Prognoza săptămânală: Microsoft ar trebui să testeze săptămâna viitoare prețul de 515 dolari

Microsoft continuă să își demonstreze dominația în sectoarele AI și cloud computing, rezultatele din al treilea trimestru reflectând o creștere puternică în segmentele cheie de afaceri.

Divizia Intelligent Cloud a înregistrat venituri de 26,8 miliarde de dolari, în creștere cu 21% de la an la an, Azure și serviciile conexe crescând cu 35%. Sarcinile de lucru legate de inteligența artificială reprezintă în prezent aproape jumătate din această creștere, evidențiind avantajul companiei în materie de inteligență artificială generativă. Veniturile totale din cloud ale Microsoft au urcat la 42,4 miliarde de dolari, marcând o creștere de 20% care confirmă accelerarea cererii din partea întreprinderilor.

Copilotul Microsoft 365, utilizat în prezent de peste 70% dintre companiile din Fortune 500, a jucat un rol major în creșterea productivității și a abonamentelor. Acest succes se aliniază cu previziunile pieței conform cărora sectorul IA va crește cu o rată anuală compusă de 37% până în 2030. Parteneriatele strategice, inclusiv implementările comune multi-cloud cu Oracle, sporesc și mai mult capacitatea Microsoft de a concura cu AWS și de a-și extinde amprenta asupra întreprinderilor.

Wall Street își mărește țintele pe măsură ce acțiunile își revin

În ciuda unei creșteri de numai 5,41% în ultimul an, acțiunile Microsoft au urcat cu aproape 27% de la minimul din 8 aprilie, datorită optimismului reînnoit al investitorilor. Recenta depășire a EPS de 3,46 USD față de așteptările de 3,20 USD a marcat cea de-a 15-a performanță în 16 trimestre, consolidând încrederea în traiectoria sa de creștere. Citigroup și-a majorat ținta de preț la 540 $ pe 15 mai, în timp ce sentimentul general al analiștilor rămâne puternic optimist: 30 din 35 de analiști acordă MSFT calificativul "Buy", cu un preț țintă mediu de 510 USD.

Graficul acțiunilor MSFT. Sursă: TradingView

Investitorii instituționali continuă să se mențină fermi, cu firme importante precum Vanguard, BlackRock și State Street care dețin peste 1,57 miliarde de acțiuni. Țintele de preț ale analiștilor se întind acum de la 475 de dolari la 600 de dolari, pregătind terenul pentru ca Microsoft să atingă potențial o evaluare de 4 trilioane de dolari. Sondajele arată că peste 80% dintre directorii de informații intenționează să crească cheltuielile cu Azure - un nivel record - ceea ce validează și mai mult cererea pe termen lung pentru platforma sa de cloud.

Riscurile persistă, dar fondul de război al Microsoft și motorul de inovare deschid calea

Rezervele de numerar de 80 de miliarde de dolari ale Microsoft îi oferă o flexibilitate de neegalat pentru a investi în infrastructură și cercetare și dezvoltare, un avantaj major în contextul intensificării concurenței și al potențialelor riscuri comerciale geopolitice. Peste jumătate din acest capital este alocat extinderii operațiunilor de cloud și IA, în principal în Statele Unite. Deși tarifele și incertitudinile macroeconomice reprezintă vânturi contrare, portofoliul diversificat al Microsoft și baza solidă de clienți corporativi oferă izolare împotriva volatilității.

Preocupările legate de evaluare persistă, în special în condițiile în care acțiunile se situează în jurul valorii de 505 USD, însă majoritatea analiștilor văd un potențial de creștere alimentat de integrarea continuă a IA, creșterea centrelor de date și aderența la ecosistem. Pentru investitorii pe termen lung, Microsoft rămâne un titlu de bază, datorită vânturilor laterale structurale în adoptarea IA și transformarea digitală globală. Cu un record consistent de profituri depășite și un interes instituțional în creștere, fundamentele Microsoft par la fel de solide ca și ambițiile sale.

Previziunile pentru acțiunile MSFT pentru săptămâna viitoare

În ceea ce privește săptămâna viitoare, este probabil ca acțiunile Microsoft (MSFT) să își mențină tendința ascendentă, susținută de impulsul puternic al IA și de performanța favorabilă a câștigurilor. Analiștii se așteaptă la continuarea interesului investitorilor, în special datorită creșterii cheltuielilor întreprinderilor pentru Azure și anunțurilor anticipate privind integrarea Copilot la Microsoft Inspire. Rezistența pe termen scurt este în apropiere de 510 $, cu suport la 490 $. În cazul în care condițiile generale ale pieței rămân stabile, MSFT ar putea testa nivelul de 515 dolari, fiind așteptate achiziții de volum mare la orice scădere sub 500 de dolari. Cu excepția șocurilor macroeconomice, fundamentele solide ale Microsoft sugerează o perspectivă moderat crescătoare pentru săptămâna 15-19 iulie.

Recent am scris că acțiunile Microsoft și-au continuat marșul ascendent impresionant în această săptămână, extinzând câștigurile atât pe o bază săptămânală, cât și lunară.