Acțiunile Siemens scad cu 8% pe măsură ce ieșirile de numerar și îngrijorările legate de unitatea digitală se adâncesc

Siemens AG (SIE.DE) se confruntă cu o tendință clară de scădere a prețului acțiunilor sale de la mijlocul lunii mai 2025. Acțiunile se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 223 EUR, reflectând un declin semnificativ de la vârful recent de 243,05 EUR.

Media mobilă de 50 de zile a început să se încline în jos și se apropie de media mobilă de 200 de zile, ridicând posibilitatea unei încrucișări descendente în viitorul apropiat. Un astfel de crossover este un semnal tehnic clasic al unui potențial trend descendent extins. În plus, Relative Strength Index (RSI) este poziționat la 42, indicând faptul că acțiunea se confruntă cu o presiune crescândă de vânzare, dar nu a intrat încă în teritoriul de supra-vânzare, care începe sub un RSI de 30.

Siemens testează în prezent un nivel de suport crucial la 215 euro. Acest nivel a acționat anterior ca rezistență la sfârșitul anului 2024, înainte ca acțiunile să urce la noi maxime, ceea ce îl face un reper semnificativ pentru comercianți. În cazul în care acțiunile se situează sub acest suport, ar putea înregistra scăderi accelerate, următorul suport psihologic apărând în jurul valorii de 200 EUR. Pe partea superioară, rezistența imediată este situată la 230 EUR, un nivel care se aliniază cu media mobilă de 50 de zile. O rezistență mai puternică este văzută la 243 EUR, maximul recent al acțiunilor, care ar servi ca o barieră semnificativă pentru orice încercări de recuperare.

Dinamica prețului acțiunilor Siemens (martie 2025 - mai 2025). Sursă: Yahoo Finance.

Indicatorul Moving Average Convergence Divergence (MACD) susține în continuare o perspectivă descendentă. Histograma MACD a devenit negativă, iar linia de semnal a trecut sub linia MACD, ceea ce sugerează de obicei că se construiește un impuls descendent. Analiza volumului relevă, de asemenea, o creștere a presiunii de vânzare, ceea ce susține ideea unei traiectorii descendente continue.

Divizia digitală și preocupările legate de fluxul de numerar

Dincolo de factorii tehnici, Siemens se confruntă cu un mediu de piață dificil, în special în cadrul diviziei sale de industrii digitale. Această divizie, cândva un motor-cheie al creșterii și al rentabilității, dă acum semne de tensiune. Numărul comenzilor a încetinit, iar marjele s-au comprimat, ridicând semne de întrebare cu privire la sustenabilitatea modelului său de creștere. Acest lucru a determinat analiștii să reevalueze perspectivele de creștere ale Siemens, în special pe măsură ce concurenții își consolidează portofoliile digitale.

Un alt factor critic care cântărește asupra acțiunilor Siemens este situația fluxului de numerar liber al companiei. Rapoartele indică faptul că societatea s-a confruntat cu ieșiri semnificative de numerar, în principal din cauza creșterii cheltuielilor de capital și a costurilor de restructurare. Aceste ieșiri de numerar reprezintă un motiv de îngrijorare pentru investitorii care acordă prioritate fluxului liber de numerar ca măsură a sănătății financiare, în special pentru o companie de mărimea Siemens.

Sentimentul analiștilor s-a schimbat, de asemenea, ca răspuns la aceste evoluții. MorningStar și-a revizuit recent estimarea valorii juste pentru Siemens la 212 EUR, reflectând impactul încetinirii creșterii digitale și preocupările sporite privind lichiditățile. Condițiile generale de pe piață complică și mai mult perspectivele Siemens. Înăsprirea continuă a politicilor monetare globale, împreună cu incertitudinile geopolitice, au pus presiune asupra conglomeratelor industriale. Companii precum Siemens, care sunt foarte expuse la piețele internaționale, sunt deosebit de vulnerabile la astfel de obstacole macroeconomice.

Tendință descendentă pe termen scurt cu potențial suport la 215 EUR

Având în vedere indicatorii tehnici și contextul mai larg al pieței, acțiunile Siemens par să își continue traiectoria descendentă pe termen scurt. Dacă nivelul de suport de 215 EUR nu se menține, acțiunile ar putea scădea în continuare spre 200 EUR, un suport psihologic critic. Un astfel de declin ar putea declanșa o presiune suplimentară de vânzare, în special în rândul comercianților tehnici care ar putea interpreta căderea ca un semn de slăbiciune suplimentară.

Pe de altă parte, există un scenariu în care Siemens s-ar putea stabiliza. În cazul în care compania ia măsuri semnificative pentru a face față provocărilor din divizia sa digitală - cum ar fi îmbunătățirea marjelor, obținerea de noi contracte sau îmbunătățirea ofertelor sale tehnologice - încrederea investitorilor ar putea reveni. În plus, în cazul în care Siemens își poate gestiona eficient fluxul de numerar, reducând ieșirile și menținând în același timp investițiile strategice, acțiunile ar putea înregistra o redresare. În acest scenariu, o revenire spre 230 EUR este fezabilă, în special dacă se stabilizează mediul mai larg al pieței.

În februarie, Siemens a vândut 26,5 milioane de acțiuni Siemens Healthineers la 54,65 EUR fiecare, obținând 1,4 miliarde EUR pentru a ajuta la finanțarea achiziției Altair Engineering în valoare de 10,6 miliarde EUR. Acțiunile Siemens au câștigat 1,3%, în timp ce acțiunile Healthineers au scăzut cu 2,1%.