صندوق النقد الدولي يحدد تحديات سياسات المدفوعات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وفرص السوق

Traders Union
جميع الأخبار
المؤسسات المالية
صندوق النقد الدولي بشأن تحديات المدفوعات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Anton Kharitonov

28.09.2026

صندوق النقد الدولي يحدد تحديات سياسات المدفوعات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وفرص السوق — الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل سياسات المدفوعات

مع انتقال النشاط المالي نحو مزيد من الأتمتة، يواجه نظام المدفوعات ضغوطًا للتكيف مع وكلاء الذكاء الاصطناعي القادرين على تنفيذ المعاملات بشكل مستمر وعلى نطاق واسع. ويقول صندوق النقد الدولي إن هذا التحول قد يخفض التكاليف ويحتدم المنافسة ويسرّع المعاملات عبر الحدود، لكنه يثير أيضًا أسئلة قانونية جديدة تتعلق بالسيولة والمخاطر السيبرانية لصانعي السياسات.

أهم الأخبار

صرّح مسؤول صندوق النقد الدولي دان كاتز بأن وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكنهم تعزيز كفاءة نظام المدفوعات من خلال خفض تكاليف التحول وأتمتة المعاملات المعقدة، لا سيما في المدفوعات عبر الحدود السنوية البالغة $1 كوادريليون.
سلّط كاتز الضوء على مبادرات مثل تسوية الودائع المرمّزة عبر CHIPS، ومشروع Pontes التابع للبنك المركزي الأوروبي، ومتطلبات احتياطي العملات المستقرة لدى بنك إنجلترا، بوصفها أمثلة رئيسية على بنية تحتية قابلة للبرمجة والتشغيل البيني للمدفوعات.
يؤكد صندوق النقد الدولي الحاجة إلى أطر تنظيمية محدّثة لمعالجة الوضع القانوني للرموز، وارتفاع احتياجات السيولة الناتجة عن التسوية الذرية، وتزايد المخاطر السيبرانية النظامية في الأسواق المرمّزة.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

تطبيقات الذكاء الاصطناعي وإعادة تصميم نظام المدفوعات

وفقًا لما أفاد به صندوق النقد الدولي، نقلًا عن تصريحات لمسؤول الصندوق دان كاتز في مؤتمر SWIFT، يرى الصندوق أن الذكاء الاصطناعي أداة قادرة على تحسين المدفوعات حتى قبل اكتمال التغييرات الأعمق في البنية التحتية للأسواق المالية. وقال كاتز إن وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكنهم تقليل احتكاكات المعلومات عبر مقارنة الرسوم وأسعار الصرف وجودة التنفيذ في الوقت الفعلي، ما قد يخفض تكاليف التحول ويدفع مقدمي الخدمات إلى تحسين التسعير والخدمات.

وقال أيضًا إن الذكاء الاصطناعي يمكنه أتمتة المعاملات المعقدة التي لا تزال تتطلب مساهمة بشرية كبيرة، بما في ذلك المدفوعات بين الآلات وقرارات التوقيت القائمة على السيولة والتكاليف والالتزامات التعاقدية. وفي المدفوعات عبر الحدود، حيث تضيف الأنظمة القانونية والعملات ومتطلبات الامتثال تعقيدًا إضافيًا، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي أيضًا تسريع إجراءات العناية الواجبة وفحص العقوبات ووظائف الامتثال الأخرى.

وجادل كاتز بأن العديد من الفوائد المرتبطة عادةً بإعادة تصميم النظام المالي يمكن تحقيقها عبر تطوير بنية المدفوعات القائمة. وقال إن تقديرات موظفي صندوق النقد الدولي تشير إلى أن المدفوعات عبر الحدود تبلغ قرابة $1 كوادريليون سنويًا، ما يعني أن حتى مكاسب الكفاءة الصغيرة يمكن أن تولّد قيمة اقتصادية كبيرة.

وبعيدًا عن التحسينات قصيرة الأجل، قال كاتز إن النظام المالي سيحتاج إلى أن يصبح أكثر رقمية وقابلية للتشغيل البيني وقابلية للبرمجة إذا اضطلع وكلاء الذكاء الاصطناعي بدور أكبر في النشاط الاقتصادي. وأشار إلى الترميز باعتباره تقنية قد تكون مهمة، لأن الأصول المرمّزة يمكن برمجتها وتسويتها بشكل شبه فوري، واستشهد بمبادرات تشمل منصة CHIPS لتسوية الودائع المرمّزة متعددة البنوك، ومشروع Pontes التابع للبنك المركزي الأوروبي، ومتطلبات احتياطي العملات المستقرة لدى بنك إنجلترا.

الخيارات التنظيمية والمخاطر النظامية

قال كاتز إن صانعي السياسات بحاجة إلى دعم الابتكار دون إضعاف الاستقرار، وهو ما يتطلب أطرًا قانونية وتنظيمية تسمح لتقنيات المدفوعات بالمنافسة بناءً على مزاياها. وأضاف أن السلطات بحاجة إلى توضيح الوضع القانوني للرموز، وتحديد علاقتها بالأصول الواقعية، وتجنب الحواجز غير الضرورية أمام التشغيل البيني بين الشبكات.

وقال أيضًا إن قواعد السيولة ستحتاج إلى مواكبة نماذج المدفوعات الجديدة، لأن التسوية الذرية قد تقلل مخاطر الطرف المقابل مع زيادة احتياجات السيولة خلال اليوم من خلال التمويل المسبق. وأضاف الخطاب أن العملات المستقرة والتزامات البنوك المرمّزة تثير أسئلة أوسع حول ما إذا كان ينبغي للبنوك المركزية ووزارات المالية توفير أشكال جديدة من النقود العامة المرمّزة أو الالتزامات الحكومية.

وفيما يتعلق بالمخاطر، قال كاتز إن التهديدات السيبرانية لا تزال الشاغل الأكثر إلحاحًا، إذ يزيد الذكاء الاصطناعي من سرعة وحجم اكتشاف الثغرات واستغلالها. وحذّر من أن الأسواق المرمّزة تعتمد بدرجة كبيرة على البنية التحتية المشتركة ومقدمي الخدمات من الأطراف الثالثة، ما قد يسمح لحادث سيبراني بالانتشار على نطاق واسع بما يكفي ليصبح خطرًا نظاميًا.

وقال إن نهج صندوق النقد الدولي في السياسات يتمثل في تحديد إخفاقات السوق الواضحة وتقييم مدى كفاية التنظيم الحالي قبل وضع قواعد جديدة. وحيثما تكون هناك حاجة إلى تدخل جديد، قال كاتز إنه ينبغي أن يكون متناسبًا وموجهًا ومنسقًا دوليًا، حتى لا تُقيَّد المنافسة والابتكار دون داعٍ.

قد تؤدي أدوات الذكاء الاصطناعي الوكيلة التي تعمل تلقائيًا على تحسين عوائد النقد لدى الأسر إلى تضخيم تدفقات الودائع الخارجة من البنوك التقليدية، كما أشارت منشورتنا سابقًا. وأوضحت المادة السابقة أنه إذا استخدم المستهلكون مساعدين بالذكاء الاصطناعي لتحويل الأرصدة الخاملة إلى بدائل من شركات التكنولوجيا المالية أو شركات الوساطة ذات عوائد أعلى، فقد تفقد البنوك مصدرًا رئيسيًا للتمويل منخفض التكلفة، ما يزيد الضغوط على القطاع الذي يواجه بالفعل أسعار فائدة أعلى.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟