طلب على سندات Meta الأولى باليورو يتجاوز حجم الإصدار 6 مرات

Traders Union
جميع الأخبار
الأعمال والثروة
الشركات
Meta تجذب طلبات بقيمة 53 مليار يورو على سنداتها

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Igor Krasulya

قبل 4 ساعات

طلب على سندات Meta الأولى باليورو يتجاوز حجم الإصدار 6 مرات — Meta تجذب طلبات بقيمة 53 مليار يورو على أول إصدار لسنداتها باليورو

استقطبت Meta Platforms طلبات قياسية من المستثمرين بقيمة 53 مليار يورو في أول إصدار لها لسندات مقومة باليورو، في وقت تسعى فيه الشركة الأم لـFacebook إلى تأمين تمويل جديد لتوسيع أنشطتها في مجال الذكاء الاصطناعي. ويأتي الطلب القوي رغم تزايد المخاوف بشأن تكلفة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وارتفاع أعباء الديون على كبرى شركات التكنولوجيا.

أهم الأخبار

استقطبت Meta طلبات قياسية بقيمة 53 مليار يورو على سنداتها باليورو.
وتستهدف الشركة جمع 9 مليارات يورو عبر 6 شرائح.
العوائد الأعلى تعكس مخاوف المستثمرين بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

تعتزم Meta جمع 9 مليارات يورو من خلال هذا الإصدار، بعد إصدار سندات مقومة بالدولار يوم الثلاثاء. ويتجاوز دفتر الطلبات الرقم القياسي السابق لسندات الشركات الأوروبية، الذي تخطى 31 مليار يورو وسجلته Anheuser-Busch InBev في 2016، وفقًا لـBloomberg.

Meta تعرض عوائد أعلى لجذب المستثمرين

يتكون إصدار اليورو من ست شرائح سندات بآجال استحقاق تتراوح بين ما يزيد قليلًا على 4 سنوات وأكثر من 38 عامًا. ويتولى Citigroup وMorgan Stanley إدارة الإصدار، الذي يُتوقع تسعيره في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

عرضت Meta فروق عائد ائتمانية أوسع من شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى التي تصدر ديونًا باليورو. ومن المتوقع تسعير الشريحة التي تستحق بعد نحو 6 سنوات عند فارق 135 نقطة أساس فوق أسعار مبادلة الفائدة المتوسطة. وسعّرت Alphabet سندًا مماثلًا لأجل 6 سنوات عند 90 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الأسبوع.

ويتسع الفارق في الآجال الأطول. ومن المتوقع أن تحمل سندات Meta لأجل 18 عامًا فارق عائد قدره 263 نقطة أساس، مقارنة بـ185 نقطة أساس لسندات Alphabet لأجل 19 عامًا.

وساعدت هذه العلاوات الأعلى على جذب المشترين رغم المخاوف بشأن احتياجات الاقتراض المستقبلية. كما قدم المستثمرون طلبات كبيرة على سندات Meta المقومة بالدولار، إذ بلغ الطلب نحو 58 مليار دولار يوم الثلاثاء.

اقتراض شركات التكنولوجيا الكبرى يتسارع مع توسع الذكاء الاصطناعي

يأتي إصدار Meta في أعقاب موجة من إصدارات الديون من شركات التكنولوجيا لتمويل مراكز البيانات ومعدات الحوسبة وغيرها من البنى التحتية للذكاء الاصطناعي.

اقترب إجمالي إصدارات السندات لكل من Meta وMicrosoft وOracle وAlphabet من 57 مليار دولار منذ أواخر الأسبوع الماضي. وأتمت Microsoft مؤخرًا إصدارًا بقيمة 25 مليار دولار، فيما جمعت Oracle 10 مليارات دولار.

ودفعت موجة الاقتراض المستثمرين إلى المطالبة بعلاوة إضافية مقابل الاحتفاظ بديون شركات التكنولوجيا. وتتداول بعض السندات الصادرة عن شركات ذات تصنيف ائتماني مرتفع بالفعل بفروق عائد أكثر شيوعًا لدى المقترضين الأقل تصنيفًا.

وأضافت الضبابية السياسية مصدر قلق آخر. فبعد فوز الديمقراطيين بمقاعد في مجلسي الكونغرس، يدرس المستثمرون احتمال تأثير تشديد الرقابة على تطوير مراكز البيانات في خطط الاستثمار المستقبلية في الذكاء الاصطناعي.

الطلب القياسي لا يبدد مخاطر التمويل

يُظهر دفتر الطلبات القوي لإصدار Meta أن المستثمرين المؤسسيين ما زالوا مستعدين لتمويل شركات التكنولوجيا الكبرى عندما تكون العوائد جذابة بما يكفي.

لكن قوة الطلب لا تعني بالضرورة ثقة المستثمرين في ربحية استثمارات الذكاء الاصطناعي. وتشير فروق العائد الأعلى إلى أن الدائنين باتوا يميزون بصورة متزايدة بين التصنيفات الائتمانية للشركات والمخاطر المرتبطة بالإنفاق الرأسمالي الكبير.

كما أدى ارتفاع عوائد السندات الحكومية إلى زيادة تكاليف التمويل في القطاع. وتتمتع الشركات التي لديها ديون قديمة منخفضة التكلفة بهامش من المرونة، لكن تكرار الاقتراض قد يرفع تدريجيًا متوسط مصروفات الفائدة لديها.

ويعزز الإصدار قدرة Meta على الوصول إلى أسواق رأس المال الأوروبية. أما أهميته على المدى الطويل فستتوقف على ما إذا كانت استثمارات الذكاء الاصطناعي ستدر عوائد كافية لتبرير الديون الإضافية.

كما أشرنا سابقًا، تواجه Meta تدقيق المستثمرين بشأن إنفاقها على الذكاء الاصطناعي مع ارتفاع توقعات النفقات الرأسمالية.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟