هل يحمي الذهب من التضخم؟

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، حيث يميل سعره إلى الارتفاع خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي وارتفاع الأسعار. وهو يحتفظ بقيمته بشكل أفضل من العديد من الأصول الأخرى، ولكن يمكن أن تكون دورات أسعاره الطويلة وعدم وجود دخل منتظم من عيوبه. الأصول مثل العقارات والعملات المشفرة يمكن أن توفر أيضًا بدائل فعالة للتحوط ضد التضخم.

التضخم العالمي أمر شائع. لقد قبل الجميع تقريبًا أنه موجود ليبقى. يؤثر الانخفاض السريع في قيمة النقود بشكل كبير على القوة الشرائية، مما يجبر الناس على الإنفاق بنشاط حتى لا يفقدوا قيمتها. وهذا يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل أكبر. ومن أجل عدم الوقوع في النزعة الاستهلاكية، يبحث العديد من المستثمرين عن طرق لحماية مدخراتهم. ومن الأدوات الشائعة لهذا الغرض الذهب، الذي اعتُبر تاريخيًا وسيلة موثوقة للحماية من التضخم.

المبادئ "الذهبية" للحماية من التضخم

الذهب الفوري/الدولار الأمريكي

استُخدم الذهب لعدة قرون كوسيلة للادخار والتبادل. على عكس العملات الورقية، التي يمكن طباعتها بكميات كبيرة، يحتفظ الذهب بقيمته بسبب ندرته واستقراره. وهذا يجعله أصلًا جذابًا خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع الذهب بخصائص فيزيائية فريدة من نوعها: فهو مقاوم للتآكل، ويتمتع بكثافة عالية ويوصل الحرارة والكهرباء بشكل جيد.

ومع ذلك، تكمن القيمة الرئيسية للذهب في احتياطياته المحدودة. لا يخضع الذهب للتضخم، حيث أن كميته على الأرض محدودة للغاية، ويتطلب استخراج احتياطيات جديدة تكاليف وجهودًا كبيرة.

وهذا هو السبب في أنه خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، يزداد الطلب على الذهب دائمًا، حيث يبحث المستثمرون عن الأصول الآمنة. ومن الطبيعي أن يؤدي ذلك إلى زيادة سعره. ونظرًا لأن المعروض من الذهب على كوكب الأرض محدود، فإن هذا يدعم قيمته أيضًا. في عام 2024، تم الوصول إلى السعر القياسي التاريخي للذهب في 30 أكتوبر، عندما ارتفعت تكلفة أونصة الذهب إلى 2,787 دولارًا أمريكيًا ولن يتوقف المعدن عند هذا المستوى.

الذهب كمخزن للقيمة

يُظهر التاريخ أن الذهب حافظ دائمًا على قيمته خلال فترات التضخم المرتفع. على سبيل المثال، خلال فترة التضخم المفرط في ألمانيا في عشرينيات القرن الماضي أو في زيمبابوي في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كان الذهب بمثابة تحوط ضد انخفاض قيمة العملات الوطنية. في هذه الحالات، انخفضت قيمة العملات المحلية بشكل حاد، بينما احتفظ الذهب، على العكس من ذلك، بقوته الشرائية، مما سمح للناس بحماية مدخراتهم.

وفقًا لتشارلز شواب و Fidelity، فقد أظهر الذهب عوائد جيدة خلال فترات ارتفاع التضخم. على سبيل المثال، في سبعينيات القرن الماضي، عندما كان التضخم في الولايات المتحدة مرتفعًا، ارتفع سعر الذهب من حوالي 35 دولارًا للأونصة في بداية العقد إلى أكثر من 800 دولار للأونصة بحلول عام 1980. في السنوات الأخيرة، خلال فترة عدم الاستقرار الاقتصادي المرتبط بجائحة COVID-19 ، أظهر الذهب أيضًا نموًا كبيرًا، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أكتوبر 2024 عند 2,787 دولارًا للأونصة.

تُظهر المقارنة بين الذهب والأسهم والسندات والعقارات أن الذهب غالبًا ما يتفوق على هذه الأصول في بيئات التضخم المرتفع. يمكن أن تفقد الأسهم والسندات قيمتها بسبب انخفاض قيمة العملة وانخفاض القوة الشرائية. كما يمكن أن تفقد العقارات قيمتها بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي وظروف السوق المتغيرة. بينما يحافظ الذهب على قيمته، بل ويمكن أن ترتفع أسعاره أيضًا، مما يجعله بمثابة ملاذ آمن للمستثمرين.

لذلك تؤكد البيانات التاريخية والدراسات التجريبية أن الذهب هو بالفعل مخزن موثوق للقيمة في ظل ارتفاع التضخم. وغالبًا ما يلجأ المستثمرون الذين يسعون إلى حماية مدخراتهم من انخفاض قيمة العملة إلى الذهب باعتباره أصلًا آمنًا ومستقرًا.

كيفية التعافي من التضخم باستخدام الذهب

يقدم الاستثمار في الذهب عدة طرق مختلفة، لكل منها خصائصه وفوائده الخاصة.

الذهب المادي. واحدة من أكثر الطرق التقليدية للاستثمار هي شراء الذهب المادي. يمكن أن يكون ذلك على شكل سبائك ذهبية أو عملات معدنية أو مجوهرات. يتيح الذهب المادي للمستثمرين امتلاك أصل مستقل عن الأنظمة الإلكترونية والمؤسسات المالية.
الذهب ETFs. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المرتبطة بالذهب (ETFs) هي صناديق تتبع سعر الذهب ويتم تداولها في البورصات مثل الأسهم العادية. ويتيح شراء الذهب ETFs للمستثمرين التعرض لسوق الذهب دون الحاجة إلى امتلاك المعدن فعليًا. كما أنه يلغي الحاجة إلى القلق بشأن التخزين والأمان.
أسهم الذهب. الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في الذهب mining والتكرير يوفر أيضًا فرصة للاستفادة من التغيرات في سعر الذهب. يمكن أن تحقق أسهم الذهب mining عوائد كبيرة خلال فترات ارتفاع أسعار الذهب، حيث تزداد ربحية عملياتها. ومع ذلك، بالإضافة إلى مخاطر السوق، تتعرض هذه الشركات أيضًا لمخاطر التشغيل والإدارة.

لتداول الذهب بنشاط، ليس بالضرورة أن تمتلكه. يمكنك استخدام أدوات مثل ETFs والأسهم و CFDs والعقود الآجلة والخيارات. يتم توفير الوصول إلى التداول هنا عن طريق شركات الوساطة. لقد اخترنا العديد من هؤلاء الوسطاء. المعايير الرئيسية عند اختيار الوسيط هي العمولات المنخفضة، والوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، وما إلى ذلك.

أفضل الوسطاء لتداول الذهب
	الحد الأدنى للإيداع،, $	الحد الأقصى للرافعة	سبريد XAU/USD، نقاط	عمولة XAU/USD،, $	افتح حساب
Plus500	100	1:300	45	3	فتح حساب
Pepperstone		1:500	22	3,5	فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	1	1:200	30		دراسة الملف الخاص
Alpari	20	1:3000			فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	5	1:1000	35	3,5	فتح حساب رأس مالك في خطر.

تنويع المحفظة الاستثمارية مع الذهب

يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب عنصرًا مهمًا في تنويع المحفظة الاستثمارية. غالبًا ما يكون أداء الذهب مختلفًا عن أداء الأسهم والسندات، مما يساعد على تقليل مخاطر المحفظة بشكل عام. في أوقات عدم اليقين الاقتصادي وتقلبات السوق، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يعوض الخسائر في الأصول الأخرى. وبالتالي، يمكن أن يكون الذهب بمثابة "تأمين" للمحفظة الاستثمارية، مما يحافظ على استقرارها.

مخاطر وفوائد الاستثمار في الذهب

المخاطر:

تقلب الأسعار. يخضع سعر الذهب لتقلبات كبيرة. ومع ذلك، يحدث هذا عادةً على مدى فترات طويلة من الزمن. يمكن أن يتقلب بشكل كبير بسبب عوامل مختلفة مثل تغيرات أسعار الفائدة، وعدم الاستقرار السياسي، والأحداث الاقتصادية العالمية.
لا يوجد دخل. على عكس الأسهم والسندات، لا يدر الذهب دخلاً منتظمًا. فهو لا يدفع توزيعات أرباح أو فوائد، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

المزايا:

الحماية من التضخم. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للذهب في قدرته على الحفاظ على القوة الشرائية في مواجهة التضخم. تاريخياً، أظهر الذهب ارتفاعاً في الأسعار خلال فترات التضخم المرتفع، مما يحمي رأس مال المستثمرين.
الاستقرار في فترات الأزمات. غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه "ملاذ آمن" في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي. عندما تتعرض الأسواق المالية للضغوط، غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى الذهب، مما يؤدي إلى زيادة سعره. على سبيل المثال، خلال الأزمات المالية العالمية أو الصراعات السياسية، يزداد الطلب على الذهب بشكل حاد، مما يؤكد دائمًا على مكانته كأصل موثوق به.

بدائل الذهب للتضخم

بينما كان يُنظر إلى الذهب تاريخيًا على أنه أداة تحوط موثوقة ضد التضخم، هناك أصول أخرى يمكن أن تؤدي دورًا مماثلًا. وتشمل هذه الأصول العقارات والسلع والعملات الرقمية. لكل أصل من هذه الأصول مزاياه وعيوبه التي يجب أخذها في الاعتبار عند اختيار التحوط من التضخم.

العقارات هي وسيلة تحوط شائعة، خاصة في بيئة تضخمية. فهي ذات قيمة مادية ويمكن أن تدر دخلاً في شكل إيجار. تاريخيًا، تميل قيم العقارات إلى الارتفاع مع التضخم مع ارتفاع أسعار المنازل والإيجارات.
السلع مثل النفط والغاز والمعادن والمنتجات الزراعية يمكن أن تكون بمثابة تحوط ضد التضخم. وغالبًا ما ترتفع أسعار السلع الأساسية مع التضخم مع زيادة تكلفة استخراجها وإنتاجها. يمكن الاستثمار في السلع من خلال العقود الآجلة أو الخيارات أو السلع ETFs.
العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum هي فئة أصول جديدة يُنظر إليها بشكل متزايد على أنها تحوط ضد التضخم. العملات المشفرة شديدة التقلب ويمكن أن توفر عوائد كبيرة خلال فترات زمنية قصيرة. ويرى بعض المستثمرين أنها بمثابة ذهب رقمي بسبب محدودية المعروض منها وطبيعتها اللامركزية.
الأسهم. الاستثمار في الأسهم كاستراتيجية للتحوط ضد التضخم يمكن أن يكون فعالاً، شريطة أن تختار الأنواع الصحيحة من الأسهم والقطاعات المناسبة (صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والأسهم المرتبطة بالسلع، والأسهم الدفاعية).

الوسطاء الذين لديهم أصول متاحة للتحوط من التضخم
	التشفير	السلع الأساسية	الأسهم	افتح حساب
Plus500				فتح حساب
Pepperstone				فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets				دراسة الملف الخاص
Alpari				فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group				فتح حساب رأس مالك في خطر.

اعتبر الذهب استثمارًا طويل الأجل فقط

عند التفكير في الذهب كاستراتيجية لحماية رأس المال من التضخم، من المهم مراعاة عدة عوامل رئيسية. أولاً، يُستخدم الذهب تقليديًا كملاذ آمن خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، حيث تميل قيمته إلى الارتفاع عندما تنخفض الأصول الأخرى. وهذا يجعل من الذهب أداة فعالة للحفاظ على القوة الشرائية في بيئة ترتفع فيها الأسعار.

ومع ذلك، عند الاستثمار في الذهب، يجب على المرء أن يكون على دراية بدورات الذهب الطويلة. لا يحمي الذهب دائمًا بشكل فعال من التضخم قصير الأجل، ولكنه يُستخدم بنشاط من قبل المضاربين وصناع السوق للتلاعب بالسوق. يمكن أن ينخفض سعر الذهب بشكل كبير عن ذروته، وستتركك تحتفظ بالأصل لفترة طويلة دون دخل.

ومع ذلك، على المدى الطويل، يحتفظ الذهب بقيمته بالتأكيد، ولكنه لا يولد عوائد ثابتة، مثل توزيعات الأرباح أو الفائدة، التي يمكن أن تولدها الأصول الأخرى.

لذلك، ولتقليل المخاطر، أوصي بالنظر إلى الذهب حصريًا كاستثمار طويل الأجل، بالإضافة إلى تنويع المحفظة الاستثمارية من خلال تضمين أصول الملاذ الآمن الأخرى. على سبيل المثال، يمكن أن توفر إضافة الذهب مع الأسهم والسندات المستقرة محفظة أكثر توازناً ومقاومة للتضخم.

عند اتخاذ قرار الاستثمار في الذهب، من المهم أن تأخذ في الاعتبار ليس فقط اتجاهات السوق، ولكن أيضًا أهدافك المالية الفردية ومدى تحملك للمخاطر. يمكن للتشاور مع مستشار مالي أن يساعدك في تحديد الاستثمار الأمثل في الذهب واختيار الأدوات المناسبة، سواء كان ذهبًا ماديًا أو ETFs أو أسهم الذهب mining أو غيرها. سيضمن هذا النهج الشامل أقصى حماية لرأس المال في مواجهة التضخم.

الخلاصة

خلاصة القول، الذهب هو وسيلة تحوط مثبتة ضد التضخم، حيث يحافظ على قيمته خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب جزءًا من استراتيجية تنويع المحفظة الاستثمارية، مما يساعد على تقليل المخاطر والحفاظ على المدخرات. وفقًا لشركات الاستثمار الرائدة، سيستمر الذهب في أداء دور مهم في التحوط ضد التضخم. ومن المتوقع أن يظل الطلب على الذهب مرتفعًا، مما يدعم سعره. وفي ظل البيئة الاقتصادية الحالية، حيث لا يزال التضخم مرتفعًا، يُعد إدراج الذهب في المحفظة الاستثمارية خطوة حكيمة للحماية من انخفاض قيمة النقود.

الأسئلة الشائعة

كيف يمكن أن يؤثر تخزين الذهب المادي على استثمارك؟

يتطلب تخزين الذهب المادي أن تأخذ في الاعتبار التكاليف والمخاطر الإضافية، مثل الحاجة إلى التخزين الآمن والتأمين والنقل. يمكن أن تزيد هذه العوامل من التكلفة الإجمالية للاستثمار ويجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرار شراء الذهب المادي.

ما هي المزايا التي يوفرها الذهب ETFs على الذهب المادي؟

يوفر الذهب ETFs وسيلة أبسط وأكثر سهولة للاستثمار في الذهب بدون التكاليف المادية للتخزين والأمان. كما أنها تتيح لك شراء الذهب وبيعه بسهولة في البورصة، مما يوفر سيولة أكبر من الذهب المادي.

كيف تغيرت النظرة إلى الذهب كملاذ آمن في العقود الأخيرة؟

لقد تغيرت النظرة إلى الذهب كملاذ آمن قليلاً في العقود الأخيرة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ظهور أدوات بديلة مثل العملات المشفرة و TIPS. ومع ذلك، لا يزال الذهب وسيلة تحوط شائعة ضد التضخم بسبب تاريخه الطويل ومرونته في حالة عدم اليقين الاقتصادي.

كيف تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على سعر الذهب؟

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزداد تكلفة تخزين الذهب، مما قد يجعله أقل جاذبية للمستثمرين. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يصبح الذهب أكثر جاذبية لأن الأصول البديلة المدرة للدخل تكون عائداتها أقل.

الفريق الذي عمل على المقال

مكسيم نيتشيبورينكو مساهم في Traders Union منذ عام 2023. بدأ حياته المهنية في مجال الإعلام في عام 2006. ولديه خبرة في مجال التمويل والاستثمار، ويغطي مجال اهتمامه جميع جوانب الاقتصاد الجغرافي. يقدم مكسيم أحدث المعلومات عن التداول والعملات المشفرة والأدوات المالية الأخرى. ويقوم بتحديث معلوماته بانتظام لمواكبة أحدث الابتكارات والاتجاهات في السوق.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

التداول

يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.

التداول الخوارزمي

التداول الخوارزمي هو أسلوب متقدم يعتمد على الترميز المتقدم والصيغ القائمة على نموذج رياضي. ومع ذلك، فمقارنةً بأساليب التداول التقليدية، تختلف العملية بكونها آلية.

العقود الآجلة

العقد المستقبلي هو اتفاق مالي موحد بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي، مثل سلعة أو عملة أو أداة مالية، بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تُستخدم العقود الآجلة بشكل شائع في الأسواق المالية للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية أو التعرض للأصول المختلفة.

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.

وسيط

الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.