مراجعة MicroStrategy 2025: الإيجابيات والسلبيات والرؤى الرئيسية

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

MicroStrategyيقع مقرها الرئيسي في تايسونز كورنر بولاية فيرجينيا، وهي شركة رائدة في مجال حلول ذكاء الأعمال وتحليلات البيانات. تأسست الشركة على يد مايكل سايلور، وتشتهر MicroStrategy بتركيزها المزدوج على حلول تحليل البيانات من خلال منصتها البرمجية وحيازاتها الكبيرة على الموقع الإلكتروني Bitcoin. وهي أكبر شركة متداولة في البورصة Bitcoin حيث تمتلك حوالي 252,220 Bitcoin في محفظتها اعتبارًا من سبتمبر 2024.

منذ عام 2020، وضعت MicroStrategy نفسها في مكان ة مؤسسية كبيرة Bitcoin كم الك مؤسسي كبير مستفيدة من العملات الرقمية لتنويع أصولها وجذب مستثمري التكنولوجيا والعملات الرقمية.

في هذه المقالة، سنغطي في هذه المقالة ما هو MicroStrategy ، وخلفيتها، MicroStrategy Bitcoin مقتنياتها، وكيف يبرز نموذج أعمالها في المشهد المالي.

ما هي MicroStrategy؟

نوع النشاط: ذكاء الأعمال المؤسسية واستراتيجية العملات المشفرة
منطقة العمليات: عالمية، ومقرها MicroStrategy في تايسونز كورنر، فيرجينيا، الولايات المتحدة الأمريكية
المؤسس مايكل سايلور
MicroStrategy Bitcoin المقتنيات: أكثر من 2,000 BTC ، وهي واحدة من أكبر الشركات المملوكة للقطاع العام Bitcoin

تاريخ الشركة واستراتيجية Bitcoin

MicroStrategy تأسست في عام 1989 كشركة تعمل في مجال ذكاء الأعمال والتحليلات. تحت قيادة مايكل سايلور الرئيس التنفيذي MicroStrategy ، ركزت الشركة في الأصل على حلول بيانات المؤسسات. ومع ذلك، في عام 2020، اعتمدت الشركة استراتيجية العملات الرقمية التي تصدرت عناوين الصحف عندما أعلنت عن خططها للاستحواذ على Bitcoin كأصل خزانة أساسي. وقد جعلت هذه الخطوة من ممتلكات مايكل سايلور Bitcoin جزءًا لا يتجزأ من الملف الشخصي لشركة MicroStrategy.

1989: أسس مايكل سايلور شركة مايكل سايلور كشركة تعمل في مجال ذكاء الأعمال والتحليلات، مع التركيز على الرؤى القائمة على البيانات للمؤسسات.
2010s: التحول إلى التحليلات السحابية، وتوسيع نطاق منصتها لتوفير حلول بيانات أكثر قوة لعملاء الشركات.
2020: التحول إلى استراتيجية تركز على البيتكوين، حيث اشترت أكثر من 70,000 BTC كتحوط ضد التضخم، مما يجعلها واحدة من أوائل الشركات المتداولة علنًا التي تتبنى البيتكوين كأصل احتياطي أساسي للخزينة.
2021: زيادة حيازات Bitcoin من خلال عمليات شراء إضافية ممولة من الديون، مما عزز مكانة MicroStrategy كأكبر حامل للعملة الرقمية للشركات Bitcoin.
2023: استمرار الاستحواذ على Bitcoin ، مما رفع الحيازات إلى أكثر من 150,000 BTC ، وعززت نهجها المزدوج لتحليلات البيانات واستراتيجية العملات الرقمية.
2024: تحافظ على ريادتها في كل من ذكاء المؤسسات والاستثمارBitcoin ، مما يجعلها في موقع المدافع عن العملة المشفرة في مجال التمويل التقليدي.

الحقائق والرؤى الرئيسية

MicroStrategy صافي القيمة. بصفتها شركة عامة، غالبًا ما ترتبط قيمة MicroStrategy بممتلكاتها Bitcoin. من الناحية النظرية، فإن قيمتها السوقية هي صافي قيمتها السوقية، والتي تبلغ حوالي 46 مليار دولار.
من يملك MicroStrategy؟ الشركة مطروحة للتداول العام، وفي حين أن مايكل سايلور هو المؤسس المشارك وصانع القرار الرئيسي فيها، فإن أصحاب المصلحة المؤسسيين الكبار، بما في ذلك BlackRock، استثمروا في MicroStrategy.
هل تمتلك BlackRock شركة MicroStrategy؟ نعم، تمتلك BlackRock حصة أقلية في MicroStrategy ولكنها لا تشارك في عملياتها اليومية.

<span translate="no">MicroStrategy</span> has positioned itself as a significant institutional <span translate="no">Bitcoin</span> holder.

وقد وضعت MicroStrategy نفسها كمالك مؤسسي كبير للبيتكوين.

ماذا تعمل الشركة MicroStrategy؟

MicroStrategy توفر حلول ذكاء الأعمال التي تمكن المؤسسات من تحليل البيانات المعقدة وتفسيرها. وتوفر منصتها البرمجية حلولاً عالية التقنية لتحليل البيانات، مما يساعد العملاء على تحسين عملياتهم واتخاذ قرارات قائمة على البيانات. وبالإضافة إلى عروضها البرمجية، فإن استراتيجية MicroStrategy الفريدة من نوعها في مجال العملات الرقمية تضعها في موقع الريادة في تبني Bitcoin بين الشركات التقليدية، مما يجعل سهم MSTR أصلًا هجينًا ذا تعرض تقني و Bitcoin.

MicroStrategy Bitcoin الحيازات واستراتيجية العملة المشفرة

MicroStrategy Bitcoinتتجاوز الحيازات 250,000 بيتكوين، وتتمحور استراتيجية الشركة للعملات المشفرة حول الاستحواذ على والاحتفاظ بها كأصل احتياطي. وقد كانت حيازات مايكل سايلور - شخصيًا ومن خلال الشركة - كبيرة، حيث وضع سايلور نفسه كصوت مهم في مجال الدعوة .وقد لعبت Bitcoin BitcoinBitcoin محفظة مايكل سايلور للعملات الرقمية، التي تتمحور بشكل أساسي حول البيتكوين، دورًا محوريًا في تشكيل الاستثمار المؤسسي في الأصول الرقمية. وقد أدت ثقته الثابتة في البيتكوين إلى وضع MicroStrategy كشركة تكنولوجية وقوة بيتكوين.

وقد أضافت استراتيجية MicroStrategy للعملات الرقمية تقلبات إلى أسهم MSTR، والتي غالبًا ما تعكس تحركات أسعار البيتكوين. هذا التركيز المزدوج يجعل من MicroStrategy خيارًا مفضلاً للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض غير المباشر لأسواق العملات الرقمية دون الاحتفاظ مباشرةً Bitcoin.

MicroStrategy منصة ذكاء الأعمال والبرمجيات

تظل منتجات MicroStrategy لذكاء الأعمال جزءًا أساسيًا من إيراداتها. توفر منصتها البرمجية أدوات لتصور البيانات والتحليلات واتخاذ القرارات الاستراتيجية. يخدم ذراع حلول تحليلات البيانات هذا مجموعة واسعة من العملاء، بدءًا من الشركات متعددة الجنسيات إلى الهيئات الحكومية. من خلال دمج تقنية البلوك تشين والذكاء الاصطناعي، عززت MicroStrategy عروض منتجاتها، بما يتماشى مع الاتجاهات الحالية في هذا المجال.

الشفافية والصحة المالية

MicroStrategyكشركة متداولة في البورصة، تحافظ الشركة على الشفافية من خلال البيانات المالية المدققة التي توضح بالتفصيل ممتلكاتها وأصولها وخصومها Bitcoin. على الرغم من أن لديها قاعدة أصول قوية، إلا أن جزءًا كبيرًا من صافي قيمتها يعتمد على القيمة المتقلبة Bitcoin. يُنصح المستثمرون بمراجعة إيداعات MicroStrategy SEC الخاصة بالشركة لفهم الوضع المالي الحالي للشركة واستراتيجيتها Bitcoin.

كيف يعمل نموذج أعمال شركة MicroStrategy؟

يجمع نموذج أعمال شركة MicroStrategy بين الإيرادات من حلول ذكاء الأعمال مع إمكانية زيادة رأس المال من خلال MicroStrategy Bitcoin. ويؤدي نهجها ذو الشقين إلى إنشاء ملف استثماري فريد من نوعه يجذب المستثمرين الذين يركزون على التكنولوجيا والعملات الرقمية.

مصادر الإيرادات:

مبيعات برامج ذكاء الأعمال. تشكل حلول تحليلات البيانات من MicroStrategy العمود الفقري لإيراداتها، حيث توفر أدوات متطورة للمؤسسات الكبيرة.
ارتفاع قيمة العملة المشفرة. من خلال الاحتفاظ Bitcoin كأصل احتياطي، يستفيد MicroStrategy من إمكانات Bitcoin السوقية لتعزيز قيمة الشركة، مما يوفر تعرضًا غير مباشر للعملة المشفرة لمستثمري أسهم MSTR.

كيفية الاستثمار في سهم MSTR

يمكن للمستثمرين المهتمين بممتلكات MicroStrategy Bitcoin واستراتيجية أعمالها شراء أسهم MSTR في بورصة ناسداك. من خلال الاحتفاظ بسهم MSTR، يكتسب المستثمرون تعرضًا غير مباشر لتحركات أسعار Bitcoin بينما يستثمرون أيضًا في شركة ذكاء الأعمال.

إليك دليل خطوة بخطوة للاستثمار في MSTR:

اختر وسيطًا. MSTR مُدرجة على NASDAQ ، ولكن يمكنك شراؤها من خلال معظم منصات الوساطة الرئيسية التي تدعم تداول الأسهم الأمريكية. في حين أن NASDAQ هي البورصة الرئيسية لـ MSTR، يمكن للمستثمرين الدوليين الوصول إليها من خلال شركات الوساطة العالمية التي توفر إمكانية الوصول إلى السوق الأمريكية.

أفضل الوسطاء للاستثمار في MSTR
الوسيط	حساب تجريبي	الحد الأدنى للحساب	الأسهم/صناديق المؤشرات الإلكترونية الرسوم لكل سهم أساسي	سعر الفائدة	الإشارات (التنبيهات)	الأبحاث والبيانات	افتح حساب
eToro	نعم	$0	$0	$0	نعم	نعم	فتح حساب رأس مالك في خطر.
Saxo Bank	نعم	£500	الأسهم الأمريكية: تبدأ من 1$، الأسهم الأوروبية: تبدأ من 3 يورو، الأسهم البريطانية: تبدأ من 5 جنيهات إسترلينية	4.56%	نعم	نعم	فتح حساب رأس مالك في خطر.
CapTrader	نعم	$2000	الأسهم الأمريكية: 0.01 دولار أمريكي لكل سهم؛ الحد الأدنى للرسوم 2 دولار، والحد الأقصى 1% من قيمة التداول. أسهم الاتحاد الأوروبي: 0.1% من قيمة التداول بحد أدنى للرسوم 4 يورو وبحد أقصى 99 يورو.	3.8%	نعم	نعم	فتح حساب رأس مالك في خطر.
Revolut	نعم	$0	بعد تجاوز التداولات المجانية، تبلغ الرسوم 0.25% من مبلغ الأمر، بحد أدنى للرسوم 1.00 جنيه إسترليني (أو ما يعادله بالعملات الأخرى)	0,15-1%	لا يوجد	نعم
Interactive Brokers	نعم	$0	$0	4.83%	نعم	نعم

افتح حسابك وقم بتمويله. إذا لم يكن لديك حساب لدى شركة وساطة في الولايات المتحدة، فستحتاج إلى فتح حساب وإكمال أي خطوات تحقق مطلوبة، مثل KYC (اعرف عميلك). بعد ذلك، قم بتمويل حسابك باستخدام طريقة الدفع المفضلة.
ابحث عن سهم MSTR. ابحث عن MicroStrategy عن طريق إدخال رمز المؤشر "MSTR". سترى الأسعار الحالية والأداء والتفاصيل الأخرى.
ضع طلبك. حدد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها، ثم اختر نوع طلبك - السوق أو أمر الحد أو أمر الإيقاف - ونفذ الصفقة.
راقب استثمارك. نظرًا لأن MSTR تتأثر بتحركات الأسعار Bitcoin ، تتبع كلاً من اتجاهات السهم وسوق البيتكوين للحصول على رؤية شاملة لاستثمارك.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار MicroStrategy

دعنا نحلل الإيجابيات والسلبيات الرئيسية لمساعدتك في تقييم ما إذا كان سهم MSTR يتماشى مع أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر.

التعرض المزدوج للتكنولوجيا و Bitcoin
مزود رائد لذكاء الأعمال
تقارير شفافة عن احتياطيات البيتكوين
الأسهم التقليدية مع التعرض للعملات المشفرة

تقلبات عالية بسبب تذبذب قيمة البيتكوين
الاعتماد الكبير على Bitcoin لتقييم الأصول
مشكلات محتملة في السيولة بسبب الديون على Bitcoin الشراء
المخاطر التنظيمية المحيطة بالبيتكوين

اعتبارات للمبتدئين

بالنسبة لأولئك المبتدئين في الاستثمار، يوفر سهم MSTR طريقًا مبسطًا للتعرض Bitcoin من خلال أسواق الأسهم التقليدية. إن تركيز MicroStrategy المزدوج على ذكاء الأعمال ومقتنيات Bitcoin يجعلها خيارًا جيدًا للتنويع عبر قطاعات التكنولوجيا والعملات الرقمية.

نصائح للمبتدئين:

تتبع اتجاهات Bitcoin ، حيث يعكس سهم MSTR تقلبات أسعار البيتكوين.
ضع في اعتبارك تنويع الاستثمارات داخل قطاع التكنولوجيا لموازنة المخاطر.
ابق على اطلاع على استراتيجيات MicroStrategy Bitcoin للاستحواذ وأي تحديثات تنظيمية.

المخاطر والتحذيرات

ينطوي نهج MicroStrategy الجريء في Bitcoin على مخاطر محددة:

Bitcoin التقلبات. يواجه سهم MSTR تحولات كبيرة في الأسعار حيث يعكس تقلبات البيتكوين.
تمويل الديون. تضيف عمليات الاستحواذ التي تقوم بها الشركة Bitcoin ، والتي غالبًا ما تكون ممولة بالديون، إلى مخاطرها المالية.
المشهد التنظيمي. يمكن أن تؤثر التغييرات القانونية التي تؤثر على Bitcoin على استراتيجية MicroStrategy للعملات الرقمية وقيمة أسهمها.

MSTR ممولة بالديون Bitcoin والمزيد

MicroStrategy لا تشتهر فقط ببرمجياتها، بل تشتهر أيضًا بمراهناتها الضخمة على Bitcoin. إذا كنت قد بدأت للتو، فمن الضروري أن تعرف أن سهم هذه الشركة يتصرف تقريبًا مثل Bitcoin نفسه. وهذا يعني أنه إذا تعرض Bitcoin لضربة قوية، فقد يعاني MicroStrategy أيضًا. فكّر في الأمر وكأنك تمتلك أسهمًا في شركة برمجيات مع أفعوانية Bitcoin متقلبة متوحشة مرفقة. لذا، إذا كنت تؤمن بمستقبل البيتكوين ولكنك لا ترغب في امتلاك العملة المشفرة مباشرة، فقد يكون MicroStrategy وسيلة للحصول على تعرض مماثل.

شيء آخر يجب ملاحظته هو أن MicroStrategy قد اقترض الكثير من المال لشراء البيتكوين. هذه ليست خطوة تجارية عادية؛ إنها أشبه بوضع منزلك على المحك لشراء المزيد من شيء تؤمن به. إذا انخفضت قيمة Bitcoin ، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث مشاكل، خاصةً بسبب ديون الشركة. كمبتدئ، لا تنظر فقط إلى أسعار Bitcoin ولكن تحقق أيضًا من أسعار الفائدة والأخبار الاقتصادية. إذا ارتفعت تكاليف الاقتراض، فقد يتعرض MicroStrategy للضغط. الأمر لا يتعلق فقط بالشراء لأنك تعتقد أن Bitcoin رائع، بل عليك التفكير في كيفية إدارة الشركة لمخاطرها.

الخلاصة

الدور المزدوج الذي تلعبه شركة MicroStrategy في مجال ذكاء الأعمال ومقتنيات Bitcoin يجعلها لاعبًا فريدًا في قطاعي التكنولوجيا والعملات الرقمية. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعرض Bitcoin من خلال الأسهم التقليدية، يقدم سهم MSTR خيارًا متوازنًا. ومع ذلك، فإن التقلبات العالية للسهم ومشتريات Bitcoin المدعومة بالديون تتطلب دراسة متأنية. مع القيادة القوية من مايكل سايلور والنهج الرائد، يظل MicroStrategy استثمارًا مبتكرًا ولكنه متقلب في أسواق التكنولوجيا والعملات الرقمية.

الأسئلة الشائعة

هل يمكنني الانكشاف على Bitcoin من خلال الاستثمار في أسهم MicroStrategy؟

نعم، يوفر سهم MSTR انكشافًا غير مباشر على Bitcoin لأن قيمة الشركة تتقلب مع مقتنياتها Bitcoin.

إذا كنت لا أعيش في الولايات المتحدة، هل لا يزال بإمكاني شراء أسهم MSTR؟

نعم، يمكنك شراء سهم MSTR على NASDAQ من خلال العديد من الوسطاء الدوليين الذين يقدمون تداول الأسهم الأمريكية.

هل استراتيجية MicroStrategy Bitcoin التزام طويل الأجل؟

نعم، ذكرت MicroStrategy أنها ترى Bitcoin كأصل احتياطي طويل الأجل وتواصل الاستحواذ على المزيد Bitcoin.

كيف يمكنني التحقق من أحدث ممتلكات MicroStrategy Bitcoin؟

MicroStrategy تفصح الشركة بانتظام عن ممتلكاتها Bitcoin في تقارير الأرباح الفصلية ومن خلال الإيداعات العامة لدى SEC.

الفريق الذي عمل على المقال

أوليغ تكاتشينكو هو محلل اقتصادي ومدير مخاطر يتمتع بخبرة تزيد عن 14 عامًا في العمل مع البنوك ذات الأهمية النظامية وشركات الاستثمار والمنصات التحليلية. وهو محلل في اتحاد المتداولين منذ عام 2018. وتتمثل تخصصاته الأساسية في تحليل اتجاهات الأسعار والتنبؤ بها في أسواق الفوركس والأسهم والسلع والعملات المشفرة، بالإضافة إلى تطوير استراتيجيات التداول وأنظمة إدارة المخاطر الفردية. كما أنه يحلل أسواق الاستثمار غير القياسية ويدرس سيكولوجية التداول.

بالإضافة إلى ذلك، أصبح أوليغ عضوًا في الاتحاد الوطني للصحفيين في أوكرانيا (بطاقة العضوية رقم 4575، الشهادة الدولية UKR4494).

تعرّف على سياساتنا التحريرية

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.

الفوركس

يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.

وسيط

الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

البيتكوين

Bitcoin هي عملة رقمية مشفرة لامركزية تم إنشاؤها في عام 2009 من قبل فرد أو مجموعة مجهولة الهوية باستخدام الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. وهي تعمل على تقنية تسمى سلسلة الكتل، وهي عبارة عن دفتر أستاذ موزع يسجل جميع المعاملات عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر.