Acțiunile Siemens au scăzut cu 1,1% ca urmare a preluării profiturilor și a încetinirii creșterii comenzilor

La data de 12 iunie, Siemens AG (ETR: SIE) se tranzacționează la 217,40 €, în scădere cu 1,1% în ultimele 24 de ore.

Acțiunea prețului reflectă o continuare a corecției descendente pe termen scurt care a apărut de la începutul lunii iunie.

Aspecte importante

- Acțiunile Siemens sunt în scădere cu 1,1%, la 217,40 €, investitorii reacționând la o încetinire pe termen scurt a creșterii comenzilor.

- Indicatorii tehnici indică un suport cheie la 210 EUR, cu potențial de revenire în cazul în care presiunea de vânzare scade.

- Fundamentele pe termen lung rămân solide, susținute de operațiunile diversificate și de previziunile solide privind câștigurile.

În ultima lună, Siemens a scăzut cu aproximativ 2,8%, maximele sale recente de lângă 224 EUR formând un plafon de rezistență pe termen scurt. Cu toate acestea, imaginea pe termen lung rămâne pozitivă, deoarece acțiunile au câștigat aproape 25% în ultimul an și au crescut cu aproximativ 15% de la începutul anului până în prezent.

Media mobilă de 50 de zile se află în prezent aproape de 210 EUR și a servit istoric ca un nivel de suport fiabil în timpul retragerilor minore. Media mobilă de 200 de zile, situată mult sub nivelul de 195 EUR, consolidează tendința ascendentă mai largă care a fost în vigoare de la sfârșitul anului 2023. Indicele de rezistență relativă (RSI) al acțiunilor a scăzut sub 50, situându-se în jurul valorii de 43, ceea ce sugerează o slăbire a impulsului, dar nu încă o stare de supravânzare. Acest lucru indică un potențial de scădere suplimentară înainte de o revenire tehnică.

Dinamica prețului acțiunilor Siemens (aprilie 2025 - iunie 2025). Sursă: TradingView

Analiza volumului relevă o ușoară creștere a presiunii de vânzare în ultimele cinci ședințe, dar fără semne de panică sau capitulare. Acest lucru implică faptul că corecția este mai degrabă sănătoasă decât o defalcare structurală. În cazul în care acțiunile scad sub 210 EUR, următoarea zonă majoră de suport se află în jurul valorii de 200 EUR, un nivel psihologic care coincide și cu limita inferioară a canalului de tendință pe termen mediu.

Contextul pieței: fundamente puternice și cerere industrială solidă

În ciuda retragerii recente, Siemens rămâne puternică din punct de vedere fundamental. Compania a raportat recent un venit net de 8,99 miliarde EUR pentru 2024 și venituri de aproximativ 75,93 miliarde EUR. Consensul analiștilor de la Yahoo Finance preconizează câștiguri pe acțiune de 11,02 EUR pentru 2025 și de 11,93 EUR pentru 2026, subliniind încrederea investitorilor în creșterea susținută a câștigurilor. Randamentul dividendelor, în prezent de 2,52%, sporește atractivitatea pentru investitorii pe termen lung.

Performanța Siemens este susținută de segmentele sale de activitate bine diversificate: Digital Industries, Smart Infrastructure și Mobility. Unitatea Digital Industries continuă să beneficieze de cererea robustă în domeniul automatizării fabricilor și al software-ului industrial, în timp ce Smart Infrastructure profită de tendințele de urbanizare pe termen lung și de investițiile globale în clădiri eficiente din punct de vedere energetic. În plus, segmentul Mobility, care se concentrează pe sistemele feroviare și de transport, este pregătit să se extindă în continuare pe fondul creșterii investițiilor în infrastructura de transport ecologică în Europa și Asia.

Sentimentul general al pieței din Europa rămâne mixt. Indicele DAX a dat dovadă de rezistență, dar întâmpină rezistență pe fondul îngrijorărilor cu privire la persistența inflației în zona euro și la potențialele întârzieri în reducerea ratelor BCE. Siemens, fiind un gigant industrial ciclic, tinde să urmărească îndeaproape sentimentul macroeconomic general, în special în sectoarele cu exporturi mari, precum ingineria și automatizarea. Cu toate acestea, alinierea sa la teme-cheie precum transformarea digitală, rețelele inteligente și tehnologiile climatice acționează ca un stimulent structural.

Revenire probabilă spre 225 EUR, în funcție de indicii macroeconomice

Este probabil ca Siemens să se consolideze în intervalul 210€ - 225€ pe termen scurt. Dacă suportul de la 210 EUR se menține, o redresare spre 225 EUR ar putea avea loc în următoarele câteva ședințe de tranzacționare, determinată de impulsul tehnic și de activitatea de cumpărare a scăderilor. O depășire decisivă a pragului de 225 EUR ar deschide calea către retestarea maximului din aprilie de lângă 235 EUR, un nivel atins ultima dată în T1 2025.

Cu toate acestea, în cazul în care volatilitatea pieței continuă și 210 EUR nu reușește să se mențină, Siemens ar putea coborî spre 200 EUR înainte de a atrage un interes substanțial din partea cumpărătorilor. Acestea fiind spuse, probabilitatea unui declin accentuat pare limitată, cu excepția cazului în care condițiile macroeconomice generale se deteriorează semnificativ.

Siemens și Nvidia și-au extins parteneriatul strategic la 10 iunie pentru a stimula adoptarea AI și a gemenilor digitali în producția industrială. Colaborarea integrează Omniverse și AI computing de la Nvidia cu tehnologia de automatizare și operațională de la Siemens, semnalând un catalizator puternic pentru creșterea viitoare.