ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
يشيرمصطلح تداول الملكية أو التداول الاحتكاري إلى قيام المؤسسات المالية مثل البنوك أو شركات الوساطة أو شركات الاستثمار بالتداول باستخدام رؤوس أموالها الخاصة بدلاً من التداول نيابة عن العملاء. الهدف الأساسي هو تحقيق أرباح مباشرة من خلال الاستثمار في الأصول مثل الأسهم أو السندات أو Forex أو السلع أو المشتقات.
ولكي تنجح كمتداول، فإن فهم المفاهيم الأساسية أمر ضروري، والتداول التملكي هو أحد هذه المصطلحات الهامة. تقدم هذه المقالة نظرة عامة شاملة عن تداول الملكية، حيث تغطي مزاياها وتحدياتها وتفاصيلها الرئيسية. دعنا نتعمق في الموضوع!
ما هو تداول الملكية؟
يحدث تداول الملكية أو تداول الملكية عندما تستخدم شركة مالية، مثل البنك أو الوساطة، رأس مالها الخاص لتداول الأصول مثل الأسهم أو السندات أو العملات أو السلع. على عكس التداول التقليدي، حيث تقوم الشركات بتنفيذ الصفقات للعملاء وكسب عمولة، فإن تداول الملاك ينطوي على تداول الشركات من أجل تحقيق أرباحها الخاصة.
في هذا النوع من التداول، تتحمل الشركات مخاطر السوق للاستفادة من تغيرات الأسعار. وغالبًا ما تستخدم الشركات أساليب متقدمة مثل المراجحة والنماذج الخوارزمية. وتتمثل الفائدة الرئيسية في أن الشركة تحتفظ بجميع الأرباح من الصفقات الناجحة، ولكنها تتحمل أيضًا التأثير الكامل لأي خسائر. تتطلب هذه الطريقة معرفة عميقة بالسوق، وأدوات متقدمة، وإدارة صارمة للمخاطر. في حين أن تداول المملوك يمكن أن يكون مجزيًا للغاية، إلا أنه يتطلب خبرة كبيرة ونهجًا منضبطًا.
المشاركون الرئيسيون في التداول التمويلي
بنوك الاستثمار. لدى العديد منها أقسام تتداول برأس مال البنك في أسواق مثل الأسهم والدخل الثابت Forex والسلع والمشتقات.
صناديق التحوط. يُعد التداول التمويلي جزءًا أساسيًا من استراتيجيات التداول النشطة واستخدام الرافعة المالية. فهي تستثمر في أسواق وفئات أصول متنوعة.
شركات تداول السلع. شركات تركز على تداول السلع وأسواق الطاقة مثل النفط والغاز. يستخدمون معرفتهم المتخصصة للتداول لصالح دفتر الشركة.
HFT الشركات. يستخدمون الخوارزميات والتكنولوجيا عالية السرعة لتنفيذ استراتيجيات الملكية والتداول بناءً على تحركات الأسعار الدقيقة.
كيف تعمل شركات التداول المملوكة؟
تعملشركات التداول المملوكة، أو شركات التداول المملوكة، باستخدام رأس مالها الخاص للتداول في الأسواق المالية المختلفة. على عكس الوسطاء التقليديين، تربح هذه الشركات مباشرة من أنشطة السوق بدلاً من كسب العمولات من معاملات العملاء.
الجوانب الرئيسية لعمليات التداول المملوكة:
استخدام رأس المال. توفر شركات التداول المملوكة للمتداولين إمكانية الوصول إلى رأس مال الشركة، مما يمكنهم من التداول في أسواق مثل الأسهم Forex والسلع والمشتقات. وهذا يتيح للمتداولين العمل برافعة مالية كبيرة دون المخاطرة بأموالهم الشخصية.
اختيار المتداولين وتقييمهم. تجري الشركات عملية توظيف شاملة لتعيين المتداولين المهرة. ويشمل ذلك اختبار الاستراتيجيات من خلال محاكاة التداول، وتقييم عملية اتخاذ القرار تحت الضغط، وتقييم قدرات إدارة المخاطر.
بروتوكولات إدارة المخاطر. تُعد إدارة المخاطر أمرًا محوريًا في التداول على الأسهم. تضع الشركات مبادئ توجيهية صارمة للتداول، بما في ذلك حدود حجم الصفقة وأوامر stop-loss ، لتقليل الخسائر المحتملة وحماية رأس المال.
التكنولوجيا وأدوات السوق. للحفاظ على التفوق، تستثمر الشركات في أنظمة التداول المتقدمة، وتحليلات البيانات في الوقت الحقيقي، وتقنيات التداول الخوارزمي. تتيح هذه الأدوات التنفيذ السريع والدقيق لاستراتيجيات التداول.
نموذج تقاسم الأرباح. عادةً ما يتم تعويض المتداولين من خلال ترتيبات مشاركة الأرباح، حيث يحصلون على جزء من الأرباح التي يحققونها. يعمل هذا النموذج على تحفيز الأداء ومواءمة مصالح المتداولين مع أهداف الشركة.
استراتيجيات التداول الاحتكاري
تستخدم شركات التداول المملوكة استراتيجيات متقدمة لزيادة الأرباح إلى أقصى حد من خلال نشر رأس مالها الخاص. وغالبًا ما تتطلب هذه الأساليب معرفة متخصصة، وتحليلًا قائمًا على البيانات، وتنفيذًا عالي السرعة. فيما يلي بعض الاستراتيجيات البارزة، معززة بأمثلة واقعية.
مراجحة المؤشرات
تنطوي المراجحة في المؤشرات على استغلال فروق الأسعار بين مؤشر الأسهم والأوراق المالية الأساسية. يشتري المتداولون الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويبيعون الأوراق المالية المقومة بأعلى من قيمتها الحقيقية في نفس الوقت للحصول على الفارق السعري.
مثال على ذلك: إذا كان تداول العقود الآجلة S&P 500 أعلى من القيمة الفعلية لمكوناته، فقد يقوم المتداول ببيع العقود الآجلة على المكشوف مع شراء الأسهم الأساسية، مستفيدًا من ذلك عندما تتقارب الأسعار.
المراجحة الإحصائية (StatArb)
تستخدم المراجحة الإحصائية النماذج الكمية لتحديد وتداول الأوراق المالية التي تُظهر علاقات إحصائية. وغالبًا ما تتضمن تداول الأزواج أو الاستراتيجيات القائمة على القطاعات.
مثال: يلاحظ أحد المتداولين أن السهم (أ) والسهم (ب) يتحركان معًا تاريخيًا. إذا انخفض السهم (أ) انخفاضًا ملحوظًا بينما يرتفع السهم (ب)، فقد يشتري السهم (أ) ويبيع السهم (ب)، متوقعًا أن تتحرك أسعارهما معًا.
مراجحة الاندماج
تستفيد هذه الاستراتيجية من تغيرات الأسعار في الأسهم المشاركة في عمليات الاندماج أو الاستحواذ. يقوم المتداولون بشراء أسهم الشركة المستهدفة وقد يقومون ببيع أسهم الشركة المستحوذة على المكشوف للاستفادة من الفجوة السعرية حتى إغلاق الصفقة.
مثال على ذلك: خلال عملية استحواذ Microsoft على Activision Blizzard، قام المتداولون بشراء أسهم Activision عندما كانت أقل من السعر المتفق عليه والبيع على المكشوف Microsoft للتحوط ضد مخاطر الصفقة.
مراجحة التقلبات
تتضمن هذه الاستراتيجية التداول على أساس فروق التقلبات المتوقعة بدلاً من اتجاه السعر. تُستخدم الخيارات عادةً لاستغلال التباينات بين التقلبات الضمنية والمتحققة.
مثال على ذلك: إذا كان المتداول يتوقع تقلبات أعلى في السوق مما هو مسعر حاليًا في الخيارات، فقد يشتري خيارات متداخلة (خيارات الشراء والبيع) للاستفادة من حركة السعر الكبيرة في أي من الاتجاهين.
التداول الكلي العالمي
يركز تداول الماكرو العالمي على الاتجاهات الاقتصادية الرئيسية والأحداث الجيوسياسية وسياسات البنوك المركزية من أجل القيام بمراهنات استراتيجية عبر فئات الأصول مثل العملات والسلع والسندات.
مثال على ذلك: توقعًا لرفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، قد يقوم المتداول ببيع سندات الخزانة الأمريكية على المكشوف متوقعًا انخفاض أسعارها مع ارتفاع العوائد.
التداول عالي التردد (HFT)
HFT يتضمن تنفيذ الصفقات بسرعة البرق باستخدام الخوارزميات للاستفادة من أوجه القصور الصغيرة في الأسعار.
مثال على ذلك: أثناء إعلانات الأرباح، قد تتداول شركات HFT على الفجوات السعرية القصيرة التي تحدث أثناء تفاعل الأسواق، وجني الأرباح قبل أن يتمكن الآخرون من الاستجابة.
كيف تصبح متداولاً ممولاً؟
يتطلب أن تصبح متداولًا مملوكًا مزيجًا من المهارات المالية، والوصول إلى شركة تداول مملوكة، وغالبًا ما تكون عملية اختيار رسمية. إليك دليل تفصيلي خطوة بخطوة:
فهم أساسيات تداول الملكية. ابحث في مفهوم التداول الخاص: مخاطره ومكافآته وتوقعاته. تعرّف على أنواع الأصول التي يتم تداولها (على سبيل المثال، الأسهم أو Forex أو العقود الآجلة أو العملات المشفرة).
بناء أساس قوي للتداول. طوّر مهاراتك في التحليل الفني والأساسي. اكتساب الخبرة في التداول في الأسواق المالية، حتى باستخدام الحسابات التجريبية لاختبار الاستراتيجيات. دراسة سيكولوجية التداول للتعامل مع الجوانب العاطفية لتقلبات السوق.
تابع التعليم المناسب. يمكن أن تساعد الشهادات في التمويل أو الاقتصاد أو المجالات ذات الصلة ولكنها ليست مطلوبة دائمًا. يمكن أن تكون الشهادات مثل CFA أو الدورات الفنية في التداول مفيدة.
تعرّف على شركات التداول الممولة. ابحث عن الشركات التي تقدم فرصًا. افهم عملية تمويل كل شركة ومتطلباتها ونماذج تقاسم الأرباح.
لقد حددنا قائمة بشركات التداول المملوكة ذات السمعة الطيبة التي توفر فرصًا قيمة ودعمًا للمتداولين.
| تمويل حتى, $ | تقسيم الأرباح حتى، % | أدنى أيام تداول | فترة التداول | أقصى رافعة | افتح حساب | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 400 000 | 80 | 10 | غير محدود | 1:30 | فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
|
| 200 000 | 90 | لا توجد حدود زمنية | غير محدود | 1:30 | فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | غير محدود | 1:30 | فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
|
| 2 000 000 | 85 | لا توجد حدود زمنية | غير محدود | 1:100 | فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
|
| 400 000 | 90 | لا توجد حدود زمنية | غير محدود | 1:30 | فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
اجتياز عملية التوظيف. تطلب العديد من الشركات من المرشحين إكمال برنامج تحدٍ أو برنامج تقييم، وتداول الحسابات التجريبية بموجب قواعد صارمة. إثبات الربحية وقدرات إدارة المخاطر لتأمين التمويل.
تعلّم وتكيّف. تقدم العديد من الشركات التدريب والإرشاد للمتداولين الجدد. انخرط في التعلم المستمر لتحسين الاستراتيجيات والتكيف مع تغيرات السوق.
الاستفادة من موارد الشركة. استخدم رأس مال الشركة وأدواتها وبياناتها لتنفيذ الصفقات. ركز على توسيع نطاق الربحية مع إدارة المخاطر بفعالية.
طوِّر حياتك المهنية. حقق نتائج متسقة لاحتمالية زيادة تقسيم الأرباح أو تخصيص رأس المال التجاري. التواصل داخل المجال لاستكشاف فرص إضافية.
ما مقدار الأموال التي يمكن للمتداول المملوك أن يجنيها؟
على الرغم من أنه يُنظر إلى التداول الممول إلى حد كبير على أنه محفوف بالمخاطر، إلا أنه من أكثر العمليات التي تُجريها المؤسسات المالية ربحًا. عادةً ما يعتمد المبلغ الذي يجنيه المتداول الممول على نسبة تقاسم الأرباح المحددة مسبقًا. يعتمد المبلغ المكتسب كليًا على الربح الذي يحققه المتداول الممول اعتمادًا على العمولات والمفاوضات والربحية وحجم التداول وما إلى ذلك. وهذا يعني أن الاحتمالات لا حصر لها. يعرف المشاركون المتمرسون في السوق كيفية تحويل 100 دولار إلى 1,000 دولار أو أكثر في تداول المملوك. مع التخطيط الجيد واستخدام أدوات التداول المتقدمة، فإن هذا ممكن تمامًا.
عادةً ما يتم تقاسم مبلغ الربح من التداول بين الشركة والمتداول المملوك، ولكن المخاطرة تكون غير متماثلة. هذا يعني أنه في حالة الخسارة فإنك تتحمل 100٪ من الخسائر بينما لا تحصل على 100٪ من الأرباح. تحتفظ معظم الشركات بما يتراوح بين 10-25% من جميع الأرباح وتعطي المتداول الممول الباقي. يجب أن تفهم أن التداول، وخاصة التداول اليومي، متقلب للغاية، مما يعني أنه يمكنك أن تربح الملايين وفي نفس الوقت يمكنك أن تخسر نفس النسبة.
كيف تختار شركة تداول مملوكة؟
يتضمن اختيار شركة تداول مملوكة تقييم عدة عوامل لضمان توافقها مع أهدافك وتفضيلاتك في التداول. إليك دليل لمساعدتك في اتخاذ قرار مستنير:
نموذج تقاسم الأرباح. تحقق من النسبة المئوية للأرباح التي تحتفظ بها. تقدم معظم الشركات تقسيمات تتراوح بين 70% إلى 90% للمتداول.
عملية التقييم. افهم عملية تقييم الشركة، وغالبًا ما يكون ذلك من خلال تحديات التداول التجريبي أو برامج المتداول الممول.
فئات الأصول والأسواق. تأكد من أن الشركة تدعم فئات الأصول المفضلة لديك، سواء كانت Forex أو الأسهم أو الخيارات أو العملات الرقمية.
هيكل الرسوم. قم بتقييم الرسوم المقدمة أو الرسوم الجارية، مثل تكاليف الاشتراك أو رسوم التقييم أو رسوم سحب الأرباح.
الدعم والأدوات. تحقق من جودة المنصات وأدوات التداول المقدمة، مثل برامج الرسوم البيانية وأنظمة إدارة المخاطر وموجز الأخبار.
سياسات الدفع. افحص وتيرة الدفع (أسبوعيًا أو كل أسبوعين أو شهريًا) وطرق السحب.
السمعة. ابحث عن المراجعات والشهادات حول مصداقية الشركة ودعم المتداولين.
إيجابيات وسلبيات تداول الملكية
- الإيجابيات
- السلبيات
أرباح أعلى. تحتفظ الشركات بجميع الأرباح من الصفقات الناجحة، مما قد يؤدي إلى تحقيق مكاسب كبيرة.
توفير السيولة. يضيف التداول النشط سيولة إلى السوق، مما يحسن من تدفق المعاملات.
مرونة استراتيجية. يمكن للشركات تنفيذ استراتيجيات متنوعة دون قيود متعلقة بالعميل.
الوصول إلى الأدوات المتقدمة. تساعد المنصات والتحليلات المتطورة على اتخاذ قرارات أفضل.
حوافز متوائمة. استخدام رأس مال الشركة يشجع على التركيز على الربحية وإدارة المخاطر.
مخاطر عالية. يمكن أن تؤدي صفقات المضاربة إلى خسائر كبيرة، مما يؤثر على الاستقرار المالي.
التأثير على السوق. يمكن أن تؤثر الصفقات الكبيرة على أسعار السوق، مما يخلق ظروفًا غير مواتية.
التدقيق التنظيمي. قد تواجه أنشطة التداول رقابة، خاصة إذا كانت مرتبطة بالتقلبات.
الآثار المترتبة على التكلفة. قد يكون الاستثمار في التكنولوجيا والمهنيين المهرة مكلفًا.
التعارضات المحتملة. قد تؤدي مشكلات مثل الأوامر الأمامية إلى الإضرار بسمعة الشركة.
يمكن للمبتدئين اكتساب ميزة من خلال إتقان استراتيجيات المراجحة طويلة الأجل
لا يتعلق التداول الاحتكاري بالاستفادة من رأس مال الشركة فحسب، بل يتعلق بالاستفادة من خبرتك الخاصة في الأسواق المتخصصة. يجب أن يركز المبتدئون على تطوير خبراتهم في فئة أصول محددة - مثل أزواج العملات الأجنبية ذات التقلبات المنخفضة أو الأسهم في القطاعات الناشئة.
فبدلاً من محاولة إتقان أسواق متعددة، تعمق في مجال واحد وتعلم سلوكه وتوقع التحركات بناءً على عوامل الاقتصاد الكلي وأنماط السوق. على سبيل المثال، يمكن أن تمنحك مراقبة كيفية تأثير قرارات البنك المركزي على عملة معينة ميزة تنبؤية. يقلل هذا التركيز من الضوضاء، ويحافظ على دقة استراتيجيات التداول، ويحسن من معدل إصابتك.
في حين أن العديد من المتداولين الممولين يطاردون الأرباح قصيرة الأجل، يمكن للمبتدئين الحصول على ميزة من خلال إتقان استراتيجيات المراجحة طويلة الأجل. يتضمن ذلك تحديد التباينات في الأسعار في الأصول العابرة للحدود أو بين البورصات المختلفة. على سبيل المثال، يمكن أن يساعدك فهم كيفية تأثير المخاطر الجيوسياسية على السلع في استغلال هذه الفجوات بشكل مربح.
بالإضافة إلى ذلك، قم دائمًا بتحليل أدوات الشركة الممولة وحدود الرافعة المالية. اختر الشركات التي تقدم خوارزميات ديناميكية ومنصات مرنة بدلاً من مجرد الرافعة المالية العالية - فجودة البيانات وأدوات التنفيذ هي التي تحدد غالبًا النجاح في الأسواق سريعة الوتيرة.
الخاتمة
يوفر التداول الاحتكاري للمتداولين المهرة الفرصة للمتداولين المهرة للاستفادة من رأس مال الشركة لتحقيق أرباح كبيرة محتملة أثناء صقل الاستراتيجيات المتقدمة. في حين أنه يوفر إمكانية الوصول إلى أدوات قوية وتأثير أكبر في السوق، إلا أنه يأتي أيضًا مع مخاطر ومسؤوليات أكبر. إن فهم ديناميكيات التداول بالملكية، بدءًا من تقييم الشركات إلى إتقان الاستراتيجيات الرئيسية، أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح.
الأسئلة الشائعة
هل تداول الملاك غير قانوني؟
لا، تداول المملوك ليس غير قانوني، ولكن عليك توخي الحذر، خاصةً في البلدان التي تخضع لتنظيم صارم مثل الولايات المتحدة.
ما هو المتداول الممول؟
المتداول الممول هو الفرد الذي يستخدم موارد الشركة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والسلع وما إلى ذلك. يلتزم المتداول الممول بمبلغ صغير للشركة لضمان قيامه بإجراء صفقات مسؤولة مع وضع مصلحة الشركة في الاعتبار.
هل يمكن للمتداول الممول التداول في أي شيء يريده؟
عادة ما يتم إعطاء المتداولين الممولين إرشادات صارمة من قبل الشركة فيما يتعلق بالمبلغ الذي يمكنهم التداول به وأنواع الصفقات التي يمكنهم إجراؤها.
هل تداول الملاك مربح؟
يجب أن تفهم أن تداول الملاك ينطوي على العديد من المخاطر بقدر ما هو مربح. إذا كنت تستطيع إدارة المخاطر المرتبطة بتداول المملوك، يمكنك بالتأكيد كسب ثروة من هذا المشروع.
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
بارشوا خبير محتوى ومحترف مالي يمتلك معرفة عميقة بتداول الأسهم والخيارات، والتحليل الفني والأساسي، وأبحاث الأسهم. وباعتباره محاسباً قانونياً معتمداً، يتمتع بارشوا أيضاً بخبرة في الفوركس وتداول العملات الرقمية والضرائب الشخصية. وتظهر خبرته من خلال مجموعة غزيرة من المقالات التي تزيد عن 100 مقال عن الفوركس والعملات الرقمية والأسهم والتمويل الشخصي، إلى جانب أدواره الاستشارية الشخصية في الاستشارات الضريبية.
يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.
يتضمن البيع على المكشوف في التداول بيع أصل لا يملكه المتداول، متوقعًا انخفاض سعره، مما يسمح له بإعادة شرائه بسعر أقل للاستفادة من الفرق.
كينيث سي جريفين، المعروف باسم كين جريفين، هو مدير صندوق تحوط ومستثمر أمريكي بارز. وهو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Citadel، وهي مؤسسة مالية عالمية رائدة تضم شركة Citadel Securities، وهي شركة لصناعة السوق والتداول، وشركة Citadel Advisors، وهي شركة إدارة صناديق التحوط.
العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.
أمر أخذ الربح هو نوع من أوامر التداول الذي يوجه الوسيط لإغلاق الصفقة بمجرد وصول السوق إلى مستوى ربح محدد.
