أنواع تراخيص الفوركس - أفضل الجهات التنظيمية للفوركس

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزم بالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرح لكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًا لإخلاء المسؤولية.

أنواع تراخيص الفوركس - أفضل منظمي الفوركس:

1 المستوى - لجنة تداول السلع الآجلة، والرابطة الوطنية للعقود الآجلة;
2 المستوى - هيئة التنظيم المالي في المملكة المتحدة وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية;
3 مستوى - هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية ودائرة الخدمات المالية في مالطا;
المستوى 4 - لجنة الخدمات المالية BVO ولجنة الخدمات المالية الدولية في بليز;
5 و 6 مستويات - جميع اللجان الخارجية الأخرى.

يضم سوق الصرف الدولي اليوم الآلاف من المشاركين المنتظمين في سوق الصرف الدولي. وسطاء الفوركس الذين يعملون كوسطاء بين المتداولين/المستثمرين من القطاع الخاص وسوق ما بين البنوك هم مجموعة خاصة من المشاركين. يتم ترخيص الوسطاء من قبل المنظمات المختصة لضمان السلامة والحماية القانونية والمالية للمتداولين. سنناقش فيما يلي الأنواع الرئيسية للتراخيص في سوق الفوركس، وسنعرض قائمة بالجهات التنظيمية الشهيرة ونستعرضها مع تحديد ميزات كل منها ومزاياها وعيوبها.

ضرورة وجود ترخيص فوركس

لا يوجد في سوق الصرف الأجنبي جهة تنظيمية مركزية. بمعنى آخر، لا توجد سلطة أو منظمة دولية واحدة تتحكم في أنشطة جميع المشاركين في سوق الفوركس. لا توجد مثل هذه الجهة التنظيمية لأن المعاملات داخل سوق الصرف الأجنبي تقوم على استقلالية المشغلين الأفراد واعتمادهم المتبادل على المشغلين الآخرين الذين يتعاملون معهم.

ومع ذلك، فإن أنشطة اللاعبين والوسطاء في سوق الفوركس الفردية يتم التحكم فيها بعناية. حيث يتم تعديل خوارزميات الوسيط وتحسينها باستمرار، كما أنها توفر الكثير من التحكم التلقائي والسلس على اللاعبين في السوق. وهناك جهات تنظيمية محلية للبلدان الفردية وجهات تنظيمية عالمية للاعبين متعددي الاختصاصات في سوق الفوركس.

واليوم، يسعى معظم الوسطاء الشرعيين إلى الحصول على ترخيص كضمان لموثوقيتهم للعملاء المحتملين. ويتم إصدار هذه التراخيص من قبل السلطات المالية المختلفة التي تتحقق من صحة عمليات الوسيط، وتجري عمليات التدقيق، وتنظم أنشطة الوسيط بعد إصدار الترخيص له.

يحتاج وسطاء الفوركس إلى ترخيص للتأكد من أنه يعمل بشكل شرعي ولعرض معاملات المتداولين في سوق ما بين البنوك.

كيف يتم تنظيم سوق الفوركس ومن الذي ينظمه؟

تخضع أنشطة الوسيط لرقابة الجهات المنظمة لسوق الفوركس. ويمكن أن تكون الجهة المنظمة محلية (سلطات عامة مختصة) أو دولية (هيئات مالية مستقلة). وتؤدي الجهات التنظيمية ثلاث وظائف تتعلق بوسيط الفوركس. وهي

التحقق من امتثال الوسيط لمتطلبات الترخيص;
مراقبة الامتثال أثناء التداول والمعاملات الأخرى;
إلغاء الترخيص عندما ينتهك الوسيط اللوائح بشدة.

وتتمثل المهمة الرئيسية للجهة التنظيمية التي تصدر الترخيص في منع حدوث حالة لا يستطيع فيها الوسيط الوفاء بالتزاماته تجاه المتداولين. وتوفر الجهة المنظمة الحماية القانونية للمتداولين والمستثمرين في حالة حدوث نزاع، وتحقق في شكاواهم، وتجري عمليات تفتيش على الوسطاء. كما تقوم الجهات التنظيمية أيضًا بالتدقيق في أنشطة الوسيط لتحديد أوجه عدم الاتساق مع متطلبات ترخيصه.

وعندما تكون الجهة التنظيمية قد أصدرت ترخيصًا للوسيط في إقليم أو بلد معين (أي الجهة التنظيمية المحلية)، فإن سلطة الجهة التنظيمية تقتصر على المتداولين والمستثمرين المقيمين في تلك الولاية القضائية المحددة فقط. على سبيل المثال، إذا كان الوسيط مرخصًا من قبل هيئة السلوك المالي (المملكة المتحدة)، فإن الجهة المنظمة تتحكم في عمل الوسيط لمواطني المملكة المتحدة فقط. لا يمكن للمتداولين والمستثمرين من دول أخرى الاعتماد على الحماية التي توفرها هذه الجهة التنظيمية.

هناك مشكلة أخرى مهمة وهي أنه في بعض البلدان لا يُطلب من الوسطاء الحصول على ترخيص. لذلك، يمكن تسجيل الوسيط ككيان قانوني يقدم بعض الخدمات المالية ويمكنه العمل في جميع أنحاء العالم عبر الإنترنت. وهذا بالطبع لا يعني أن هذا الوسيط غير موثوق به أو محتال. كل ما في الأمر أن المتداولين والمستثمرين ليس لديهم ضمانات عند العمل مع مثل هذا الوسيط.

هذه هي مزايا العمل مع وسيط مرخص:

دفع الأموال المفقودة نتيجة لإفلاس الوسيط مضمون للمتداول/المستثمر. ولضمان ذلك، يجب على الوسيط إنشاء صندوق تعويضات تتحكم فيه الجهة المنظمة;
في حالة نشوب نزاع قانوني أو مالي بين المتداول/المستثمر والوسيط، فإن الجهة المنظمة - التي تعمل كطرف ثالث مستقل أو محكم - ستعمل على حل النزاعات;
يقوم المنظمون بمراجعة عمل الوسيط باستمرار وإلغاء الترخيص على الفور وإبلاغ السلطات المختصة في حالة وجود أخطاء جوهرية أو مخططات احتيالية;
تضمن الجهة التنظيمية التي أصدرت الترخيص شفافية الوسيط من خلال استخدام التدقيق المالي والضريبي.

أشهر الجهات التنظيمية للفوركس

في بعض الأحيان، تنقسم الجهات التنظيمية التي ترخص لوسطاء الفوركس إلى مجموعات ذات سمعة جيدة وأخرى غير حسنة السمعة. وهذا التصنيف خاطئ. في الواقع، تختلف الجهات التنظيمية في متطلبات إصدار الترخيص للوسيط ودرجة الرقابة التي تمارسها الجهة التنظيمية على أنشطة الوسيط. وبالتالي، غالبًا ما يتم تحديد موثوقية الوسيط المرخص له من خلال درجة الرقابة التي تمارسها السلطة المنظمة.

على سبيل المثال، هناك هيئتان تنظيميتان رئيسيتان في الولايات المتحدة الأمريكية - لجنة تداول السلع الآجلة والرابطة الوطنية للعقود الآجلة. أما اليابان فلديها نظيرتها الخاصة بها وهي هيئة التنظيم المالي. ويُشار إلى هاتين الهيئتين في المستوى الأول لأنهما الأكثر تطلبًا من الوسطاء.
وتشكل هيئة التنظيم المالي في المملكة المتحدة وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية المستوى الثاني، كما أنه من الصعب جدًا على وسيط الفوركس الحصول على ترخيص من هذه المنظمات، كما أن أنشطته تخضع لمراقبة شاملة.
كما أن هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية ودائرة الخدمات المالية في مالطا لديهما أيضاً متطلبات جدية يجب استيفاؤها قبل إصدار ترخيص وسيط فوركس. ولكن تقاريرهم ومراقبتهم أبسط بشكل عام. لذلك، يتم وضعهم في المستوى الثالث .
لجنة الخدمات المالية BVO ولجنة الخدمات المالية الدولية في بليز هما جهتان تنظيميتان تشكلان المستوى الرابع . تسجيلهم أبسط بكثير والمراجعة ليست مفصلة للغاية.
يشمل المستوى الخامس والسادس جميع اللجان الخارجية الأخرى. كما أنهم يراقبون ويراقبون وسطاء الفوركس، لكنهم لا يصدرون تراخيص ولا يشترط الحصول على ترخيص. وتنتمي إدارة الخدمات المالية في سيشيل وهيئة التنظيم المالي في جزر سانت فنسنت وجزر غرينادين إلى هذه المستويات.

وعلى مدار العام أو العامين الماضيين، أصبح العديد من الوسطاء المبتدئين مسجلين في لاتفيا، حيث إن هذا البلد عضو في الاتحاد الأوروبي ويتمتع بنظام مالي مستقر. وهذا أيضاً من النوع الخارجي من المستوى الخامس أو السادس. من المهم أن نفهم أن الجهة المنظمة على أي مستوى لا تزال منظمة رسمية. فهي تتحكم في شركات وساطة الفوركس وتحمي مصالح المتداولين والمستثمرين. من المنطقي أيضًا مراعاة الجوانب التالية:

95% من وسطاء الفوركس المبتدئين مرخصون من قبل جهات تنظيمية من المستوى الخامس أو السادس;
وسطاء الفوركس الذين يعملون منذ عدة سنوات يسعون جاهدين للحصول على تراخيص من جهة تنظيمية من المستوى الرابع أو أعلى;
متطلبات الجهات التنظيمية من المستوى الرابع أو أعلى واسعة النطاق. كما أن تكلفة هذا الترخيص أغلى من 5 إلى 6 أضعاف تكلفة الجهات التنظيمية الخارجية على التوالي;
قد تستغرق عملية تقديم الطلبات وفترة التحقيق للحصول على ترخيص ضمن المستويات 1-4 من 6 إلى 12 شهرًا، في حين أن العملية نفسها من قبل الجهات التنظيمية التي تشكل المستويات 5-6 قد تستغرق بضعة أسابيع فقط.

والفرق الرئيسي بين الجهات التنظيمية للمستويات من 1-4 هو أنها تشترط أن يكون لدى وسيط الفوركس مكتب تمثيل محلي (أي فعلي)، بالإضافة إلى وجود أموال احتياطية (باستثناء أموال المتداولين والمستثمرين) في حسابه. مطلوب 20 مليون دولار للمستوى الأول، ولكن مطلوب فقط 100 ألف دولار للمستوى الثاني.

أثناء عملية الترخيص التي قد تستغرق ما يصل إلى عام واحد، ستكون هناك تكاليف إضافية مرتبطة بها تتراوح بين 30 و50 ألف دولار. كما أن هناك رسوم عضوية سنوية تبلغ 125 ألف دولار أمريكي مطلوبة من قبل المنظمين من المستوى الأول.

أما الجهات التنظيمية ضمن المستويات 3-4 فلديها متطلبات أقل صرامة، ولكنها تطلب أيضاً من الوسطاء أن يكون لديهم مكتب تمثيل محلي واحتياطي رأس المال ورسوم عضوية سنوية للحصول على ترخيص ساري المفعول والحفاظ عليه.

تقدم الجهات التنظيمية من المستويات 5-6 نظام التسجيل الأكثر بساطة، على سبيل المثال، فهي لا تشترط وجود مكتب تمثيل محلي.

كبار منظمي الفوركس

الجهة التنظيمية	مستوى الاختصاص	البلد
لجنة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة الأمريكية (CFTC)	1	الولايات المتحدة الأمريكية
الرابطة الوطنية للعقود الآجلة في الولايات المتحدة الأمريكية (NFA)	1	الولايات المتحدة الأمريكية
هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة (FCA)	2	بريطانيا العظمى
هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)	2	أستراليا
هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC)	3	قبرص
دائرة الخدمات المالية في مالطا (MFSA)	3	مالطا
هيئة الخدمات المالية في جزر فيرجن البريطانية (FSC BVO)	4	جزر العذراء (بريطانيا العظمى)
لجنة الخدمات المالية الدولية في بليز (IFSC)	4	بليز
إدارة الخدمات المالية في سيشيل (SFSA)	5-6	سيشيل
هيئة التنظيم المالي لجزر سانت فنسنت وجزر غرينادين (SVG FSA)	5-6	جزر سانت فنسنت وجزر غرينادين
هيئة الأسواق المالية وأسواق رأس المال في لاتفيا (FCMC)	5-6	لاتفيا

الجهات التنظيمية الأوروبية للفوركس

الهيئات التنظيمية التالية هي الأكثر شهرة بين الهيئات التنظيمية الأوروبية:

هيئة التنظيم المالي في المملكة المتحدة (FCA) هي واحدة من أوائل الهيئات التنظيمية العالمية. وقد تم إنشاؤها في عام 2001، وتتميز بأن لديها أكثر المتطلبات صرامة لمؤسسات الوساطة;
الهيئة القبرصية للأوراق المالية والبورصة (CySEC ) هي هيئة تنظيمية أوروبية تأسست في عام 1934، وتعمل كمنظم لوسطاء الفوركس منذ عام 2001;
وكثيراً ما تُقارن هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA) بالهيئة القبرصية من حيث مستوى متطلباتها وهيكلها التنظيمي. تعمل دائرة الخدمات المالية المالطية منذ عام 2002;
تعمل هيئة الخدمات المالية في جزر فيرجن البريطانية (FSC BVO ) منذ عام 2001. وهي تنتمي إلى المستوى الرابع من الجهات التنظيمية.

هيئات تنظيم الفوركس الخارجية

إن مفهوم "الجهات التنظيمية الخارجية" مفهوم راسخ. كما يصنف بعض الخبراء في سوق الصرف الأجنبي كمنظمين خارجيين من المستوى الرابع. ووفقاً للخصائص العامة، عادة ما يشار إلى المنظمات الدولية على أنها تنتمي إلى هذه المجموعة. وهي تسمح بترخيص وسيط الفوركس بالحد الأدنى من المتطلبات. الجهات التنظيمية الأكثر شعبية من المستويات 5-6 هي:

دائرة الخدمات المالية في سيشيل ( SFSA)، وهي هيئة تنظيمية حديثة العهد نسبياً تعمل منذ عام 2013. وعلى الرغم من ذلك، فإن رخصتها تعتبر ذات مصداقية كافية وتمنح المتداولين والمستثمرين ضمانات حماية للمتداولين والمستثمرين;
هيئة التنظيم المالي لجزر سانت فنسنت وجزر غرينادين (SVG FSA) هي أيضًا هيئة تنظيمية حديثة العهد ولكنها تحظى بشعبية كبيرة. وقد تم إنشاؤها في عام 2012 وأثبتت أنها منظمة موثوقة تتمتع بمستوى عالٍ من الكفاءة المهنية;
تأسست هيئة الأسواق المالية وأسواق رأس المال في لاتفيا (FCMC ) في عام 1997، وهي تعمل استنادًا إلى تشريعات لاتفيا وتشريعات الاتحاد الأوروبي.

مقارنة بين هيئات تنظيم الفوركس

الهيئات التنظيمية من المستوى الأول هي أغلى الهيئات التنظيمية للترخيص. ولا يستطيع أي وسيط مبتدئ الحصول على مثل هذا الترخيص، ولكن الكثير من الوسطاء يحصلون عليه بعد عدة سنوات من الوساطة. الجهات التنظيمية الخارجية هي الأرخص. لمعرفة المزيد عن الوسطاء ذوي العمولات المنخفضة، اطلع على تصنيف أفضل وسطاء الفوركس في الخارج من Traders Union.

وبصفة عامة، فإن تراخيص الجهات التنظيمية ضمن جميع المستويات الستة مصنفة وصالحة في السوق الدولية، ولكن من الواضح أنه كلما ارتفع مستوى الجهة المنظمة كلما كان الترخيص مرموقاً وموثوقاً به أكثر. ومع ذلك، يمكن للوسطاء المبتدئين أيضًا أن يكونوا موثوقين ولديهم إمكانات عالية ولديهم شروط مواتية، ولكن قد لا يكون لديهم احتياطي رأسمالي يبلغ 20 مليون دولار.

مجرد الحصول على ترخيص، بغض النظر عن نوعه، يدل على أن الشركة تهدف إلى العمل بشفافية ورسمية. من ناحية أخرى، عند العمل مع وسطاء بدون ترخيص، فأنت تتصرف على مسؤوليتك الخاصة وعلى مسؤوليتك الخاصة. فضماناتهم ووعودهم غير مبررة وليس لها أي أثر قانوني. ولذلك، يوصي اتحاد المتداولين بالارتباط فقط بالوسطاء المرخصين من قبل أي من الجهات التنظيمية ضمن المستويات 1-6.

أشهر 10 وسطاء مرخصين

يراقب المنظمون وسطاء الفوركس باستمرار. لذلك، يتم إلغاء تراخيص العديد من الوسطاء كل عام. وفي المقابل، يحصل العديد من الوسطاء كل عام على تراخيص من جهات تنظيمية ذات مستوى أعلى. لذلك، عند اختيار وسيط، فإن ملاءمة البيانات مهمة للغاية. فيما يلي أحدث قائمة بوسطاء الفوركس الأكثر موثوقية، والتي يتم تعديلها بانتظام من قبل خبرائنا.

الوسيط	الجهة المنظمة	بلد المنظم	الحد الأدنى للإيداع
RoboForex	IFSC	بليز	$10
Exness	CySEC	قبرص	$1
IC Markets	AFSL، FCA	أستراليا، سيشيل	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	جزر فيرجن (بريطانيا العظمى)	$1
XM Group	IFSC	مجموعة XM	$5
FXCM	FCA	بريطانيا العظمى(عملاء FXCM في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة مستثنون من برنامج الخصم)	$1
FxPro	FCA و CySEC و FSCA و SCB	بريطانيا العظمى، وقبرص، و RSA، وجزر البهاما	$100
FXTM	FSCA، FCA، FSC، FSC	جنوب أفريقيا، بريطانيا العظمى، جمهورية موريشيوس، جنوب أفريقيا، بريطانيا العظمى	$5
Admiral Markets UK	ASIC, CySEC, FCA, FCA	أستراليا، قبرص، بريطانيا العظمى	$200

هل يستحق الأمر التخلي عن شروط أكثر ملاءمة من أجل الحصول على ترخيص؟ رأي الخبراء

"يفضل المتداولون والمستثمرون المبتدئون والمستثمرون أحيانًا وسطاء الفوركس غير المرخصين لأنهم يقدمون على ما يبدو أفضل الشروط المواتية من الوهلة الأولى. في الواقع، يمكن للوسيط غير المرخص أن يقدم لك أي شيء، مثل عائد 3000% على الصفقة أو عائد على الاستثمار بنسبة 100% عند فشل الصفقة. ولكن مثل هذه الضمانات التي يقدمها الوسيط غير المرخص لا قيمة لها لأن أنشطته غير منظمة ولأنه لا يمتلك حساب احتياطي خاضع لرقابة طرف ثالث. وهذا يعني أنه يمكن أن يعلن إفلاسه غدًا، وسيخسر المتداول/المستثمر الوديعة دون إمكانية استردادها.

يقف وسطاء الفوركس المرخص لهم على النقيض تمامًا. بغض النظر عن مستوى الترخيص، فإن هذا الوسيط مسؤول مالياً وقانونياً أمام عملائه. إذا أفلس الوسيط أو حدث موقف سلبي آخر، فإن الجهة المنظمة والقانون يحميان المتداول/المستثمر ويساعدان في إعادة الودائع المفقودة من صندوق احتياطي الوسيط. لذلك، يُنصح جميع المتداولين والمستثمرين بالعمل مع وسطاء لديهم تراخيص سارية المفعول."

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني "وسيط فوركس مرخص"؟

يعني هذا المصطلح أن مؤسسة الوساطة قد أكملت بنجاح العملية الطوعية للحصول على ترخيص رسمي لممارسة الأنشطة المالية في سوق الفوركس. مثل هذا الوسيط موثوق به لأن عمله يتسم بالشفافية ويخضع لرقابة المنظمات المختص

هل الوسيط المرخص أو غير المرخص أكثر ربحية وأكثر موثوقية للعمل معه؟

الوسيط غير المر خص هو أيضًا مؤسسة مسجلة رسميًا، ولكن أنشطته غير منظمة من قبل أي شخص. يمكن أن يكون متجر دلو فوركس أو مخطط هرمي. لذلك، يوصي الخبراء بالعمل مع الوسطاء المرخصين فقط.

ما هي أنواع التراخيص المتاحة؟

وفقًا للتصنيف المقبول عمومًا، تنقسم تراخيص وسطاء الفوركس إلى ستة مستويات، والمستوى الخامس والسادس هو المستوى الخارجي. من الآمن العمل مع وسيط مرخص بغض النظر عن نوع الترخيص.

كيف يمكنني معرفة نوع ترخيص الوسيط؟

عادةً ما يعرض الوسطاء رقم ترخيصهم لأنه يزيد من ثقة العملاء. كما يُشار إلى الجهة المنظمة ورقم الترخيص في التذييل أو في قسم خاص على الموقع الإلكتروني للوسيط. يمكنك التحقق من الرقم على الموقع الرسمي من خلال زيارة الموقع الإلكتروني للجهة المنظمة.

الفريق الذي عمل على المقال

إيفان خبير ومحلل مالي متخصص في الفوركس والعملات الرقمية وتداول الأسهم. وهو يفضل استراتيجيات التداول المتحفظة ذات المخاطر المنخفضة والمتوسطة، وكذلك الاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل. وهو يعمل في الأسواق المالية منذ 8 سنوات. يقوم إيفان بإعداد مواد نصية للمتداولين المبتدئين. وهو متخصص في مراجعات وتقييم الوسطاء وتحليل موثوقيتهم وشروط التداول الخاصة بهم وميزاتهم.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

CFD

العقود مقابل الفروقات هو عقد بين المستثمر/المتداول والبائع يوضح أن المتداول سيحتاج إلى دفع فرق السعر بين القيمة الحالية للأصل وقيمته وقت التعاقد إلى البائع.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

الفوركس

يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.

لجنة تداول السلع الآجلة

تقوم هيئة تداول السلع الآجلة بحماية الجمهور من الاحتيال والتلاعب والممارسات التعسفية المتعلقة ببيع السلع والعقود الآجلة والخيارات المالية، وتعزيز أسواق العقود الآجلة والخيارات المالية المفتوحة والتنافسية والسليمة مالياً.

MFSA

تأسست هيئة الخدمات المالية المتعددة الأطراف في 23 يوليو 2002. وتتألف هيئة الخدمات المالية المتعددة الأطراف من مجموعة من الجهات التنظيمية الحكومية وغير الحكومية التي ترخص وتراقب الوسطاء وأنشطتهم المالية.

5 أفضل وسطاء بالنسبة لك