Ce este Liquid Staking?

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Staking lichid permite utilizatorilor să mizeze activele lor de criptomonede în timp ce își păstrează lichiditatea, de obicei prin primirea unui token care reprezintă activele mizate. Acest token poate fi tranzacționat, utilizat în aplicații DeFi sau utilizat în alt mod, în timp ce activele originale continuă să câștige recompense din staking.

Stakingul este o parte esențială a multor rețele crypto, permițând deținătorilor de tokenuri să câștige recompense prin contribuția la securitatea rețelei. Cu toate acestea, stakingul tradițional blochează tokenurile, limitându-le lichiditatea și flexibilitatea. Intrați în lumea stakingului lichid, o abordare revoluționară care permite utilizatorilor să mizeze activele lor în timp ce păstrează capacitatea de a le tranzacționa sau de a le utiliza în alte activități financiare.

Ce este stakingul lichid?

Liquid staking transformă modul în care utilizatorii interacționează cu stakingul, oferind lichiditate activelor staked.. Spre deosebire de stakingul tradițional, unde jetoanele sunt blocate și inaccesibile, liquid staking emite jetoane de staking lichide (LST) care reprezintă activele staked. Aceste LST pot fi tranzacționate, împrumutate sau utilizate în diverse protocoale DeFi.

Ghid pas cu pas pentru liquid staking

Alegeți o platformă: Începeți prin a selecta o platformă de liquid staking de încredere, cum ar fi Lido, Rocket Pool sau Ankr. Cercetați caracteristicile fiecărei platforme, taxele și blockchainurile suportate.
Conectează portofelul: Conectați portofelul dvs. de criptomonede la platforma aleasă. Acest pas implică de obicei utilizarea unei extensii de browser sau a unui portofel hardware.
Staking jetoane: Stakinguiți jetoanele pe platformă. Platforma va emite LST echivalente activelor dvs. staked.
Utilizați LST-urile: Folosiți LST-urile dumneavoastră în diverse protocoale DeFi pentru a câștiga recompense suplimentare, a le tranzacționa sau a le folosi ca garanție.

De asemenea, am analizat caracteristicile celor mai bune platforme de schimb pentru staking și prezentăm un tabel comparativ pentru referința dumneavoastră.

Cele mai bune schimburi pentru staking
	Depozit Min., $	Monede acceptate	Taxă Spot Taker, %	Taxă Spot Maker, %	Comision de retragere, %	Deschideți un cont
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră este în pericol.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Taxe de rețea	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră este în pericol.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră este în pericol.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră este în pericol.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră este în pericol.

Avantaje și dezavantaje ale stakingului lichid

Accesibilitate: Stakingul lichid elimină barierele mari de intrare, făcând stakingul accesibil unui public mai larg. Spre deosebire de stakingul tradițional, care ar putea necesita cunoștințe tehnice substanțiale și o cantitate semnificativă de criptomonede, stakingul lichid permite participarea cu sume mai mici.
Lichiditate: Stakingul lichid oferă lichiditate activelor staked, permițând utilizatorilor să-și acceseze fondurile fără a le debloca. Aceasta înseamnă că utilizatorii pot să își stakeze tokenurile și totuși să le folosească în alte activități financiare.
Compozabilitatea DeFi: LST-urile pot fi utilizate în aplicații DeFi, sporindu-le utilitatea. Utilizatorii pot împrumuta, tranzacționa sau folosi LST-urile lor ca garanție în diverse protocoale DeFi.
Cost de oportunitate redus: Menținerea lichidității în timp ce câștigi recompense prin staking reduce costul de oportunitate. Utilizatorii pot profita în continuare de oportunitățile pieței fără a aștepta să se încheie perioada de staking.
Utilitate maximizată: Tokenurile de staking lichid (LST) permit utilizatorilor să profite la maximum de activele lor staked. Aceste tokenuri pot fi utilizate ca garanție sau în yield farming, oferind utilizatorilor mai multe oportunități de a-și crește deținerile.

Risc de slashing: Dacă validatorii se comportă necorespunzător sau se deconectează, tokenurile staked pot fi penalizate. Acest risc este inerent rețelelor Proof-of-Stake (PoS) și poate afecta valoarea LST-urilor tale.
Îngrijorări cu privire la centralizare: Mari pool-uri de tokenuri staked pot duce la centralizare, afectând securitatea rețelei. Dacă un singur furnizor de staking lichid acumulează o cotă dominantă, poate compromite descentralizarea rețelei.
Incertitudine de reglementare: Mediul de reglementare pentru criptomonede și staking este într-o continuă evoluție. Este esențial să fii informat despre schimbările legale care ar putea afecta staking-ul lichid.
Volatilitate de preț: Jetoanele de staking lichide pot să nu aibă întotdeauna o valoare de 1:1 cu activul stocat subiaccent, în special în perioadele de volatilitate a pieței, ceea ce poate duce la pierderi potențiale.

Considerații pentru începători

Ca începător, o greșeală comună este să mizați jetoanele și să păstrați doar jetonul de staking lichid (LST) fără a profita pe deplin de potențialul său. În loc să lăsați LST-ul să stea nefolosit, luați în considerare utilizarea acestuia în protocoalele de finanțe descentralizate (DeFi) cum ar fi împrumuturile sau pool-urile de lichiditate. De exemplu, dacă mizați Ethereum și primiți (Ethereum stocat), puteți utiliza platforme precum Aave sau Curve pentru a împrumuta stETH sau a furniza lichiditate. În acest fel, câștigați recompense de staking și dobânzi sau comisioane suplimentare de la platforma DeFi, permițând practic activelor dvs. să "dublați" pentru randamente maxime. Această strategie de câștig dublu oferă începătorilor o modalitate de a-și crește câștigurile fără a crește prea mult riscul.

O altă mișcare inteligentă este să începi cu sume mici. Stakingul lichid poate părea complex la început, așa că este important să te familiarizezi cu procesul într-un mod controlat. Concentrează-te pe înțelegerea funcționării LST-urilor, utilizarea lor în DeFi și modul în care acestea pot fluctua în valoare. Începând cu sume mici și diversificând locurile în care ți plasezi tokenurile stake-uite, vei câștiga încredere fără să riști pierderi semnificative de la început.

Considerații pentru traderii avansați

Pentru traderii experimentați, stakingul lichid oferă mai multe oportunități avansate, mai ales în jurul gestionarea parității între tokenul de staking lichid (LST) și activul de bază Stakingurile lichide de tokenuri, cum ar fi stETH pentru Ethereum, sunt concepute să mențină un raport 1:1 cu tokenul original. Cu toate acestea, în perioade de volatilitate a pieței sau cerere mare de lichiditate, LST-ul ar putea pierde temporar această paritate. Monitorizând aceste dislocări, traderii avansați pot cumpăra LST-uri la un discount și le pot vinde sau răscumpăra pentru activul de bază odată ce paritatea revine la echilibru. Acest lucru strategie de arbitraj, deși riscant, poate duce la profituri semnificative dacă este realizat la momentul potrivit.

O altă tactică avansată implică integrarea staking-ului lichid în strategii de tranzacționare mai ample, cum ar fi folosirea activelor staked ca garanție pentru tranzacționarea pe marjă sau utilizarea LST-urilor în piețele de derivate. Unele platforme de staking lichid permit chiar ca tokenurile staked să fie folosite în strategii DeFi complexe, cum ar fi automatizarea yield farming. Aceste strategii necesită o înțelegere solidă atât a tendințelor de piață, cât și a riscurilor smart contract, dar oferă potențialul unor randamente mult mai mari decât simplul staking sau deținerea.

Staking-ul lichid oferă avantajul unic

Pentru începătorii care se aventurează în staking-ul lichid, este inteligent să caute platforme care oferă asigurare. Unele, cum ar fi Lido sau Ankr, au protecție în loc pentru tokenurile staked în cazul în care ceva nu merge bine cu rețeaua. Acest lucru îți oferă liniștea necesară și te ajută să eviți riscurile asociate cu slashing sau alte probleme, în timp ce continui să câștigi recompense.

O altă mișcare bună este să fii atent la actualizările sau fork-urile rețelei. Când se întâmplă aceste evenimente, piața poate deveni imprevizibilă, iar stakerii obișnuiți pot să se simtă blocați deoarece nu-și pot muta tokenurile. Staking-ul lichid îți permite să rămâi flexibil, astfel încât să poți reacționa la schimbările de preț și să continui să câștigi recompense, oferindu-ți un avantaj față de cei care sunt blocați.

Rezumat

Staking lichid este un sistem de generație următoare care permite utilizatorilor să își investească activele și să vadă potențial cum acestea cresc. În loc să își blocheze fondurile fără acces, staking-ul lichid oferă utilizatorilor o versiune lichidă a activelor lor pentru a fi utilizate pe alte platforme. Această caracteristică face serviciile de staking populare printre utilizatori, deoarece aceștia își pot răscumpăra cu ușurință activele în orice moment.

Deși acest proces poate fi profitabil, staking-ul lichid este o strategie complexă și ar trebui utilizată doar de către cei cu experiență în staking.

Întrebări frecvente

Ce este staking-ul lichid?

Staking-ul lichid este un sistem care îți permite să îți investești activele în staking, oferind în același timp o versiune lichidă a acestor active pentru a putea fi folosite pe alte platforme. Acest lucru înseamnă că poți câștiga recompense din staking fără a bloca fondurile, păstrând capacitatea de a le tranzacționa sau folosi în alte locuri.

Cum diferă staking-ul lichid de staking-ul tradițional?

Staking-ul tradițional necesită blocarea activelor pe o perioadă definită, timp în care acestea nu pot fi accesate sau utilizate. Pe de altă parte, staking-ul lichid oferă o versiune lichidă a activelor tale staked, permițându-ți să menții lichiditatea și să le folosești pe alte platforme, continuând să câștigi recompense din staking.

Care sunt beneficiile staking-ului lichid?

Principalele beneficii ale staking-ului lichid includ posibilitatea de a câștiga recompense din staking fără a-ți bloca activele, flexibilitate crescută și oportunitatea de a folosi versiunea lichidă a activelor pentru alte investiții sau tranzacții pe diferite platforme.

Există riscuri asociate cu staking-ul lichid?

Da, staking-ul lichid implică riscuri, cum ar fi complexitatea strategiei, fluctuații potențiale în valoarea activelor lichide și riscurile contractelor inteligente. Este recomandat investitorilor cu experiență care înțeleg aceste riscuri și le pot gestiona eficient.

Echipa care a lucrat la acest articol

Parshwa este un expert în conținut și un profesionist în domeniul finanțelor care posedă cunoștințe aprofundate despre tranzacționarea acțiunilor și a opțiunilor, analiza tehnică și fundamentală și cercetarea acțiunilor. În calitate de finalist al Chartered Accountant, Parshwa are, de asemenea, expertiză în Forex, cripto tranzacționare și impozitare personală. Experiența sa este evidențiată de un volum prolific de peste 100 de articole despre Forex, criptografie, acțiuni și finanțe personale, alături de roluri de consiliere personalizate în consultanță fiscală.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Ethereum

Ethereum este o platformă blockchain descentralizată și o criptomonedă care a fost propusă de Vitalik Buterin la sfârșitul anului 2013, iar dezvoltarea a început la începutul anului 2014. A fost concepută ca o platformă versatilă pentru crearea de aplicații descentralizate (DApps) și contracte inteligente.

Volatilitate

Volatilitatea se referă la gradul de variație sau de fluctuație a prețului sau a valorii unui activ financiar, cum ar fi acțiunile, obligațiunile sau criptomonedele, pe parcursul unei perioade de timp. O volatilitate mai mare indică faptul că prețul unui activ se confruntă cu oscilații de preț mai semnificative și mai rapide, în timp ce o volatilitate mai mică sugerează mișcări de preț relativ stabile și graduale.

Randament

Randamentul se referă la câștigurile sau veniturile obținute dintr-o investiție. Acesta reflectă randamentul generat de deținerea de active precum acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente financiare.

Bitcoin

Bitcoin este o criptomonedă digitală descentralizată care a fost creată în 2009 de către o persoană sau un grup anonim care a folosit pseudonimul Satoshi Nakamoto. Aceasta funcționează pe baza unei tehnologii numite blockchain, care este un registru distribuit care înregistrează toate tranzacțiile dintr-o rețea de calculatoare.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.