Acțiunile Tesla alunecă la 342 de dolari ca urmare a apariției unui nou rival chinez

La 20 mai, acțiunile Tesla se tranzacționează la 342,09 dolari, în scădere cu 2,25% în ultimele 24 de ore. Această corecție pune capăt unui raliu de patru săptămâni în timpul căruia Tesla (NASDAQ: TSLA) a câștigat peste 45%.

Aspecte importante

- Recenta creștere a Tesla a făcut o pauză, deoarece indicatorii tehnici indică condiții de supracumpărare și o potențială retragere pe termen scurt.

- Creșterea concurenței în China, în special din partea SUV-ului YU7 al Xiaomi, adaugă presiune asupra cotei de piață a modelului Y al Tesla.

- Investitorii ar trebui să urmărească zona de suport de 289-271 $ pentru posibile puncte de intrare pe fondul consolidării așteptate.

Raliul puternic al Tesla de la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai a fost susținut de sentimentul optimist și de încrederea reînnoită a investitorilor în conducerea lui Elon Musk. Cu toate acestea, corecția recentă sugerează că impulsul ar putea fi șubred. Acțiunile au început să emită semnale tehnice care indică o posibilă retragere pe termen scurt sau o fază de consolidare.

Relative Strength Index (RSI) se situează în prezent peste pragul de 70, un nivel asociat în mod obișnuit cu condiții de supracumpărare. Din punct de vedere istoric, atunci când RSI al Tesla atinge acest prag, tinde să urmeze o retragere temporară sau o mișcare laterală. De asemenea, acțiunile au depășit recent banda Bollinger superioară, semnalând că nivelurile prețurilor au devenit întinse în raport cu volatilitatea recentă. Acest tip de breakout tehnic precede adesea o perioadă de răcire, în care traderii își iau profiturile și reevaluează riscul.

Dinamica prețului acțiunilor TSLA (martie 2025 - mai 2025). Sursă: TradingView.

Nivelurile de suport se formează acum în apropiere de 289 de dolari, care se aliniază cu linia de decolteu a unui model cu trei funduri stabilit anterior. Este probabil ca acest nivel să atragă cumpărători tehnici dacă acțiunile vor scădea din nou. Un nivel minim mai semnificativ se află la 271 $, aproape de media mobilă de 50 de zile - o linie de trend cheie care a servit drept suport în timpul creșterilor anterioare. Pe partea ascendentă, rezistența este așteptată în jurul valorii de 375 $, urmată de un plafon pe termen lung în apropiere de 430 $ și apoi de marca critică de 488 $, reprezentând maximul ultimelor 52 de săptămâni.

Contextul pieței: Concurența din China și psihologia investitorilor

Recenta slăbiciune a prețurilor este influențată și de creșterea presiunii concurențiale în China, una dintre cele mai cruciale piețe ale Tesla. Xiaomi, un gigant al electronicelor de consum, urmează să lanseze joi SUV-ul electric YU7. Acest model vizează în mod direct același grup demografic ca Modelul Y al Tesla și intră pe piața chineză într-un moment în care vânzările locale ale Tesla se confruntă deja cu vânturi contrare din cauza războaielor de prețuri și a oboselii mărcii.

Investitorii urmăresc cu atenție modul în care Tesla răspunde la această provocare, în special având în vedere recentele ajustări de prețuri ale companiei menite să mențină cota sa de piață în China. Deși concentrarea reînnoită a lui Elon Musk asupra Tesla după rezolvarea incertitudinilor legate de conducerea X și SpaceX a fost inițial bine primită, participanții la piață caută acum semne concrete de inovare a produselor sau de stabilitate a marjelor pentru a susține evaluarea acțiunilor.

În ciuda acestor vânturi potrivnice, condițiile mai generale ale pieței rămân favorabile. Datele privind răcirea inflației în SUA și anticiparea reducerii ratelor dobânzilor în a doua jumătate a anului au susținut acțiunile din sectorul tehnologiei, inclusiv Tesla. Sectorul vehiculelor electrice, în special, ar putea beneficia de stimulentele de reglementare și de schimbările în curs către decarbonizare, deși concurența și cererea consumatorilor în regiuni cheie precum China și Europa rămân variabile.

Consolidare pe termen scurt cu potențial crescător

Având în vedere supraextinderea recentă și sosirea unei noi concurențe, prețul acțiunilor Tesla este probabil să intre într-o fază de consolidare pe termen scurt. În următoarele câteva sesiuni, este posibil să vedem o retestare a nivelului de suport de 289 de dolari, cu posibilitatea unei scăderi suplimentare până la 271 de dolari dacă presiunea de vânzare se intensifică. Aceste niveluri oferă puncte potențiale de reintrare atât pentru traderii tehnici, cât și pentru investitorii pe termen lung.

În cazul în care acțiunile reușesc să se stabilizeze și să recâștige impulsul crescător, o depășire a pragului de 375 $ ar putea redeschide calea către 430 $ și, eventual, ar putea retesta maximele de 488 $ mai târziu în cursul trimestrului, mai ales dacă Tesla oferă cifre de vânzări puternice sau surprinde cu anunțuri privind noi produse.

În ciuda creșterii recente a prețului Tesla, sentimentul pieței este amestecat în urma veștii că investitorul miliardar Ron Baron a vândut acțiuni în valoare de aproximativ 600 de milioane de dolari. Mișcarea lui Baron reflectă îngrijorarea cu privire la implicarea politică tot mai mare a lui Elon Musk, care sporește prudența investitorilor.