ما هو الرهان السائل؟

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

التخزين السائل يسمح للمستخدمين بتخزين أصولهم من العملات الرقمية أثناء الاحتفاظ بالسيولة، عادةً من خلال الحصول على رمز يمثل الأصول المخزنة. يمكن تداول هذا الرمز أو استخدامه في تطبيقات DeFi أو استخدامه بطرق أخرى، بينما تواصل الأصول الأصلية كسب مكافآت التخزين.

يعد التخزين جزءاً أساسياً من العديد من شبكات العملات الرقمية، حيث يتيح لحاملي الرموز كسب المكافآت من خلال المساهمة في أمان الشبكة. ومع ذلك، يقيد التخزين التقليدي الرموز ويحد من سيولتها ومرونتها. هنا يدخل التخزين السائل، وهو نهج ثوري يسمح للمستخدمين بتخزين أصولهم مع الاحتفاظ بالقدرة على التداول أو استخدامها في أنشطة مالية أخرى.

ما هو التخزين السائل؟

يحول التخزين السائل طريقة تفاعل المستخدمين مع التخزين عن طريق توفير السيولة للأصول المخزنةعلى عكس التخزين التقليدي، حيث يتم قفل الرموز وجعلها غير متاحة، فإن التخزين السائل يصدر رموز التخزين السائلة (LSTs) التي تمثل الأصول المخزنة. يمكن تداول هذه الرموز وإقراضها أو استخدامها في بروتوكولات DeFi المختلفة.

دليل خطوة بخطوة للتخزين السائل

اختر منصةابدأ باختيار منصة تخزين سائلة ذات سمعة جيدة مثل Lido أو Rocket Pool أو Ankr. ابحث في ميزات كل منصة والرسوم وسلاسل الكتل المدعومة.
ربط المحفظةاتصل بمحفظة العملات الرقمية الخاصة بك بالمنصة المختارة. يتضمن هذه الخطوة عادةً استخدام إضافة متصفح أو محفظة أجهزة.
تخزين الرموزقم بتخزين الرموز الخاصة بك على المنصة. ستصدر المنصة رموز LSTs معادلة لأصولك المخزنة.
استخدام LSTsاستخدم رموز LSTs الخاصة بك في بروتوكولات DeFi المختلفة للحصول على مكافآت إضافية أو تداولها أو استخدامها كضمان.

كما قمنا بتحليل ميزات أفضل البورصات للاستيكينج ونقدم جدولًا مقارنًا لمرجعك.

أفضل المبادلات للرهان
	الحد الأدنى للإيداع،, $	العملات المدعومة	رسوم آخذ السوق، %	رسوم صانع السوق، %	رسوم السحب، %	افتح حساب
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	فتح حساب رأس مالك في خطر
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	فتح حساب رأس مالك في خطر
Cryptohopper		1000	0	0		فتح حساب رأس مالك في خطر
Biconomy	10	268	0,2	0,2	0,00013 BTC 0,003 ETH	فتح حساب رأس مالك في خطر
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	فتح حساب رأس مالك في خطر

السلبيات والإيجابيات للاستيكينج السائل

سهولة الوصول: الاستيكينج السائل يزيل الحواجز العالية للدخول، مما يجعل الاستيكينج متاحًا لجمهور أوسع. على عكس الاستيكينج التقليدي الذي قد يتطلب معرفة تقنية كبيرة وكمية كبيرة من العملات المشفرة، يسمح الاستيكينج السائل بالمشاركة بمبالغ أصغر.
السيولة: يوفر الاستيكينج السائل سيولة للأصول المخصوصة، مما يسمح للمستخدمين بالوصول إلى أموالهم دون عمليات إزالة استيكينج. هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم استيكينج رموزهم وما زال يمكنهم استخدامها في أنشطة مالية أخرى.
تركيبية DeFi: يمكن استخدام LSTs في تطبيقات DeFi، مما يعزز فائدتها. يمكن للمستخدمين الإقراض أو التجارة أو استخدام LSTs كضمان في مختلف بروتوكولات DeFi.
تكلفة الفرصة البديلة المخفضة: الحفاظ على السيولة أثناء كسب مكافآت الاستيكينج يقلل من تكلفة الفرصة. يمكن للمستخدمين استغلال الفرص في السوق دون الانتظار لانتهاء فترة الاستيكينج.
المنفعة القصوى: تسمح الرموز السائلة للتخزين (LSTs) للمستخدمين بالاستفادة القصوى من أصولهم المخزنة. يمكن استخدام هذه الرموز كضمان أو في yield farming، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الفرص لتنمية ممتلكاتهم.

خطر التخفيض: إذا أساءت المصدقات التصرف أو خرجت عن الخدمة، يمكن أن يتم معاقبة الرموز المخزنة. هذا الخطر متأصل في Proof-of-Stake (PoS) الشبكات ويمكن أن يؤثر على قيمة LSTs الخاصة بك.
مخاوف المركزية: يمكن أن تؤدي مجمعات الرموز المخزنة الكبيرة إلى المركزية، مما يؤثر على أمان الشبكة. إذا كان مقدم خدمة التخزين السائل يجمع حصة مهيمنة، فقد يعرض مركزية الشبكة للخطر.
عدم اليقين التنظيمي: البيئة التنظيمية للعملات المشفرة والتخزين تتطور باستمرار. من الضروري البقاء على اطلاع بالتغييرات القانونية التي قد تؤثر على التخزين السائل.
تقلب الأسعارقد لا تحافظ رموز المراهنة السائلة دائمًا على قيمة 1:1 مع الأصول المراهنة الأساسية، خاصة خلال فترات تقلب السوق، مما يؤدي إلى خسائر محتملة.

اعتبارات للمبتدئين

ك مبتدئ، خطأ شائع هو مراهنة الرموز الخاصة بك والاحتفاظ فقط بالرمز السائل للمراهنة (LST) دون الاستفادة الكاملة من إمكاناتها. بدلاً من ترك LST الخاص بك يجلس دون استخدام، فكر في استثماره في بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل الإقراض أو مجمعات السيولة. على سبيل المثال، إذا قمت بمراهنة Ethereum واستلام stETH (Ethereum المراهن)، يمكنك استخدام منصات مثل Aave أو Curve لإقراض stETH أو توفير السيولة. بهذه الطريقة، تحصل على مكافآت المراهنة وفوائد أو رسوم إضافية من منصة التمويل اللامركزي، مما يسمح لأصولك بمعالجة "الغمس المزدوج" لتحقيق أقصى العوائد. تقدم هذه الاستراتيجية الثنائية للمبتدئين وسيلة لزيادة أرباحهم دون زيادة المخاطرة بشكل كبير.

خطوة ذكية أخرى هي البدء بمبالغ صغيرة. قد يبدو التخزين السائل معقدًا في البداية، لذا من المهم أن تتعرف على العملية بطريقة مضبوطة. ركز على فهم كيفية عمل LSTs، استخدامها في الديفاي، وكيف يمكن أن تتقلب في القيمة. من خلال البدء بمبالغ صغيرة وتنويع مواقع وضع الرموز الموحدة، ستكتسب الثقة دون تعريض نفسك لخسائر كبيرة في البداية.

أمور للنظر فيها للتجار المتقدمين

بالنسبة للتجار المتمرسين، يوفر التخزين السائل العديد من الفرص المتقدمة، خاصة حول إدارة الربط بين رمز التخزين السائل (LST) والأصل الأساسيرموز التخزين السائل، مثل stETH لعَمْلية إيثريوم، مصممة للحفاظ على معدل 1:1 مع الرمز الأصلي. ومع ذلك، في أوقات تقلبات السوق أو ارتفاع الطلب على السيولة، قد يفقد LST مؤقتًا هذا الربط. من خلال مراقبة هذه الاختلافات السعرية، يمكن للتحار المتقدمين شراء LSTs بخصم وبيعها مرة أخرى أو استردادها للأصل الأساسي بمجرد عودة الربط إلى التوازن. هذا استراتيجية تحكيمية، على الرغم من مخاطره، يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة إذا تم توقيته بشكل صحيح.

تتضمن إستراتيجية متقدمة أخرى دمج الرهن السائل في استراتيجيات التداول الأوسع، مثل استخدام الأصول المرهونة كضمان للتداول بالهامش أو الاستفادة من LSTs في أسواق المشتقات. تسمح بعض منصات الرهن السائل حتى باستخدام الرموز المرهونة في استراتيجيات دي فاي معقدة مثل الزراعة الربحية المؤتمتة. تتطلب هذه الاستراتيجيات فهماً قوياً لكل من اتجاهات السوق ومخاطر العقود الذكية، لكنها تقدم إمكانية لتحقيق عائدات أعلى بكثير من الرهن البسيط أو الاحتفاظ.

يقدم الرهن السائل ميزة فريدة

بالنسبة للمبتدئين في الرهن السائل، من الذكاء البحث عن منصات تقدم تأميناً. بعضها مثل Lido أو Ankr، لديها حماية للأصول المرهونة في حالة حدوث أي خطأ في الشبكة. يمنحك هذا راحة البال ويساعدك على تجنب المخاطر التي تأتي مع التخفيض أو المشكلات الأخرى، وكل ذلك مع الاستمرار في كسب المكافآت.

تحرك جيد آخر هو الانتباه إلى ترقية الشبكة أو الانقسامات. عندما تحدث هذه الأحداث، يمكن أن يصبح السوق غير قابل للتنبؤ، وقد يشعر المستثمرون العاديون بأنهم عالقون لأنهم لا يمكنهم نقل رموزهم. يتيح لك الرهن السائل الحفاظ على المرونة، بحيث يمكنك التفاعل مع تغيرات الأسعار وما زلت تكسب المكافآت، مما يمنحك ميزة على أولئك الذين هم في حالة احتجاز.

الخلاصة

الرهن السائل هو نظام من الجيل التالي الذي يسمح للمستخدمين باستثمار أصولهم ورؤيتها تنمو. بدلاً من قفل أموالهم بدون وصول، يقدم الرهن السائل للمستخدمين نسخة سائلة من أصولهم لاستخدامها في منصات أخرى. هذه الميزة تجعل خدمات الرهن شائعة بين المستخدمين، حيث يمكنهم استرداد أصولهم بسهولة في أي وقت.

بينما يمكن أن تكون هذه العملية مربحة، إلا أن التخزين السائل يُعتبر استراتيجية معقدة وينبغي أن يستخدمها فقط المشاركين ذوي الخبرة.

أسئلة شائعة

ما هو التخزين السائل؟

التخزين السائل هو نظام يسمح لك باستثمار أصولك في التخزين مع توفير نسخة سائلة من تلك الأصول لاستخدامها على منصات أخرى. هذا يعني أنك تستطيع كسب مكافآت التخزين دون قفل أموالك، مع الحفاظ على القدرة على تداولها أو استخدامها في أماكن أخرى.

كيف يختلف التخزين السائل عن التخزين التقليدي؟

التخزين التقليدي يتطلب قفل أصولك لفترة محددة، وخلال هذه الفترة لا يمكن الوصول إليها أو استخدامها. أما التخزين السائل، فيوفر لك نسخة سائلة من أصولك المخزنة، مما يتيح لك الحفاظ على السيولة واستخدامها في منصات أخرى مع الاستمرار في كسب مكافآت التخزين.

ما هي فوائد التخزين السائل؟

تشمل الفوائد الرئيسية للتخزين السائل القدرة على كسب مكافآت التخزين دون قفل الأصول، وزيادة المرونة، وفرصة استخدام النسخة السائلة من الأصول في استثمارات أو معاملات أخرى على منصات مختلفة.

هل هناك أي مخاطر مرتبطة بالتخزين السائل؟

نعم، يتضمن التخزين السائل مخاطر مثل تعقيد الاستراتيجية، والتقلبات المحتملة في قيمة الأصول السائلة، ومخاطر العقود الذكية. يُوصى به للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون هذه المخاطر ويمكنهم إدارتها بفعالية.

الفريق الذي عمل على المقال

بارشوا خبير محتوى ومحترف مالي يمتلك معرفة عميقة بتداول الأسهم والخيارات، والتحليل الفني والأساسي، وأبحاث الأسهم. وباعتباره محاسباً قانونياً معتمداً، يتمتع بارشوا أيضاً بخبرة في الفوركس وتداول العملات الرقمية والضرائب الشخصية. وتظهر خبرته من خلال مجموعة غزيرة من المقالات التي تزيد عن 100 مقال عن الفوركس والعملات الرقمية والأسهم والتمويل الشخصي، إلى جانب أدواره الاستشارية الشخصية في الاستشارات الضريبية.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.

الفوركس

يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.

التداول

يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

العملات المشفرة

العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.