El gigante de la negociación electrónica Interactive Brokers LLC ha llegado a un acuerdo con Nasdaq por el que se compromete a pagar una multa de 475.000 dólares.
El acuerdo se produjo tras una investigación de Nasdaq Enforcement sobre violaciones de la Regla General 9 de Nasdaq, las Secciones 20(a) y 1(a) y la ejecución indebida de cinco acciones corporativas entre el 1 de enero de 2020 y el 2 de junio de 2021, causadas por fallos de control.
Durante el período, se determinó que los controles de gestión de riesgos y los procedimientos de supervisión de Interactive Brokers eran inadecuados para evitar la introducción de órdenes erróneas, infringiendo la Sección 15(c)(3) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, las Reglas 15c3-5(b) y 15c3-5(c)(1)(ii), y la Regla General 9 de Nasdaq, Secciones 20(a) y 1(a).
Según el FNG, la empresa recurría a tres proveedores de datos independientes para obtener información sobre operaciones de sociedades de conformidad con sus procedimientos escritos de supervisión. Estos procedimientos exigían la confirmación de las operaciones de sociedades por parte de al menos dos de las tres fuentes de datos. El sistema automatizado procesaba las operaciones de sociedades basándose en esta información y actualizaba las cuentas de los clientes en consecuencia.
Sin embargo, se producían discrepancias cuando las fuentes de datos proporcionaban información contradictoria o cuando las operaciones de sociedades eran confirmadas por una sola fuente. En estos casos, el equipo de operaciones de sociedades de la empresa debía realizar una revisión manual, lo que provocaba retrasos o fallos en el procesamiento de las cinco operaciones de sociedades correspondientes al periodo en cuestión.
Estas deficiencias dieron lugar a algunos casos en los que las órdenes se ejecutaron a precios incorrectos basándose en información obsoleta, y a dos casos en los que los clientes pudieron vender acciones que no poseían.
Interactive Brokers se enfrentó a graves problemas debido a deficiencias en sus procedimientos y sistemas de supervisión identificadas en un reciente examen reglamentario.
En primer lugar, los Procedimientos de Supervisión Escritos (PSS) de la empresa carecían de directrices claras para analizar manualmente las operaciones de sociedades recibidas de múltiples proveedores o que contenían información contradictoria y actuar en consecuencia.
Además, Interactive Brokers no corrigió a tiempo un problema sistémico que provocó el rechazo de operaciones de sociedades preaprobadas, conocido como el «problema del rechazo», que causó retrasos en el procesamiento de divisiones inversas de acciones y reveló lagunas en los protocolos de la empresa para corregir problemas sistémicos.
Durante el periodo en cuestión, la empresa utilizó controles deficientes de las garantías, incluido un filtro de precios de referencia. Sin embargo, las deficiencias en el cálculo del precio de referencia, en particular la ausencia de determinados datos de entrada, dieron lugar a que los warrants no se valoraran según lo previsto.
La empresa tuvo conocimiento de este problema aproximadamente en julio de 2020 y lo subsanó por completo en junio de 2021. Interactive Brokers ha tomado medidas para mejorar sus cálculos de precios de referencia para proporcionar límites de precios más precisos para los warrants, lo que refleja su compromiso de abordar las preocupaciones del regulador y mejorar sus prácticas de gestión de riesgos.
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