الخيارات الكلاسيكية مقابل الخيارات الثنائية: كيف يمكن مقارنتها؟

الخيارات والخيارات الثنائية كلاهما مشتقات مالية تتيح للمتداولين التكهن بحركات أسعار الأصول الأساسية. الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن الخيارات لديها عائد متغير ومستوى معتدل إلى مرتفع من المخاطر، وذلك يعتمد على سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء وتقلب الأصول الأساسية. من ناحية أخرى، تتمتع الخيارات الثنائية بعائد ثابت ومستوى عالٍ من المخاطر، حيث يمكن للمتداول أن يخسر كامل استثماره إذا كانت توقعاته غير صحيحة.

في هذه المقالة، سيقوم خبراء TU بمناقشة الفروقات بين الخيارات التقليدية والخيارات الثنائية. سيتناولون ما هو كل نوع من الخيارات، ومستويات المخاطر المرتبطة بكل منها، وما يجب على المتداول المبتدئ مراعاته عند الاختيار بين الاثنين. كما سيناقشون أفضل وسطاء الخيارات الثنائية المتاحين في السوق. علاوة على ذلك، سيتعمقون في المقارنات والتباينات بين الخيارات الكلاسيكية والخيارات الثنائية ويقدمون لك فهماً عميقاً لكيفية المقارنة بينهما.

ما هي الخيارات الكلاسيكية؟

الخيارات هي عقود مالية تمنح الحامل الحرية في شراء أو بيع أصل أساسي، مثل العملة، بسعر متفق عليه مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل. يمكن لحامل الخيار اختيار ممارسة هذا الحق أو عدم ممارسته. إنه يشبه التحوط ضد ارتفاع أو انخفاض السعر في المستقبل. يمكنك أيضًا التفكير فيه مثل شراء تذكرة لحفل موسيقي، حيث لديك الحق في حضور الحفل، ولكن ليس عليك الذهاب إذا لم ترغب في ذلك. تأتي هذه العقود في شكلين: خيارات الشراء وخيارات البيع.

يمنح خيار الشراء لحامله الحق في شراء أصل أساسي بسعر التنفيذ في تاريخ الانتهاء. على سبيل المثال، لنفترض أنك تشتري خيار شراء على سهم بسعر تنفيذ قدره 50 دولارًا وتاريخ انتهاء بعد ثلاثة أشهر من الآن. إذا ارتفع سعر السهم فوق 50 دولارًا خلال الأشهر الثلاثة القادمة، لديك الحق في شراء السهم بسعر 50 دولارًا، حتى لو كان سعر السوق أعلى. إذا لم يرتفع سعر السهم فوق 50 دولارًا، فإن الخيار ينتهي بلا قيمة.

يمنح خيار البيع لحامله الحق في بيع أصل أساسي بسعر التنفيذ في تاريخ الانتهاء. على سبيل المثال، لنفترض أنك تشتري خيار بيع على سهم بسعر تنفيذ قدره 50 دولارًا وتاريخ انتهاء بعد ثلاثة أشهر من الآن. إذا انخفض سعر السهم إلى أقل من 50 دولارًا خلال الأشهر الثلاثة القادمة، لديك الحق في بيع السهم بسعر 50 دولارًا، حتى لو كان السعر السوقي أقل. إذا لم ينخفض سعر السهم إلى أقل من 50 دولارًا، فإن الخيار ينتهي بلا قيمة.

يمكن استخدام الخيارات التقليدية لمجموعة متنوعة من الأغراض، بما في ذلك التحوط، والمضاربة، وزيادة الأرباح. على سبيل المثال، قد تشتري شركة خيارات بيع للتحوط ضد انخفاض محتمل في سعر سلعة تستخدمها في منتجاتها، وقد يشتري متداول خيارات شراء للمضاربة على ارتفاع سعر سهم، وقد يبيع مستثمر خيارات شراء مغطاة لتوليد دخل من مركز سهم موجود بالفعل.

لدى الخيارات تاريخ انتهاء، ويتأثر سعر الخيار بالوقت المتبقي حتى الانتهاء، وتقلب الأصل الأساسي، وسعر التنفيذ، وسعر الأصل الأساسي. قد يكون من الصعب فهمها وتشتمل على قدر كبير من المخاطر. لذلك، من الضروري فهم آلية عمل الخيارات والمخاطر المرتبطة بها قبل التداول بها. كما أنه من الضروري استشارة مستشار مالي أو محترف قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ما هي الخيارات الثنائية؟

الخيارات الثنائية هي نوع من المشتقات المالية التي تتيح للمتداولين تقديم توقع حول السعر المستقبلي لأصل أساسي وكسب عائد ثابت إذا كان التوقع صحيحًا. تُسمى "ثنائية" لأنه لا يوجد سوى نتيجتين محتملتين: إما أن يكون التوقع صحيحًا ويكسب المتداول عائدًا أو يكون التوقع غير صحيح ويخسر المتداول استثماره.

في تداول الخيارات الثنائية، يتوقع المتداول عادةً ما إذا كان سعر الأصل المالي سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية معينة، عادةً خلال الساعة أو اليوم التالي. تعتبر الخيارات الثنائية طريقة أبسط للتداول مقارنة بالمشتقات المالية الأخرى، حيث يحتاج المتداول فقط إلى التنبؤ باتجاه حركة السعر بدلاً من السعر الدقيق. ومع ذلك، فإن العوائد تكون عادةً أقل، والمخاطر أعلى مقارنة بتداول الخيارات التقليدية.

من المهم ملاحظة أن تداول الخيارات الثنائية يُعتبر غالبًا استثمارًا عالي المخاطر ولا يناسب جميع المستثمرين. كما أنه غير قانوني في بعض البلدان، لذا من المهم التحقق من اللوائح في بلدك قبل التفكير في تداول الخيارات الثنائية.

مقارنة الخيارات مقابل الخيارات الثنائية

من المهم ملاحظة أن الجدول أعلاه ليس شاملاً وقد يختلف بناءً على الوسيط أو المنصة التي تستخدمها. من المهم أيضًا مراعاة أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر عند تحديد نوع التداول المناسب لك. يعتمد العديد من المتداولين أيضًا على أدوات مثل تنبيهات الخيارات للبقاء على اطلاع بحركات السوق واتخاذ قرارات أكثر استنارة في الوقت الفعلي. يُوصى دائمًا بالتشاور مع مستشار مالي أو محترف قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

خيارات Classic مقابل الخيارات الثنائية - مستويات المخاطر

خيارات Classic، والمعروفة أيضًا بالخيارات التقليدية، تتمتع بمستوى معتدل إلى عالٍ من المخاطر. يعتمد مستوى المخاطر على سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء وتقلب الأصل الأساسي. كلما اقترب تاريخ الانتهاء، أصبحت الخيار أكثر عرضة للتغيرات في سعر الأصل الأساسي، مما يزيد من المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، كلما كان سعر التنفيذ أبعد عن السعر الحالي في السوق، زادت المخاطر. ومع ذلك، فإن إحدى مزايا الخيارات (الخيارات الأمريكية) هي أنه يمكن إغلاقها قبل الموعد المحدد، مما يسمح للمتداولين بتقليل مخاطرهم عن طريق الخروج من الصفقة قبل تاريخ الانتهاء.

من ناحية أخرى، تعتبر الخيارات الثنائية ذات مستوى أعلى من المخاطرة. يمكن للمتداول أن يخسر كامل استثماره إذا كانت توقعاته غير صحيحة. بالإضافة إلى ذلك، عادة ما يكون للخيارات الثنائية تاريخ انتهاء أقصر، عادة في غضون الساعة أو اليوم التالي، مما يزيد من المخاطرة حيث يمكن أن يتغير سعر الأصل الأساسي بسرعة خلال فترات زمنية قصيرة. علاوة على ذلك، فإن العائد الثابت يكون عادة أقل من العائد المحتمل من الخيارات، مما يعني أن نسبة المخاطرة إلى العائد ليست في صالح المتداول.

معلمة خطر أخرى يمكن مقارنتها بين الخيارات والخيارات الثنائية هي إمكانية استدعاء الهامش. مع الخيارات، قد يُطلب من المتداولين إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية إذا انخفضت قيمة الأصل الأساسي إلى ما دون مستوى معين. يُعرف هذا باسم استدعاء الهامش. من ناحية أخرى، لا تتطلب الخيارات الثنائية من المتداولين إيداع أموال إضافية، ولكن يتم فقدان الاستثمار بالكامل إذا كانت التوقعات غير صحيحة.

أخيرًا، يمكن أن يكون مستوى الشفافية واللوائح التي تنطبق على كلا المنتجين من الاعتبارات الرئيسية للمخاطر. وفقًا للخبراء، تعتبر الخيارات أكثر شفافية ولديها لوائح أكثر مقارنة بالخيارات الثنائية، لذا يمكن اعتبارها خيارًا أكثر أمانًا.

من الضروري أن تضع في اعتبارك أن المعلومات المذكورة أعلاه عامة، وأن تفاصيل الخيارات والخيارات الثنائية يمكن أن تختلف اعتمادًا على الوسيط أو المنصة التي تستخدمها.

الخيارات مقابل الخيارات الثنائية - ماذا يجب أن يختار المبتدئ؟

كمتداول مبتدئ، قد يكون من الصعب الاختيار بين الخيارات والخيارات الثنائية بسبب التعقيد والمخاطر المرتبطة بكل نوع من أنواع التداول.

على الرغم من أنها قد تكون أكثر ربحية، إلا أن الخيارات يمكن أن تكون معقدة وصعبة الفهم بالنسبة للمتداول المبتدئ. يمكن أن تكون آليات عمل الخيارات، والمصطلحات وحسابات تسعير الخيارات، والمخاطر المحتملة المتضمنة، كلها مربكة لشخص جديد في التداول. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون من الصعب على المتداول المبتدئ فهم هيكل الرسوم واللوائح التي تنطبق على تداول الخيارات بشكل كامل.

من ناحية أخرى، تعتبر الخيارات الثنائية طريقة أبسط للتداول مقارنة بالخيارات. وذلك لأن المتداول يحتاج فقط إلى التنبؤ باتجاه حركة السعر بدلاً من السعر الدقيق، مما يمكن أن يكون أقل تعقيدًا للمتداول المبتدئ لفهمه. ومع ذلك، فإن العوائد تكون عادة أقل، والمخاطر أعلى مقارنة بتداول الخيارات التقليدية.

إحدى أكبر المخاوف المتعلقة بالخيارات الثنائية هي إمكانية التعامل مع وسيط غير موثوق. تداول الخيارات الثنائية غير منظم في بعض البلدان، مما يعني أنه قد يكون من الصعب على المتداول المبتدئ معرفة ما إذا كان يتعامل مع وسيط ذو سمعة جيدة.

بالنظر إلى العوامل المذكورة أعلاه، من الضروري للمتداولين المبتدئين إجراء بحث دقيق حول أي وسيط أو منصة يفكرون في استخدامها، واستشارة مستشار مالي أو محترف قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

باختصار، يمكن أن يكون تداول الخيارات أكثر تعقيدًا ومخاطرة، ولكنه يوفر إمكانية لتحقيق عوائد أعلى. في المقابل، تعتبر الخيارات الثنائية أكثر بساطة في التداول ولكنها تحمل مخاطر أعلى وعوائد أقل. لذلك، يجب على المتداولين المبتدئين تقييم أهدافهم الاستثمارية وتحملهم للمخاطر بعناية وإجراء البحث المناسب قبل اختيار ما يتداولونه.

أفضل وسطاء الخيارات

Interactive Brokers – الأفضل لخيارات FX الأمريكية

مراجعة IBKR

Interactive Brokers ، المعروف أيضًا باسم IBKR، تأسس في عام 1977. لديه أكثر من 100 زوج من العملات الأجنبية التي يمكن تداولها كعقود CFDs أو عقود فورية. يفرض رسوم عمولة؛ ومع ذلك، فإنه يوفر للمتداولين الوصول إلى فروق أسعار منخفضة.

مع الكثير من الأبحاث، وعدم وجود حد أدنى للإيداع، وحساب تداول تجريبي ، تقدم Interactive Brokers خيارات رائعة للمتداولين المبتدئين. ومع ذلك، فهي موجهة أكثر نحو المتداولين المؤسسيين أو المحترفين بسبب رسومها الشهرية.

AvaTrade - أفضل منصة تداول لخيارات OTC

مراجعة AvaTrade

إلى الوسيط

رأس مالك في خطر.

تأسست في عام 2006، AvaTrade هي واحدة من أكثر منصات التداول شهرة وثقة. حصلت المنصة على العديد من الجوائز، وتتمتع بدعم عملاء ممتاز، وتوفر حساب تداول تجريبي. هناك أكثر من 40 زوج عملات متاح كعقود فورية من CFDs. تجعل المواد التعليمية المناسبة والعمولات والرسوم المنخفضة AvaTrade خيارًا رائعًا شاملًا.

أفضل وسطاء الخيارات الثنائية

1

9.4/10

الدخول الى صفحة الوسيط

الحد الأدنى للإيداع:

$5

مراجعة

CloseOption هي شركة وساطة خيارات ثنائية تم تسجيلها في جورجيا في عام 2013 وتعمل تحت إشراف البنك الوطني في جورجيا. وهي توفر لعملائها التداول في أزواج العملات الورقية والعملات الرقمية المشفرة من خلال منصة ويب خاصة بها. CloseOptionويستخدم خدماتها أكثر من 2 مليون متداول في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة. يتخصص الوسيط في تداول الخيارات النشط، ولكنه يقدم أيضًا برنامجًا تابعًا لتوليد الدخل السلبي. هناك أكثر من عشرة أنظمة دفع متاحة لعملاء CloseOption لإيداع وسحب الأموال، ومعظمها يسمح بإجراء المعاملات بدون رسوم.

الإيجابيا/السلبيات

•مرخصة من قبل جهة تنظيمية مالية مرموقة;

•إيداع أول ولاء بقيمة 5 دولارات;

•زيادة حجم المدفوعات مع زيادة أحجام التداول;

•جوائز مالية للتداول بالأموال الافتراضية

•طرق عديدة للاتصال بالدعم الفني الذي يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

•مجموعة صغيرة من أصول التداول;

•لا يمكن للعملاء التداول بالرافعة المالية;

•المدفوعات على الحسابات ذات الودائع الصغيرة أقل من تلك الخاصة بالوسطاء المنافسين.

دراسة الملف الخاص

2

9.2/10

دراسة الملف الخاص

الحد الأدنى للإيداع:

$250

مراجعة

Nadex هي وسيط خيارات ثنائية يعمل في الغالب مع متداولي الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. وقد تأسست الشركة في عام 2009، وهي مسجلة رسميًا في ولاية إلينوي، وتخضع لرقابة القانون الأمريكي. والجهة المنظمة للوسيط هي لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). وتتمثل الميزة التنافسية الرئيسية التي يتمتع بها Nadex في الشفافية التامة في عمله، الذي يخضع لرقابة واحدة من أكثر الهيئات التنظيمية شهرة في العالم. السمة المميزة للوسيط هي منتجات الخيارات الثنائية الفريدة والوصول المباشر إلى البورصات الأمريكية.

الإيجابيا/السلبيات

•التنظيم من قبل هيئة تداول السلع الآجلة;

•مجموعة أدوات الخيارات الثنائية سهلة الاستخدام.

•يعمل الوسيط من خلال وسيط من الاتحاد الأوروبي;

•عمولة عن كل صفقة هي 1 دولار أمريكي;

•مجموعة محدودة من المنتجات المعروضة (3 أنواع من الخيارات);

•جميع المعلومات على الموقع باللغة الإنجليزية فقط;

•إجراءات تحقق معقدة تفي بمتطلبات التشريعات الأمريكية;

•عتبة دخول عالية - 250 دولارًا أمريكيًا;

•هناك رسوم ثابتة لسحب الأموال - 25 دولارًا أمريكيًا.

دراسة الملف الخاص

الخاتمة

النقاط الرئيسية التالية تلخص المقالة بشكل أفضل:

1. هناك اختلافات رئيسية بين الخيارات والخيارات الثنائية من حيث الربحية ومستوى المخاطرة والتعقيد.

2. تتمتع الخيارات بعائد متغير ومستوى مخاطرة معتدل إلى مرتفع، وذلك اعتمادًا على سعر التنفيذ للأصل الأساسي وتاريخ الانتهاء والتقلبات.

3. تتمتع الخيارات الثنائية بعائد ثابت ومستوى مخاطرة مرتفع، حيث يمكن للمتداول أن يخسر كامل استثماره إذا كانت توقعاته غير صحيحة.

4. يمكن استخدام الخيارات لعدة أغراض، بما في ذلك التحوط والمضاربة وزيادة الأرباح، ويمكن أن تشمل مجموعة واسعة من الأصول الأساسية مثل الأسهم والعملات والسلع والمؤشرات.

5. تعتبر الخيارات الثنائية طريقة أبسط للتداول ولكنها تحتوي على أصول أساسية محدودة ولا توفر خيارات للتحوط أو التنويع.

6. يجب على المتداول المبتدئ إجراء بحث شامل عن أي وسيط أو منصة يفكر في استخدامها. بالإضافة إلى ذلك، يُوصى دائمًا بالتشاور مع مستشار مالي أو محترف قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

الأسئلة الشائعة

هل أعجبك المقال؟

شكراً لملاحظاتك!

ما الذي يمكننا تحسينه؟

إرسال

أهم اختيارات المحررين ورؤاهم

1 ساعة منذ Mikhail Vnuchkov

توقعات سعر بيتكوين وبولينجر باند: هل يمكن لعملة BTC التعافي بعد الهبوط إلى 63,000 دولار؟

#crypto #prediction #Bitcoin

1 يوم منذ Oleg Tkachenko

كأس العالم FIFA على البلوكشين: حيث تلتقي كرة القدم بالكريبتو

#crypto #Avalanche

1 يوم منذ Pavlo Kot

الكائنات الفضائية، Satoshi، وBitcoin: كيف ظهرت نظرية الكائنات الفضائية

#crypto #Bitcoin

2 أيام منذ Pavlo Kot

أمة البلوكشين في أزمة: كيف أدى الصراع على السلطة إلى انقسام ليبرلاند

#crypto #Justin Sun Latest News

4 أيام منذ Eugene Komchuk

تحول الأولويات: الحكومات تدعم التعدين بينما تتحول الشركات نحو الذكاء الاصطناعي

#crypto #Bitcoin

5 أيام منذ Mikhail Vnuchkov

عودة إنتل: آبل وترامب ورهان الذكاء الاصطناعي

#Apple #Intel

كل الأخبار

مقالات ذات صلة

كيفية استخدام استراتيجية Moving Average لتداول الخيارات الثنائية

Anton Kharitonov

6 يومين منذ

هل تداول الخيارات الثنائية يعتبر مقامرة؟

Upendra Goswami

14 اسبوعين منذ

هل يربح أي شخص المال من الخيارات الثنائية؟

Alamin Morshed

14 اسبوعين منذ

استراتيجية الخيارات الثنائية لمدة 5 دقائق - Traders Union

Peter Emmanuel Chijioke

6 يومين منذ

كيفية التنبؤ بالشمعة التالية في التداول الثنائي

Anton Kharitonov

6 يومين منذ

الفريق الذي عمل على المقال

Andrey Mastykin

رئيس قسم تقييمات ومراجعات الشركات

أندريه ماستيكين هو مؤلف ومحرر وخبير استراتيجي للمحتوى يعمل مع Traders Union منذ عام 2020. وكمحرر، فهو دقيق في التحقق من الحقائق وضمان دقة جميع المعلومات المنشورة على منصة Traders Union.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

معجم للتجار المبتدئين

التقلبات

تشير التقلبات إلى درجة التباين أو التذبذب في سعر أو قيمة الأصل المالي، مثل الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية المشفرة، على مدار فترة من الزمن. يشير التقلب الأعلى إلى أن سعر الأصل يشهد تقلبات سعرية أكثر أهمية وسرعة، بينما يشير التقلب المنخفض إلى تحركات سعرية مستقرة وتدريجية نسبيًا.

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.

التداول

يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.

تداول الخيارات الثنائية

تداول الخيارات الثنائية هو أسلوب تداول مالي يقوم فيه المتداولون بالمضاربة على حركة أسعار الأصول المختلفة، مثل الأسهم أو العملات أو السلع، من خلال توقع ما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض في إطار زمني محدد، وغالبًا ما يكون قصيرًا، أي في دقائق معدودة. على عكس التداول التقليدي، فإن الخيارات الثنائية لها نتيجتان محتملتان فقط: دفع عائد ثابت إذا كان توقع المتداول صحيحًا أو خسارة المبلغ المستثمر إذا كان التوقع خاطئًا.

تداول الخيارات

تداول الخيارات هو استراتيجية مشتقات مالية تتضمن شراء وبيع عقود الخيارات، والتي تمنح المتداولين الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد، يُعرف باسم سعر التنفيذ، قبل أو في تاريخ انتهاء صلاحية محدد مسبقًا. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات: خيارات الشراء التي تسمح لحاملها بشراء الأصل الأساسي، وخيارات البيع التي تسمح لحاملها ببيع الأصل الأساسي.