Bitcoin Seçimləri | Haqqında hər şeyi öyrənin

Treyderlər və investorlar indi Bitcoin ilə daha strateji və çevik bir şəkildə əlaqə qurmağa çalışırlar və bu, Bitcoin variantları vasitəsilədir. Bu maliyyə törəmələri birbaşa kriptovalyutaya sahib olmadanBitcoin-in qiymət hərəkətləri haqqında spekulyasiya etmək üçün unikal fürsət təqdim edir.

Bu məqalə Bitcoin seçimlərinin əsas konsepsiyalarını, onların işləmə prinsiplərindən tutmuş, Bitcoin hovuz variantları vasitəsilə əhəmiyyətli gəlir əldə edən Metaplanet kimi şirkətlər tərəfindən istifadə edilən qabaqcıl strategiyalara qədər araşdıracaq. Biz həmçinin bu strategiyalarla bağlı riskləri araşdıracağıq, onları MicroStrategy-nin levered yanaşması kimi digər tanınmış Bitcoin investisiya üsulları ilə müqayisə edəcəyik və Bitcoin ETF seçimlərində artan imkanları vurğulayacağıq.

Bitcoin variantları hansılardır?

Bitcoin opsionları, alıcıya müəyyən son istifadə tarixində və ya ondan əvvəl əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə Bitcoin almaq və ya satmaq hüququ verən, lakin öhdəlik deyil, maliyyə törəmələridir. Bu alətlər treyderlərə kriptovalyutaya birbaşa sahiblik etmədən Bitcoin qiymət hərəkətləri haqqında spekulyasiya etməyə imkan verir.

Bitcoin opsionları iki növdə olur: Bitcoin almaq hüququ verən zəng opsionları və Bitcoin satmaq hüququ verən put opsionları.

Bitcoin opsionları həm pərakəndə, həm də institusional investorlara əhəmiyyətli rahatlıq təklif edən ixtisaslaşmış kriptovalyuta birjalarında satıla bilər. Bu çeviklik riskin idarə edilməsində, qiymət hərəkətləri ilə bağlı spekulyasiyalarda və ya mövcud mövqelərin hedcinq edilməsində dəyərlidir.

Bitcoin hovuz seçimləri hansılardır?

Fərdi holdinqlərə və ya Bitcoin müqavilələrinə diqqət yetirmək əvəzinə, hovuz variantları mədən hovuzu və ya Bitcoin saxlayan bir fond kimi kollektiv Bitcoin hovuzuna bağlıdır. Maraqlı bir nümunə, Bitcoin hovuz variantlarını satan və 24 BTC mükafat gəliri qazanan Yapon şirkəti Metaplanet (Metaplanet Tracker-ə görə). Hovuz opsionlarını satmaqla, Metaplanet aktivi saxlayarkən mükafat gəlirindən səmərəli şəkildə mənfəət əldə edərək, başqalarına Bitcoin holdinqlərinin bir hissəsini tələb etmək hüququnu təmin etmək üçün mükafat qazandı.

Bu strategiyanın üstünlüyü ondan ibarətdir ki, böyük holdinqləri olan şirkətlər (Metaplanet kimi) faktiki aktivlərini satmağa ehtiyac duymadan öz Bitcoin holdinqlərindən gəlir əldə edə bilirlər ki, bu da onlara gələcək potensial qiymət artımına məruz qalmağa kömək edir.

Bitcoin hovuz variantları strategiyasının riskləri

Metaplanet tərəfindən qazanılan 24 BTC mükafatı çox cazibədar səslənsə də, Bitcoin hovuz variantlarının satışının bir neçə əsas riski də ehtiva etdiyini nəzərə almalısınız:

1. Ləğvetmə riski. Bitcoin qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə artarsa, opsionların satıcısı Bitcoin-i aşağı tətil qiymətinə çatdırmağa borcludur. Bu, əhəmiyyətli itkilərlə nəticələnə bilər, çünki satıcı Bitcoin-i cari bazar dəyərindən aşağı qiymətə təqdim etməlidir.

2. Zərərlə məcburi satış. Müqavilənin şərtləri, əgər bazar qiyməti tətil qiymətini keçərsə, hovuzun ümumi səhmlərinə potensial təsir göstərərsə, hovuzu Bitcoin-i zərərlə satmağa məcbur edə bilər.

3. Dəyişkənlik riski. Bitcoin bazarı həddindən artıq dəyişkənliyi ilə tanınır. Qiymətlərin qəfil və gözlənilməz dəyişməsi opsionların yerinə yetirilməsi xərclərini artıraraq bu strategiyanı emitent üçün daha riskli edir.

Hovuz seçimləri strategiyaları ilə məşğul olarkən bu risklər diqqətlə nəzərdən keçirilməlidir, çünki onlar gəlirliliyə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər.

Bitcoin seçimlərindən istifadə edən strategiyalar

Çılpaq satışdan başqa, Bitcoin opsionları şirkətlər və investorlar tərəfindən aşağıdakı strateji yollarla da istifadə edilə bilər:

1. Hedcinq strategiyaları. İnvestorlar qiymət dəyişkənliyinə qarşı hedcinq etmək üçün Bitcoin opsionlarından istifadə edirlər. Məsələn, böyük bir Bitcoin mövqeyinə sahib olan bir treyder, qiymət aşağı düşərsə, itkiləri məhdudlaşdırmaq üçün put opsionları ala bilər.

2. Arbitraj. Bəzi treyderlər arbitraj strategiyaları vasitəsilə müxtəlif Bitcoin bazarları və ya birjalar arasındakı qiymət fərqlərindən istifadə edirlər. Bunlar mənfəət əldə etmək üçün müxtəlif bazarlarda eyni vaxtda Bitcoin alqı-satqısını əhatə edir.

3. Leverage və borclanma. MicroStrategy kimi şirkətlər Bitcoin almaq üçün vəsait götürərək fərqli strategiya izləyirlər. Bu yanaşma kriptovalyutanın uzunmüddətli artım potensialından yararlanmaqla yanaşı onlara böyük Bitcoin ehtiyatları toplamağa imkan verir. Metaplanet-in opsionlar vasitəsilə gəlir gətirən strategiyasından fərqli olaraq, MicroStrategy-nin strategiyası daha spekulyativ və risklidir, xüsusən də Bitcoin-in qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşərsə və borc ödənişlərini ödəmək çətinləşərsə.

Şirkətlər Bitcoin ilə necə pul qazanırlar: MicroStrategy vs Metaplanet-in yanaşması

MicroStrategy-nin Bitcoin toplamaq üçün yanaşması şirkətin böyük miqdarda Bitcoin almaq üçün borc götürdüyü levered investisiyaya əsaslanır. Bu yanaşma olduqca spekulyativdir və böyük ölçüdə Bitcoin-in dəyərinin zamanla artacağına dair fərziyyəyə əsaslanır. Bitcoin alışlarını maliyyələşdirmək üçün borcdan istifadə edərək, MicroStrategy Bitcoin-in uzunmüddətli qiymət artımından faydalanmağa çalışır. Bununla belə, bu üsul əhəmiyyətli borc riski daşıyır, çünki şirkət Bitcoin-in performansından asılı olmayaraq borc vəsaitlərinə xidmət etməlidir. Bitcoin-in qiyməti aşağı düşərsə, MicroStrategy onların Bitcoin sahibliklərinin dəyəri ilə borc götürmə nəticəsində yaranan öhdəliklər arasında potensial uyğunsuzluq səbəbindən əhəmiyyətli maliyyə təzyiqi ilə üzləşir.

Bunun əksinə olaraq, Metaplanet kimi şirkətlər Bitcoin hovuz variantları vasitəsilə gəlir əldə etməklə fərqli bir yanaşma tətbiq edirlər. Bitcoin-in gələcək qiymət artımlarına güvənmək əvəzinə, Metaplanet digər investorlara opsion sataraq yüksək gəlir əldə edir və onlara şirkətin holdinqlərindən əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə Bitcoin almaq hüququ verir. Bu strategiya Metaplanet Bitcoin birbaşa satmağa ehtiyac olmadan ardıcıl pul axını yaratmağa imkan verir. Seçim mükafatlarına diqqət yetirməklə, Metaplanet MicroStrategy ilə eyni səviyyəli borc riskinə məruz qalmadan Bitcoin qiymətindəki dəyişkənlikdən faydalanır.

Bu iki strategiya arasındakı əsas fərq risk və mükafatın xarakteridir. MicroStrategy qiymətin aşağı düşəcəyi təqdirdə itkilərə səbəb ola biləcək xeyli borc götürərkən Bitcoin-in uzunmüddətli qiymət artımına mərc edir. Metaplanet, digər tərəfdən, Bitcoin-in gələcək qiymət trayektoriyasından daha çox mövcud dəyişkənliyindən faydalanaraq, mükafatlar toplayaraq daha mühafizəkar gəlir gətirmə modelindən istifadə edir. Bu, onlara birbaşa bazar spekulyasiyası və ya geniş miqyaslı Bitcoin alışı ehtiyacından qaçmağa imkan verir, strategiyalarını bazar tendensiyalarından daha az asılı edir və daha çox dərhal gəlirə yönəldir.

Bitcoin seçimlərini harada ticarət etmək olar

Bitcoin opsionları ixtisaslaşmış kriptovalyuta birjalarında satıla bilər, məsələn:

Kriptovalyuta variantlarının növləri

Həm kriptovalyuta birjalarında, həm də ənənəvi bazarlarda müxtəlif növ seçimlər mövcuddur:

1. Bitcoin сall və put opsionları. Bu standart kriptovalyuta variantları treyderlərə müəyyən bir qiymətə Bitcoin almaq və ya satmaq hüququnu almaqla qiymət hərəkətlərinə mərc etməyə imkan verir.

2. Avropa və Amerika variantları. Avropa opsionları yalnız bitmə tarixində, Amerika opsionları isə müddəti bitməzdən əvvəl istənilən vaxt həyata keçirilə bilər. Əksər kriptovalyutalar Amerika tipli seçimlər təklif edir.

3. Bitcoin ETF variantları. Bitcoin ETF variantları Bitcoin Exchange-Traded Funds ilə əlaqəli törəmə müqavilələrdir. Bu seçimlər treyderlərə Bitcoin-in birbaşa qiymətindən daha çox Bitcoin ETF-lərinin performansı haqqında spekulyasiya etməyə imkan verir. Bu seçimlər üçün müraciətlər hələ də ABŞ SEC kimi tənzimləyici orqanlar tərəfindən nəzərdən keçirilir və bir çox treyderlər və qurumlar onların təsdiqini səbirsizliklə gözləyir.

Bitcoin ETF variantları: artan fürsət

Bitcoin ETF variantları həm pərakəndə, həm də institusional investorların Bitcoin ilə qarşılıqlı əlaqəsini dəyişdirmək potensialına malikdir, dəyişkən kriptovalyuta bazarı ilə tənzimlənən maliyyə aktivlərinin daha ənənəvi dünyası arasında körpü təklif edir.

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund)Bitcoin in qiymətini izləyən və ənənəvi fond birjalarında ticarət edən maliyyə məhsuludur və investorlara Bitcoin-i birbaşa almaq, saxlamaq və ya idarə etmək ehtiyacı olmadan Bitcoin ə məruz qalmaq üçün tənzimlənən və əlçatan bir yol təqdim edir. kriptovalyuta özü.

Bitcoin ETF-lərində opsionların tətbiqi investorlara bu ETF-lərə əsaslanan opsion müqavilələri ilə ticarət etməyə imkan verməklə bu əlçatanlığı bir addım daha irəli aparacaq. Bu, investorların əsas kriptovalyuta ilə birbaşa məşğul olmaq əvəzinə, ETF ilə əlaqəli zəng və satma opsionlarından istifadə edərək Bitcoin qiymət hərəkətləri ilə bağlı spekulyasiya edə və ya ona qarşı hedcinq edə biləcəkləri deməkdir. Bu, törəmə strategiyalar vasitəsilə Bitcoin-in qiymət hərəkətləri ilə məşğul olmaq üçün daha tanış və tənzimlənən yol axtaran investorlar üçün müxtəlif imkanlar açır.

İnstitusional investorlar üçün Bitcoin ETF variantları böyük bir irəliləyişdir. Bu məhsullar ənənəvi aktivlərlə edilənlərə bənzər daha mürəkkəb hedcinq və risklərin idarə edilməsi strategiyalarına imkan verəcəkdir. Əksəriyyəti kriptovalyutalara birbaşa sahib olmalarına mane olan qaydalarla məhdudlaşdırılan institusional investorlar indi tanış maliyyə aləti vasitəsilə Bitcoin-in qiymət göstəricilərinə daxil ola biləcəklər.

Bununla belə, qeyd etmək vacibdir ki, Bitcoin ETF variantları üçün müraciətlər hələ də tənzimləyici orqanlar, xüsusən də ABŞ-da nəzərdən keçirilir. ABŞ Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (SEC) bazar manipulyasiyası, dəyişkənlik və adekvat investorların müdafiəsinə ehtiyac səbəbindən Bitcoin ilə əlaqəli maliyyə məhsullarını təsdiqləməkdə ehtiyatlı davrandı. Bir neçə firma Bitcoin ETF variantları üçün təkliflər təqdim etsə də, onların təsdiqi qeyri-müəyyən olaraq qalır.

Bu seçimlər təsdiqlənərsə, Bitcoin-in əsas maliyyədə qəbul edilməsinə təsiri əhəmiyyətli ola bilər.

Seçimlərdən istifadə edərkən diqqətinizi yunanlara yönəldin

Anton Xaritonov Traders Union-da Maliyyə Mütəxəssisi və Analitik

Bitcoin opsionlarına başlayarkən, kriptovalyuta bazarında fərqli davrandığı üçün zamanın çürüməsinə (teta) çox diqqət yetirməlisiniz. Bitcoin-in vəhşi qiymət hərəkətləri proqnozlaşdırıla bilən bir modelə əməl etmir, bu o deməkdir ki, bir opsionun dəyəri adi bazarlarda olduğu kimi davamlı şəkildə düşməyə bilər. Bir yanaşma “qamma scalping”dir, burada Bitcoin qiymətləri kəskin dəyişdikdə mövqeyinizi tez tənzimləyirsiniz. Bu üsul, hətta vaxt seçiminizin dəyərini yeyəndə belə, qiymət artımlarından qazanc əldə etməyə kömək edir. Bu, başlanğıc səviyyəli bir şey deyil, amma düzgün başa düşsəniz, sürətlə inkişaf edən bazarda irəlidə qalmağın bir yoludur.

Siz həmçinin qiymət artımına (zənglərə) bahis edən opsionlar və ona bahis edənlər (qoyurlar) arasında nəzərdə tutulan dəyişkənlik fərqinə baxan “əyri ticarətə” də diqqət yetirməlisiniz. Bitcoin də skew treyderlərin hazırda nə düşündükləri haqqında çox şey deyir. Qiymətin qəfil dəyişməsi əyri dəyişikliyə səbəb olarsa, ticarətin bir tərəfinin həddindən artıq baha olduğunu görə bilərsiniz. Məsələn, hər kəs Bitcoin in düşməsinə mərc edərsə, pul qoyuluşları olması lazım olduğundan daha ucuz ola bilər. Siz bu putları sataraq və riskinizi sadə bir yayılma ilə balanslaşdıraraq bu uyğunsuzluqdan istifadə edə bilərsiniz. Bunu başqalarının gözdən qaçırdığı ipuçlarını toplamaq kimi düşünün.

Nəticə

Şirkətlər və investorlar Bitcoin ilə pul qazanmaq üçün müxtəlif strategiyalardan istifadə edirlər, opsionları satmaqdan tutmuş birbaşa investisiya üçün borc götürməyə qədər. Metaplanet tərəfindən istifadə edilən Bitcoin hovuz variantları kimi strategiyalar, Bitcoin təsirini saxlamaqla gəlir əldə etmək üçün unikal bir yol təklif edir. Bununla belə, bu strategiyalar dəyişkənlik və likvidlik problemləri kimi risklərlə gəlir. Kriptovalyuta birjalarında və ənənəvi bazarda mövcud olan müxtəlif opsiya növlərini, məsələn, Bitcoin ETF variantlarını anlamaq treyderlərə Bitcoin ilə məşğul olmaq barədə əsaslandırılmış qərarlar qəbul etməyə imkan verir.

Tez-tez verilən suallar

Əlaqəli Məqalələr

Ən Populyar Kripto Scalping Strategiyaları və Alətləri

Parshwa Turakhiya

19 saat əvvəl

Başlayanlar üçün Ən Yaxşı Kriptovalyuta Ticarət Strategiyaları

Maxim Nechiporenko

19 saat əvvəl

Başlayanlar üçün ən yaxşı Meme Sikkə Ticarət Strategiyaları

Alamin Morshed

19 saat əvvəl

Bu gün Bitcoin-ə 100 dollar sərmayə qoysam nə gözləmək olar?

İvan Andriyenko

19 saat əvvəl

2025-ci ildə ən yaxşı Bitcoin Forex Brokerləri

Parshwa Turakhiya

19 saat əvvəl

Məqalənin üzərində işləyən komanda

Parshwa Turakhiya

Müəllif Traders Union

Parshwa, səhm və opsion ticarəti, texniki və fundamental analiz və səhm tədqiqatı üzrə dərin biliyə malik məzmun eksperti və maliyyə mütəxəssisidir. Nizamlı Mühasib Finalisti olaraq Parshwa, həmçinin Forex, kripto ticarəti və fərdi vergitutma sahəsində təcrübəyə malikdir. Onun təcrübəsi, vergi məsləhətləşmələrində fərdi məsləhət rolları ilə yanaşı, Forex, kriptovalyuta, kapital və şəxsi maliyyə üzrə 100-dən çox məqalədən ibarət məhsuldar bir orqan tərəfindən nümayiş etdirilir.

Redaksiya siyasətlərimiz haqqında məlumat əldə edin

Təcrübəsiz treyderlər üçün lüğət

Leverage

Forex leverajı treyderlərə nisbətən az miqdarda kapitalla daha böyük mövqelərə nəzarət etməyə imkan verən, seçilmiş leverec nisbəti əsasında potensial mənfəət və zərərləri gücləndirən bir vasitədir.

Ticarət

Ticarət bazar qiymətlərinin dəyişməsindən mənfəət əldə etmək məqsədi ilə səhmlər, valyutalar və ya əmtəələr kimi maliyyə aktivlərinin alqı-satqısını əhatə edir. Treyderlər əsaslandırılmış qərarlar qəbul etmək və maliyyə bazarlarında uğur şanslarını optimallaşdırmaq üçün müxtəlif strategiyalar, təhlil üsulları və risklərin idarə edilməsi təcrübələrindən istifadə edirlər.

Risklərin idarə edilməsi

Risklərin idarə edilməsi, mənfəəti maksimuma çatdırarkən potensial itkilərə nəzarət etməyi əhatə edən bir risk idarəetmə modelidir. Risklərin idarə edilməsinin əsas alətləri zərəri dayandırmaq, mənfəət götürmək, leverage və pip dəyərini nəzərə alaraq mövqe həcminin hesablanmasıdır.

İnvestor

İnvestor, dəyərinin gələcəkdə daha da artacağına ümid edərək bir aktivə pul yatıran bir şəxsdir. Aktiv istiqraz, istiqraz, qarşılıqlı fond, kapital, qızıl, gümüş, birjada satılan fondlar (ETF) və daşınmaz əmlak da daxil olmaqla hər hansı bir şey ola bilər.

Bitcoin

Bitcoin 2009-cu ildə Satoshi Nakamoto təxəllüsündən istifadə edərək anonim bir şəxs və ya qrup tərəfindən yaradılmış mərkəzləşdirilməmiş rəqəmsal kriptovalyutadır. O, kompüterlər şəbəkəsində bütün əməliyyatları qeyd edən paylanmış kitab olan blokçeyn adlı texnologiya üzərində işləyir.