurile sau veniturile obținute dintr-o investiție. Acesta reflectă randamentul generat de deținerea de active precum acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente financiare.