Cum sunt calculate ticurile în tranzacționare?

Un tick în tranzacționare este modificarea minimă a prețului prin care se poate schimba valoarea unui instrument financiar. Înțelegerea modului în care funcționează ticurile ajută comercianții să analizeze mai bine mișcările prețurilor, să dezvolte strategii și să gestioneze riscul. Problema este că, uneori, un tick se poate referi la diferite aspecte ale tranzacționării. În acest articol, voi analiza mai îndeaproape ce este un tic și cum este folosit în tranzacționarea diferitelor active, precum și care pot fi nuanțele asociate ticurilor.

Cum funcționează un tic în tranzacționare

Tick-ul joacă un rol cheie în standardizarea tranzacționării. O bursă stabilește o valoare minimă de modificare a prețului pentru fiecare activ tranzacționat pe aceasta pentru a face mai ușor pentru cumpărători și vânzători să convină asupra unui preț pentru o tranzacție - indiferent de locul din lume în care se află, de brokerul prin care tranzacționează sau de platforma de tranzacționare pe care o folosesc.

Luarea în considerare a dimensiunii tick-ului este importantă atunci când dezvoltați strategii, planificați profiturile și pierderile și, în general - tick-ul este un concept de bază pentru tranzacționare. Dacă simțiți că nu înțelegeți pe deplin ce înseamnă un tick în tranzacționare, continuați să citiți pentru a rezolva această problemă folosind numeroase exemple pentru începători.

Cei mai buni brokeri Forex

Cât de mult este 1 tick în tranzacționare?

Dimensiunea modificării minime posibile a prețului unui activ tranzacționat pe bursă poate varia foarte mult:

• Futures: Valoarea tick-ului pentru contractele futures depinde de specificațiile contractului, de obicei o fracțiune de procent din valoarea activului.

• Forex: pe piața valutară, tick-ul este adesea de 0,0001 pentru perechile valutare majore, cum ar fi EUR/USD.

• Acțiuni: Pentru acțiunile de pe majoritatea burselor, dimensiunea ticului este de 0,01 dolari.

• Criptomonede: În tranzacționarea criptomonedelor, dimensiunea tick-ului poate varia în funcție de platformă și de specificul criptomonedei.

Să aruncăm o privire mai atentă la dimensiunile tick-ului pentru fiecare tip de piață.

Ce este un tick în tranzacționarea futures?

În tranzacționarea futures, un "tick" se referă la creșterea minimă a prețului la care prețul unui contract futures se poate modifica. Dimensiunea unui tick variază în funcție de contractul futures specific tranzacționat și este stabilită de bursa la care este tranzacționat contractul. Fiecare tick reprezintă o valoare monetară specifică, care poate avea un impact asupra calculării profiturilor și pierderilor pentru comercianți.

Exemplu: contractele futures pe aur tranzacționate pe COMEX au o dimensiune a ticului de 0,10 dolari pe uncie troy.

Cât costă 1 tick pe NQ?

Pentru a răspunde cât mai exact la această întrebare, cel mai bine este întotdeauna să accesați sursa primară - site-ul bursei.

Pentru contractele futures E-mini NASDAQ-100 (NQ), tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange (CME), mărimea ticului este de 0,25 puncte de indice. Fiecare punct al indicelui are o valoare monetară de 20 $, astfel încât fiecare mișcare a ticului (0,25 puncte) reprezintă o modificare monetară de 5 $. Aceasta înseamnă că pentru fiecare mișcare de 0,25 puncte a prețului futures NQ, valoarea unui contract se modifică cu 5 $.

Ce este un tick în S&P 500?

Dimensiunea tick-ului pentru contractele futures E-mini S&P 500 tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange (CME) este de 0,25 puncte de indice. Având în vedere că fiecare punct al indicelui valorează 50 de dolari, fiecare mișcare de tic reprezintă o valoare monetară de 12,50 dolari. Prin urmare, dacă prețul futures E-mini S&P 500 trece de la 4100,00 la 4100,25, înseamnă că valoarea contractului s-a modificat cu 12,50 $.

O altă sursă de informații privind dimensiunea tick-ului și modificarea valorii contractului atunci când cotația se modifică cu 1 tick este reprezentată de site-urile brokerilor, unde clienții pot specifica specificațiile contractului, precum și mărimea comisionului. Acest lucru este important atunci când se planifică tranzacționarea, se dezvoltă o strategie, se estimează valoarea capitalului necesar pentru a începe tranzacționarea.

Care este diferența dintre un tick și un punct în tranzacționare?

În tranzacționare, un tick și un punct reprezintă măsurători ale variațiilor de preț, dar acestea diferă în ceea ce privește domeniul de aplicare și amploarea lor.

Relația dintre ticuri și puncte poate varia foarte mult în funcție de diferite piețe și instrumente de tranzacționare. În multe cazuri, este nevoie de mai multe ticuri pentru a obține un punct. De exemplu, dacă dimensiunea ticului pentru o acțiune este de 0,01 $ (un cent), ar fi nevoie de 100 de ticuri pentru a obține un punct (un dolar).

Ce este un tick în tranzacționarea Forex?

În tranzacționarea Forex, un "tic" reprezintă cea mai mică modificare posibilă a prețului unei perechi valutare.

Exemple de ticuri în tranzacționarea Forex:

• Pentru majoritatea perechilor valutare importante, cum ar fi EUR/USD, GBP/USD sau USD/JPY, dimensiunea ticului este de obicei de 0,00001 din prețul cotat. Acest increment este adesea denumit "pip" (procent în punct). De exemplu, dacă perechea EUR/USD trece de la 1,10500 la 1,10501, această creștere de 0,00001 a cursului de schimb reprezintă un tick.

• Pentru perechile care implică yenul japonez, cum ar fi USD/JPY, dimensiunea pip sau tick este de 0,001 deoarece yenul este cotat cu numai trei zecimale. Astfel, dacă USD/JPY se mișcă de la 140,405 la 140,406, aceasta este o mișcare de un tick.

O parte din neînțelegere poate avea legătură cu volumele de tick.

Dacă adăugați un indicator de volum pe grafic, acesta va afișa volumele tick - în acest caz, 1 tick înseamnă 1 modificare de preț pe unitate de interval de timp.

Exemplu: Pentru 1 minut, histograma volumului tick arată valoarea = 57 ticks (mai sus).

Aceasta înseamnă că prețul s-a modificat de 57 de ori într-un minut, iar prețul de deschidere poate fi egal cu prețul de închidere.

Ce este un tick în tranzacționarea acțiunilor?

În tranzacționarea acțiunilor, un "tick" se referă la mișcarea minimă a prețului unei acțiuni sau al unei alte valori mobiliare, astfel cum este definită de bursa la care se tranzacționează acțiunea. Conceptul de tick este important deoarece dictează cel mai mic increment cu care se poate modifica prețul unei acțiuni.

Securities and Exchange Commission ( SEC) din Statele Unite nu definește în mod specific "tick" pentru toate acțiunile în mod uniform. În schimb, dimensiunea minimă a tick-ului poate varia în funcție de piață, de regulile specifice ale bursei și de prețul acțiunilor.

Cu toate acestea, au fost stabilite câteva reguli specifice și programe pilot pentru a explora impactul variației dimensiunilor tick-ului:

• Mărimea obișnuită a ticului. Pentru majoritatea acțiunilor americane, dimensiunea standard a ticului este de 0,01 dolari. Aceasta înseamnă că prețul acțiunilor trebuie să evolueze în incremente de cel puțin un cent.

• Ticks fracționare. Înainte de decimalizarea din 2001, prețurile acțiunilor în SUA erau cotate în fracțiuni (de exemplu, 1/16 dintr-un dolar, echivalent cu 0,0625 $). Decimalizarea a schimbat această situație, făcând din $0,01 cea mai mică dimensiune legală a ticului pentru majoritatea acțiunilor.

• Programul pilot privind dimensiunea tick-ului. SEC a inițiat un program pilot privind dimensiunea tick-ului, care s-a desfășurat în perioada octombrie 2016 - septembrie 2018. Acest program a fost conceput pentru a explora efectele unei dimensiuni mai mari a ticului asupra tranzacțiilor, lichidității și calității pieței. În cadrul acestui program, dimensiunea tick-ului pentru unele acțiuni cu capitalizare mică a fost mărită la 0,05 dolari. În concluzie, rezultatele programului-pilot privind dimensiunea tick-ului au condus la decizia de a nu implementa dimensiuni mai mari ale tick-ului la scară mai largă pe piață. Constatările au sugerat că, deși teoria care stă la baza creșterii mărimii ticketelor pentru a consolida calitatea pieței pentru acțiunile cu capitalizare mai mică părea plauzibilă, rezultatele practice nu au susținut beneficiile pe scară largă și au arătat potențialele dezavantaje, cum ar fi creșterea costurilor și reducerea lichidității.

Ce este un tick în tranzacționarea criptomonedelor?

În tranzacționarea criptomonedelor, un "tick" se referă la cea mai mică mișcare posibilă a prețului unei perechi de criptomonede pe o bursă. Ca și în alte forme de tranzacționare, dimensiunea tick-ului determină incrementul minim cu care se poate modifica prețul criptomonedei.

Exemple de mărimi ale ticurilor:

• Pentru criptomonedele majore precum Bitcoin (BTC) tranzacționate în raport cu dolarul american (USD), o bursă ar putea stabili o dimensiune a ticului de 0,10$ sau chiar mai mică, cum ar fi 0,01$. Aceasta înseamnă că cea mai mică mișcare a prețului pentru BTC/USD poate fi de 10 cenți sau 1 cent.

• Pentru monedele alternative sau criptomonedele mai puțin lichide, dimensiunea ticului poate fi o fracțiune de cent sau, pentru monedele cu valoare foarte mică, fracțiuni chiar mai mici.

Dimensiunea tick-ului în tranzacționarea criptomonedelor poate varia semnificativ în funcție de bursă și de perechea specifică de criptomonede tranzacționată. Spre deosebire de piețele mai reglementate, cum ar fi acțiunile sau Forex, bursele de criptomonede își stabilesc în mod independent dimensiunile tick-urilor, care pot fi foarte diferite de la o platformă la alta. De exemplu, Ethereum (ETH) poate fi cotat la 1.750,123 $ pe o bursă și la 1.750,12 $ pe alta, ceea ce indică o diferență în dimensiunea tick-ului.

Sfatul expertului

Ce este un grafic tick în tranzacționare?

Un grafic cu ticuri în tranzacționare este un tip de grafic care afișează tranzacții sau "ticuri" în loc de intervale de timp, care sunt utilizate în graficele mai tradiționale, cum ar fi graficele cu minute sau ore. Fiecare bifă din grafic reprezintă o tranzacție, indiferent de mărimea tranzacției sau de ora la care a avut loc. Acest lucru oferă o perspectivă diferită asupra dinamicii pieței în comparație cu graficele bazate pe timp.

Spre deosebire de graficele bazate pe timp, care avansează la intervale regulate de timp, graficele tick se mișcă numai atunci când un număr specificat de tranzacții au fost finalizate pe piață. De exemplu, un grafic 500-tick (de mai sus) va afișa o nouă bară sau lumânare după ce au avut loc 500 de tranzacții.

Caracteristici ale graficelor Tick:

• Populare în rândul traderilor zilnici, diagramele Tick ajută la identificarea oportunităților de breakout și a tendințelor pieței fără zgomotul care însoțește uneori diagramele bazate pe timp. De asemenea, acestea ajută la identificarea perioadelor de lichiditate scăzută și ridicată.

• Reacția la activitatea de pe piață Graficele de tip tick sunt foarte receptive la schimbările din activitatea de pe piață. În timpul perioadelor cu un volum mare de tranzacționare, diagramele de tip tick vor produce mai multe bare decât în timpul perioadelor liniștite. Acest lucru le face utile pentru înțelegerea intensității activității de tranzacționare și a sentimentului pieței la un moment dat.

• Rafinarea punctelor de intrare și de ieșire. Traderii folosesc adesea diagramele tick pentru a obține puncte de intrare și de ieșire mai precise. Deoarece graficele tick reflectă dinamica pieței într-un mod mai granular, ele pot dezvălui modele de preț și oscilații pe termen scurt care nu pot fi vizibile pe graficele bazate pe timp.

• Personalizare. Traderii pot personaliza numărul de ticuri pe bară în funcție de strategia lor de tranzacționare și de condițiile specifice ale pieței. Setările obișnuite pot include 233 ticks, 512 ticks sau 1597 ticks - adesea numere din secvența Fibonacci, deoarece unii traderi cred că acestea oferă un avantaj psihologic în tranzacționare.

Cum să utilizați conceptul de tick în tranzacționare?

Utilizarea conceptului de tick în tranzacționare implică aplicarea cunoștințelor despre cel mai mic increment de preț pe care un titlu îl poate mișca pentru a rafina strategiile de tranzacționare și a gestiona eficient riscurile.

Iată un ghid concis privind modul de utilizare a ticurilor în tranzacționare:

• Ordinele Limit și Stop-Loss: Setați aceste ordine în multipli de ticuri pentru a vă asigura că sunt valide și executabile. De exemplu, dacă dimensiunea tick-ului unei acțiuni este de 0,01 $, setarea unui ordin stop-loss la 10 tick-uri îl plasează la 0,10 $ de prețul de intrare.

• Scalping și day trading: Scalperii și traderii de o zi trebuie să fie foarte atenți la dimensiunile tick-urilor, deoarece țintele de profit mici pot acoperi doar câteva tick-uri. Graficele cu tick-uri pot ajuta la identificarea tendințelor pe termen scurt sau a inversărilor, ajutând la luarea rapidă a deciziilor.

• Analiza costurilor: Înțelegerea dimensiunilor tick-urilor ajută la calcularea costurilor de tranzacționare, cum ar fi spread-urile cuantificate în tick-uri, și la determinarea pragului de rentabilitate pentru tranzacții.

• Calcularea riscului monetar: Cunoașterea valorii fiecărui tick ajută la determinarea riscului monetar per tranzacție. De exemplu, a risca 50 de tick-uri pe un contract futures în care fiecare tick valorează 12,50 $ înseamnă un risc total de 625 $.

• Îmbunătățirea analizei tehnice: Tick Charts, care se concentrează mai degrabă pe variațiile de preț decât pe timp, pot oferi o perspectivă mai clară asupra tendințelor pieței, deosebit de utilă pe piețele volatile și foarte lichide.

• Dinamica registrului de ordine: Dimensiunile mai mici ale tick-urilor creează un registru de ordine mai dens, cu mai multe niveluri de preț, afectând lichiditatea și capacitatea pieței de a absorbi ordine mari fără modificări semnificative ale prețurilor.

Rezumat

Dimensiunea tick-ului este esențială pentru comercianți, deoarece afectează granularitatea nivelurilor de preț disponibile pentru plasarea ordinelor. Dimensiunile mai mici ale ticurilor permit o diferențiere mai fină a prețurilor, ceea ce poate fi benefic pe o piață extrem de volatilă precum cea a criptografiilor. Aceasta permite comercianților să execute strategii care necesită o precizie ridicată în plasarea și gestionarea ordinelor.

Întrebări frecvente

Articole similare

Echipa care a lucrat la acest articol