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Indice dei contenuti
Cos'è la volatilità? Definizione
Perché la volatilità del mercato è importante?
Come calcolare la volatilità
Esempio di attività volatile
Fattori che influenzano la volatilità del mercato
Competenze per prosperare nei mercati volatili
Valutazione dei mercati più volatili
Dove fare trading
Sintesi
Domande frequenti
In termini finanziari, la volatilità di un'azione mostra il suo comportamento di prezzo. Consente agli investitori e ai trader di prevedere la fluttuazione del movimento dei prezzi che si verifica in un breve lasso di tempo. La volatilità del mercato è uno dei fattori più critici da tenere a mente quando si opera sui mercati finanziari. Permette di determinare lo stato di salute, i rendimenti potenziali e il rischio di uno specifico titolo.
È fondamentale per qualsiasi investitore e trader analizzare l'aspetto della volatilità in modo efficiente per creare una strategia di investimento adeguata. In questo articolo discuteremo di "cos'è la volatilità", perché è importante e come calcolarla.
Questo testo è stato tradotto utilizzando il modello GPT4 di OpenAI e non è stato ancora controllato dal nostro editore. Qui potete trovare l’articolo originale in lingua inglese.
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Che cos'è la volatilità? Definizione
La volatilità è definita come la misura della dispersione intorno alla media o al rendimento medio di un particolare titolo. In parole povere, è la velocità con cui il prezzo di un determinato titolo cambia o il tasso con cui il prezzo del titolo diminuisce o aumenta in un breve periodo di tempo. In generale, maggiore è la volatilità, maggiore è la fluttuazione del prezzo e il rischio associato. D'altra parte, i titoli con bassa volatilità non cambiano frequentemente il loro prezzo. Ad esempio, la volatilità delle azioni è elevata e il mercato viene definito volatile se scende e sale di oltre l'1% in un periodo di tempo prolungato. La volatilità viene calcolata misurando la deviazione standard causata dai rendimenti annuali del mercato in un determinato periodo di tempo. La misura della volatilità indica la velocità con cui il prezzo del titolo o del mercato diminuirà o aumenterà. Scoprite gli strumenti per determinare la volatilità nel Forex nell'articolo di Traders Union.
Perché la volatilità del mercato è importante?
Ad esempio, se l'indice di volatilità è più basso, dovrete aspettare un po' di più per avere operazioni redditizie. D'altro canto, se il mercato è altamente volatile, avrete più opportunità di ottenere profitti. Allo stesso tempo, però, è importante tenere presente che il rischio sarà più elevato in condizioni di alta volatilità. Si può quindi affermare che il rischio di mercato e le opportunità di guadagno dipendono dalla volatilità del mercato.
Le opportunità della volatilità
Un mercato altamente volatile offre molte opportunità agli investitori e ai trader. Ad esempio, gli strumenti con un'elevata volatilità tendono a essere sotto o sovraprezzati. Un altro fattore importante per capire perché la volatilità del mercato è importante è che si possono comprendere meglio gli stati storici, attuali e futuri del mercato. Ad esempio, il prezzo di un nuovo asset o strumento è solitamente più volatile subito dopo la sua introduzione sul mercato. In seguito, le fluttuazioni di prezzo diventano meno frequenti quando il mercato inizia a maturare. In qualità di investitori, potete concentrarvi su questi asset per ottenere maggiori profitti in tali condizioni.
Il concetto di volatilità permette di capire la stabilità del mercato rispetto all'asset in esame. Inoltre, vi aiuta a determinare il livello di rischio dell'asset che volete negoziare. In questo modo, non solo si può costruire un portafoglio più diversificato e adatto, ma si possono anche raggiungere gli obiettivi finanziari e di crescita nel più breve tempo possibile.
I rischi della volatilità
I titoli e gli strumenti ad alta volatilità sono considerati più rischiosi. Ad esempio, se investite in un'azione altamente volatile e il movimento del prezzo va in una direzione sfavorevole, perderete il vostro investimento.
Tenete presente che alcuni strumenti sono più volatili di altri e il loro prezzo cambia più frequentemente anche dopo che il mercato è maturo.
Come calcolare la volatilità
Esistono diversi modi per calcolare la volatilità, ma più comunemente viene calcolata utilizzando la divisione standard e la varianza. Per comprendere il concetto di volatilità, facciamo un esempio. Supponiamo che il prezzo di chiusura mensile di un'azione sia di 1 dollaro USA nel primo mese, di 2 dollari USA nel secondo mese e così via fino a 10 mesi. Ricordate che la deviazione standard si calcola prendendo la radice quadrata della varianza. Per calcolare la volatilità è quindi necessario seguire i seguenti passaggi.
Innanzitutto, calcoleremo la media dell'insieme di dati ipotizzati utilizzando la formula della media, che sarà:
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
Per calcolare la deviazione, è necessario sottrarre il valore medio calcolato da ciascun valore dei dati.
Per calcolare la varianza, è necessario dividere la somma degli scarti quadratici per il numero di valori dei dati.
Varianza = 82,5/10 = 8,25
A questo punto, l'unica cosa che rimane da calcolare è la deviazione standard che, come già detto, si calcola prendendo la radice quadrata della varianza.
Deviazione standard = radice quadrata di (8,25) = 2,87
Questo valore fornisce un'idea del rischio e della possibile entità della deviazione del prezzo rispetto alla media o al valore medio.
Come calcolare la volatilità
Esistono diversi indicatori che gli investitori e i trader utilizzano per calcolare la volatilità. Di seguito sono riportati alcuni dei più comuni, che possono essere utilizzati in base alla propria situazione e alle proprie esigenze.
Deviazione standard
L'indicatore più comunemente utilizzato da analisti e trader come misura della volatilità è la deviazione standard. Mostra la media dei prezzi dei titoli che si discostano dalla media nel tempo. Si può calcolare stabilendo un certo periodo di tempo e il prezzo medio del titolo in quel periodo. Quindi dovrete sottrarre il valore calcolato da ogni prezzo e sommarli dopo aver elevato al quadrato ogni risposta. Successivamente, prendendo la media di tutti i valori si otterrà la varianza. È importante notare che la varianza calcolata può essere utilizzata perché non è un'unità di misura originale. Pertanto, sarà necessario calcolare la deviazione standard radicando al quadrato il valore della varianza.
Per analizzare ed esaminare la deviazione standard, gli investitori utilizzano un altro indicatore noto come Bande di Bollinger
. Anche questo indicatore viene discusso di seguito, ma il punto da notare è che l'ampiezza di questo indicatore mostra la deviazione standard. Ciò significa che maggiore è l'ampiezza delle Bande di Bollinger, maggiore sarà la volatilità del titolo.
Bande di Bollinger
Le bande di Bollinger, come detto, sono un altro indicatore comunemente utilizzato da grafici e analisti per calcolare la volatilità. In pratica utilizza il prezzo di mercato corrente di un titolo e costruisce un canale di prezzo intorno ad esso. Per determinare il prossimo possibile movimento di prezzo, è necessario osservare il canale di prezzo in relazione al prezzo di mercato corrente. Il canale di prezzo creato dalle Bande di Bollinger è composto da tre linee diverse.
La linea centrale è nota come media mobile e il suo valore tipico è di 20 periodi. Tuttavia, è possibile utilizzare qualsiasi altro valore, ma "20" è il valore migliore per la maggior parte degli investitori. Se il mercato si trova al di sotto della linea centrale della media mobile, questa viene considerata la linea di resistenza o la linea superiore. Se invece il mercato si trova al di sopra della linea della media mobile, questa viene considerata una linea di supporto o una linea inferiore.
Bande di Bollinger
ATR (Average True Range)
L'ATR o Average True Range è noto per essere l'indicatore più preciso. Permette di capire il comportamento passato del titolo e quanto si è mosso il periodo medio. Il vantaggio principale dell'utilizzo dell'ATR è che non solo riconosce i gap che altri indicatori di momentum ignorano, ma li incorpora anche nei calcoli.
L'Average True Range misura l'intervallo reale di ogni periodo e fornisce l'intervallo mobile, che è estremamente smussato. È possibile analizzare i risultati per scoprire il vero intervallo medio di tutti i periodi passati.
Ad esempio, se il valore di Average True Range è 0,2, indica che un periodo medio nel passato ha avuto 0,2 dollari USA. È possibile utilizzare questo valore anche per calcolare (prevedere) il range di movimento del mercato futuro. Quindi, i punti chiave sono:
Se il valore dell'ATR rispetto a un determinato titolo è sceso da 0,2 a 0,1 dollari USA, significa semplicemente che il mercato sta scendendo.
Se il valore è aumentato da 0,2 dollari a 0,3 o più, allora si può capire che il mercato sta salendo.
Il mercato può andare in entrambe le direzioni e bisogna modificare la propria strategia di trading di conseguenza. L'ATR vi permette di raggiungere questo obiettivo nel modo più efficiente ed efficace.
Indicatori di deviazione standard e ATR
Esempio di attività volatile
La volatilità offre l'opportunità di guadagnare facendo trading in un breve periodo di tempo. Prendiamo un esempio di ARIA, mostrato nell'immagine sottostante.
Esempio di asset volatile
Nell'immagine qui sopra, si può notare come il mercato stia passando da una volatilità bassa a una volatilità alta. Tra la fine di agosto e l'inizio di settembre, il titolo ha mostrato una volatilità minima, muovendosi in modo laterale. Poi, all'improvviso, il titolo ha superato il range e ha attirato altri investitori, aumentando ulteriormente la volatilità.
Essendo un trader intelligente, avevate già messo in atto degli allarmi e avete acquistato le azioni proprio nel momento in cui sono scoppiate. All'inizio di ottobre, il titolo ha raggiunto il suo valore massimo, come mostra il grafico, e ha ricominciato a scambiare lateralmente (diminuzione della volatilità). Poi, a metà ottobre, il titolo ARIA è crollato e la volatilità del mercato è aumentata di nuovo in modo drammatico, ma nella direzione opposta. All'inizio di novembre, è possibile osservare nuovamente lo stesso comportamento. In parole povere, il titolo ARIA ha offerto un paio di volte un'ottima opportunità di guadagno in un breve periodo per i trader intelligenti.
Fattori che influenzano la volatilità del mercato
La volatilità del mercato è influenzata da molteplici fattori, come lo squilibrio degli ordini di compravendita in un'unica direzione. Di seguito sono elencati alcuni dei motivi più comuni che causano la volatilità del mercato.
Crisi economica
Uno dei fattori più influenti che influenzano il mercato finanziario è l'attuale situazione economica. La volatilità del mercato e la crisi economica sono inversamente proporzionali. Ciò significa che quanto più grave è la crisi economica, tanto più volatile sarà il mercato.
Cambiamento della politica economica nazionale
Il cambiamento della politica economica nazionale influisce sul mercato in cui si opera. Ad esempio, un brusco cambiamento nella politica del Federal Reserve System, anche a breve termine, può causare grandi movimenti di mercato. Quando le politiche monetarie vengono allentate, il mercato sale e viceversa.
Volatilità all'estero
Come già saprete, viviamo in un villaggio globale, il che significa che l'economia è ormai connessa a livello globale. Pertanto, i grandi eventi come rivoluzioni, cambi di regime, guerre, ecc. nel settore finanziario globale possono influenzare anche il vostro mercato locale.
Relazioni pubbliche
Un altro fattore che può influenzare la volatilità del mercato e che molti di solito ignorano è quello delle relazioni pubbliche. Ciò significa che la volatilità del mercato dipende anche dalla percezione che il pubblico ha delle aziende. L'opinione pubblica può alterare la performance di qualsiasi titolo.
Indicatori economici
Per analizzare una particolare società, la maggior parte degli investitori utilizza gli indicatori economici. Se la società non rispetta gli obblighi e gli obiettivi previsti, il mercato reagisce negativamente, ma è vero anche il contrario. Ecco perché i dati e i rapporti economici fungono da finestra o indicatore di volatilità che influisce notevolmente sulle decisioni dei trader.
Situazioni politiche
La politica è un altro fattore critico che influisce sulla performance dei mercati finanziari. Le decisioni del governo in materia di spesa federale, tariffe, tasse e accordi commerciali giocano un ruolo fondamentale nel causare la volatilità del mercato.
Competenze che vi aiutano a prosperare nei mercati volatili
Se volete prosperare in un mercato volatile, come trader dovete possedere una serie di competenze particolari. Come già detto, un mercato volatile offre molte opportunità di guadagno in breve tempo. Allo stesso tempo, però, aumenta anche il rischio associato. Solo la giusta strategia di trading vi permetterà di gestire il rischio e di ottenere risultati professionali in un mercato volatile.
Seguire la tendenza
Per far fronte al fattore di rischio elevato, l'approccio migliore consiste nel cercare un'attività che abbia avuto una buona performance e che sia in rialzo. È inoltre fondamentale assicurarsi che il titolo non abbia ancora accelerato la sua progressione. Inoltre, se volete andare short
, dovrete trovare un titolo in declino, ad eccezione di quelli che hanno già subito un calo o un crollo a cascata. In parole povere, dovete seguire la tendenza e analizzare attentamente il mercato. Questo vi permetterà di scegliere un'azione o qualsiasi altro titolo in un mercato volatile con la capacità di ottenere un profitto. Per saperne di più, potete leggere le strategie di swing trading.
Dimensionamento della posizione
Il position sizing è molto importante quando si tratta di fare trading in un mercato volatile. È un termine di trading che definisce la dimensione dell'investimento nel vostro portafoglio. In altre parole, è una tecnica che aiuta a determinare l'ammontare appropriato di fondi da allocare per ogni operazione. Non solo permette di gestire il rischio, ma anche di migliorare il proprio potere d'acquisto. Un buon approccio consiste nell'assumere posizioni più piccole su strumenti altamente volatili e posizioni più grandi su titoli con volatilità più bassa. In questo modo, ogni posizione aperta avrà un impatto teorico simile. Si tratta di un processo fondamentale che vi permette di far crescere il vostro portafoglio nel lungo periodo.
Ridurre le perdite
Anche tagliare o limitare le perdite è molto importante perché consente di rimanere sul mercato. Questo concetto prevede che si esca da qualsiasi posizione aperta in perdita o in ribasso prima che la situazione peggiori ulteriormente. È il modo migliore per limitare la quantità di denaro che si può perdere se il mercato va nella direzione opposta alle proprie previsioni.
Smettere di fare overtrading
L'overtrading può far perdere tutto il capitale investito, soprattutto in un mercato volatile. Per evitare l'overtrading è necessario disporre di un'adeguata strategia di gestione del rischio e di un piano di trading ben definito. Potete seguire anche i punti elencati di seguito:
Esiste una linea netta tra le decisioni di trading emotive e quelle razionali. Ogni decisione di trading deve basarsi su una chiara analisi di mercato.
È importante non mettere tutte le uova in un solo paniere. È consigliabile aprire più posizioni per ottenere una diversificazione del portafoglio.
Non fate mai trading su un titolo utilizzando un capitale che non siete in grado di sostenere. Assicuratevi di utilizzare solo quello che avete a disposizione dopo aver identificato attentamente la quantità di denaro che potete facilmente rischiare.
Valutazione dei mercati più volatili
È un argomento molto discusso quello di quale mercato di trading sia più volatile di altri. Alcuni esperti suggeriscono che il Forex e le criptovalute sono i mercati più volatili, mentre altri sostengono che il livello di volatilità più elevato si riscontra nelle materie prime. Tuttavia, secondo la ricerca di S&P Global, i mercati più volatili sono i seguenti, con le relative percentuali nel corso del 2010.
Energia
Il settore energetico comprende industrie come il carbone, il gas e il petrolio. Comprende anche le tecnologie delle energie rinnovabili come l'energia eolica, solare, oceanica, idroelettrica, dell'idrogeno, geotermica e delle biomasse. Il settore energetico ha mostrato il livello più alto di deviazione standard, superiore al 20%, in base ai rendimenti di XLE (Energy Select Sector Index).
Grafico XLE con le bande di Bollinger e gli indicatori ATR
Materie prime
Nel corso degli anni 2010, il settore con la seconda maggiore volatilità è stato quello delle materie prime. Il suo livello di deviazione standard è stato del 18,6% e questo settore comprende prodotti come i beni agricoli e i metalli preziosi.
Settore finanziario
Le borse merci, le borse valori, i pianificatori finanziari, gli emittenti di carte di credito, le compagnie di assicurazione, i servizi finanziari e i broker costituiscono il settore finanziario. La deviazione standard di questo settore, pari al 16,8%, lo rende il terzo più alto.
Tecnologia
Il settore tecnologico è stato il quarto settore più volatile del periodo 2010, con una deviazione standard del 14,8%. Comprende elettrodomestici, televisori, telefoni cellulari, computer e prodotti simili. Include anche sistemi software come quelli per la logistica e i sistemi informatici basati su cloud per aziende come Microsoft, Google, Amazon e Apple.
Servizi di pubblica utilità
Oltre a questi, S&P Global ha menzionato anche altri settori come i beni di consumo discrezionali, i servizi di comunicazione e la sanità. Ma uno dei più importanti è il settore delle utilities, con una deviazione standard dell'11,8%. Questo settore comprende gas naturale, dighe, elettricità, fognature e servizi idrici. Di solito è considerato meno volatile e viene utilizzato dagli investitori a lungo termine per ottenere una stabilità complessiva.
Dove fare trading
Ora che avete capito cos'è la volatilità e come influisce sulla vostra esperienza di trading, è il momento di esaminare i migliori broker online che potete utilizzare per fare trading. Siamo onesti: scegliere la giusta piattaforma di trading online non è un compito facile. Infatti, è necessario assicurarsi che il broker scelto non solo offra un ambiente di trading efficace. Ma è anche importante assicurarsi che offra i mercati che vi interessano. Per comodità, abbiamo selezionato le migliori società di brokeraggio online che offrono una vasta gamma di mercati con un'ottima serie di strumenti e funzionalità.
Se volete fare trading sul Forex, FxPro è una delle migliori opzioni disponibili sul mercato. Questo broker non solo offre un ambiente di trading a basso rischio, ma offre anche tutte le caratteristiche e gli strumenti importanti di cui avete bisogno per prendere decisioni educate e informate. Inoltre, questo broker è completamente regolamentato da rinomate autorità finanziarie.
Perché FxPro è un'ottima opzione?
Consente di accedere ai mercati Forex e CFD
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Eccezionale servizio clienti
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Webull
Se siete interessati alle azioni statunitensi, Webull può essere la vostra migliore opzione. Si tratta di una piattaforma di trading online altamente regolamentata e a basso costo, che offre ottime ricerche e materiale didattico. È un'ottima piattaforma per tutti i tipi di trader e investitori interessati alle azioni, soprattutto per i principianti.
Se siete interessati alle criptovalute, allora non c'è opzione migliore di Binance. È uno degli exchange di criptovalute più utilizzati e supporta tutte le principali criptovalute. In termini di volume di scambi, Binance è diventato il più grande e affidabile exchange di criptovalute di tutto il mondo. Inoltre, potete creare il vostro conto su questa piattaforma istantaneamente e iniziare il vostro viaggio nel trading di criptovalute senza problemi.
Perché Binance è una grande opzione?
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Sintesi
La volatilità può influenzare pesantemente i vostri investimenti in qualsiasi direzione. Se prendete decisioni sbagliate al momento sbagliato, potete perdere tutto il vostro capitale di investimento in pochissimo tempo. Ecco perché è uno dei concetti critici che ogni trader deve comprendere a fondo. Ci auguriamo che questa guida vi aiuti non solo a capire cos'è la volatilità, ma anche a calcolarla per far crescere il vostro conto di trading. Assicuratevi di tenere a mente tutto ciò che abbiamo discusso qui per raggiungere i vostri obiettivi finanziari nel più breve tempo possibile.
Domande frequenti
La volatilità del mercato è negativa o positiva?
Per fare soldi con il trading, deve esserci un movimento dei prezzi. A causa della volatilità, il movimento dei prezzi diventa drastico e offre l'opportunità di ottenere maggiori profitti in minor tempo. Ma allo stesso tempo aumenta anche il fattore di rischio.
Come affrontare efficacemente la volatilità del mercato?
Il modo migliore per affrontare la volatilità del mercato è seguire la tendenza ed effettuare un dimensionamento delle posizioni. È inoltre opportuno ridurre le perdite e smettere di fare overtrading. Una strategia di trading dettagliata, accompagnata da una strategia di gestione del rischio, vi aiuterà a gestire la volatilità in modo efficace.
Come capire se un titolo è altamente volatile o meno?
Il modo migliore per capire se un titolo è altamente volatile o meno è quello di cercare la sessione di trading precedente del titolo. È necessario scoprire se ha avuto grandi perdite o guadagni percentuali.
Qual è il miglior indicatore di volatilità?
L'indicatore di volatilità migliore e più accurato è l'ATR (Average True Range) perché riconosce e incorpora i gap per calcolare la volatilità.
Glossario per trader alle prime armi
1
Volatilità
La volatilità si riferisce al grado di variazione o fluttuazione del prezzo o del valore di un'attività finanziaria, come azioni, obbligazioni o criptovalute, in un periodo di tempo. Una volatilità più elevata indica che il prezzo di un'attività sta subendo oscillazioni più significative e rapide, mentre una volatilità più bassa suggerisce movimenti di prezzo relativamente stabili e graduali.
2
Broker
Un broker è un'entità legale o una persona fisica che funge da intermediario quando effettua operazioni sui mercati finanziari. Gli investitori privati non possono operare senza un broker, in quanto solo i broker possono eseguire le transazioni sulle borse.
3
Deviazione
La deviazione è una misura statistica di quanto un insieme di dati varia rispetto alla media o al valore medio. Nel trading forex, questa misura viene spesso calcolata utilizzando la deviazione standard che aiuta i trader a valutare il grado di variabilità o volatilità dei movimenti dei prezzi delle valute.
4
Criptovalute
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.
5
Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
Bruce Powers è un trader esperto e analista tecnico con oltre 20 anni di esperienza nel Forex, nelle materie prime, negli ETF, nelle criptovalute e negli altri asset. È un trader attivo, analista tecnico e fondamentale, commentatore dei media, docente e scrittore. In qualità di autore per Traders Union, contribuisce con le sue profonde capacità analitiche, competenza e conoscenza dell'economia globale e dei mercati finanziari per fornire analisi e approfondimenti di mercato. Powers è anche un ospite frequente dei programmi televisivi di notizie economiche.
