Acțiunile Tesla se prăbușesc cu 14%, deoarece cearta Musk-Trump adâncește îngrijorarea investitorilor

Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) se confruntă cu un declin dramatic în data de 5 iunie, tranzacționându-se la 284,70 dolari, după ce a pierdut 14,3% într-o singură sesiune de tranzacționare.

Prăbușirea a marcat una dintre cele mai abrupte pierderi ale Tesla într-o singură zi în ultimele trimestre.

Aspecte importante

- Acțiunile Tesla au scăzut cu 14,3%, ajungând la 284,70 dolari, după ce s-au situat sub mediile mobile critice și sub un model de pană bearish.

- Declinul a fost intensificat de o dispută publică între Elon Musk și Donald Trump, care a stârnit temeri legate de consecințele politice și de reglementare.

- Indicatorii tehnici și volumul sugerează continuarea riscului de scădere spre 265 USD sau mai jos.

Pe graficul zilnic, Tesla s-a consolidat în ultimele săptămâni într-un model de tip wedge ascendent, care este considerat de obicei o formațiune descendentă. Desprinderea din acest model de pană confirmă continuarea trendului descendent mai larg care a început la sfârșitul anului 2024, când acțiunile au atins un vârf de aproape 415 dolari. Indicatorii de moment, inclusiv Relative Strength Index (RSI), se află acum aproape de teritoriul de supravânzare, dar nu au semnalat încă o scădere durabilă. Liniile MACD s-au încrucișat în sens descendent, susținând în continuare teza pesimistă.

Nivelurile de suport cheie care trebuie monitorizate includ 265 de dolari, care a servit drept podea în timpul zonei de consolidare de la sfârșitul lunii februarie până la începutul lunii martie. O încălcare a acestui nivel ar putea expune Tesla la o mișcare rapidă spre $215, minimele din ianuarie 2024. Dincolo de aceasta, nivelul de $170 marchează o zonă de suport pe termen mai lung, testată în timpul minimului ciclic din T3 2023. Pe partea ascendentă, orice revenire se va confrunta probabil cu o rezistență dură în apropiere de 320 $ și mai ales la 365 $, banda superioară a formațiunii wedge anterioare și un număr rotund semnificativ din punct de vedere psihologic.

Dinamica prețului acțiunilor TSLA (aprilie 2025 - iunie 2025). Sursă: TradingView

Analiza volumului adaugă și mai multă greutate cazului bearish. Vânzarea bruscă a avut loc pe un volum de tranzacționare semnificativ mai mare decât media, indicând o distribuție instituțională și vânzări de panică în rândul deținătorilor cu amănuntul. Acest tip de vârf de volum nu este de obicei asociat cu un comportament de scădere, ci mai degrabă cu faza de accelerare a unui declin. În ciclurile anterioare, creșteri similare ale volumului în timpul scăderilor au precedat alte vânzări în mai multe sesiuni. Până când TSLA nu imprimă un model de inversare ascendentă însoțit de scăderea volumului în zilele de scădere și creșterea volumului în zilele de creștere, tendința rămâne ferm negativă.

Frământările politice zdruncină încrederea pieței în viitorul Tesla

Declinul abrupt al Tesla nu este determinat doar de factori tehnici; evoluțiile macro și politice exacerbează neliniștea pieței. Cel mai recent catalizator a fost o dispută publică și în creștere între Elon Musk, CEO-ul Tesla, și președintele american Donald Trump. Potrivit unui raport CNBC, conflictul provine din opoziția vocală a lui Musk față de anumite componente ale unei recente legi privind impozitele și cheltuielile, susținută de legislatorii aliniați lui Trump. Ca represalii, Trump ar fi criticat companiile lui Musk și ar fi semnalat o potențială examinare sau reducere a stimulentelor guvernamentale de care Tesla și SpaceX au beneficiat în mod tradițional.

Pentru investitorii Tesla, disputa ridică incertitudini semnificative. Sectorul vehiculelor electrice (VE) rămâne foarte sensibil la politicile guvernamentale și la mediile de reglementare, în special în ceea ce privește creditele fiscale, standardele de mediu și investițiile în infrastructură. Dacă administrația Trump adoptă o poziție mai puțin favorabilă față de adoptarea vehiculelor electrice sau față de subvenții, Tesla s-ar putea confrunta cu obstacole concurențiale și operaționale. În plus, prezența mediatică foarte vizibilă a lui Musk și persoana sa din ce în ce mai politizată riscă să îndepărteze investitorii instituționali care caută stabilitate în management și risc scăzut.

La aceste preocupări se adaugă presiunile macroeconomice existente, inclusiv creșterea ratelor dobânzilor, inflația persistentă și încetinirea cererii de vehicule electrice pe piețe-cheie precum China și Europa. Analiștii menționează, de asemenea, concurența crescândă din partea producătorilor auto consacrați și a producătorilor chinezi de vehicule electrice ca fiind o amenințare structurală continuă la adresa cotei de piață și a puterii de stabilire a prețurilor a Tesla.

Se așteaptă o scădere suplimentară, cu excepția unei schimbări politice sau tehnice

Având în vedere convergența dintre slăbiciunea tehnică și riscul politic sporit, acțiunile Tesla par vulnerabile la scăderi suplimentare pe termen scurt. În cazul în care nivelul de suport de 265 de dolari nu reușește să se mențină în sesiunile următoare, TSLA s-ar putea retrage rapid la 215 dolari, unde o bază minoră a cererii ar putea oferi o oarecare ușurare. O corecție mai profundă spre 170 de dolari rămâne posibilă în cazul în care vânturile macroeconomice și tensiunile politice persistă fără rezolvare.

Dimpotrivă, dacă Musk își diminuează retorica politică sau dacă investitorii interpretează vânzarea ca fiind exagerată, ar putea apărea un raliu de ușurare. Cu toate acestea, revenirea la 320 sau 365 de dolari ar necesita o schimbare clară a sentimentelor, probabil declanșată fie de o performanță solidă a câștigurilor, fie de o îmbunătățire a numărului de livrări sau de o relaxare a condițiilor macroeconomice.

Slăbiciunea tehnică a Tesla este agravată de deteriorarea fundamentelor, cererea globală continuând să scadă. În luna mai, vânzările din China au scăzut cu 15% față de anul precedent, iar vânzările din Germania au scăzut cu 36%, contribuind la o scădere estimată de 9% a livrărilor în al doilea trimestru, la 404 850 de unități.