מה זה תבנית מגפון, וכיצד לסחור בה?
דפוס מגפון, המאפיינת את מהלכי השוק המצומצמים שלה, תופסת את וולטיליות השוק ואת השינויים בהרגשת השוק.
-
תכונות: משקפת עלייה בוולטיליות, ניתנת ליישות במגוון נכסים
-
יתרונות: ויזואליזציה ברורה של תנודות השוק, פרמטרים מוקשרי סיכון ותגמול מבוססים
-
חסרונות: דורשת פרשנות מנוסה, יכולה להיות סובייקטיבית ותלויה בהקשר
דפוסי גרפים הם דרך טבעית להוסיף מבנה לתנודות המחירים של נכסים פיננסיים, לפשט את ההבנה של מגמות השוק ולהוסיף מערכתיות להחלטות במסחר. זו הסיבה שדפוסים מיוחדים מומלצים ונרחבים על ידי סוחרים. אך הבעיה נמצאת במורכבות והעדיוניות של דפוסים אלה.
מאמר זה ינחה את הסוחרים בפרטי המורכבות של דפוס כזה: המגפון. דרך הבנה עמוקה יותר של הצורה הזו, סוחרים יכולים לנצל את היכולת שלה לחיזוי המשך המגמה, כך שיכולים לייעל את אסטרטגיית הסחר שלהם להחזרי סיכון מתוקנים יותר.
-
מה זה דפוס המגפון במסחר?
דפוס מגפון במסחר הוא דפוס השינוי המאוחרים אשר מאופיין בשיאים גבוהים יותר ובמחירים נמוכים יותר המתרחבים במשך הזמן, המְסַמֵּנִים וולטיליות מוגברת.
-
מהו קו רחב?
קו רחב הוא שם נוסף לדפוס המגפון במסחר.
-
האם דפוס המגפון הוא סוחר אשרי או פסימי?
דפוס המגפון יכול להיות גם אשרי וגם פסימי, תלוי במגמת הנוכחית ובמקום שבו המחיר נוצר מהצורה.
-
האם מסחר בדפוסים יעיל?
מסחר בדפוסים נחשב יעיל על ידי רבים כי הוא מספק נקודות כניסה ויציאה מוקשרות, אך היעילות שלו יכולה להשתנות בצורה רחבה בין אנשים ובתנאי שוק.
יסודות התבנית המגפון
כמו הכלי שנקרא על פיו, תבנית המגפון מחזקת את האות בתרשים, אולם זיהוי התבנית הזו אינו בלי אודות. הקשר הוא המלך בהבחנת תבנית זו, והיכולת הפרשנית של הסוחר משמשת בתפקיד המפתח. יש אומנות סובייקטיבית לזהות תבנית מגפון - לטעות שומע לאות יכולה להיות יקרה.
על ידי בדיקה של התרשים המצורף, ניתן לראות סיטואציה קלאסית מתמוטטת. במהלך ירידה במחירים, סוחרים עשויים לראות מה שנראה כהתרגשות שווא - גבוה גבוהה שמרמזת על היפוך פולחני.
שני דוגמאות לתבנית מגפון בירידת מחירים
אולם, כפי שמתואר בתרשים, השיא הזה הוא רק גבול העליון של תבנית מגפון, המרמז במקום זאת על התמדת הירידה במחירים. על ידי התמקדות בהמשך זה, סוחרים יכולים להשיג יחס רווח-סיכון משתלם, ולהישאר מכוונים עם תנודה השווקית שולטת.
בקשר לניתוח יסודי, הופעת תבנית מגפון מהווה מצב של אי-וודאות ממושכת אחרי טרנד חזק, כאשר המחיר מתחיל להיות מנוגד על ידי סוחרי נַדְנֵדָה, ואז התבנית מתרחבת בהדרגה על ידי פתיחת מש עמדה.
ברוקרים הטובים ביותר לפורקס
חוקים לסחר בתבנית המגף
התבנית של המגף מספקת נקודת צוק כחזון אסטרטגי לכניסה במהלך טרנד מתגלה.
שליטה בתבנית זו מאפשרת לסוחרים לקבוע כניסות מדויקות ולאופטימז עיבוד המסחר שלהם. כאן, אנו מדברים על שתי אסטרטגיות כניסה קריטיות בתוך המגבלות של טרנד ירידתי.
-
השיטה הראשונה היא להתחיל במכירה בגבול העליון של תבנית המגף. גישה זו מתמקדת בקו המעצור העליון של התבנית, שבדרך כלל מסטרים המחירים במהלך ירידה. סוחרים מחכים שהמחיר יגע או יתקרב לקו זה לפני כניסה לעמדה קצרה, בהימור על חזרת הטרנד למהלךו למטה.
-
האסטרטגיה השנייה כוללת מכירה ממבחן הקו הזוגי. הקו הזוגי פועל כגבה של תבנית המגף, המציע נקודת התייחסות משנית לכניסות ירידיות. כאשר (ואם) המחיר מתאחזב אל קו זה המרכזי ומראה סימני דחייה, זהו אות להזדמנות חזקה לכניסה למסחר מכירה, צפויה להמשך הטרנד הירידי.
איך לסחור בתבנית מגף
שתי האסטרטגיות מגיעות עם מטרה משותפת: לנצל את האפשרות להמשך הטרנד היורד המודגש על ידי תבנית המגף. באמצעות שימוש בטקטיקות אלה, הסוחרים יכולים לשדרג את הטבע החזוי של התבנית, מבטיחים עמדות התאמה עם תנודות השוק.
מהו המטרה המחירית של תבנית המגף?
המטרה המחירית של תבנית המגף נגזרת מגובהה המבני - המרחק בין נקודות הגבה והיריד. לאחר שחורג מתרחש, לסוחרים להחזיק את הגובה הזה מנקודת השבירה על מנת להקים מטרה אפשרית. אם השבירה היא למטה, המטרה מוקצת מתחת לנקודת השבירה במרחק שווה לגובה התבנית.
בנוסף, לשבירה למעלה, המטרה מוקצתת למעלה. אמצעי זה מציע דרך מדידה ואובייקטיבית לקבלת פוטנציאל רווח, מאזן שאותו או טנדנציות סטטיסטיות המתפרסות בתנהגות התבנית.
דוגמה 1. תבנית המגפון על מניות
תבנית המגפון מתפשטת בדרך כלל לצורך הגילוי של היפוך פוטנציאלי או המשך. קחו, לדוגמה, את חברת נווידיה קורפוריישן (NVDA), שבה אנו מתגלים שני מקרים שונים של התצפנות זו.
דוגמה לתבנית המגפון על גרף מניות NVDA
במקרה הראשון, התבנית מתחוללת באמצע טיוט, עם התנהגות המחיר של NVDA המתרחבת החוצה, יוצרת קרני גבוהות גבוהות ותחתות נמוכות. הפיתוח הקלסי של תבנית המגפון ממליצה על הגבלת הנדידות שוק והאימוץ המתוח על פער מחירי ניידה בעוד שהמניה עולה.
המקרה השני מתגלה כעת כמחיר המניה של NVDA חווה פינוי אחורה, יוצרת תבנית המגפון קטנה יותר. השינוי הזה עשוי לפרט מהפך עתידי או של שלב איחוד לפני שהמגמה תמשיך. עבור סוחרים, התצפית הזו מספקת נקודות כניסה טקטיות ויציאה, שמאפשרת להם לנווט בנדידות המניה בביטחון גדול יותר.
דוגמה 2. תבנית המגפון בשוק הקריפטו
השוק הקריפטו, הידוע בנדידותיו החדות, מציג אדמה מעוררת לתבנית המגפון, כפי שמודגם בזוג העתמול לדולר אמריקאי (ETH/USD). התבנית מודגמת באופן ברור, מסומנת בגבוהות ונמוכות פתוחות שמתרכזות בגוון מהתחזקות של אי ההחלטה בשוק.
דוגמה לתבנית המגפון בשוק הקריפטו
בגרף ETH/USD המסוים הזה, תבנית המגפון מתגלמת בתוך טיוט כולל מהגמה בכללית, המסמנת את המאבק של השוק בין רגש בנייה וקבלת רווח אינטרמיטנטי. הטבע המתרחב של התבנית משקף אי הוודאות גוברת וויניות השוק הגובהה, שהיא נכונית לסביבת המטבעות הקריפטוגרפים.
סוחרים ששומרים עין מתוך תבניות כאלה בשוק הקריפטו יכולים לצפות בהיפוך מגמה פוטנציאלי או המשך. התבנית המגפון, במיוחד, מציינת ארע צער גדול עבור פרות ודובים ומקשיבה לכך שהניידות וההזדמנויות למסחר הינו גבוהה.
דוגמה 3. בדיקת קו הפיבוט של המגפון
התרשים של היורו/דולר אמריקאי (EUR/USD) מציע דימוי ברור של איך קו הפיבוט של המגפון פועל בתוך ההקשר הזה.
דוגמה לתבנית המגפון מהשוק הפורקס
כפי שמופיע בתמונה, קו הפיבוט - שמושך בין הנמכים והשיאים - מייצג ציר סימטריה חשוב בתוך תהליך יצירת המגפון. במקרה זה, מחיר היורו/דולר אמריקאי בודק את קו הפיבוט מספר פעמים, מציין ספק ניכור. בדיקת קו פיבוט מוחלטת מתרחשת כאשר המחיר נוגע או מתקרב לקו המרכזי הזה ואז משנה כיוון, מכיר את הפרמטרים של התבנית.
הבדיקה הזו יכולה לשמש כאישור לסוחרים, ממליצה שהטרנד הקיים עשוי להמשיך. בדיקת קו פיבוט מוצלחת לעיתים קרובות מחזקת את התוקף של התבנית וניתן להשתמש בה כדי לשפר את אסטרטגיות הכניסה והיציאה, מספקת גישה מערכתית לניווט בנפילות שוק הפורקס.
דוגמה 4. תבנית המגפון שנכשלה
אפילו התבניות המוגדרות היטב ביותר לעיתים יכולות להפסיד את התמיכה בהבטחות הצפייה שלהם. התרשים בשאלה מראה תרחיש שבו תבנית המגפון לא הביאה להמשך כפי שצפוי. בהתחלה, קו התמיכה התחתון של התבנית שימש כפלטפורמה ממנה המחיר קפץ למעלה, טיפול סטנדרטי אם נניח כי המגפון נמצא בטרנד עופר.
דוגמה לתבנית המגפון שנכשלה
אך, בעקבות נטישה חשובה, הקו אותו בעבר סיפק תמיכה למחיר הפך להיות תקרה, מתנגדת לכל תנועה עולה והפכה את תפקידה להיות עמידה. השינוי בהתרגשות שוק מעיד על הכוחות שבעבר הדריכו את המחיר למעלה לאורך זמן שנכבשו כעת על ידי לחץ מכירה, רומז לשינוי בתכנית דינמיקה.
תבנית מגפון שנכשלת כזו מהווה תזכורת חשובה לסוחרים: בעוד שתבניות יכולות לספק מבנה לתנועות שוק, הן אינן בלתי טחונות. ניהול סיכון ותכנון למקרים חירום הם רכיבים אינפורמליים של כל אסטרטגיה סחר.
כמה הערות מעשיות
-
התבנית של המגפון נפוצה לרוב למשך זמן רב, נקודות קיצון מקומיות עשויות להתקיים במרחק שלא מגיע לגבולות.
-
ככל שהזמן החלף מאז יצירת התבנית, כך המגפון הופך יותר אמין.
-
אות נאמנה לפתיחת עמדה מתרחשת רק בתפרצות אמיתית ואיחסון מעבר לגבולות של התבנית.
-
חשוב לשלוט בדינמיקת נפחים: ברגע השבירה של גבול פוטנציאלי של התבנית צריך להיות פעילות מרבית.
-
תבנית עם אמפליטוד קטנה עדיף לסגור ממש, תבנית עם אמפליטוד גדולה ניתן לסחור על ניסיונות שוב של הגבולות, אך ניתן לחוות "שבירות" שובות – ברגע שהמחיר מתקרב לגבול, חדשות חזקות עשויות לשבור את התבנית.
-
כדי לאשר את נקודת הכניסה, מומלץ לשלב את הרמות המטרה עם רמת פיבונאצ'י מהתנועה האחרונה.
האם אני צריך לסחור בתבנית המגפון?
סחר בתבנית המגפון תלוי בכישורים של הסוחר בזיהוי תבניות וסבלנות לסיכון. מופעה בכמה תנאי שוק שונים - ממניות לפורקס וקריפטו - נותנת פוטנציאל שימושים מרובים. לדוג' היא יכולה לחולל היפוכים בטרנד ירידה או להודיע על המשךו של טרנד עלייה.
עם זאת, שורשותיה אינם אוניברסליים; היא פורחת בשווקים עם וולטיליות גבוהה ונזילות. סוחרים חייבים להעריך את אסטרטגיותיהם האישיות ולשקול האם תבנית המגפון תואמת את מטרותיהם וסגנונות הסחר לפני שהם מתמקמים אותה בניתוחיהם.
יתרונות של שימוש בתבנית המגפון
שימוש בתבנית המגפון בסחר מכלל ריכול מרכיב אוהל ראשוני של יתרונות שניתנים לניצול מהם לטובת יתרון אסטרטגי:
-
ויזואליזציה של תנודות השוק: התבנית מבהירה באופן ברור את ההפוכה בוולטיליות, מדד משמעותי לתנודות מחיר פוטנציאליות ביותר.
-
ניהול סיכון מדויק: היכולת לקבוע מטרות מחיר מוחלטות ורמות אבדן מבוססות על פרמטרים התבנית משפרת בצורה מוחלטת את בקרת הסיכון.
-
התאמה לשווקים שונים: יישומה בסביבות פיננסיות שונות, ממניות לפורקס וקריפטו, מדגמנת את ההתאמה של התבנית.
-
מבנה סחר ברור: נקודות הכניסה והיציאה המוגדרות מקלות לתכנון אסטרטגי וביצוע סחרים, חיוני לסחר צופה.
-
ממקור שינויי תחושת השוק: תבנית המגפון יכולה להבהיר שינויים בתחושת השוק, מאפשרת לסוחרים למקם את עצמם בהתאם.
היתרונות הללו הופכים את תבנית המגפון לכלי חזק לסוחרים המבינים את ההשלכות ויכולים לשלב אותה בצורה אפקטיבית במדיניות שוק שלהם.
למה שלא לסחור בתבנית המגפון
למרות היתרונות שלה, ישנם מספר חסרונות שסוחרים חייבים לשקול:
-
פרשנות סובייקטיבית: זיהוי התבנית בצורה מדויקה דורש ניסיון, משוא השגה תקינה יכולה להוביל להחלטות סחר לא נכונות.
-
צורך בניתוח תחום: הבנת המסקנה של השוק היא ביוני, מאחר שהתבנית לבדה אינה נותנת את כל התשובות.
-
פוטנציאל סיכון-תגמול נמוך: עקב סטופ לוסים רחבים הנדרשים על ידי עקבות גדולות מאוד, היחס בין הסיכון והתגמול עשוי להיות פחות מועדף.
-
תלות בנזילות: בשוק בו נסחרים בצורה דקה, המהימנות של התבנית עשויה להתדלק, מה שיוביל ליציאות חסרת יסוד או פריצות שו."
-
רגישות לחדשות שוק: אירועים כלכליים יכולים לפרק את הייצוג הטכני, מבטלים בצורה פתאומית את התבנית.
החסרונות הללו מחייבים את הסוחרים להפעיל אמון, ווודא שהם אינם מסתמכים בו תלוי כלשהו על התבנית ללא שקיפות של גורמים שוק מחמירים וטכניקות ניהול סיכון.
טיפ מומחה
“תמיד תשימו לב, תבנית המגפון מדברת נפשות על הרגשות בשוק והוולטיליות הפוטנציאלית. אבל כמו כל שיח שוק, היא דורשת אוזן חדה. סננו את הרעש עם ניתוח מחקרי קפדני וניהול סיכון משוטף.”
סיכום
תבנית המגפון מציעה משקפת אסטרטגית להבנת התנודות בשוק, שמספקת אותות ברורים לנקודות כניסה ויציאה. עם זאת, השימוש היעיל בה דורש הבנה מעמיקה של ההקשר השוקי והערעור הזהיר על סיכונים. למרות הפוטנציאל שלה, סוחרים צריכים לגשת בזהירות, ולשקול את יתרונותיה ומגבלותיה במסגרת האסטרטגיה המסחרית המקיפה שלהם.
מילון מונחים לסוחרים מתחילים
-
1
BaFin
BaFin היא הרשות הפדרלית לפיקוח פיננסי של גרמניה. יחד עם הבנק הפדרלי הגרמני ומשרד האוצר, הרגולטור הממשלתי הזה מבטיח שבעלי הרישיונות יצייתו לחוקי גוש האירו.
-
2
CFD
CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.
-
3
FINMA
FINMA הוא גוף ממשלתי בשוויץ המשקיף על השווקים הפיננסיים כולל בנקים, חברות ביטוח, בורסה, מטבעות קריפטוגרפיים וכו
-
4
CFTC
ה-CFTC מגן על הציבור מפני הונאה, מניפולציות ופרקטיקות פוגעניות הקשורות למכירת חוזים עתידיים ואופציות על סחורות ופיננסים, ולטיפוח חוזים עתידיים ואופציות פתוחים, תחרותיים ובריאים פיננסיים.
הצוות שעבד על המאמר
פיטר עמנואל צ'יג'יוקה כתב מקצועי בנושאי קריפטו, בלוקצ'יין, NFT, Metaverse ו-Web3, ותורם לאתר Traders Union. עם רקע בתור מתכנת בכיר ובוגר מדעי המחשב, פיטר כותב מאמרים קשורים לקריפטו, בלוקצ'יין וטכנולוגיות רלוונטיות מאז 2018.