Proprietățile imobiliare în 2025: Merită să investiți sau este timpul să căutați în altă parte?

Timp de secole, proprietățile imobiliare au fost sinonime cu stabilitatea și succesul. Oamenii au aspirat întotdeauna să dețină proprietăți ca modalitate de a-și păstra sau de a-și crește averea. Dar progresul nu stă pe loc, iar în 2025 există acum multe opțiuni alternative de investiții.

Ideea de a utiliza proprietățile imobiliare ca investiție datează din cele mai vechi timpuri. În Roma antică, terenurile și clădirile erau considerate surse importante de bogăție și statut. Proprietatea funciară oferea un venit stabil din chirii și servea drept garanție a statutului social. În timpul erei feudale, terenul era principalul activ care determina puterea și influența.

Pictură: Cincinnatus la arat. Artist necunoscut, secolul XX.

Pe măsură ce orașele și comerțul s-au dezvoltat, interesul pentru proprietățile imobiliare a trecut de la terenurile agricole la proprietățile urbane - case, ateliere și clădiri comerciale.

În secolul al XX-lea, oamenii au început să folosească în mod conștient proprietățile imobiliare ca o protecție împotriva inflației. După războaiele mondiale și hiperinflația din Germania, Austria și alte țări, a devenit clar că bunurile "solide" - cum ar fi terenurile și clădirile - își păstrează valoarea mult mai bine decât monedele care se depreciază. În anii postbelici, în special începând cu anii 1970, pe fondul crizelor petroliere și al creșterii inflației în economiile occidentale, bunurile imobiliare și-au consolidat reputația de "paradis sigur" pentru capital.

"Proprietățile imobiliare nu pot fi pierdute sau furate și nici nu pot fi luate cu ele. Achiziționată cu bun simț, plătită integral și gestionată cu grijă rezonabilă, este cea mai sigură investiție din lume", a declarat președintele american Franklin D. Roosevelt.

Cum investesc oamenii în proprietăți imobiliare în 2025

În prezent, există mai multe modalități principale de a investi în proprietăți imobiliare. Cea mai simplă și cea mai comună metodă este achiziționarea directă a unei case sau a unui apartament, în așteptarea creșterii viitoare a prețului. O altă opțiune populară este cumpărarea de proprietăți pentru venituri din chirii.

Alte abordări includ investițiile în proprietăți imobiliare comerciale (birouri, spații comerciale, depozite) și achiziționarea de proprietăți în stadiul de construcție pentru revânzare la un preț mai mare la finalizarea proiectului.

Merită reamintit sfatul autorului "Tată bogat, tată sărac", Robert Kiyosaki, care nu numai că și-a construit averea prin tranzacții imobiliare regulate, dar și-a și stabilit o carieră ca expert în investiții.

"Proprietatea imobiliară este unul dintre cele mai puternice active, deoarece poate genera fluxuri de numerar, își poate aprecia valoarea și poate oferi avantaje fiscale", a scris el în cartea sa.

Dezavantajele proprietății imobiliare

Cu toate acestea, în ultimii ani, piața imobiliară a înregistrat randamente în scădere. În multe țări și regiuni, creșterea prețurilor proprietăților a încetinit sau s-a oprit complet. Între timp, cheltuielile investitorilor au crescut semnificativ: ratele ipotecare, impozitele pe proprietate și costurile de întreținere (utilități, reparații) sunt toate în creștere. În plus, veniturile din chirii nu reușesc adesea să țină pasul cu creșterea prețurilor proprietăților, ceea ce duce la randamente mai mici decât cele preconizate.

O altă barieră majoră pentru investitori în prezent este pragul de intrare ridicat. Costul proprietăților de calitate din marile orașe a ajuns la niveluri accesibile doar unui număr limitat de investitori. În același timp, piața încetinește: încheierea tranzacțiilor durează mai mult, chiriașii sunt mai precauți, iar cerințele de reglementare devin mai stricte.

De asemenea, trebuie reamintit faptul că bunurile imobiliare sunt supuse deteriorării fizice. În timp, clădirile necesită investiții din ce în ce mai mari în întreținere și reparații, iar fără o îngrijire adecvată, valoarea lor poate stagna sau chiar scădea. În plus, bunurile imobiliare sunt vulnerabile la forță majoră: conflictele militare, dezastrele naturale, inundațiile, cutremurele sau incendiile pot distruge complet o proprietate. Chiar și în cazul unei asigurări, recuperarea după astfel de evenimente necesită timp și adesea nu compensează pe deplin pierderile.

Și acestea nu sunt singurele riscuri cu care se confruntă investitorii imobiliari. Este vorba despre o piață complexă, supusă nu numai la creșteri și descreșteri, ci și la prăbușiri adevărate.

De la balon la criză financiară

De-a lungul istoriei economice, bulele imobiliare au declanșat în mod repetat catastrofe financiare majore. Cel mai cunoscut exemplu este criza din 2007-2008 care a început în Statele Unite.

Un boom al creditelor ipotecare ușoare, ratele scăzute ale dobânzii și securitizarea în masă a creditelor ipotecare au dus la o creștere artificială a prețurilor proprietăților. Când debitorii au început să nu mai plătească în masă, bula a explodat, provocând falimentul marilor bănci, prăbușirea piețelor și o recesiune globală.

Un alt exemplu este criza "deceniului pierdut" din Japonia. La sfârșitul anilor 1980, piețele imobiliare și bursiere japoneze s-au supraîncălzit grav din cauza maniei speculative și a creditului facil. După o înăsprire a politicii monetare, prețurile proprietăților s-au prăbușit, declanșând o criză bancară și o stagnare economică prelungită.

Care sunt alternativele?

În 2025, mulți experți și politicieni recomandă să nu se investească în imobiliare. De exemplu, fiul fostului președinte Donald Trump a decis cu mult timp în urmă că este mult mai promițător să investească în criptomonede. Într-un videoclip recent, Eric Trump a îndemnat în mod explicit oamenii să cumpere Bitcoin.

Loading...

Iar raționamentul său este clar. În lumea de astăzi, nu mai este necesar să investești exclusiv în imobiliare pentru a obține venituri, a păstra capitalul sau a face investiții pe termen lung. Criptomonedele se dovedesc a fi mult mai eficiente în multe privințe.

În primul rând, piața criptomonedelor oferă randamente ridicate datorită volatilității activelor, participării la produsele DeFi, staking-ului și altor instrumente. În al doilea rând, conservarea capitalului în cripto a devenit mai flexibilă. Monedele stabile, activele tokenizate și protocoalele descentralizate permit investitorilor să se protejeze împotriva inflației fără a fi nevoie să cumpere bunuri imobiliare fizice.

În sfârșit, criptomonedele sunt mult mai accesibile. Nu aveți nevoie de sute de mii de dolari pentru a începe, ci doar de o sumă mică de capital și de acces la o platformă de tranzacționare. În plus, activele criptografice sunt mult mai lichide: spre deosebire de bunurile imobiliare, acestea pot fi cumpărate sau vândute în orice moment, ca răspuns la schimbările de pe piață.

Potrivit unui sondaj realizat de firma de brokeraj Futu, generația actuală de Zoomeri preferă să investească în Bitcoin în locul cumpărării de bunuri imobiliare. Majoritatea respondenților ar prefera să dețină două Bitcoins decât să facă rost de cei 128.400 de dolari necesari pentru un avans la casă.

Chiar și profesioniștii din industria imobiliară sunt din ce în ce mai interesați de activele digitale. Robert Kiyosaki însuși investește acum mai puțin în imobiliare și mai mult în Bitcoin.

Grant Cardone, fondator și CEO al Cardone Capital - o firmă care administrează aproximativ 5 miliarde de dolari în domeniul imobiliar - crede, de asemenea, în principalul activ digital. Se pare că acesta este gata să investească în achiziționarea a 1 000 de BTC.

Loading...

A investi sau a nu investi

Oportunitățile de investiții de astăzi sunt mult mai largi și mai flexibile decât erau în urmă cu doar câteva decenii. Proprietățile imobiliare rămân un activ important, dar este din ce în ce mai dificil să te bazezi pe ele ca soluție universală pentru conservarea capitalului și obținerea de venituri stabile.

Barierele de intrare ridicate, deteriorarea proprietăților, instabilitatea pieței și riscurile de reglementare îi determină pe investitori să exploreze alte opțiuni. În același timp, criptomonedele și-au dovedit deja eficiența: nu numai că conservă capitalul, dar oferă și oportunități de creștere într-o lume în continuă schimbare, în care viteza, flexibilitatea și accesibilitatea activelor sunt esențiale.

Acestea fiind spuse, nu este necesar să ne concentrăm exclusiv pe criptomonede. Pentru o abordare echilibrată, investitorii ar trebui să ia în considerare și alte instrumente moderne. În prezent, atât piața Forex, cât și piețele bursiere oferă oportunități excelente - abordând cu succes aceleași obiective de generare de venituri, conservare a capitalului și accesibilitate. Cheia este să gândești în sens larg, să îmbrățișezi noile formate de investiții și să eviți să te bazezi orbește pe strategii învechite care nu mai reflectă realitățile unei lumi în schimbare rapidă.