البنك المركزي الأوروبي يدعو إلى تعزيز متانة البنوك في مواجهة مخاطر المناخ وعدم اليقين في أوروبا

Traders Union
جميع الأخبار
البنوك المركزية
البنك المركزي الأوروبي يدعو إلى تعزيز متانة البنوك

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Ezequiel Gomes

14.10.2026

البنك المركزي الأوروبي يدعو إلى تعزيز متانة البنوك في مواجهة مخاطر المناخ وعدم اليقين في أوروبا — البنك المركزي الأوروبي يدعو إلى متانة مصرفية أقوى

يكثّف مشرفو القطاع المصرفي الأوروبي وصناع السياسات تركيزهم على كيفية إدارة المقرضين للمخاطر التي يصعب نمذجتها مع تزايد الترابط بين صدمات المناخ والطبيعة والصدمات الهيكلية الأوسع. ويقول البنك المركزي الأوروبي إن البنوك حسّنت قدرتها على قياس بعض الانكشافات المرتبطة بالمناخ، لكن عدم اليقين الأعمق لا يزال يتطلب متانة أكبر عبر المحافظ وفئات المخاطر.

أهم الأخبار

يقدّر البنك المركزي الأوروبي الخسائر الاقتصادية قصيرة الأجل المرتبطة بالمناخ في أوروبا بما لا يقل عن 50 مليار يورو في 2023، فيما تتوقع Allianz خسائر تراكمية في الناتج المحلي الإجمالي تصل إلى 7% بحلول 2030.
يسلط البنك المركزي الأوروبي الضوء على تأثيرات وطنية محددة، مع خسائر متوقعة في الناتج المحلي الإجمالي تبلغ USD 240 مليار لفرنسا، وUSD 147 مليار لإيطاليا، وUSD 131 مليار لألمانيا، وUSD 120 مليار لإسبانيا.
يحث البنك المركزي الأوروبي البنوك على تعزيز متانتها في مواجهة عدم اليقين المناخي والنظامي، داعياً إلى تحليل سيناريوهات أوسع ومحذراً من الاعتماد على النماذج التاريخية.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

المناخ وعدم اليقين يؤطران رسالة البنك المركزي الأوروبي بشأن المخاطر

وفقاً لما نشره البنك المركزي الأوروبي، تركز الكلمة الافتتاحية لمؤتمر مشترك بين البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا على كيفية تكييف المؤسسات المالية لإدارة المخاطر مع عالم تشكله الصدمات غير الخطية والتجزؤ الجيوسياسي والتغير التكنولوجي وأزمتي المناخ والطبيعة المستمرتين.

ويقول البنك المركزي الأوروبي إن التمويل التقليدي اعتمد طويلاً على العلاقات التاريخية المستقرة والبيانات والنماذج لتقدير الخسائر وتسعير المخاطر وتكوين المخصصات وتحديد احتياجات رأس المال. وبينما تظل هذه الأدوات مفيدة، فإنه يرى أن الأنظمة المتزايدة التعقيد والترابط قد تولّد حلقات تغذية راجعة ونقاط تحول وانتقالات مفاجئة تجعل الافتراضات السابقة أقل موثوقية.

وتعرض الكلمة إطاراً من ثلاثة أجزاء للتعامل مع عدم اليقين: المعلوم المعروف، والمعلوم المجهول، والمجهول المجهول. وبالنسبة للمخاطر القابلة للقياس، تتمثل المهمة في تحديد الانكشافات كمياً؛ أما المخاطر التي يظل توقيتها وحجمها غير واضحين، فالأولوية فيها للاستعداد؛ وبالنسبة للصدمات التي لا يمكن تحديدها بعد، ينتقل التركيز إلى بناء المتانة.

ويقول البنك المركزي الأوروبي إن البنوك والجهات الرقابية حققت تقدماً كبيراً خلال العقد الماضي في تحديد مخاطر المناخ والطبيعة وإدارتها. وتساعد البيانات الأفضل والنمذجة وأدوات تحديد المواقع الجغرافية المقرضين على تقييم كيفية تأثير مخاطر مثل الجفاف والفيضانات في مقاييس تشمل الخسارة عند التعثر، رغم أن البنك المركزي يقول إن الممارسات السليمة لا تزال تحتاج إلى تطبيق أكثر اتساقاً عبر المحافظ والانكشافات الجوهرية.

التكاليف الاقتصادية والتداعيات المصرفية في أوروبا

يشير البنك المركزي إلى موجات الجفاف هذا العام كدليل على أن مخاطر المناخ تولّد بالفعل تكاليف اقتصادية جوهرية في أنحاء أوروبا. وتشير التقديرات الأولية إلى خسائر قصيرة الأجل لا تقل عن 50 مليار يورو، بينما تقدّر Allianz خسائر تراكمية في الناتج المحلي الإجمالي تصل إلى 7% بين 2026 و2030 في الاقتصادات الأوروبية الكبرى.

ووفقاً للأرقام الواردة في الكلمة، تترجم هذه التوقعات إلى نحو USD 240 مليار لفرنسا، وUSD 147 مليار لإيطاليا، وUSD 131 مليار لألمانيا، وUSD 120 مليار لإسبانيا. كما يسلط البنك المركزي الأوروبي الضوء على انخفاض مستويات مياه نهر الراين هذا الصيف، قائلاً إن الاضطراب في النقل والإنتاج الصناعي قد يخفض تعافي الناتج المحلي الإجمالي الألماني في الربع الثالث بما يصل إلى 0.2 نقطة مئوية.

وبعيداً عن الخسائر المباشرة، يقول البنك المركزي الأوروبي إن تدهور الطبيعة وتجاوز حدود الكوكب يخلقان حالة إضافية من عدم اليقين لأن قنوات انتقال التأثير يمكن أن تتفاعل وتعزز بعضها بعضاً عبر الاقتصاد والنظام المالي. ويرى أن تحليل السيناريوهات يظل أداة أساسية، لكنه يحذر البنوك من التمركز حول مجموعة ضيقة من السيناريوهات عند التخطيط لرأس المال وتحديد المخاطر.

وتتمثل الرسالة إلى المقرضين في أن التحوط لا يمكن أن يعتمد فقط على ما يظهر بالفعل في النماذج. ومن منظور البنك المركزي الأوروبي، يجب على النظام المالي الذي يواجه حالة عدم يقين جذري أن يجمع بين القياس الأفضل والاستعداد الأوسع والمتانة الأقوى.

تناولنا سابقاً الارتفاع المتجدد في أسعار النفط والغاز في أوروبا وشرحنا فيه سبب اعتبار المستثمرين الشركات الكبيرة المدرجة في البورصة في وضع أفضل مما كانت عليه في 2022، بفضل التغيرات في تكوين المؤشرات وتعديلات سلاسل التوريد وتحسن إدارة التضخم. وفي الوقت نفسه، أشار إلى أن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة لفترة طويلة قد ينعكس بصورة غير مباشرة عبر ارتفاع التضخم وتشدد شروط الاقتراض وضعف الطلب، ما يختبر متانة الشركات بمرور الوقت.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟