أساسيات الاستثمار الموضوعي

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

يدورالاستثمار المواضيعي حول التركيز على الاتجاهات طويلة الأجل التي تمتد عبر صناعات متعددة، بدلاً من الاقتصار على قطاعات محددة. تتيح لك هذه الاستراتيجية الاستفادة من التغييرات الكبيرة مثل السيارات الكهربائية أو الأمن السيبراني، والتي يمكن أن تؤثر على مجموعة واسعة من الشركات. وتذكر أن هذا النهج ليس نهج "اضبطه وانساه" - ستحتاج إلى مراقبة استثماراتك وإجراء تعديلات مع تطور الاتجاهات للحفاظ على محفظتك على المسار الصحيح للنمو المستقبلي.

على عكس الاستثمار التقليدي الذي قد يبقيك في قطاع معين مثل الطاقة أو الرعاية الصحية، فإن الاستثمار الموضوعي يتبع التحولات الأوسع نطاقًا في العالم. لا يكمن المفتاح في اكتشاف هذه الاتجاهات فحسب، بل يكمن أيضًا في التعمق في إمكانات نموها ومخاطرها. في هذه المقالة، سوف نفهم كيفية التعامل مع الاستثمار المواضيعي ومقارنته بالاستثمار التقليدي والاطلاع على العوائد التاريخية التي يحققها الاستثمار المواضيعي.

ما هو الاستثمار المواضيعي؟

الاستثمار الموضوعي هو استراتيجية استثمارية تركز على تحديد الاتجاهات أو الموضوعات طويلة الأجل والاستفادة منها، بدلاً من التركيز على شركات أو قطاعات أو مناطق محددة. تدور هذه الموضوعات عادةً حول التحولات المجتمعية أو الاقتصادية أو التكنولوجية واسعة النطاق، مثل الاستدامة البيئية أو التغيرات الديموغرافية أو الابتكار التكنولوجي أو التقدم في مجال الرعاية الصحية.

يختار المستثمرون في الاستثمار الموضوعي الأصول بناءً على توافقها مع هذه الاتجاهات، معتقدين أن الشركات والصناعات المرتبطة بهذه الموضوعات ستشهد نموًا مع انتشار هذه الموضوعات. تشمل الموضوعات الشائعة الطاقة المتجددة والذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية وشيخوخة السكان والرقمنة.

الاستثمار الموضوعي مقابل الاستثمار التقليدي

يتضمن الاستثمار التقليدي عادةً اختيار الأسهم أو الصناديق بناءً على أدائها في قطاعات محددة،مثل الرعاية الصحية أو الطاقة. في المقابل، ينظر الاستثمار الموضوعي إلى ما وراء حدود القطاعات، مع التركيز على الاتجاهات الاقتصادية الكلية والمجتمعية الأكبر التي تدفع النمو طويل الأجل في مختلف القطاعات. يمكن أن يوفر هذا النهج تعرضًا أوسع نطاقًا وعوائد أعلى محتملة، حيث يتيح للمستثمرين الاستفادة من الترابط بين الأسواق العالمية.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

كيفية البدء في الاستثمار المواضيعي

الخطوة 1: تحديد الاتجاهات

تتمثل الخطوة الأولى في الاستثمار المواضيعي في تحديد الاتجاهات التي لديها القدرة على دفع النمو على المدى الطويل. يتضمن ذلك النظر في عوامل الاقتصاد الكلي والتقدم التكنولوجي والتغيرات المجتمعية التي تشكل المستقبل. يمكن أن تساعدك أدوات مثل Google Trends ، ومنصات الأخبار المالية، وخدمات البحث المواضيعية المتخصصة في اكتشاف الاتجاهات الناشئة. على سبيل المثال، يعد ظهور السيارات الكهربائية أو التركيز المتزايد على الأمن السيبراني من الاتجاهات التي يمكن أن تشكل أساسًا لاستراتيجية استثمار موضوعية.

الخطوة 2: تحليل الموضوع

بمجرد تحديد الاتجاه، فإن الخطوة التالية هي تحليل إمكاناته كموضوع استثماري. يتضمن ذلك تقييم آفاق نمو الموضوع وتأثيره على السوق والمخاطر المرتبطة به. ابحث عن نقاط البيانات مثل نمو الإيرادات واختراق السوق والتطورات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على أداء الموضوع. على سبيل المثال، عند تحليل موضوع الطاقة المتجددة، ضع في اعتبارك عوامل مثل السياسات الحكومية والتقدم التكنولوجي ومعدلات تبني المستهلكين لها.

الخطوة 3: اختر المنتجات الاستثمارية المناسبة

بعد تحليل الموضوع، ستحتاج إلى اختيار المنتجات الاستثمارية التي تستفيد من إمكاناته على أفضل وجه. يمكن أن تشمل هذه المنتجات ETFsأو صناديق الاستثمار المشتركة، أو الأسهم الفردية التي تتماشى مع الموضوع الذي اخترته. عند اختيار منتج، ضع في اعتبارك عوامل مثل أداء الصندوق ونسب المصروفات والممتلكات الأساسية. على سبيل المثال، إذا كنت مهتمًا بموضوع الذكاء الاصطناعي، فقد تبحث عن ETF يتضمن مجموعة متنوعة من الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي في مختلف القطاعات.

للاستثمار، ستحتاج أيضًا إلى اختيار وسيط موثوق به. لقد درسنا شروط أفضل الوسطاء ونعرض عليك قراءة جدول المقارنة.

أفضل الوسطاء للاستثمار المواضيعي
	الحد الأدنى للإيداع،, $	حماية المستثمر	افتح حساب
Plus500	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	فتح حساب
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	دراسة الملف الخاص
VT Markets	100		فتح حساب رأس مالك في خطر.
NPBFX	10	€20,00	فتح حساب رأس مالك في خطر.

الخطوة 4: المراقبة والتعديل

الاستثمار الموضوعي ليس استراتيجية "اضبطها وانسها". من الضروري أن تراقب استثماراتك باستمرار وأن تكون مستعدًا لتعديل محفظتك مع تطور الموضوع. قد ينطوي ذلك على الخروج من الموضوعات التي وصلت إلى مرحلة النضج وإعادة تخصيص رأس المال للاتجاهات الناشئة. يمكن أن تساعدك أدوات مثل برامج إدارة المحافظ الاستثماريةأو منصات الاستثمار المواضيعي على تتبع مواضيعك واتخاذ قرارات مستنيرة.

الموضوعات الرئيسية في الاستثمار الموضوعي

أسهم التكنولوجيا

إن وتيرة الابتكار في قطاع التكنولوجيا مذهلة، حيث تعمل التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين والحوسبة الكمية على تحويل الصناعات بسرعة فائقة. يوفر الاستثمار في أسهمشركات التكنولوجياالفرصة لركوب موجة هذا الابتكار، والاستفادة من نمو الشركات التي تتصدر هذه التغييرات.

على سبيل المثال، فإن AI تحدث ثورة ليس فقط في قطاع التكنولوجيا ولكن أيضًا في الرعاية الصحية والتمويل وحتى البيع بالتجزئة. شركات مثل Microsoft، مع خدمات Azure AI الخاصة بها، أو Amazon، بمنصة التجارة الإلكترونية المدفوعة بـ AI، هي أمثلة رئيسية على كيف يمكن لأسهم التكنولوجيا أن تقدم تعرضًا لهذا الموضوع القوي. ومع ذلك، من المهم أيضًا مراعاة المخاطر - مثل الاحتمال المفرط للتقييم وسرعة التكنولوجية السريعة في تجاوز الأطر.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

الاستثمار في الرعاية الصحية

يمر قطاع الرعاية الصحيةبمرحلة تحول، مدفوعًا بالابتكارات في مجال التكنولوجيا الحيوية والطب الدقيق والتكنولوجيا الصحية. توفر هذه التطورات للمستثمرين الفرصة للاستفادة من قطاع ليس ضروريًا فحسب، بل إنه يستعد أيضًا لتحقيق نمو كبير. تُعد شيخوخة السكان في العالم والطلب المتزايد على الطب الشخصي من الدوافع الرئيسية لهذا الموضوع.

قد ينطوي الاستثمار في مجال الرعاية الصحية على التركيز على شركات التكنولوجيا الحيوية التي تطور علاجات متطورة، أو شركات مثل Medtronic ، التي تقود الطريق في ابتكار الأجهزة الطبية. ومع ذلك، يأتي الاستثمار في الرعاية الصحية مصحوبًا أيضًا بمجموعة من التحديات الخاصة به، بما في ذلك المخاطر التنظيمية والاعتبارات الأخلاقية، خاصةً عندما يتعلق الأمر بمجالات مثل التعديل الوراثي وتسعير الأدوية.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

الطاقة المتجددة

الاستثمار في الطاقة المتجددة يتضمن النظر إلى الشركات التي تقود التحول إلى الاقتصاد المنخفض الكربون. وهذا يشمل شركات مثل Tesla، التي تكون في طليعة ثورة السيارات الكهربائية، و NextEra Energy، وهي لاعب رئيسي في قطاع الطاقة المتجددة. وعلى الرغم من أن إمكانية النمو في هذا الموضوع كبيرة، يجب على المستثمرين أيضاً أن يكونوا واعين بالمخاطر، مثل التغيرات في السياسات الحكومية والتحديات التكنولوجية المرتبطة بتخزين الطاقة.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

موضوعات ناشئة أخرى

بالإضافة إلى الموضوعات الرئيسية للتكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة، هناك العديد من الموضوعات الناشئة التي توفر فرصًا فريدة للنمو. وتشمل هذه الموضوعات التحولات الديموغرافية، مثل صعود الطبقة المتوسطة في الأسواق الناشئة، ومستقبل التنقل، بما في ذلك السيارات الكهربائية والقيادة الذاتية والمدن الذكية.

على سبيل المثال، قد يقودك موضوع التغير الديموغرافي إلى الاستثمار في الشركات التي تلبي احتياجات السكان المتقدمين في السن، مثل الشركات العاملة في قطاعي الرعاية الصحية والخدمات المالية. وبالمثل، قد ينطوي موضوع مستقبل التنقل على الاستثمار في الشركات التي تطور تكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة أو البنية التحتية الذكية.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار الموضوعي

الوصول إلى الفرص عالية النمو. يتيح لك الاستثمار المواضيعي الاستفادة من الاتجاهات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة، مما يوفر إمكانية تحقيق عوائد كبيرة.
تنويع المحفظة الاستثمارية بما يتجاوز القطاعات التقليدية. يمكن أن يوفر الاستثمار في قطاعات متعددة من خلال موضوعات مثل التحول الرقمي أو الاستدامة تنويعًا أوسع نطاقًا.
التوافق مع القيم الشخصية. يمكنك مواءمة استثماراتك مع قيمك، مثل دعم الاستدامة البيئية من خلال الطاقة المتجددة أو ممارسات ESG.
استراتيجية استثمار تطلعية. تركز على الاتجاهات المستقبلية، وتضع محفظتك في موضع يتيح لك الاستفادة من الاتجاهات الكبرى طويلة الأجل مثل السيارات الكهربائية والمدن الذكية.

من الصعب معرفة ما إذا كنت تدفع مبالغ زائدة. عندما تستثمر في قطاعات رائجة، من الصعب معرفة ما إذا كنت تدفع سعرًا عادلًا للأسهم، خاصةً إذا كانت تلك الشركات لا تحقق أرباحًا بعد.
لا يوجد سجل مسار واضح يمكن الاعتماد عليه. نظرًا لأن العديد من الموضوعات تستند إلى صناعات حديثة، فليس لديك الكثير من البيانات التاريخية لتوضيح كيف يمكن أن يكون أداءها عندما يتعرض السوق لضربة.
باهظة الثمن للدخول فيها. غالبًا ما تأتي الصناديق المواضيعية برسوم أعلى، والتي يمكن أن تقلل من أرباحك بهدوء بمرور الوقت.

المخاطر والتحذيرات

تقلبات السوق

يمكن أن تكون الاستثمارات المواضيعية شديدة التقلب، لأنها غالبًا ما تكون مرتبطة بالاتجاهات والقطاعات الناشئة التي قد تشهد تغيرات سريعة. على سبيل المثال، خلال جائحة COVID-19، شهد قطاع التكنولوجيا نموًا هائلاً، حيث ارتفعت قيمة شركات مثل Zoom و Peloton. ومع ذلك، مع انحسار الجائحة وعودة ظروف السوق إلى طبيعتها، شهدت هذه الأسهم تصحيحات كبيرة، مما يدل على التقلبات المرتبطة بالاستثمار المواضيعي.

مخاطر التركيز

عادةً ما يركز ETFs والصناديق المواضيعية على قطاعات أو مواضيع محددة، مما يؤدي إلى تنويع أقل مقارنة بصناديق السوق الأوسع نطاقًا. على سبيل المثال، يركز ARK Innovation ETF (ARKK)بشكل كبير على شركات التكنولوجيا التخريبية. عندما واجهت هذه الأسهم ذات النمو المرتفعتراجعًا في عام 2022 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي، تأثر أداء ARKK'sبشكل كبير، مما يسلط الضوء على مخاطر التركيز في موضوع واحد.

المخاطر التنظيمية

يمكن أن تؤثر تغييرات السياسات واللوائح الحكومية بشكل كبير على بعض المواضيع، خاصة في مجالات مثل التكنولوجيا والطاقة والرعاية الصحية. على سبيل المثال، في عام 2021، نفذت الحكومة الصينية لوائح صارمة على قطاع التكنولوجيا لديها، مما أثر على شركات مثل Alibaba و Tencent. المستثمرون في الصناديق المواضيعية التي تركز على الأسهم التقنية الصينية شهدوا انخفاضات حادة نتيجة لهذه التغيرات التنظيمية.

ابحث عن الموضوعات ذات التأثير الأوسع نطاقًا

عند اختيار موضوع ما لاستثماراتك، لا تلتزم فقط بالأفكار الواسعة مثل التكنولوجيا أو الطاقة المتجددة لأنها عصرية. بدلاً من ذلك، ابحث عن تغييرات أعمق في كيفية عيش الناس وعملهم. على سبيل المثال، بدلاً من مجرد القفز على السيارات الكهربائية، فكر في كيفية تأثير هذا الاتجاه على مجالات أخرى، مثل الشركات التي تصنع البطاريات أو تبني محطات الشحن أو تعدين المواد مثل الليثيوم. أنت تريد أن تجد موضوعات تمس مجالات متعددة وتقدم أكثر من طريقة لتنمية أموالك.

شيء آخر يجب أن تضعه في اعتبارك هو كيف ستؤثر السياسة والقوانين العالمية على الموضوع الذي تهتم به. فالكثير من الاتجاهات الجديدة، مثل الذكاء الاصطناعي أو التكنولوجيا الحيوية، تعتمد بشكل كبير على ما تقرر الحكومات تنظيمه أو دعمه. إذا كنت تبحث عن الطاقة الخضراء، ففكر في كيفية تأثير القواعد المناخية في الدول الكبرى مثل الولايات المتحدة أو الصين على السوق. إن أذكى الاستثمارات ليست فقط في القطاعات الأكثر سخونة ولكن في القطاعات التي يمكنها البقاء والنمو في ظل اللوائح المستقبلية.

الخلاصة

يتعلق الاستثمار الموضوعي باكتشاف الاتجاهات الكبيرة التي تشكل العالم ووضع أموالك حيث يتجه المستقبل. فبدلاً من الالتزام بالقطاعات المعتادة مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية، ينظر الاستثمار المواضيعي إلى الصورة الأكبر، ويربط بين القطاعات المختلفة من خلال مواضيع مشتركة مثل الطاقة المتجددة أو الذكاء الاصطناعي أو الابتكار في مجال الرعاية الصحية. إنها طريقة لمواءمة استثماراتك مع معتقداتك، سواء كان ذلك من خلال دعم الطاقة النظيفة أو دعم أحدث الابتكارات التكنولوجية.

الأسئلة الشائعة

هل هناك أي آثار ضريبية خاصة بالاستثمار الموضوعي؟

نعم، مثل جميع الاستثمارات، يمكن أن يكون للاستثمار المواضيعي آثار ضريبية. قد يتم تطبيق ضرائب الأرباح الرأسمالية عند بيع استثماراتك لتحقيق الربح. من الضروري التشاور مع مستشار ضريبي لفهم الالتزامات الضريبية المحددة المتعلقة باستثماراتك الموضوعية.

هل يمكنني أن أخسر المال مع الاستثمار الموضوعي حتى لو كان الموضوع ينمو؟

نعم، من الممكن أن تخسر أموالك إذا كان أداء الشركات أو الصناديق المحددة التي استثمرت فيها أقل من المستوى المطلوب، حتى لو كان الموضوع الأوسع ينمو. يمكن أن يؤثر توقيت السوق ورسوم الإدارة واختيار الأسهم ضمن الموضوع على عوائدك.

هل الاستثمار الموضوعي مناسب لمحافظ التقاعد؟

يمكن أن يكون الاستثمار الموضوعي مناسبًا لمحافظ التقاعد، خاصة إذا كان لديك أفق استثماري طويل الأجل. ومع ذلك، من المهم تحقيق التوازن بين الاستثمارات المواضيعية والأصول الأكثر استقرارًا والمدرة للدخل لإدارة المخاطر.

كيف يمكنني معرفة ما إذا كان الموضوع مجرد بدعة قصيرة الأجل؟

حاول تحليل الدوافع الأساسية للموضوع. ابحث عن الاتجاهات الهيكلية المدعومة بعوامل الاقتصاد الكلي القوية والتقدم التكنولوجي والتبني الواسع النطاق بدلاً من الموضوعات التي تحركها الضجة.

الفريق الذي عمل على المقال

أوليغ تكاتشينكو هو محلل اقتصادي ومدير مخاطر يتمتع بخبرة تزيد عن 14 عامًا في العمل مع البنوك ذات الأهمية النظامية وشركات الاستثمار والمنصات التحليلية. وهو محلل في اتحاد المتداولين منذ عام 2018. وتتمثل تخصصاته الأساسية في تحليل اتجاهات الأسعار والتنبؤ بها في أسواق الفوركس والأسهم والسلع والعملات المشفرة، بالإضافة إلى تطوير استراتيجيات التداول وأنظمة إدارة المخاطر الفردية. كما أنه يحلل أسواق الاستثمار غير القياسية ويدرس سيكولوجية التداول.

بالإضافة إلى ذلك، أصبح أوليغ عضوًا في الاتحاد الوطني للصحفيين في أوكرانيا (بطاقة العضوية رقم 4575، الشهادة الدولية UKR4494).

تعرّف على سياساتنا التحريرية

التقلبات

تشير التقلبات إلى درجة التباين أو التذبذب في سعر أو قيمة الأصل المالي، مثل الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية المشفرة، على مدار فترة من الزمن. يشير التقلب الأعلى إلى أن سعر الأصل يشهد تقلبات سعرية أكثر أهمية وسرعة، بينما يشير التقلب المنخفض إلى تحركات سعرية مستقرة وتدريجية نسبيًا.

التداول الخوارزمي

التداول الخوارزمي هو أسلوب متقدم يعتمد على الترميز المتقدم والصيغ القائمة على نموذج رياضي. ومع ذلك، فمقارنةً بأساليب التداول التقليدية، تختلف العملية بكونها آلية.

التداول

يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي نموذج لإدارة المخاطر ينطوي على التحكم في الخسائر المحتملة مع تعظيم الأرباح. الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر هي وقف الخسارة، وجني الأرباح، وحساب حجم الصفقة مع مراعاة الرافعة المالية وقيمة النقطة.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

5 أفضل وسطاء بالنسبة لك