العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs): دليل شامل
ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
تهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) إلى تحسين كفاءة أنظمة الدفع، وتعزيز الشمول المالي، وضمان احتفاظ البنوك المركزية بالسيطرة على النظام النقدي في عالم يتزايد فيه الطابع الرقمي. من خلال توفير خيار دفع رقمي خالٍ من المخاطر، يمكن أن يؤديCBDCs إلى خفض تكاليف المعاملات، وتسريع المعاملات عبر الحدود، وتقديم بديل أكثر سهولة للخدمات المصرفية التقليدية. وعلى الرغم من أن كلاً من CBDCs والعملات الرقمية هي عملات رقمية، إلا أن هياكلها وأغراضها الأساسية تختلف اختلافاً كبيراً. فالعملات الرقمية المشفرة مثل Bitcoin لا مركزية وتعمل بشكل مستقل عن أي سلطة مركزية، مما يجعلها شديدة التقلب. في المقابل، صُممت CBDCs لتكون مستقرة، مع ربط قيمتها بالعملة الوطنية وتنظيمها من قبل البنك المركزي. دعونا نفهم عملات البنوك المركزية الرقمية بمزيد من التفصيل.
حقائق أساسية عن عملات البنك المركزي الرقمية
قائمة CBDCs
فيما يلي جدول مقارن للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) مع خصائصها الرئيسية:
| اسم العملة الرقمية للبنك المركزي | البلد/المنطقة | النوع | مرحلة التطوير | الغرض/الهدف | تاريخ الإطلاق |
|---|---|---|---|---|---|
اليوان الرقمي (CNY) | الصين | البيع بالتجزئة | تجريبي/تم إطلاقه في مدن مختارة | تحديث نظام الدفع وتقليل استخدام النقد | 2020 (تجريبي) |
النيرة الإلكترونية | نيجيريا | التجزئة | مباشر | تعزيز المدفوعات الرقمية والشمول المالي | أكتوبر 2021 |
اليورو الرقمي | الاتحاد الأوروبي | البيع بالتجزئة/البيع بالجملة | التحقيق | ضمان السيادة النقدية، وتحديث المدفوعات | يحدد فيما بعد |
الروبل الرقمي | روسيا | البيع بالتجزئة/البيع بالجملة | تجريبي (متقدم) | تعزيز مرونة نظام الدفع، وتقليل الاعتماد على الشبكات الدولية | تجريبي 2023 |
الدولار الرقمي | الولايات المتحدة الأمريكية | البيع بالتجزئة/الجملة | البحث/الاستكشاف | ضمان مكانة الدولار الأمريكي في الاقتصاد العالمي | يحدد فيما بعد |
الروبية الرقمية | الهند | البيع بالتجزئة/البيع بالجملة | تجريبي | تحسين أنظمة الدفع، وتعزيز الابتكار في المدفوعات الرقمية | ديسمبر 2022 |
شرح الخصائص الرئيسية:
النوع: CBDCs يمكن أن تكون التجزئة (يستخدمها الأفراد والشركات) أو الجملة (تستخدمها المؤسسات المالية للتحويلات بين البنوك).
مرحلة التطوير: يصف ما إذا كانت العملة الرقمية للبنوك المركزية الرقمية في مراحل البحث أو المرحلة التجريبية أو المباشرة.
استخدام البلوك تشين: تستخدم بعض CBDCsالبلوك تشين المأذون بها (التي تتحكم فيها سلطة مركزية) بينما قد يستكشف البعض الآخر التقنيات القائمة على البلوك تشين أو غير القائمة على البلوك تشين.
الغرض/الهدف: الدوافع الأساسية وراء كل CBDC ، مثل تحسين الشمول المالي أو تحديث المدفوعات أو زيادة السيادة النقدية.
هذه CBDCs في مراحل مختلفة من التطور، مع اختلاف الأهداف والنهج التقنية بناءً على الاحتياجات والبنية التحتية لكل بلد.
تطور وتطور CBDCs
التطور التاريخي
تطور مفهوم CBDCs على مدار العقد الماضي، مدفوعًا بالرقمنة السريعة للاقتصاد العالمي. في البداية، كانت البنوك المركزية حذرة في التعامل بالعملات الرقمية، ولكن ظهور العملات الرقمية وتراجع استخدام النقد سرّع من اهتمامها CBDCs.الوضع الحالي لتطبيق CBDC
فيعام 2024، CBDCs تجاوز تطبيق المراحل المبكرة. دول مثل الصين و EU لديها عملات رقمية فعالة، وهي تحاول اكتشاف كيفية عمل هذه الأنظمة معًا، خاصة بالنسبة للمدفوعات الدولية. وتسعى الهند والبرازيل إلى منح المجتمعات الريفية إمكانية الوصول إلى CBDCs ، حيث قد لا تصل البنوك. في الوقت الحالي، تحاول البنوك المركزية معرفة كيفية الحفاظ على خصوصية المعاملات دون التضحية بالأمان، وهو أمر صعب. هناك أيضًا الكثير من التركيز على المدفوعات غير المتصلة بالإنترنت للأماكن التي لا تتوفر فيها شبكة إنترنت جيدة.الآفاق المستقبلية
يبدو مستقبل CBDCs واعدًا، حيث من المتوقع أن تطلق المزيد من الدول عملاتها الرقمية في السنوات القادمة. ستلعب التطورات التكنولوجية، مثل سلسلة الكتل وتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزعة، دورًا حاسمًا في تشكيل تصميم هذه العملات ووظائفها. ومع انتشار CBDCs على نطاق واسع، من المحتمل أن تُحدث تحولاً في التمويل العالمي، مما يجعل المعاملات أسرع وأرخص وأكثر أمانًا.
لماذا تتبنى الدول CBDCs ؟
الدوافع الاقتصادية والمالية
تتبنى البلدان CBDCs لأسباب مختلفة، بما في ذلك تقليل اعتمادها على النقد، وتعزيز الشمول المالي، ومعالجة التحديات التي تفرضها العملات الرقمية. على سبيل المثال، قدمت جزر البهاما الدولار الرملي لتوفير الخدمات المالية لجزرها النائية، حيث الوصول إلى البنية التحتية المصرفية محدود.الدوافع التكنولوجية
جعلت التطورات في تقنيات الدفع الرقمية تنفيذ CBDCs أكثر جدوى. تتيح تقنيات البلوك تشين ودفتر الأستاذ الموزع معاملات آمنة وشفافة وفعالة، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح CBDCs. علاوة على ذلك، تتيح هذه التقنيات إمكانية البرمجة، مما يتيح ميزات مثل العقود الذكية والامتثال الآلي للوائح.اعتبارات السياسة العامة والاعتبارات التنظيمية
تدرس الحكومات والبنوك المركزية بعناية الآثار التنظيمية المترتبة على CBDCs. وتحتاج هذه الحكومات والبنوك المركزية إلى الموازنة بين فوائد العملات الرقمية والحاجة إلى حماية المستهلكين وضمان الاستقرار المالي ومنع الأنشطة غير المشروعة. لا تزال الأطر التنظيمية للعملة الرقمية CBDCs في طور التطور، ولكن من المرجح أن تلعب دورًا حاسمًا في اعتمادها ونجاحها.دراسات حالة
توفر دول مثل الصين والسويد وجزر البهاما رؤى قيمة حول دوافع وتحديات اعتماد CBDCs. فعلى سبيل المثال، يعد اليوان الرقمي في الصين جزءًا من استراتيجيتها الأوسع نطاقًا لتقليل الاعتماد على الدولار U.S. وتعزيز بنيتها التحتية المالية. وفي السويد، تهدف الكرونا الإلكترونية في السويد إلى معالجة انخفاض استخدام النقد، بينما يركز الدولار الرملي في جزر البهاما على الشمول المالي في دولة متباعدة جغرافيًا.
كيفية استخدام CBDC: دليل تفصيلي خطوة بخطوة
مع تزايد انتشار العملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية، سيحتاج الأفراد والشركات إلى التكيف مع هذه البيئة المالية الجديدة. ويشمل ذلك البقاء على اطلاع على أحدث التطورات، وفهم كيفية تفاعل CBDCs مع الأنظمة المالية الحالية، والاستعداد للتغييرات في الخدمات المصرفية.
دليل تفصيلي حول كيفية استخدام CBDCs:
إعداد محفظة رقمية. لاستخدام CBDCs ، ستحتاج إلى إعداد محفظة رقمية، والتي يمكن أن يوفرها بنك مركزي أو بنك تجاري أو مزود خدمة خارجي. ستخزن هذه المحفظة CBDCs الخاص بك بشكل آمن وتسمح لك بإجراء المعاملات.
إجراء المعاملات. بمجرد إعداد محفظتك، يمكنك استخدام CBDCs لإجراء المعاملات اليومية، مثل الدفع مقابل السلع والخدمات، أو تحويل الأموال إلى الآخرين، أو حتى دفع الضرائب. تتم معالجة المعاملات على الفور وتكون بنفس سهولة استخدام بطاقة الخصم.
فهم ميزات الأمان. CBDCs مزودة بميزات أمان متقدمة، بما في ذلك التشفير والمصادقة الثنائية للحماية من الاحتيال والسرقة. من الأهمية بمكان أن تتعرف على هذه الميزات لضمان أمان أصولك الرقمية.
المخاطر والتحذيرات
تقلبات السوق. على الرغم من أن CBDCs مُصممة لتكون مستقرة، إلا أنها ليست محصنة ضد تقلبات السوق، خاصة خلال مرحلة الانتقال من العملات التقليدية. يجب أن يكون المستخدمون على دراية بالتقلبات المحتملة والتخطيط وفقًا لذلك.
المخاطر التنظيمية ومخاطر الامتثال. نظرًا لأن الأطر التنظيمية للعملة الرقمية CBDCs لا تزال تتطور، فهناك خطر أن تؤثر اللوائح الجديدة على استخدام وقيمة CBDCs. يجب على المستخدمين البقاء على اطلاع على هذه التطورات والتأكد من امتثالهم لجميع القوانين المعمول بها.
المخاطر التكنولوجية. يجب أن تكون البنية التحتية الرقمية التي تدعم CBDCs قوية وآمنة. ومع ذلك، هناك دائمًا خطر حدوث أعطال تكنولوجية أو هجمات إلكترونية يمكن أن تعرض سلامة CBDCs.
المخاطر الاجتماعية والاقتصادية. يمكن أن يكون لاعتماد CBDCs على نطاق واسع آثار اجتماعية واقتصادية كبيرة، بما في ذلك إمكانية زيادة المراقبة المالية وإزاحة الخدمات المصرفية التقليدية.
الصورة الأكبر في صالح تطبيق CBDC
تساعد العملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية بالفعل الأشخاص في البلدان التي لا يمكن الوصول إلى البنوك فيها بسهولة. وتستخدم الحكومات الآن العملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية لتقديم الخدمات المالية مباشرةً للأشخاص في المناطق الريفية، مما يغنيهم عن الحاجة إلى البنوك التقليدية تمامًا. هذا التغيير لا يتعلق فقط بالمحافظ الرقمية - بل يتعلق بمنح الأشخاص الذين لم يسبق لهم الوصول إلى الخدمات المصرفية وسيلة ليكونوا جزءًا من النظام المالي. إن مجرد التركيز على كيفية تغيير هذه الأنظمة الجديدة للأمور على مستوى العالم يمكن أن يمنحك نظرة ثاقبة حول اتجاهات نظام DeFi والمدفوعات عبر الحدود، مما قد يمنحك السبق في فهم الصورة الكبيرة.
أيضًا، الجزء الكبير الذي يفوت معظم الناس مع CBDCs هو قدرتها على القيام بأكثر من مجرد استبدال النقود المادية. فالحكومات تستعد لاستخدامها لأشياء مثل مدفوعات الضرائب التلقائية وتوزيع الرعاية الاجتماعية مباشرةً. تخيل أن يتم تضمين CBDCs في الأنظمة حيث يمكن للعقود الذكية ضبط أسعار الفائدة تلقائياً أو المساعدة في إدارة سلاسل التوريد. يجب أن تلقي نظرة فاحصة على كيفية لعب هذه العملات الرقمية دوراً في أشياء لا نفكر فيها عادةً - مثل التصويت أو التأمين. إن الدخول في هذا الجانب من الأشياء يمكن أن يمنحك فكرة أفضل عما سيأتي بعد ذلك ويميزك عن الآخرين.
الخلاصة
بالنسبة للمتداولين، يعد فهم العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) أمرًا بالغ الأهمية لأنها تمثل التحول الكبير التالي في عالم المال. وفي حين أنها تعد بانخفاض تكاليف المعاملات، وزيادة الشمول المالي، وتعزيز الأمان، فمن الضروري أن تكون على دراية بالمخاطر المحتملة، مثل المخاوف المتعلقة بالخصوصية ونقاط الضعف التكنولوجية. مع زيادة اندماج CBDCs في الاقتصاد العالمي، فإن البقاء على اطلاع وتكييف استراتيجيات التداول الخاصة بك سيكون أمرًا أساسيًا لتكون جزءًا من هذا المشهد المتطور.
الأسئلة الشائعة
هل يمكنني استخدام CBDCs للمشتريات اليومية مثل البقالة؟
نعم، في البلدان التي يتم فيها إطلاق CBDCs ، يمكنك استخدامها في عمليات الشراء اليومية تمامًا كما تفعل مع النقد أو بطاقة الخصم، طالما أن التاجر يقبلها وهي عملة قانونية.
هل سأكسب فائدة على ممتلكاتي على CBDC مثل حساب التوفير؟
بشكل عام، لا. CBDCs مصممة لتعمل مثل النقد، لذا فهي عادةً لا تكسب فائدة. ومع ذلك، قد يختلف ذلك اعتمادًا على كيفية هيكلة البلد CBDC.
هل توجد رسوم معاملات عند استخدام CBDCs ؟
عادةً ما تكون رسوم المعاملات على CBDCs أقل من طرق الدفع التقليدية، ولكن يمكن أن يختلف ذلك حسب البلد وحالة الاستخدام المحددة.
ماذا يحدث إذا فقدت إمكانية الوصول إلى محفظتي الرقمية CBDC ؟
إذا فقدت إمكانية الوصول إلى محفظتك CBDC ، فقد تفقد أموالك. ومع ذلك، قد يكون لدى بعض الأنظمة خيارات استرداد، لذلك من الضروري اتباع إرشادات الأمان المقدمة.
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
انضم ميخائيل فنوشكوف إلى اتحاد التجار Traders Union كمؤلف في عام 2020. وبدأ حياته المهنية كصحفي مراقب في صحيفة مالية صغيرة عبر الإنترنت، حيث قام بتغطية الأحداث الاقتصادية العالمية وناقش تأثيرها على قطاع الاستثمار المالي، بما في ذلك دخل المستثمرين. مع خمس سنوات من الخبرة في مجال التداول ، انضم ميخائيل إلى فريق Traders Union، حيث كان مسؤولاً عن تشكيل مجموعة من أحدث الأخبار للمتداولين، الذين يتداولون الأسهم والعملات المشفرة وأدوات الفوركس والدخل الثابت.
المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.
تشير التقلبات إلى درجة التباين أو التذبذب في سعر أو قيمة الأصل المالي، مثل الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية المشفرة، على مدار فترة من الزمن. يشير التقلب الأعلى إلى أن سعر الأصل يشهد تقلبات سعرية أكثر أهمية وسرعة، بينما يشير التقلب المنخفض إلى تحركات سعرية مستقرة وتدريجية نسبيًا.
يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.
العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.
يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.
