Posso perdere soldi con il prop trading?
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Il trading proprietario è un ottimo modo per iniziare a fare trading senza un grande capitale, ma il rischio di perdere denaro è notevole. Il tasso di successo riflette la capacità di gestire i rischi. In questo articolo discutiamo i potenziali rischi associati al trading proprietario (chiamato anche prop trading), analizziamo come operano le società di prop e valutiamo i potenziali vantaggi e svantaggi per i trader.
Alcuni rischi associati al prop trading sono:
Scarsa performance: si tratta di un rischio comune che è insito in qualsiasi forma di trading.
Perdita finanziaria - il deposito dei prop trader non è assicurato
Gestione del rischio - le società di prop hanno linee guida rigorose per la gestione del rischio.
Condivisione dei profitti - i profitti sono condivisi tra il trader e la società di prop.
Monitoraggio continuo delle prestazioni
Questo testo è stato tradotto utilizzando il modello GPT4 di OpenAI e non è stato ancora controllato dal nostro editore. Qui potete trovare l’articolo originale in lingua inglese.
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ОКCome funzionano le società di proprietary trading?
Le società di proprietary trading consentono ai trader selezionati di esporsi su vari mercati, tra cui azioni, valute, materie prime e derivati, utilizzando il capitale della società. I profitti vengono poi suddivisi tra la società e il trader in base a condizioni prestabilite. Perché le società di prop trading si affidano a trader indipendenti invece di utilizzare risorse interne? La risposta è semplice: questo modello di business consente alle società finanziarie di accedere ai talenti, eliminando la necessità di pagare gli stipendi e riducendo le responsabilità normative. D'altra parte, i trader possono avviare grandi posizioni con i fondi dell'azienda e beneficiare di profitti potenzialmente elevati.
Di norma, una società di prop trading è una grande istituzione finanziaria che si occupa di negoziare azioni, valute e altri asset. Le operazioni in proprio sono generalmente speculative e vengono condotte attraverso una serie di derivati o altri strumenti di investimento complessi.
Per avere successo con le società di prop, i trader devono considerare i seguenti aspetti e passi:
Reclutamento e valutazione - le società di investimento tendono a reclutare trader esperti in grado di dimostrare il proprio status o a valutare le capacità dei trader attraverso un'attività su un conto demo o live per un periodo di tempo determinato, rispettando determinati obiettivi di performance. Questa valutazione aiuta l'azienda a valutare le competenze del trader e le sue capacità di gestione del rischio prima di fornire l'accesso al capitale della società.
Reclutamento e valutazione - le società di investimento tendono a reclutare trader qualificati in grado di dimostrare il proprio status o a valutare le capacità dei trader attraverso un'attività su un conto demo o live per un periodo di tempo determinato, rispettando determinati obiettivi di performance. Questa valutazione aiuta la società a valutare le competenze del trader e le sue capacità di gestione del rischio prima di fornire l'accesso al capitale della società.
Assegnazione del capitale - una volta che il trader ha superato la valutazione, la società gli assegna una quantità specifica di capitale da utilizzare. Il trader può utilizzare la leva finanziaria per piazzare operazioni più grandi e potenzialmente generare profitti più elevati. Si noti che i trader prop devono depositare un certo importo da utilizzare come contributo al rischio. Questo importo coprirà le eventuali perdite subite e può essere interamente esaurito se il trader non genera profitti sufficienti a compensare le perdite.
Gestione del rischio - Le società di prop hanno linee guida rigorose per la gestione del rischio che tutti i trader devono seguire. Queste possono riferirsi, tra l'altro, a limiti di stop-loss, drawdown massimi e regole di dimensionamento delle posizioni.
Condivisione dei profitti - i profitti generati dalle attività di trading sono condivisi tra il trader e la società di prop secondo un accordo di condivisione dei profitti predefinito.
Monitoraggio continuo delle prestazioni - le società di collocamento controllano costantemente le prestazioni dei loro trader per garantire che mantengano un elevato livello di competenza e aderiscano alle linee guida di gestione del rischio della società. I trader che non hanno raggiunto i risultati sperati possono andare incontro a conseguenze quali la riduzione dell'allocazione del capitale o la revoca dei privilegi di negoziazione.
L'assegnazione di fondi proprietari a trader esperti consente alle società di prop di generare profitti elevati da varie opportunità di trading nel mercato Forex e in altri mercati finanziari.
Il prop trading è rischioso?
Il fatto che i prop trader non utilizzino fondi personali non minimizza i rischi. In che modo le società di prop trading sono rischiose? Ecco alcuni aspetti da conoscere:
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Scarsa performance - si tratta di un rischio comune che è inerente a qualsiasi forma di trading, soprattutto quando si utilizza una leva finanziaria elevata. Anche se si ottengono buoni risultati durante il processo di valutazione, si può finire per perdere fondi a causa della volatilità del mercato, di decisioni di trading sbagliate o di eventi economici che ci colgono di sorpresa. Le perdite hanno un impatto negativo sull'accordo di condivisione dei profitti di un trader e, in casi estremi, possono portare alla cessazione dei privilegi di trading.
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Perdite finanziarie - il deposito dei trader non è assicurato e può essere esposto a frodi e altri rischi commerciali. Questo è dovuto a una regolamentazione poco rigorosa, motivo per cui i prop trader di solito depositano ciò che possono permettersi di perdere - una regola a cui bisogna sempre attenersi.
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Rigide regole di gestione del rischio - le società di prop impongono rigide linee guida di gestione del rischio per proteggere il loro capitale. Se da un lato queste regole aiutano le società finanziarie a preservare il proprio patrimonio, dall'altro possono talvolta limitare la flessibilità di un trader nell'esecuzione delle operazioni. Ciò si traduce spesso in opportunità mancate o in uscite forzate da posizioni potenzialmente redditizie.
Questi sono alcuni dei rischi fondamentali a cui bisogna essere pronti con qualsiasi società di prop. Il rischio di perdere fondi a causa di una cattiva performance può essere amplificato dalla costante pressione a ottenere buoni risultati, un onere che molti trader non sono in grado di gestire con costanza.
Se si ottengono risultati eccezionali, si è soggetti a un altro tipo di rischio che ha a che fare con la proprietà intellettuale. In particolare, alcune società di collocamento potrebbero decodificare la vostra strategia unica, riducendone il tasso di successo nel lungo periodo.
Posso perdere denaro con il prop trading?
La risposta breve è sì: si può perdere il 100% del deposito utilizzato come contributo al rischio, e a volte anche di più.
Vediamo alcuni esempi di come i prop trader possono perdere fondi e l'entità potenziale di queste perdite in ciascun caso:
Cattiva gestione del rischio - se non riuscite a implementare le corrette tecniche di gestione del rischio, ad esempio trascurando gli ordini di stop-loss appropriati, potreste finire per perdere una parte significativa del capitale allocato. In alcuni casi, ciò potrebbe portare alla perdita dell'intero conto di trading, a seconda della gravità del movimento di mercato e della leva finanziaria utilizzata.
Eventi economici imprevisti - i mercati Forex e azionari sono soggetti a movimenti volatili dovuti a eventi economici inaspettati, come interventi delle banche centrali o sviluppi geopolitici. I prop trader possono subire perdite significative se hanno posizioni aperte durante tali eventi. Ad esempio, durante la crisi del franco svizzero del 2015, quando la Banca nazionale svizzera ha inaspettatamente rimosso il peg EUR/CHF, molti trader hanno subito perdite sostanziali in pochi minuti. In questi casi, le perdite possono superare il saldo del conto del trader, rendendolo potenzialmente debitore nei confronti della società di investimento. In questo caso particolare, si può perdere più del proprio deposito.
Decisioni emotive - i prop trader possono perdere denaro a causa di un eccesso di trading o di decisioni impulsive guidate dalle emozioni. In questo scenario, un trader può perdere una parte significativa, se non tutto, del capitale allocato.
In ognuno di questi casi, l'importo che un trader può perdere dipende dalle circostanze specifiche, dalle dimensioni del conto di trading e dalle regole di gestione del rischio stabilite dalla società di prop.
Nel 2012, il gigante bancario svizzero UBS ha sorpreso i mercati annunciando perdite per 2,3 miliardi di dollari causate da operazioni speculative non autorizzate condotte da Kweku Adoboli, che operava da solo. L'attività di trading di Adoboli può essere considerata una forma di prop trading, anche se apparentemente aveva lo status di dipendente.
Che cos'è il Prop Trading? I principali pro e controQuanto posso guadagnare come day trader?
Sebbene sia spesso considerato rischioso per ottime ragioni, il prop trading è tra le attività più redditizie svolte dagli istituti finanziari. I guadagni di un prop trader si basano in genere su un rapporto di partecipazione agli utili prestabilito, mentre l'importo effettivo guadagnato dipende da fattori quali le commissioni, le negoziazioni, la redditività e il volume degli scambi. Di conseguenza, i potenziali guadagni sono illimitati.
I profitti delle operazioni sono generalmente divisi tra l'azienda e il prop trader ; tuttavia, la distribuzione del rischio è asimmetrica. Ciò significa che in caso di perdita, il trader si fa carico del 100% delle perdite, mentre non riceve il 100% dei profitti. La maggior parte delle società di prop trading trattiene il 10-25% dei profitti totali e assegna il resto al prop trader. È importante capire che il trading, in particolare il day trading, è altamente volatile, il che implica che si può guadagnare o perdere milioni nello stesso arco di tempo.
Come ridurre i rischi nel prop trading?
Per ridurre al minimo i rischi del prop trading, si consiglia di seguire le seguenti raccomandazioni:
Scegliere una società di prop affidabili - scegliere una società di prop ben consolidata con un track record comprovato e feedback positivi da parte dei trader. Non esitate a consultare il nostro elenco dei migliori conti di prop trading a confronto nel 2024.
Sviluppare una solida strategia di trading: attenersi a un piano di trading che tenga conto dei principi di gestione del rischio, come il dimensionamento delle posizioni, gli ordini di stop-loss e i limiti massimi di drawdown.
Tenere sotto controllo le emozioni - il trading può essere emotivamente impegnativo, ma è fondamentale tenere sotto controllo le emozioni e prendere decisioni basate su un'analisi obiettiva piuttosto che sulla paura, l'avidità o l'eccessiva fiducia.
Monitorare la propria performance - assicurarsi di valutare la propria performance di trading e identificare le aree di miglioramento.
Il prop trading è legale?
Il prop trading è pienamente legale, anche se molte delle società di prop che consentono il trading a distanza non sono affatto regolamentate. Poiché le società di prop trading utilizzano il proprio capitale e non sono considerate fornitori di servizi finanziari, non rientrano nella sfera di competenza degli organismi di regolamentazione e operano quindi legalmente senza dover rispettare regole severe.
Questa mancanza di regolamentazione significa che i prop trader non hanno bisogno di licenze. Inoltre, in genere le società di prop non impongono un background formativo specifico o un'esperienza precedente. La loro preoccupazione principale è la capacità del trader di generare profitti.
Cosa succede se si perde denaro su un conto finanziato
Prima di tuffarsi nel trading, è fondamentale comprendere i dettagli di un conto finanziato. In caso di perdita di denaro, le ripercussioni possono variare notevolmente in base al tipo di conto e alle sue regole. Approfondiamo i possibili scenari.
Regola del massimo drawdown
Un gran numero di conti finanziati opera in base alla regola del drawdown massimo. Questa regola stabilisce il limite massimo di denaro che si può perdere. Se si supera questo limite, si rischia di perdere i privilegi di trading su quel conto. In sostanza, se non riuscite a gestire il rischio, sarà la società a gestire voi, chiudendo il vostro conto.
Perdite coperte
In alcuni rari casi, è possibile trovare conti finanziati che coprono le perdite di trading. In questi casi, non dovrete rimborsare le perdite di tasca vostra. Questa funzione è più comune nei contesti istituzionali e funge da cuscinetto per i trader. Ma non lasciate che questa rete di sicurezza vi induca a comportarvi in modo rischioso: questi conti hanno spesso metriche di performance rigorose che dovete rispettare.
Sfide a pagamento
Le società di trading proprietarie spesso forniscono conti di valutazione in cui si dimostrano le proprie capacità di trading. Di solito si paga una tassa una tantum per partecipare a questa "sfida". Se perdete denaro durante la valutazione, non dovrete nulla oltre alla commissione iniziale. Tuttavia, il fallimento può comportare il pagamento di un'altra quota per partecipare nuovamente alla sfida o per cercare opportunità altrove.
Chiusura del conto
La violazione delle regole del conto può portare a rapide conseguenze. Il superamento dei limiti di drawdown o la violazione di altri termini può comportare la chiusura del conto, spesso entro la fine della giornata di trading. Questa azione immediata protegge la società da ulteriori perdite, ma vi lascia senza una piattaforma di trading.
Come le società di prop limitano il rischio
Impiegare limiti per le perdite giornaliere e il drawdown complessivo
Le società di prop stabiliscono spesso limiti di perdita giornaliera e di drawdown complessivo. Una volta che un trader raggiunge questi limiti, può essere necessario interrompere le negoziazioni per la giornata o addirittura subire la sospensione del conto. Questa strategia consente di limitare le perdite significative e di salvaguardare il patrimonio della società.
Definizione di limiti per le posizioni detenute durante la notte
La detenzione di posizioni durante la notte comporta una serie di rischi, tra cui lacune del mercato e notizie improvvise. Per mitigare questi rischi, le società di investimento limitano la dimensione delle posizioni che possono essere detenute dopo l'orario di mercato. Questa misura contribuisce ulteriormente a ridurre il rischio di grosse perdite.
Linee guida rigorose per la gestione del rischio
Ogni trader di una società di prop deve attenersi a una serie di rigide regole di gestione del rischio. Queste possono andare dall'utilizzo di ordini di stop-loss al rispetto di vincoli di dimensione della posizione. Il rispetto di queste regole assicura che i trader non assumano rischi eccessivi, proteggendo così il capitale della società.
Accordi di condivisione degli utili
In un sistema di prop trading, sia il trader che l'azienda condividono i profitti in base a un rapporto predefinito. Questo accordo motiva i trader a gestire i rischi in modo oculato, dato che il loro reddito è legato alla loro performance di trading.
Monitoraggio del rischio in tempo reale
Le società di consulenza utilizzano sistemi avanzati di monitoraggio del rischio che tengono traccia delle attività dei trader in tempo reale. Queste piattaforme analizzano varie metriche per valutare i profitti, le perdite e l'esposizione complessiva. Il monitoraggio istantaneo consente di intervenire rapidamente per risolvere potenziali problemi.
Revisioni regolari dei limiti di rischio
I limiti di rischio non rimangono statici. Vengono rivisti periodicamente per allinearsi alle condizioni di mercato attuali e alla tolleranza al rischio dell'azienda. Di solito, l'alta direzione o un comitato designato si occupa di queste revisioni, assicurando che i limiti stabiliti servano ancora efficacemente allo scopo.
Limiti temporali per le sfide
Per le società che adottano un modello basato sulle sfide, i trader devono raggiungere specifici obiettivi di profitto entro un periodo di tempo definito per avere diritto a un conto finanziato. Sebbene questo aggiunga un elemento di pressione, serve anche a misurare la capacità di un trader di avere successo in condizioni di trading reali.
I migliori conti di trading prop
SurgeTrader
SurgeTrader offre una divisione dei profitti del 75% ai trader finanziati che soddisfano i loro criteri di trading. È la società di prop perfetta per diversificare il vostro portafoglio di investimenti con una varietà di attività negoziabili. SurgeTrader prevede una sola fase di valutazione, a differenza di molte altre società di trading che richiedono ai trader di superare diversi livelli di valutazione.
I trader possono scegliere tra sei pacchetti. Con il pacchetto Starter, si ottengono 25.000 dollari di finanziamento immediato e un obiettivo di profitto del 10%. È consentito un trailing drawdown massimo del 5%. Il pacchetto Starter è ideale per i principianti che vogliono evitare un trading troppo aggressivo. Con un finanziamento di 1 milione di dollari e una ripartizione dei profitti del 75%, il Master Package è il conto di livello più alto. Viene fissato un obiettivo di profitto del 10%, un limite di perdita giornaliera del 4% e un limite massimo di trailing drawdown del 5%. Se avete molta fiducia nelle vostre capacità, questo pacchetto potrebbe fare al caso vostro.
Questa società di investimento offre un'ampia gamma di titoli negoziabili, tra cui criptovalute e oro, oltre a indici azionari popolari. È possibile accedere a una leva finanziaria fino a 1:10.
Tra le migliori società di trading proprietario, SurgeTrader richiede a tutti i suoi clienti di sottoporsi a una valutazione. È necessario superare solo una fase del processo di audizione di SurgeTrader. Non è necessario guadagnare più del 10% del saldo del conto per superare l'audizione.
Le tariffe di audizione variano da 200 a 6.500 dollari per conto. Non c'è limite al numero di volte che si può partecipare all'audizione. È possibile utilizzare carte di credito/debito e PayPal per effettuare pagamenti e prelievi.
Topstep
Grazie al potere del suo marchio e alla sua reputazione di innovatore del settore e di una delle aziende a più rapida crescita della Inc 5000, Topstep si è guadagnata la fiducia di molti trader. Per partecipare al programma di conti finanziati, tutti i trader iniziano con la Trading Combine. È possibile aprire un conto futures simulato in tempo reale con un potere d'acquisto di 150.000, 200.000 o 300.000 dollari.
Durante la Trading Combine, potete ottenere un conto di trading finanziato se dimostrate una redditività costante e gestite il rischio in modo appropriato. Utilizzando il capitale di Topstep, potete fare trading in tempo reale senza rischi finanziari personali, con i fondi forniti da Topstep.
Entro otto giorni di trading, i trader possono qualificarsi per ricevere un conto finanziato (l'importo del finanziamento fornito è determinato dal piano Trading Combine).
I primi 5.000 dollari di profitti realizzati possono essere ritirati per intero, e il 90% dei profitti che superano tale importo può essere ritirato.
Con Topstep, le richieste di pagamento vengono elaborate su base giornaliera (le richieste di pagamento effettuate prima delle 10.00 CT vengono elaborate il giorno stesso).
I servizi di sviluppo dei trader di Topstep includono istruzioni da parte di trader professionisti, strumenti e video giornalieri dal vivo, oltre ad analisi personalizzate sulle prestazioni e bonus per i trader.
Le piattaforme di trading supportate includono TSTrader, TradingView, NinjaTrader, Sierra Chart, MultiCharts, R|Trader Pro e molte altre.
Per un conto da 50.000 dollari, i prezzi di Topstep partono da 165 dollari al mese. I conti da 100.000 dollari costano 325 dollari al mese, mentre quelli da 150.000 dollari costano 375 dollari. Sono disponibili anche prove gratuite per 14 giorni.
I migliori programmi di trading finanziati a confrontoFidelcrest
Con oltre 6.000 trader in tutto il mondo, Fidelcrest gode di una solida reputazione. La società offre coaching sulle performance, conti da un milione di dollari e una ripartizione dei profitti fino al 90%. Per un periodo di tempo limitato, Fidelcrest offre anche tre bonus, tra cui la sfida della seconda opportunità, la qualificazione rapida e il raddoppio degli asset.
Con Fidelcrest è possibile operare con capitali reali, con la più alta ripartizione dei profitti del settore. Fidelcrest investirà denaro reale dopo le due fasi di valutazione. Anche in termini di attività negoziabili Fidelcrest si distingue. Oltre al Forex, è possibile negoziare anche materie prime, indici e azioni.
Fidelcrest è una delle società di propulsione che vi paga una commissione durante il processo di valutazione. Potete ricevere fino al 50% dei vostri guadagni dopo aver superato la seconda fase di valutazione. Come trader Findelcrest finanziato, guadagnerete un ulteriore 80-90%.
Il numero di opzioni di conto che Fidelcrest offre non è paragonabile a nessun'altra società. Esiste un conto in grado di soddisfare le vostre esigenze, indipendentemente dalla vostra tolleranza al rischio, dalla vostra strategia di trading, dal vostro livello di esperienza o dal vostro budget. Esistono tre tipi di conti: Conti Pro, Conti Aggressivi e Conti Micro. È possibile aprire un conto con un finanziamento di 10.000 dollari, fino a un conto di 1 milione di dollari.
Domande frequenti
Quali sono i rischi del prop trading?
I rischi più comuni del prop trading sono inerenti al processo di trading stesso. Ad esempio, i pericoli del trading sul Forex si ripercuotono sulla vostra attività di prop trading. Inoltre, dovreste essere pronti ad affrontare i rischi associati ai rigidi requisiti di gestione del rischio, alla pressione costante, al trading emotivo e alle frodi.
Vale la pena lavorare con una società di prop trading?
Il prop trading vale la pena, anche se non è consigliabile investire più di quanto ci si possa permettere di perdere. Il prop trading è adatto ai trader principianti che non dispongono di un capitale sufficiente per iniziare il loro percorso.
Qual è il tasso di successo delle società di prop trading?
Le società di prop trading di solito guadagnano tra il 15% e il 50% del profitto di ogni trader, più le commissioni aggiuntive per l'apertura del conto e l'utilizzo del software. Pertanto, il più delle volte sono in attivo perché non coprono le perdite.
Qual è il tasso di fallimento dei prop trader?
Si stima che solo il 4% dei trader Forex abbia successo con le sfide delle società di prop, e solo l'1% dei trader riesce a generare profitti in modo costante senza violare alcuna regola.
Glossario per trader alle prime armi
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1
Broker
Un broker è un'entità legale o una persona fisica che funge da intermediario quando effettua operazioni sui mercati finanziari. Gli investitori privati non possono operare senza un broker, in quanto solo i broker possono eseguire le transazioni sulle borse.
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Prop trading
Il proprietary trading (prop trading) è una strategia di trading finanziario in cui una società o un'istituzione finanziaria utilizza il proprio capitale per operare su vari mercati finanziari, come azioni, obbligazioni, materie prime o derivati, con l'obiettivo di generare profitti per la società stessa. In genere, i prop trader non operano per conto dei clienti, ma operano con il denaro dell'azienda, assumendosi i rischi e i guadagni associati.
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3
Gestione del rischio
La gestione del rischio è un modello di gestione del rischio che prevede il controllo delle perdite potenziali e la massimizzazione dei profitti. I principali strumenti di gestione del rischio sono lo stop loss, il take profit, il calcolo del volume della posizione tenendo conto della leva finanziaria e del valore del pip.
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4
Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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5
Esecuzione delle operazioni
L'esecuzione delle operazioni consiste nel saper piazzare e chiudere le operazioni al prezzo giusto. Questa è la chiave per trasformare i vostri piani di trading in azioni reali e ha un impatto diretto sui vostri profitti.
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Oleg Tkachenko è un analista economico e risk manager con oltre 14 anni di esperienza nella collaborazione con banche di importanza sistemica, società di investimento e piattaforme analitiche. È analista della Traders Union dal 2018. Le sue specialità principali sono l'analisi e la previsione delle tendenze dei prezzi nei mercati Forex, azionario, delle commodity e delle criptovalute, nonché lo sviluppo di strategie di trading e sistemi di gestione del rischio individuale. Analizza anche i mercati di investimento non standard e studia la psicologia del trading.