البنك المركزي الأوروبي يدفع نحو تكامل سوق الخدمات المصرفية والإشراف المتناسب في أوروبا

Traders Union
جميع الأخبار
البنوك المركزية
تكامل سوق الخدمات المصرفية لدى البنك المركزي الأوروبي

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Olga Shendetskaya

20.10.2026

البنك المركزي الأوروبي يدفع نحو تكامل سوق الخدمات المصرفية والإشراف المتناسب في أوروبا — البنك المركزي الأوروبي يقود إصلاح القطاع المصرفي

تعمل البنوك الأوروبية ضمن إطار تنظيمي أكثر متانة، لكن النقاش حول تكاليف الامتثال والقدرة التنافسية لا يزال محورياً للقطاع. ويقول البنك المركزي الأوروبي إن التبسيط ينبغي أن يتقدم بالتوازي مع تكامل أعمق للأسواق، بدلاً من إضعاف المعايير الاحترازية في أنحاء منطقة اليورو.

أهم الأخبار

يدعم فرانك إلدرسون من البنك المركزي الأوروبي رفع العتبة التنظيمية المبسطة من €5 مليار إلى €10 مليار من الأصول، بما يُدخل 150 بنكاً إضافياً في أنظمة امتثال أخف.
يرى إلدرسون أن تجزؤ السوق، وليس التنظيم، هو ما يعيق بشكل رئيسي القدرة التنافسية للبنوك الأوروبية، داعياً إلى استكمال السوق الموحدة والاتحاد المصرفي ونظام أوروبي لتأمين الودائع.
يتوقع البنك المركزي الأوروبي من البنوك تقديم خطط عمل ملموسة للدفاع السيبراني المرتبط بالذكاء الاصطناعي بحلول نهاية أكتوبر، مسلطاً الضوء على المخاطر الناجمة عن الاعتماد على النماذج وجودة البيانات وتركيز الخدمات السحابية.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

البنك المركزي الأوروبي يطرح مبررات قواعد أبسط قائمة على المخاطر

كما أفاد البنك المركزي الأوروبي، يقول عضو المجلس التنفيذي فرانك إلدرسون إن تكاليف التنظيمات التي أعقبت الأزمة لا تزال مبررة، لأن الأضرار المالية والاجتماعية الناجمة عن أزمة 2008 فاقت بكثير العبء المفروض على البنوك. ويقول إن المقرضين الأوروبيين يتمتعون الآن برسملة أفضل، ومراكز سيولة أقوى، وهم في المتوسط أكثر ربحية مما كانوا عليه منذ سنوات عديدة.

ويقول إلدرسون إن الإشراف أصبح أكثر تعقيداً جزئياً لأن البنوك تختلف على نطاق واسع وتواجه مجموعة أوسع من المخاطر، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية والتهديدات السيبرانية ومخاطر المناخ والطبيعة والذكاء الاصطناعي. ويرى أنه لا ينبغي السعي إلى التعقيد لذاته، مضيفاً أن الجهات الرقابية خفّضت بالفعل التزامات الإبلاغ وسرّعت الإجراءات، مع التأكيد على أن التبسيط يجب ألا يتحول إلى إلغاء التنظيم.

وفيما يتعلق بالتناسب، يقول إن الإطار الحالي يمنح معاملة أخف للمؤسسات الصغيرة وغير المعقدة، التي لا تُبلغ إلا عن ما يصل إلى 30% من البيانات المطلوبة من البنوك الكبيرة. ويضيف أن رفع عتبة هذه الفئة من 5 مليار يورو من إجمالي الأصول إلى 10 مليار يورو قد يُدخل نحو 150 بنكاً إضافياً في النظام المبسط، فيما يمكن أن تؤدي الفترات الأطول بين المراجعات التنظيمية وإعادة استخدام بيانات اختبارات الضغط الحالية بدرجة أكبر إلى تخفيف متطلبات الامتثال على المقرضين الأصغر.

ويقول إلدرسون إن أي تبسيط إضافي يجب أن يظل مقيداً بملف المخاطر الخاص بكل بنك، وألا يضعف المعايير الاحترازية الأساسية مثل الحوكمة وإدارة المخاطر ورأس المال والسيولة والمرونة. كما يقول إن النهج الأكثر تناسباً سيسمح للجهات الرقابية بتركيز الموارد على أهم التهديدات للاستقرار المالي.

التجزؤ والذكاء الاصطناعي والروابط مع الجهات غير المصرفية تشكل مخاطر على القدرة التنافسية

يحدد إلدرسون التجزؤ، وليس التنظيم بحد ذاته، باعتباره العائق الرئيسي أمام القدرة التنافسية الدولية للبنوك الأوروبية. ويقول إن غياب سوق مصرفية متكاملة بالكامل يمنع المقرضين من الاستفادة من وفورات الحجم، وتحسين تخصيص رأس المال والسيولة، وتوسيع النشاط عبر الحدود في مختلف أنحاء الاقتصاد الأوروبي.

ويدعو إلى استكمال السوق الموحدة، واتحاد الادخار والاستثمارات، والاتحاد المصرفي، بما في ذلك نظام أوروبي لتأمين الودائع. ومن وجهة نظره، لا تزال الاختلافات في الأطر القانونية وأنظمة الإعسار وقواعد حماية المستهلك تجعل الخدمات المصرفية عبر الحدود مكلفة بلا داعٍ، في وقت تحتاج فيه أوروبا إلى استثمارات كبيرة لمواجهة تحول الطاقة وتحديات المناخ والطبيعة والضغوط الديموغرافية.

وفيما يخص التنظيم العالمي، يقول إلدرسون إن بازل 3 ينبغي أن يظل المعيار المشترك للقواعد المصرفية، معتبراً أن على البنوك التنافس على أساس الكفاءة والابتكار وإدارة المخاطر بدلاً من المعايير الأضعف. ويحذر من أن تخفيف متطلبات الركيزة 1 لن يزيل المخاطر، بل قد ينقل مزيداً من العبء من التنظيم إلى التدخل الإشرافي.

كما يقول إن الذكاء الاصطناعي يخلق فرصاً ومواطن ضعف جديدة للبنوك، لا سيما في الأمن السيبراني والاعتماد على النماذج وجودة البيانات ومخاطر التركّز المرتبطة بمزودي الخدمات السحابية. ويشير إلدرسون إلى أن البنك المركزي الأوروبي طلب من البنوك في يوليو إعادة تقييم الدفاعات السيبرانية وميزانيات تكنولوجيا المعلومات والكوادر المرتبطة بالتهديدات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ويتوقع خطط عمل ملموسة بحلول نهاية أكتوبر.

وبعيداً عن الاستخدام المباشر للبنوك للذكاء الاصطناعي، يقول إن الجهات الرقابية تراقب عن كثب الروابط بين المقرضين والتمويل غير المصرفي، بما في ذلك الائتمان الخاص. وفي حين يمكن للتمويل القائم على السوق أن يساعد في تمويل الأولويات الاستراتيجية لأوروبا، فإنه يحذر من أن المخاطر لا تغادر بالضرورة النظام المصرفي عندما ينتقل الإقراض إلى خارجه، لأن تركزات خفية قد تتراكم عبر الانكشافات المتداخلة بين البنوك ومقدمي الائتمان الخاص والمقترضين من الشركات.

في مقالنا السابق حول دعوة بنك إنجلترا إلى التخطيط للتعافي عبر «bare metal»، شرحنا سبب رغبة الجهات الرقابية في تمكين البنوك من استعادة الخدمات الحيوية حتى في حال تعرض الأنظمة الأساسية للاختراق. وأشرنا إلى أن الذكاء الاصطناعي يرفع نطاق وتعقيد الهجمات السيبرانية، ما يدفع الجهات التنظيمية إلى المطالبة بمرونة وقدرات تعافٍ أقوى وشاملة من البداية إلى النهاية في مختلف أنحاء النظام المالي.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟