David Tepper استراتيجية التداول، أهم أسرار ونصائح التداول

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

David Tepper استراتيجية التداول الخاصة به، والاستثمارات في صناديق التحوط، وشراء الأسهم المالية المتعثرة هي مصادر ثروته. David Tepper أصبح مليارديراً بشكل رئيسي من الرسوم التي تلقاها ونصيبه من الأرباح من Appaloosa Managementمع مكاسب صافية بلغت 30.70 مليار دولار، David Tepper Appaloosa Management هي واحدة من أكثر شركات صناديق التحوط ربحية.

David Tepper إن نجاحه في التداول هو قصة تداول من الصفر إلى البطل، ولكنها تحتوي على دروس يحتاجها كل متداول مبتدئ. حتى الآن، جعلت مهاراته في استراتيجيات التداول والاستثمار العديد من المتداولين خبراء في التداول والاستثمار. لذا فإن التعرف على تيبر هو بمثابة حل لمخاوف وتحديات أولئك الذين يتطلعون إلى الدخول في Forex التداول أو الاستثمار.

هذه المقالة سوف تطلعك على استراتيجية تداول David Tepper وتجيب على السؤال الذي يدور في أذهان معظم المستثمرين: كيف استطاع David Tepper أن يجني أمواله؟

من هو David Tepper؟

David Alan Tepperولد في 11 سبتمبر 1957، في بيتسبرغ بولاية بنسلفانيا، وهو مدير صندوق تحوط ملياردير وفاعل خير. وهو مؤسس ورئيس Appaloosa Management ، وهو صندوق تحوط عالمي مقره في ميامي بيتش بولاية فلوريدا، ويمتلك أيضًا Carolina Panthers (NFL) و Charlotte FC (MLS).

David Alan Tepper

نشأ تيبر في حي ستانتون هايتس في بيتسبرغ، وأظهر موهبة مبكرة في الأرقام، وغالباً ما كان يحفظ إحصائيات البيسبول. حصل على شهادة في الاقتصاد مع مرتبة الشرف من جامعة بيتسبرغ في عام 1978 وأكمل دراسته MBA في جامعة كارنيجي ميلون في عام 1982. وتقديراً لمساهماته، تم تغيير اسم كلية إدارة الأعمال في جامعة كارنيجي ميلون إلى كلية تيبر لإدارة الأعمال بعد تبرعه بمبلغ 67 مليون دولار في عام 2013.

بدأ تيبر مسيرته المهنية في Equibank كمحلل ائتمان، ثم عمل لاحقًا في Republic Steel و Keystone Mutual Funds. وفي عام 1985، انضم إلى Goldman Sachs ، حيث أصبح كبير المتداولين في فريق الديون ذات العائد المرتفع. وفي عام 1993، أسس شركة Appaloosa Management ، التي اشتهرت بتفوقها المستمر على الأسواق وأقرانها في المجال.

واعتباراً من أوائل عام 2025، قُدرت ثروة تيبر الصافية ب 21.3 مليار دولار، مما يعكس مكانته كأحد أنجح المستثمرين في العالم. كما أنه معروف أيضاً بمساهماته الخيرية الكبيرة، لا سيما في مجالي التعليم والرعاية الصحية، مما يدل على التزامه برد الجميل للمجتمع.

تزوج تيبر من مارلين ريزنيك تيبر عام 1986، وله منها ثلاثة أبناء. انفصل الزوجان في عام 2016، وتزوج لاحقاً من نيكول برونيش. تسلط رحلته من البدايات المتواضعة إلى مكانة الملياردير الضوء على ذكائه الاستراتيجي ومرونته وتأثيره في عالم المال.

كيف جنى أمواله؟

David Tepperتنبع ثروته من استراتيجيته في التداول، واستثماراته في صناديق التحوط، وتركيزه على الأصول المتعثرة مثل الديون والأسهم والعملات والعقارات. ويُعزى صعوده إلى مكانة الملياردير إلى حد كبير إلى الرسوم وحصص الأرباح من صندوق التحوط الخاص به، Appaloosa Management ، الذي حقق مكاسب صافية بلغت 30.70 مليار دولار، مما يجعله أحد أكثر صناديق التحوط ربحية.

في السبعينيات، اكتشف تيبر فرص المراجحة في الخيارات، واستفاد من هذه الأرباح لتمويل تعليمه. وقد أكسبته خبرته في تداول السندات غير المرغوب فيها دورًا في Goldman Sachs ، حيث اكتسب شهرة خلال انهيار يوم الاثنين الأسود عام 1987. وفي حين تكبد الآخرون خسائر، قام تيبر ببيع محفظته على المكشوف، مما أظهر بعد نظره ومهارته.

بعد أن حُرم من الشراكة في Goldman Sachs ، ركز تيبر على بناء رأس ماله ليبدأ Appaloosa Management. أصبحت هذه الشركة نتاج إصراره وتصميمه، وتحول إلى واحد من أنجح مديري صناديق التحوط في التاريخ.

David Tepperصافي ثروة تيبر

David Tepperصافي ثروة تيبر من عام 2017 إلى عام 2024، وفقًا لما ذكره الموقع الإلكتروني Forbes ، تعكس نموًا كبيرًا مقارنة بثروته قبل سبع سنوات.

David Tepper صافي ثروة "كريس" من عام 2017 إلى عام 2024
السنة	صافي الثروة
2017	11 مليار دولار
2018	11 مليار دولار
2019	12 مليار دولار
2020	13 مليار دولار
2021	15.8 مليار دولار
2022	16.7 مليار دولار
2023	18.5 مليار دولار
2024	21.3 مليار دولار

بصرف النظر عن كونه من كبار التجار والمستثمرين، David Tepper رياضي. فهو يمتلك فريق كارولينا Panthers التابع للدوري الوطني لكرة القدم الأمريكية (NFL) وفريق شارلوت لكرة القدم في Major دوري كرة القدم (MLS). بعد شراء Panthers مقابل 2.3 مليار دولار في عام 2018، تُظهر الإحصائيات أن David Tepper هو ثامن أغنى مالك رياضي في العالم.

ما هي استراتيجية David Tepper؟

David Tepper Appaloosa Management ، مؤسس ، معروف بقدرته الاستثنائية على تحقيق عوائد من خلال مزيج استراتيجي من الاستثمارات المتناقضة وتوقيت السوق والاستثمار في الديون المتعثرة. تتفوق استراتيجيته باستمرار على معايير الصناعة، حتى أثناء ظروف السوق المتقلبة.

الاستثمار في الديون المتعثرة

تنطوي إحدى استراتيجيات تيبر المميزة على الاستثمار في الديون المتعثرة - سندات أو قروض الشركات التي تواجه صعوبات مالية أو على وشك الإفلاس.

النهج الأساسي. تشتري Tepper الديون بأسعار مخفضة للغاية، متوقعةً أن تتعافى الشركة أو تُعاد هيكلتها، مما يزيد من قيمة الدين.
مخاطرة عالية ومكافأة عالية. قد تنهار الشركات التي تواجه الإفلاس، لكن خبرة تيبر في قانون الإفلاس والتحليل المالي تساعده على تحديد الفرص.
مثال رئيسي. خلال الأزمة المالية لعام 2008، استثمر تيبر في المؤسسات المالية المتعثرة مثل Citigroup و Bank of America. وعندما انتعشت الأسواق، حققت هذه الاستثمارات أرباحًا بالمليارات.

الاستثمار المتناقض

غالبًا ما تتعارض فلسفة تيبر الاستثمارية مع الاتجاه السائد في السوق.

الشراء في خوف. عندما تنخفض الأسواق ويصاب المستثمرون بالذعر، يشتري تيبر أصولاً بأسعار مخفضة للغاية، متوقعاً انتعاشاً في نهاية المطاف.
البيع في حالة النشوة. وعلى العكس من ذلك، عندما تصبح الأسواق مفرطة في التفاؤل، فإنه إما يبيع أو يتحوط لمراكزه لحماية المكاسب.
اقتباس بارز. يشتهر تيبر بقوله: "تأتي مرحلة تكون فيها الأسعار رخيصة جدًا لدرجة أنك تضطر إلى الشراء."

الاستثمار الكلي

يراقب تيبر عن كثب الاتجاهات والسياسات الاقتصادية العالمية عن كثب لوضع رهانات استراتيجية واسعة النطاق في السوق.

التركيز على السياسة النقدية. يقوم بمواءمة محفظته الاستثمارية بناءً على التغيرات في أسعار الفائدة وقرارات البنك المركزي. على سبيل المثال، في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة، يزيد تيبر من انكشافه على الأسهم، متوقعًا نمو سوق الأسهم.
الوصول العالمي. يقوم تيبر أيضًا بالاستثمار في الأسواق الأجنبية مثل الصين وأوروبا عندما يرى محفزات اقتصادية قوية أو عندما يرى أن هناك انخفاضًا في قيمة الأسهم.

المراكز المركزة والمرونة

من المعروف عن تيبر أنه يتخذ صفقات كبيرة ومركزة في قطاعات أو شركات معينة عندما يرى احتمالات ارتفاع كبيرة.

الثقة في الصفقات الجريئة. تسلط استثماراته في القطاع المالي بعد عام 2008 الضوء على نهجه في الاحتفاظ بمراكز مركزة بدلاً من الإفراط في التنويع.
القدرة على التكيف. يقوم تيبر بتعديل استراتيجيته مع تطور ظروف السوق، مما يدل على المرونة في أسلوبه الاستثماري.

التحوط وإدارة المخاطر

على الرغم من قيامه باستثمارات جريئة، إلا أن تيبر حريص على إدارة المخاطر السلبية.

استخدام المشتقات. غالبًا ما يستخدم الخيارات والأدوات المالية الأخرى لحماية محفظته من الخسائر خلال فترات تراجع السوق.
حماية رأس المال. يقوم تيبر بالتنويع عند الحاجة ويتخارج من الصفقات عندما تصبح التقييمات مفرطة لحماية رأس ماله.

قصص النجاح الرئيسية

انتعاش السوق في عام 2009. أثمر استثمار تيبر في الوقت المناسب في الأسهم المالية المتعثرة خلال الأزمة المالية العالمية بشكل كبير حيث ارتفعت أسعار الأسهم بعد عمليات الإنقاذ الحكومية.
انتعاش ما بعد الجائحة. لقد استثمر بنجاح في القطاعات التي كان من المتوقع أن تتعافى بعد الصدمة الاقتصادية COVID-19 ، مما عزز سمعته في التعامل مع أزمات السوق.

David Tepper في الشورت الكبير

The Big Short يتعمق في الأزمات المالية، مرددًا استراتيجيات David Tepperالجريئة، على الرغم من أنه يتبع في المقام الأول مايكل بوري، مدير صندوق التحوط في Scion Capital. استنادًا إلى كتاب مايكل لويس غير الروائي، تتكشف القصة في عام 2005 عندما يحدد بيري العيوب في سوق الإسكان الأمريكي المزدهر. ويلاحظ أن قروض الرهن العقاري عالية المخاطر والرافعة المالية المفرطة خلقت فقاعة غير مستدامة. ويتنبأ بيري بالانهيار، ويستخدم بيري مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لبيع السوق على المكشوف، مراهنًا على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. وبحلول عام 2007، أثبت تحليله دقته، حيث ربح أكثر من 100 مليون دولار شخصيًا و700 مليون دولار لمستثمريه.

David Tepper يؤكد على الاحتفاظ بهامش أمان كبير في التداول والاستثمار، وهو مبدأ متجذر في كتاب بنجامين جراهام وديفيد دود " التحليل الأمني". هذا المفهوم، الذي روّج له مايكل بيري أيضًا، أساسي للاستثمار في القيمة. ويوضح فيلم The Big Short هذا المبدأ بينما يسلط الضوء على الأدوات المالية المعقدة مثل مقايضات التخلف عن سداد الائتمان و CDOs ، والتي أدت إلى الأزمة المالية لعام 2008. ويقدم الفيلم نظرة متعمقة في طريقة عمل البنوك الاستثمارية الكبرى وصناديق التحوط، ويعرض كيف حقق بعض المديرين التنفيذيين أرباحًا هائلة خلال فترة الانكماش الاقتصادي.

David Tepper نصائح

David Tepperنجاحه في التعامل مع الاتجاهات الاقتصادية والقرارات الاستثمارية يسلط الضوء على قدرته الرائعة على الاستفادة من الفرص التي أغفلها الآخرون. في عام 2008، بينما انهارت الأسواق، حوّل نهج تيبر الاستثماري المعاكس - بالتركيز على الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية - إلى مليونير. وقد ألهمت مرونته المستثمرين في جميع أنحاء العالم. يؤكد تيبر على المبادئ الأساسية للنجاح:

البقاء متفائلاً والبحث عن الفرص. مراقبة اتجاهات السوق وإجراء بحث شامل قبل القيام بالاستثمارات. اغتنام الفرص أثناء تصحيحات السوق يمكن أن يؤدي إلى نمو مالي كبير.
استثمر بعقلانية. أبعد العواطف عن القرارات المالية لضمان اتخاذ خيارات استثمارية واضحة ومنطقية. ركز على الأهداف طويلة الأجل بدلاً من المخاوف الآنية أو المخاطر قصيرة الأجل.
قم بتهذيب عقلك. قم ببناء الصلابة الذهنية لتتحمل تراجعات السوق وتظل مركزاً على أهدافك. الثقة والمثابرة هما مفتاح التغلب على التحديات.
التنويع. وزع الاستثمارات على مختلف الأصول لتقليل التعرض للمخاطر. تساعد المحفظة المتنوعة على تخفيف الخسائر أثناء تقلبات السوق.
تحلّى بالصبر. كن انتقائيًا ومدروسًا عند اتخاذ قرارات الاستثمار. التوقيت والصبر أمران حاسمان لتحديد الفرص المناسبة.
تعلّم من القرارات السابقة. فكر في كل من النجاحات والأخطاء لتحسين استراتيجيات الاستثمار المستقبلية. يساعد تقييم الأداء السابق على تحسين عمليات اتخاذ القرار.
تطلّع إلى النمو. ابقَ فضوليًا وضع أهدافًا طموحة لمواصلة التحسن كمستثمر. التعلم المستمر والتقدم ضروريان للنجاح على المدى الطويل.

تُثبت أساليب تيبر أن القرارات المستنيرة والتحكم العاطفي والتعلم المستمر أمور ضرورية للازدهار في الأسواق الديناميكية. كما تحتاج أيضًا إلى اختيار وسيط موثوق به للتداول والاستثمار.

أفضل وسطاء الفوركس
	الحد الأدنى للإيداع،, $	أزواج العملات	الحد الأقصى للرافعة	الحد الأدنى للسبريد EUR/USD، نقاط	الحد الأقصى للسبريد EUR/USD، نقاط	التنظيم	افتح حساب
Plus500	100	60	1:300	0,5	0,9	Tier-1	فتح حساب
Pepperstone		90	1:500	0,5	1,5	Tier-1	فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	1	80	1:200	0,6	1,2	Tier-1	دراسة الملف الخاص
Alpari	20	70	1:3000	0,2	0,3	Tier-3	فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	5	57	1:1000	0,7	1,2	Tier-1	فتح حساب رأس مالك في خطر.

David Tepper الاقتباسات

فيما يلي بعض الاقتباسات الشهيرة لـ David Tepper:

عندما يحين وقت اتخاذ القرار، أحاول أن أبقى محايدًا. هذا للمساعدة في خفض الأصوات التي لا تتماشى مع الحقائق الهامة.
يمكنني شراء جزيرة. يمكنني شراء طائرة خاصة، ولكن NetJets هو ما أستمتع به.
غادرت Goldman Sachs. الذهاب إلى مكان آخر في وول ستريت كان شيئًا كنت أفكر فيه. كنت غير راغب في القيام بذلك. كان ذلك جنوناً. هل تفضل العمل في McDonald's أم في جانب البيع بعد العمل في وول ستريت؟سأختار McDonald's على جانب البيع.
أنا مجرد رجل عادي من الطبقة المتوسطة العليا يصادف أنه ملياردير.

أفضل الكتب عن David Tepper

فيما يلي بعض الكتب البارزة التي تستكشف حياة ومسيرة David Tepper:

قصة David Tepper عن الثروة والمرونة

المؤلف: فيكتور ل. جونستون
يتعمق هذا الكتاب في رحلة تيبر من البدايات المتواضعة إلى أن أصبح عملاقاً من عمالقة صناديق التحوط، مسلطاً الضوء على مثابرته وفطنته الاستراتيجية.

David Tepper السيرة الذاتية

المؤلف: جيسون آي إيفانز
تقدم هذه السيرة الذاتية نظرة متعمقة على حياة تيبر، مع التركيز على تأسيسه Appaloosa Management وتأثيره على عالم المال.

أساتذة ألفا: إطلاق العنان لعبقرية أفضل صناديق التحوط في العالم

المؤلف: مانيت أهوجا
يتضمن هذا الكتاب فصلاً عن ديفيد تيبر، ويقدم نظرة ثاقبة لاستراتيجياته الاستثمارية وصناعة صناديق التحوط الأوسع نطاقاً.

David Tepper: قطب صناديق التحوط الذي غيّر قواعد اللعبة

المؤلف: تيريسيتا ل. بلاكويل
يستكشف هذا الكتاب كيف أعادت قرارات تيبر الاستثمارية الجريئة تشكيل التمويل والرياضة، مقدماً نظرة شاملة عن مسيرته المهنية متعددة الأوجه.

الإرث المالي ل David Tepper

المؤلف: فريدريك د. دانيال
يتناول هذا الكتاب مناهج تيبر الاستثمارية ذات الرؤية الثاقبة ومساعيه الخيرية، مسلطاً الضوء على إسهاماته في القطاع المالي والمجتمع.

تجنب الذعر أثناء الاضطرابات يساعد المتداولين الجدد على الحفاظ على هدوئهم

David Tepper كان لنهج تيلر في الاستثمار دور فعال في تشكيل استراتيجيات التداول الخاصة بي. أحد الأمثلة على ذلك هو تركيزه على الأصول المقيّمة بأقل من قيمتها أثناء الخوف من السوق. خلال فترة متقلبة في عام 2020، لاحظت انخفاض أسهم إحدى الشركات القوية بسبب عمليات البيع بدافع الذعر، على الرغم من أن أساسياتها لا تزال قوية. استلهمت من نهج تيبر المعاكس، فاشتريت الأسهم بسعر مخفض، واثقًا من أنها سترتد. وفي غضون أشهر، تعافى السهم وحققت مكاسب بنسبة 30%.

كان الدرس الرئيسي الآخر الذي طبقته هو الانضباط العاطفي. فخلال نفس الفترة، كانت أخبار السوق سلبية بشكل كبير، مما أغرى العديد من المتداولين بالخروج من الصفقات على عجل. ومن خلال التزامي بالهدوء والاعتماد على التحليل بدلاً من العواطف، تجنبت بيع ممتلكاتي القيّمة.

وأخيرًا، استرشدت بمبدأ هامش الأمان في إدارة المخاطر. فقد تجنبتُ الإفراط في الرافعة المالية في هذه الصفقات، مما يضمن أنه حتى لو لم يتعافى السوق كما هو متوقع، فإن مخاطر الهبوط كانت محدودة. سمحت لي هذه الاستراتيجية بالتداول بثقة، حتى في ظل ظروف السوق غير المستقرة.

الخلاصة

الاستثمار في الديون المتعثرة هو أمر لن يجربه العديد من المتداولين اليوم. فماذا ستقول عن رجل كانت معظم استثماراته عبارة عن استثمارات في الديون المتعثرة؟David Tepper رصد الاستثمار وحلله، ووضع استراتيجية لكسب المال من خلاله. ولهذا السبب يعتقد تيبر أنه يجب على المتداولين أن يبنوا على استراتيجيات يؤمنون بها، حيث يجب ألا تفعل ما يفعله الآخرون. كان من المعروف أن تيبر يستثمر في الديون المتعثرة. وحقيقة أنه صرف أمواله عندما خسر جميع المتداولين في Goldman Sachs تظهر مدى إيمانه بقدراته.

الأسئلة الشائعة

كيف جمع David Tepper ثروته؟

لقد أصبح مليارديرًا في الغالب من الرسوم التي حصل عليها وحصته من الأرباح من Appaloosa Management. مع أرباح صافية قدرها 30.70 مليار دولار، David Tepper' Appaloosa Management هي واحدة من أكثر شركات صناديق التحوط ربحية.

ما هي الشركات التي يمتلكها David Tepper؟

تشمل الشركات التي يمتلكها David Tepper ما يلي: نادي شارلوت لكرة القدم التابع لـ Major دوري كرة القدمMLS، ورابطة كرة القدم الوطنية لكرة القدم الأمريكية (NFL) كارولينا Panthers ، وشركات Appaloosa Management فند .

ما الذي يستثمر فيه David Tepper؟

على الرغم من أن David Tepper بدأ في البداية كمستثمر في الديون المتعثرة، إلا أنه انتهى به الأمر إلى الاستثمار في أسواق الدخل الثابت والأسهم العامة مع شركته، أبالوسا. وهو يركز على الاستثمار في الديون المتعثرة، وهي استراتيجية تتضمن السندات وأذون الصرف والخيارات والعقود الآجلة والسندات والسندات غير المرغوب فيها، إلى جانب أسهم وديون الشركات الخاسرة.

ما هي أصول تيبر الحالية؟

تبلغ أصول تيبر الخاضعة لإدارته أكثر من 13 مليار دولار. لديه 29 سهمًا (5 أسهم جديدة) بقيمة 1.89 مليار دولار.

الفريق الذي عمل على المقال

انضم ميخائيل فنوشكوف إلى اتحاد التجار Traders Union كمؤلف في عام 2020. وبدأ حياته المهنية كصحفي مراقب في صحيفة مالية صغيرة عبر الإنترنت، حيث قام بتغطية الأحداث الاقتصادية العالمية وناقش تأثيرها على قطاع الاستثمار المالي، بما في ذلك دخل المستثمرين. مع خمس سنوات من الخبرة في مجال التداول ، انضم ميخائيل إلى فريق Traders Union، حيث كان مسؤولاً عن تشكيل مجموعة من أحدث الأخبار للمتداولين، الذين يتداولون الأسهم والعملات المشفرة وأدوات الفوركس والدخل الثابت.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

الرافعة المالية

الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.

العقود الآجلة

العقد المستقبلي هو اتفاق مالي موحد بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي، مثل سلعة أو عملة أو أداة مالية، بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تُستخدم العقود الآجلة بشكل شائع في الأسواق المالية للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية أو التعرض للأصول المختلفة.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

وسيط

الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.

العملات المشفرة

العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.