لماذا يرتفع سعر الذهب؟ إجابة TU

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزم بالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. وفيما يلي شرح لكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًا لإخلاء المسؤولية.

يعتبر الذهب استثمارًا مرنًا. عندما تنخفض أسعار الفائدة، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع، حيث تصبح السبائك أكثر جاذبية من الأصول المدرة للدخل مثل السندات.

شهد سوق الذهب الآن تقلبات كبيرة، مما جذب انتباه المتداولين المبتدئين والمتقدمين على حد سواء. وفقًا لمجلس الذهب العالمي، بلغ إجمالي صافي مشتريات الذهب التراكمي من قبل البنوك المركزية العالمية لاحتياطياتها من النقد الأجنبي في عام 2023 حوالي 1,037 طنًا، مما يجعل عام 2023 العام الثاني على التوالي الذي تزيد فيه المشتريات عن 1,000 طن. لذلك يستمر اتجاه اكتناز الذهب بشكل مطرد، على الرغم من تقلبات الأسواق العالمية وعدم اليقين الاقتصادي. نستكشف أسباب ارتفاع أسعار الذهب، ونوضح العوامل المؤثرة في أسعار الذهب، وأفضل الأوقات للشراء، وتوقعات الذهب في المستقبل.

العوامل المؤثرة على أسعار الذهب

ما الذي يؤثر على أسعار الذهب؟

غالبًا ما تؤديالظروف الاقتصادية القوية إلى انخفاض أسعار الذهب حيث يقوم المستثمرون بتحويل أموالهم إلى الأصول ذات العوائد المرتفعة. وعلى العكس من ذلك، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع خلال فترات الركود الاقتصادي
يمكن أن تؤثرالأحداث السياسية أيضًا على أسعار الذهب. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي أو عدم اليقين السياسي إلى ارتفاع الأسعار
تلعباتجاهات السوق دورًا حاسمًا في تحديد أسعار الذهب

دعونا نصف بالتفصيل سبب ارتفاع سعر الذهب أو انخفاضه.

1. العوامل الاقتصادية والجيوسياسية

أسعار الذهب حساسة للغاية لعدم الاستقرار الاقتصادي العالمي والتوترات الجيوسياسية. فخلال فترات الأزمات الاقتصادية، مثل الانهيار المالي لعام 2008 أو جائحة كوفيد-19، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع حيث يبحث المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن.

الأزمات الاقتصادية

غالبًا ما يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى زيادة الطلب على الذهب. على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية لعام 2008، ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير حيث فقد المستثمرون الثقة في الأسواق المالية التقليدية وسعوا إلى استقرار المعادن الثمينة.

التوترات الجيوسياسية

تؤدي النزاعات الجيوسياسية، مثل الحرب الروسية الأوكرانية والتوترات في الشرق الأوسط، إلى ارتفاع أسعار الذهب أيضًا. تخلق هذه الأحداث حالة من عدم اليقين في الأسواق العالمية، مما يدفع المستثمرين إلى تحويل أصولهم إلى الذهب.

2. تقلبات السوق وسلوك المستثمرين

غالبًا ما يتجه المستثمرون إلى الذهب خلال فترات ارتفاع حالة عدم اليقين في الأسواق، حيث يعتبرونه مخزنًا مستقرًا للقيمة، كما أنه مستقر وعالي السيولة.

انهيارات سوق الأسهم

خلال انهيارات أسواق الأس هم، مثل الأزمة المالية لعام 2008 أو جائحة كوفيد-19 لعام 2020، ترتفع أسعار الذهب عادةً مع سعي المستثمرين إلى الأصول الأكثر أمانًا.

الركود الاقتصادي

عندما تكون المؤشرات الاقتصادية ضعيفة، يميل المستثمرون إلى نقل أموالهم من الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل الذهب.

3. التضخم وأسعار الفائدة

هل يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟ بالطبع. للتضخم وأسعار الفائدة تأثير عميق على أسعار الذهب.

التضخم

عندما يرتفع التضخم، تنخفض قيمة العملات الورقية، مما يدفع المستثمرين إلى شراء الذهب للحفاظ على ثرواتهم. تُظهر البيانات التاريخية أنه خلال فترات ارتفاع التضخم، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع.

أسعار الفائدة

عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، تنخفض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يجعله أكثر جاذبية.

4. تقلبات العملة

يؤدي ضعف الدولار إلى جعل الذهب أرخص للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى، مما يزيد من الطلب ويرفع الأسعار. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي الدولار القوي إلى كبح أسعار الذهب.

أسعار الصرف

يمكن أن تؤثر أسعار الصرف بين العملات المختلفة أيضًا على أسعار الذهب. على سبيل المثال، عندما ترتفع قيمة اليورو مقابل الدولار، يصبح الذهب في متناول المستثمرين الأوروبيين، مما يزيد من الطلب عليه.

التغيرات في أسعار الذهب على فترات مختلفة

نقدم جدولاً يتضمن لمحة شاملة عن كيفية تأثير العوامل المختلفة على أسعار الذهب عبر الفترات المختلفة، بما في ذلك الأزمات الاقتصادية والتوترات الجيوسياسية والتضخم وأسعار الفائدة وتقلبات العملة.

جدول المقارنة
الفترة	السنة (السنوات)	السياق	سلوك المستثمرين	التأثير على أسعار الذهب
السبعينيات التضخم	1970-1980	ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة	التحول إلى الذهب كتحوط ضد التضخم	زيادة كبيرة
ضعف الدولار في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين	2000-2005	ضعف الدولار الأمريكي بسبب السياسات الاقتصادية والعجز التجاري	زيادة الطلب على الذهب حيث أصبح أرخص بالنسبة للمستثمرين الأجانب	زيادة كبيرة
الأزمة المالية لعام 2008	2008-2009	عدم الاستقرار الاقتصادي وتذبذب الدولار الأمريكي	الهروب إلى الأمان، وزيادة مشتريات الذهب	زيادة كبيرة
ما بعد الأزمة المالية لعام 2008	2008-2015	انخفاض أسعار الفائدة في أعقاب الأزمة المالية	زيادة الطلب على الذهب بسبب انخفاض تكلفة الفرصة البديلة	زيادة مستمرة
أزمة منطقة اليورو	2010-2012	عدم الاستقرار الاقتصادي في منطقة اليورو وتذبذب اليورو	زيادة الطلب على الذهب من المستثمرين الأوروبيين	زيادة مستمرة
ضم شبه جزيرة القرم من قبل روسيا	2014	التوترات الجيوسياسية والعقوبات المفروضة على روسيا	زيادة شراء الذهب كملاذ آمن بسبب المخاطر الجيوسياسية	ارتفاع الأسعار
ما بعد استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي	2016	ضعف الجنيه الإسترليني بشكل كبير مقابل الدولار	زيادة مشتريات الذهب كتحوط ضد انخفاض قيمة العملة	زيادة قصيرة الأجل
جائحة كوفيد-19	2020-2021	عدم اليقين الاقتصادي العالمي، وانخفاض أسعار الفائدة، وضعف الدولار الأمريكي	تحول كبير إلى الذهب كتحوط ضد التضخم المحتمل	أعلى مستوى على الإطلاق
رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة	2022-2023	ارتفاع أسعار الفائدة مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بمكافحة التضخم	انخفاض الطلب على الذهب مع زيادة تكلفة الفرصة البديلة	انخفاض معتدل
الحرب الروسية الأوكرانية	2022	التوترات الجيوسياسية والتداعيات الاقتصادية العالمية	زيادة شراء الذهب كملاذ آمن بسبب التوترات الجيوسياسية	زيادة حادة
اتجاهات التضخم الحالية	2023 حتى الآن	استمرار المخاوف بشأن التضخم على الرغم من الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة	استمرار الاهتمام بالذهب كوسيلة تحوط من التضخم، مع تفاؤل حذر	اتجاه متذبذب ولكن تصاعدي بشكل عام

التوقيت الأمثل لشراء الذهب

يمكن لتوقيت شراء الذهب أن يؤثر بشكل كبير على عوائد الاستثمار. من خلال فهم الأنماط الموسمية والدورية في أسعار الذهب، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

ارتفاع سعر الذهب أم انخفاضه؟

يوفر تحليل الاتجاهات الحديثة والبيانات التاريخية رؤى حول ما إذا كان من المحتمل أن ترتفع أسعار الذهب أو تنخفض.

سياسات البنوك المركزية

يمكن لإجراءات البنوك المركزية، مثل تعديل أسعار الفائدة أو شراء كميات كبيرة من الذهب، أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب.

البيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية

تؤثر المؤشرات الاقتصادية، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التضخم وبيانات التوظيف، إلى جانب الأحداث الجيوسياسية مثل الحروب أو التوترات التجارية، على أسعار الذهب أيضًا.

توقعات أسعار الذهب لعام 2024

يتوقع الخبراء أن أسعار الذهب في عام 2024 ستستمر في التأثر بالسياسات الاقتصادية، لا سيما تلك المتعلقة بأسعار الفائدة والتيسير النقدي. يتوقع بنك J.P. Morgan أنه إذا تباطأ النمو الاقتصادي وأبقت البنوك المركزية أسعار الفائدة منخفضة، فقد تصل أسعار الذهب إلى حوالي 2,100 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2024.

توقعات الذهب على المدى الطويل

يمكن أن تؤثر اللوائح البيئية وتأثير تغير المناخ أيضًا على أسعار الذهب. يمكن أن تؤدي اللوائح البيئية الأكثر صرامة إلى زيادة تكلفة تعدين الذهب، وبالتالي تقليل المعروض ودفع الأسعار إلى الأعلى.

الاتجاهات الاقتصادية طويلة الأجل

تلعبالاتجاهات الاقتصادية طويلة الأجل، مثل النمو الاقتصادي العالمي، ومعدلات التضخم، وتقلبات العملات، دورًا مهمًا في تحديد أسعار الذهب.

لقد درسنا شروط وسطاء تداول الذهب وأنشأنا جدولاً للمقارنة.
	منصة التداول	الحسابات	الرافعة المالية	الحد الأدنى للإيداع،, $	افتح حساب
Plus500	Mobile, Web, Desktop	حقيقي و تجريبي	حتى 1: 300	100	فتح حساب
Pepperstone	MT4, MobileTrading, WebTrader, cTrader, MT5, TradingView	Razor و القياسية	1: 500		فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	MetaTrader4, API, ProRealTime, IG Trading Platform	تجريبي حقيقي	حتى 1: 200	1	دراسة الملف الخاص
Alpari	MetaTrader5, MetaTrader4	nano.mt4 ، standard.mt4 ، standard.mt5 ، ecn.mt4 ، pro.ecn.mt4 ، special.ecn.mt4 ، ecn.mt5	1: 3000	20	فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	MT4, MT5, MobileTrading, XM App	Ultra Low, Zero	حتى 1: 888 (حسب مبلغ الإيداع)	5	فتح حساب رأس مالك في خطر.
Exness	Exness Trade App (mobile), Exness Terminal (web), MetaTrader5, MetaTrader4	Standard ، Standard Cent ، Standard Plus ، Raw Spread ، Zero ، Pro	1: 100 - 1: 2000 ؛ عندما يكون في الحساب مبلغ من 999 USD — 1: بلانهاية	10	فتح حساب رأس مالك في خطر.

مخاطر الاستثمار في الذهب

الاستثمار في الذهب، مثل أي استثمار آخر، يأتي مع مجموعة من المخاطر الخاصة به. ويمكن أن يساعد فهم هذه المخاطر واتخاذ التدابير المناسبة في تخفيف الخسائر المحتملة.

جدول المخاطر
فئة المخاطر	الاحتمالية	التأثير	الوصف	تدابير التخفيف
تقلبات السوق	مرتفع	مرتفع	تتسم أسعار الذهب بالتقلب الشديد، وتتأثر بالبيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية والمضاربات في السوق	اعتبر الذهب استثماراً طويل الأجل. تنويع الاستثمارات للتخفيف من أثر التقلبات
تكاليف التخزين والتأمين	متوسطة	متوسطة	يتطلب الذهب المادي تخزيناً وتأميناً آمناً، مما يزيد من التكلفة الإجمالية للاستثمار، الأمر الذي يمكن أن يقلل من العوائد	فكر في الاستثمار في الذهب الرقمي أو صناديق الذهب المتداولة في البورصة. تضمين تكاليف التخزين والتأمين في خطة الاستثمار الإجمالية
مخاطر السيولة	متوسطة	مرتفعة	على الرغم من أن الذهب يعتبر عموماً من الأصول السائلة بشكل عام، إلا أنه قد تكون هناك أوقات يصعب فيها البيع بسرعة دون خسارة كبيرة	حافظ على محفظة متوازنة لضمان السيولة وتجنب الإفراط في الاستثمار في الذهب. مراقبة ظروف السوق والتخطيط للمبيعات بشكل استراتيجي
المخاطر التنظيمية	منخفضة	متوسطة	يمكن أن تؤثر التغييرات في السياسات واللوائح الحكومية، بما في ذلك رسوم الاستيراد والضرائب والقيود التجارية على المعروض في سوق الذهب	تابع آخر التطورات التنظيمية في البلدان الرئيسية المستهلكة للذهب. النظر في التأثير المحتمل للتغييرات التنظيمية على المستثمرين في الذهب

الذهب مهم دائمًا: رأي الخبراء

يتطلب الاستثمار في الذهب أثناء ارتفاع سعره نهجًا استراتيجيًا ومدروسًا. وأؤكد على أهمية عدم التأثر فقط باتجاهات السوق الحالية. فمن الأهمية بمكان تقييم الإمكانات على المدى الطويل بدلاً من اتخاذ قرارات تستند فقط إلى المكاسب قصيرة الأجل.

انتبه إلى شكل الاستثمار في الذهب. يمكن للذهب المادي، مثل العملات المعدنية والسبائك، أن يقدم قيمة ملموسة ولكنه يأتي مع اعتبارات التخزين والتأمين.

وبدلاً من ذلك، توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة وأسهم التعدين التعرض للذهب دون الحاجة إلى الحيازة المادية، وغالبًا ما تكون تكاليف المعاملات أقل وسيولة أكبر.

باتباع هذه الإرشادات، يمكنك الاستثمار في الذهب بشكل استراتيجي حتى مع ارتفاع الأسعار.

الخلاصة

يمكن أن يوفر الاستثمار في الذهب وسيلة للتحوط ضد عدم الاستقرار الاقتصادي وتقلبات السوق، ولكنه يتطلب دراسة متأنية لمختلف العوامل والمخاطر المحتملة. وتتأثر أسعار الذهب بمجموعة كبيرة من العوامل، بدءًا من السياسات الاقتصادية والتوترات الجيوسياسية إلى التطورات التكنولوجية والقضايا البيئية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن فهم أسباب ارتفاع أسعار الذهب أو انخفاضها وتخفيف المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب يمكن أن يساعد في حماية العوائد وتعزيزها. وسواء كنت تفكر في التوقعات قصيرة الأجل لعام 2024 أو الاتجاهات طويلة الأجل على مدار العقد القادم، فمن الضروري أن تظل على دراية بالعناصر المختلفة التي تدفع أسعار الذهب.

الأسئلة الشائعة

ما هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الذهب؟

تتأثر أسعار الذهب بالعديد من العوامل المحددة. يمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات البطالة، ومستويات التضخم، على معنويات المستثمرين تجاه الذهب. غالبًا ما يدفع عدم الاستقرار الجيوسياسي والحروب والنزاعات التجارية المستثمرين إلى البحث عن الذهب كملاذ آمن.

ما هو أفضل وقت لشراء الذهب؟

عادةً ما يكون أفضل وقت لشراء الذهب خلال فترات الانكماش الاقتصادي أو الركود الاقتصادي عندما ترتفع أسعار الذهب غالبًا حيث يُنظر إليه على أنه أصل آمن. تقلل بيئات انخفاض الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يجعله استثمارًا أكثر جاذبية.

لماذا يرتفع سعر الذهب في الآونة الأخيرة؟

تدفع حالة عدم اليقين الاقتصادي بعد الجائحة والركود المحتمل المستثمرين إلى الذهب. أدى ارتفاع معدلات التضخم والصراعات المستمرة وعدم الاستقرار السياسي في مناطق مختلفة إلى زيادة جاذبية الذهب. كل هذه العوامل هي الإجابة على سؤال لماذا يرتفع سعر الذهب الآن.

هل يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟

نعم، يؤثر التضخم بشكل كبير على أسعار الذهب. يُنظر إلى الذهب تقليديًا على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، حيث يحافظ على قيمته مع انخفاض القوة الشرائية للعملة. خلال فترات التضخم المرتفع، يشتري المستثمرون المزيد من الذهب لحماية ثرواتهم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. غالبًا ما يؤثر التضخم على أسعار الذهب بشكل إيجابي.

الفريق الذي عمل على المقال

إيفان خبير ومحلل مالي متخصص في الفوركس والعملات الرقمية وتداول الأسهم. وهو يفضل استراتيجيات التداول المتحفظة ذات المخاطر المنخفضة والمتوسطة، وكذلك الاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل. وهو يعمل في الأسواق المالية منذ 8 سنوات. يقوم إيفان بإعداد مواد نصية للمتداولين المبتدئين. وهو متخصص في مراجعات وتقييم الوسطاء وتحليل موثوقيتهم وشروط التداول الخاصة بهم وميزاتهم.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

الرافعة المالية

الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

التقلبات

تشير التقلبات إلى درجة التباين أو التذبذب في سعر أو قيمة الأصل المالي، مثل الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية المشفرة، على مدار فترة من الزمن. يشير التقلب الأعلى إلى أن سعر الأصل يشهد تقلبات سعرية أكثر أهمية وسرعة، بينما يشير التقلب المنخفض إلى تحركات سعرية مستقرة وتدريجية نسبيًا.

المؤشرات الاقتصادية

المؤشرات الاقتصادية - وهي أداة للتحليل الأساسي تسمح بتقييم حالة الكيان الاقتصادي أو الاقتصاد ككل، وكذلك وضع توقعات. وتشمل هذه المؤشرات: الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات الخصم، وبيانات التضخم، وإحصاءات البطالة، وبيانات الإنتاج الصناعي، ومؤشرات أسعار المستهلكين، وما إلى ذلك.

CFD

العقود مقابل الفروقات هو عقد بين المستثمر/المتداول والبائع يوضح أن المتداول سيحتاج إلى دفع فرق السعر بين القيمة الحالية للأصل وقيمته وقت التعاقد إلى البائع.

5 أفضل وسطاء بالنسبة لك