ما هو التداول عالي التردد (HFT) وهل يجب عليك تجربته؟

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

يستخدمالتداول عالي التردد (HFT) خوارزميات وأجهزة كمبيوتر قوية لتنفيذ الصفقات بسرعة البرق، والاستفادة من التغيرات الصغيرة في الأسعار. وعلى الرغم من أنه يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة، إلا أنه يتطلب تكنولوجيا متقدمة ومعرفة عميقة بالسوق واستثمارات كبيرة، مما يجعله مناسبًا للمؤسسات وليس للمتداولين الأفراد. بالنسبة لمعظم مستثمري التجزئة، فإن الاستراتيجيات التقليدية أكثر أمانًا وأكثر عملية.

التداول عالي التردد (HFT) هو طريقة حديثة للتداول في الأسواق المالية تعتمد على استخدام الخوارزميات والتقنيات عالية السرعة. تتيح لك هذه الاستراتيجية إجراء آلاف الصفقات في جزء من الثانية، مما يوفر ميزة على المشاركين الآخرين في السوق. ومع ذلك، يتطلب HFT موارد تقنية كبيرة ومعرفة عميقة وامتثالاً صارمًا للمعايير التنظيمية. في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على كيفية عمل HFT ، وما هي المزايا والمخاطر التي تنطوي عليها، وما إذا كانت مناسبة للمتداولين المبتدئين.

ما هو HFT؟

التداول عالي التردد (HFT) هو نوع من التداول الخوارزمي الذي يستخدم أجهزة كمبيوتر قوية وخوارزميات متقدمة لتنفيذ عدد كبير من الأوامر بسرعات عالي ة للغاية.HFT تهدف استراتيجيات إلى الاستفادة من أوجه القصور السعرية الصغيرة في الأسواق المالية، وغالبًا ما تحتفظ بالأصول لأجزاء من الثانية فقط.

تشمل الخصائص الرئيسية لـ HFT ما يلي:

السرعة. تُنفذ التداولات في أجزاء من الثانية أو النانو ثانية، وغالبًا ما تعتمد على تقنيات الكمون المنخفض والقرب من البورصات.
الحجم. يتم تنفيذ عدد كبير من الصفقات، غالبًا بالملايين، لتحقيق أرباح من فروق الأسعار الضئيلة.
الاستراتيجيات. تشمل صناعة السوق والمراجحة والتحليل الإحصائي لاستغلال الفرص قصيرة الأجل.
تأثير السوق. HFT يزيد من السيولة ويضيق من فروق الأسعار بين العرض والطلب، ولكنه غالبًا ما يتعرض للانتقاد لاحتمالية خلق التقلبات والانهيارات المفاجئة.

أدى التداول عالي التردد (HFT) إلى تغيير هيكل الأسواق المالية بشكل كبير من خلال إدخال تقنيات متقدمة للتنفيذ الفوري للصفقات. وباستخدام خوارزميات معقدة وأنظمة حوسبة قوية، يقوم المشاركون في HFT بتنفيذ آلاف الصفقات في أجزاء من الثانية، مما يسمح لهم بالاستفادة من تحركات الأسعار في أقل وقت ممكن. ويؤدي ذلك إلى زيادة السيولة في الأسواق وتقليل فروق الأسعار بين العرض والطلب، مما يعود بالنفع على جميع المشاركين في التداول.

كيف يعمل التداول HFT

يعتمد التداول عالي التردد (HFT) على استخدام برامج متخصصة وخوادم عالية الأداء لتحليل بيانات السوق وتنفيذ الصفقات في أجزاء من الثانية. والهدف الرئيسي من HFT هو تحقيق الربح من تحركات الأسعار البسيطة التي لا يمكن تحقيقها من خلال التداول اليدوي. تقوم خوارزميات التداول بمهمة التفاعل الفوري مع تغيرات الأسعار، وهو ما يمنح المتداولين HFT ميزة السرعة.

هل التداول HFT يستحق العناء؟

تتطلب المشاركة في التداول عالي التردد استثمارًا ماليًا كبيرًا وتدريبًا تقنيًا كبيرًا. HFT يتطلب اتصالاً مباشرًا بالبورصات ومعدات متخصصة وفرقًا من المحترفين، بما في ذلك المبرمجين والمحللين. وبسبب المتطلبات العالية، فإن HFT أكثر ملاءمة للمستثمرين من المؤسسات أو المنظمات من المتداولين الأفراد. قبل البدء، يجدر النظر في القيود التنظيمية، والتي تختلف باختلاف الولاية القضائية.

هل التداول HFT صعب؟

HFT يرتبط التداول بالعديد من التعقيدات الفنية والتشغيلية. فهو ينطوي على تطوير خوارزميات معقدة يجب أن تأخذ في الاعتبار المنافسة العالية والهوامش المنخفضة. يمكن أن تؤدي الأخطاء في الخوارزميات أو التأخير في نقل البيانات إلى خسائر كبيرة. ومن الضروري أيضًا مراعاة الحاجة إلى إجراء تحديثات تقنية منتظمة للحفاظ على القدرة التنافسية في سوق سريع التغير.

هل HFT قانوني؟

يُعد التداول عالي التردد ممارسة قانونية في معظم الأسواق المالية، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا. ومع ذلك، فهي تخضع لفحص دقيق من الجهات التنظيمية بسبب المخاطر المحتملة على استقرار السوق. وقد اتخذت بعض البلدان تدابير للسيطرة على HFT. اتخذت بعض البلدان تدابير للسيطرة على HFT. على سبيل المثال، فرضت الصين رسومًا أعلى على المتداولين ذوي الترددات العالية في عام 2024 للحد من تأثيرهم على السوق.

وفي الولايات المتحدة، تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وهيئات تنظيمية أخرى تراقب بنشاط أنشطة شركات HFT ، وتطبق قواعد لضمان الشفافية ومنع إساءة استخدام السوق. وفي أوروبا، أدخل توجيه MiFID II متطلبات إضافية على HFT ، بما في ذلك التسجيل الإلزامي والامتثال لمعايير معينة.

في حين أن HFT قانوني، يجب على المتداولين النظر بعناية في القوانين واللوائح المحلية، حيث يمكن أن تختلف القواعد بشكل كبير بين الولايات القضائية. يمكن أن يؤدي انتهاك هذه القواعد إلى عواقب قانونية خطيرة، بما في ذلك الغرامات وحظر التداول.

كيفية بدء التداول على HFT

HFT تتطلب إعدادًا دقيقًا وفهمًا دقيقًا لخصائص السوق. دعنا نلقي نظرة على الخطوات الأساسية لبدء HFT في سوق Forex.

البحث عن Forex الوسطاء

الخطوة الأولى هي اختيار وسيط موثوق به يدعم HFT. تشمل معايير الاختيار ما يلي:

سرعة تنفيذ الأوامر. يجب أن يوفر الوسيط الحد الأدنى من التأخير في تنفيذ الصفقات.
منصات التداول. دعم المنصات المتوافقة مع روبوتات HFT ، مثل MetaTrader 4 (MT4) أو MetaTrader 5 (MT5).
التنظيم. توافر تراخيص من جهات تنظيمية مرموقة.

أفضل وسطاء التداول HFT 2025
	الحد الأدنى للإيداع،, $	الحد الأقصى للرافعة	لجنة ECN	سبريد ECN يورو/دولار EUR/USD	افتح حساب
Plus500	100	1:300			فتح حساب
Pepperstone		1:500	3	0,1	فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	1	1:200	2,3	0,8	دراسة الملف الخاص
Alpari	20	1:3000	2,5	0,1	فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	5	1:1000	3,5	0,2	فتح حساب رأس مالك في خطر.

فتح حساب

بمجرد اختيار الوسيط، تحتاج إلى فتح حساب تداول. تتضمن العملية عادةً ما يلي:

التسجيل. ملء نموذج عبر الإنترنت بالمعلومات الشخصية.
التحقق. تقديم مستندات تؤكد هويتك وعنوانك.
تمويل الحساب. إيداع الأموال من خلال أنظمة الدفع المتاحة.

يقدم بعض الوسطاء حسابات تجريبية لاختبار الاستراتيجيات دون مخاطرة.

توصيل الروبوتات

لأتمتة التداول، تحتاج إلى توصيل روبوت تداول:

اختيار روبوت. هناك العديد من الروبوتات HFT ، مثل Forex Fury و Algobot.
التثبيت. تنزيل البوت ودمجه مع منصة التداول (على سبيل المثال MT4).
التهيئة. تحديد معايير التداول، مثل أحجام التداول ومستويات المخاطرة.
الاختبار. إجراء اختبارات على البيانات التاريخية لتقييم فعالية الاستراتيجية.

قبل البدء في التداول الحقيقي، نوصيك باختبار الروبوت بدقة على حساب تجريبي.

كيفية تجنب الأخطاء والنجاح في التداول HFT

التداول عالي التردد هو أداة تتطلب إعدادًا فنيًا عاليًا ونهجًا استراتيجيًا. ويعتمد التنفيذ الناجح لـ HFT على القدرة على معالجة البيانات بسرعة واستخدام الخوارزميات الحديثة. وهذا يتطلب خوادم متخصصة بأدنى حد من الكمون والوصول إلى بيانات السوق الحقيقية. وكذلك توفير الموارد مسبقًا للتحديث المستمر للتقنيات المستخدمة.

تتمثل إحدى المهام الرئيسية في HFT في تقليل المخاطر التشغيلية. يجب اختبار الخوارزميات بدقة على البيانات التاريخية، ويجب مراقبة تشغيلها باستمرار. يمكن أن يكون للأخطاء في التعليمات البرمجية أو أعطال النظام عواقب وخيمة، لذلك أوصي بإيلاء اهتمام خاص لجودة البرنامج وثباته في ظل ظروف التحميل العالية.

بالنسبة للمتداولين المبتدئين الذين يفكرون في التداول على HFT ، ستكون الخطوة المهمة هي اختيار وسيط يوفر اتصالات منخفضة الكمون وظروف تداول شفافة. سيكون النهج الأمثل هو استخدام الحسابات التجريبية واختبار الخوارزميات خطوة بخطوة قبل إطلاقها في ظروف حقيقية. لا يتطلب التداول عالي التردد معرفة تقنية فحسب، بل يتطلب أيضًا نهجًا منهجيًا لإدارة المخاطر والتكيف مع ديناميكيات السوق.

الخاتمة

HFT يستخدم التداول باستخدام أجهزة كمبيوتر قوية وخوارزميات متطورة لتحديد فرص الربح المحتملة في الأسواق مع الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير. علاوة على ذلك، فإنه يسمح للمتداولين بالوصول إلى مجمعات السيولة عبر العديد من البورصات من خلال وضع أحجام أوامر صغيرة في وقت واحد، مما يقلل من التكاليف المرتبطة بالطرق التقليدية.

ومع ذلك، قبل الانخراط في هذا النوع من التداول، من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بالقيود التي يفرضها الوسيط الذي يتعاملون معه بالإضافة إلى أي لوائح تنظيمية تضعها الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). في النهاية، يمكن أن توفر هذه الطريقة فرصة رائعة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون كيفية الاستفادة من ظروف السوق مع إدارة المخاطر بشكل مناسب.

الأسئلة الشائعة

ما هي تكلفة بدء التداول HFT؟

كل هذا يعتمد على الوسيط الذي تختاره. بالإضافة إلى الحد الأدنى للإيداع، انتبه إلى حجم السبريد. على سبيل المثال، يقدم أفضل الوسطاء 0.1 نقطة على EURUSD.

كيف تصبح متداولاً ناجحاً HFT؟

استخدام استراتيجيات لا تتطلب مراقبة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع هو مفتاح النجاح في سوق Forex. قد يكون من الأفضل استخدام منصة تداول آلية لهذا الغرض، خاصة إذا كنت مبتدئًا أو لديك خبرة قليلة في هذا المجال.

كيف يكسب المتداولون ذوو الترددات العالية المال؟

يتيح لهم الفارق بين سعر العرض وسعر الطلب تحقيق الربح. وتدفع بعض البورصات وشبكات الاتصالات الإلكترونية للمتداولين ذوي الترددات العالية جزءًا بسيطًا من السنت عن كل صفقة يقومون بها كصناع سوق.

هل التداول عالي التردد محفوف بالمخاطر؟

أحد أكبر المخاطر المرتبطة بالخوارزميات HFT هو أنها يمكن أن تضخم المخاطر النظامية. فبالإضافة إلى زيادة تقلبات السوق، يمكن أن تزيد من حالة عدم اليقين لدى المستثمرين، مما يؤدي إلى انتشارها إلى الأسواق الأخرى.

الفريق الذي عمل على المقال

مكسيم نيتشيبورينكو مساهم في Traders Union منذ عام 2023. بدأ حياته المهنية في مجال الإعلام في عام 2006. ولديه خبرة في مجال التمويل والاستثمار، ويغطي مجال اهتمامه جميع جوانب الاقتصاد الجغرافي. يقدم مكسيم أحدث المعلومات عن التداول والعملات المشفرة والأدوات المالية الأخرى. ويقوم بتحديث معلوماته بانتظام لمواكبة أحدث الابتكارات والاتجاهات في السوق.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

الرافعة المالية

الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.

ECN

وشبكة ECN، أو شبكة الاتصالات الإلكترونية، هي تقنية تربط المتداولين مباشرة بالمشاركين في السوق، مما يسهل الوصول الشفاف والمباشر إلى الأسواق المالية.

CFD

العقود مقابل الفروقات هو عقد بين المستثمر/المتداول والبائع يوضح أن المتداول سيحتاج إلى دفع فرق السعر بين القيمة الحالية للأصل وقيمته وقت التعاقد إلى البائع.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي نموذج لإدارة المخاطر ينطوي على التحكم في الخسائر المحتملة مع تعظيم الأرباح. الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر هي وقف الخسارة، وجني الأرباح، وحساب حجم الصفقة مع مراعاة الرافعة المالية وقيمة النقطة.

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.